• Ćwiczenia: 08.12.2013

• SSF - 5a

• Nieruchomości inwestycyjne

• Zadanie 1. (wycena nieruchomości inwestycyjnej)

Jednostka nabyła za 200.000 zł grunt, który został zaklasyfikowany jako nieruchomość inwestycyjna. Na dzień bilansowy wartość rynkowa gruntu wynosi 230.000 zł.

Polecenie: przedstaw sposób prezentacji gruntu w sprawozdaniu finansowym na dzień bilansowy, zgodnie z MSR nr 40.

I sposób - model kosztu historycznego

Wartość bilansowa gruntu = 200.000 zł i nie odzwierciedla aktualnej wartości tego aktywu.

II sposób - model wartości godziwej

Zadanie 2.

Jednostka nabyła nieruchomość w celu uzyskania korzyści z tytułu wzrostu jej wartości
w okresie najbliższych 5 lat. Cena nieruchomości wyniosła 540.000 zł. Ponadto jednostka poniosła koszty:

- obsługi agenta nieruchomości 8.500 zł

- notarialne 6.200 zł

Transakcja została zawarta 15.01.2009 r. Strony umówiły się, że płatność zostanie dokonana 30.12.2009. Jednostka postanowiła w wymaganym terminie sfinansować transakcję
z własnych środków (stopy procentowe kredytów hipotecznych wynoszą ok. 8%).

Polecenie: ustal wycenę początkową nieruchomości inwestycyjnej.

Wp = 540 000/ (1 + 0,08) + 8 500 + 6 200 = 514 700

Zadanie 3.

W styczniu 2010 r. spółka nabyła grunt za kwotę 800 000, który zaliczyła do nieruchomości inwestycyjnych. Zgodnie z aktem notarialnym nabycia zapłata za grunt nastąpi w następujący sposób:

• 60% ceny w dacie podpisania aktu notarialnego

• 40% ceny po pół roku.

Oprocentowanie kredytów hipotecznych wynosi 9% rocznie. Spółka poniosła ponadto koszty aktu notarialnego w kwocie 7 000 zł i koszty obsługi pośrednika w obrocie nieruchomościami w kwocie 3 000 zł.

Zgodnie z przyjętą polityką rachunkowości przez spółkę - wycena nieruchomości inwestycyjnych dokonywana jest według modelu wartości godziwej.

Na dzień bilansowy (31.12.2010 r.) wartość rynkowa nieruchomości oszacowana została przez rzeczoznawcę na kwotę 1 000 000 zł, a koszty ewentualnej sprzedaży na kwotę 20 000.

Polecenie: Podaj wartość początkową oraz wartość na dzień bilansowy tej nieruchomości. Wskaż jak należy ująć skutki wyceny nieruchomości.

60% * 800 000 = 480 000

40% * 800 000 = 320 000

Wp = 320 000/ (1 + 0,09/2) + 7 000 + 3 000 + 480 000 = 796 220

Wycena na dzień bilansowy: 1 000 000

1 000 000 - 796 220 = 203 780 (tą wartość wpiszemy w przychody)

Zadanie 4.

Jednostka nabyła nieruchomość w celu uzyskania korzyści z tytułu wzrostu jej wartości w okresie najbliższych 4 lat. Wartość godziwa nieruchomości na dzień nabycia wynosiła

160 000 zł. Znając swoje przewidywania odnośnie przyszłych przepływów finansowych jednostka postanowiła sfinansować zakup leasingiem finansowym na okres 3 lat. Rynkowa stopa procentowa wynosi 6%. Jednostka będzie musiała uregulować 3 roczne raty po 60 tys. zł.

Polecenie: Ustal wycenę początkową nieruchomości inwestycyjnej.

Wartość bieżąca netto:

NPV = 60 000/(1 + 0,06)¹ + 60 000/(1 + 0,06)² + 60 000/(1 + 0,06)³ = 160 380,72

• SSF - 5b

Koszty finansowania zewnętrznego

Zadanie 1. (kapitalizacja odsetek)

W dniu 1 stycznia 2008 r. spółka zleciła firmie budowlanej X budowę hali produkcyjnej. Zgodnie z umową spółka zobowiązana jest do dokonania następujących płatności na rzecz firmy budowlanej:

1 stycznia 2008	300 000
31 marca 2008	400 000
31 maja 2008	1 000 000
30 września 2008	500 000
Razem	2 200 000

Spółka finansuje swoją działalność następującymi zobowiązaniami:

• kredytem inwestycyjnym zaciągniętym w dniu 1 styczniu 2008 r. oprocentowanym 15% w skali roku - 1 000 000 (wykorzystanym w pierwszej kolejności)

• 10-letnimi wekslami wystawionymi 31 grudnia 2006 r. oprocentowanymi 10% w skali roku - 1 500 000

• 3-letnimi obligacjami wystawionymi 31 grudnia 2007 r. oprocentowanymi 12% w skali roku - 500 000.

Polecenie:

Podaj wartość odsetek, które mogą być skapitalizowane jako koszt budowy hali wiedząc, że hala będzie zdatna do użytkowania w dniu 31 października 2008 r.

O: 300*15% *3/12 (okres I - III)

+ 700*15%*2/12 (okres IV - V)

+ (700+300) *15% *5/12 (okres VI - X)

+ 700*10,5%*4/12 (okres VI - IX)

+ (700+500)*10,5%*1/12

razem: 126 250

ś.s.k = [(1500*10%) + (500*12%)] / 2000 * 100% = 10,5%

Zadanie 4.

Spółka planuje zakupić maszyny produkcyjne o wartości 5.000.000 zł. Inwestycja w całości będzie finansowana kredytem. Spółka miała do wyboru kredyt w walucie krajowej, oprocentowany stawką 7% lub kredyt walutowy (w euro), oprocentowany stawką 5%.

Ostatecznie spółka zaciągnęła kredyt walutowy w wysokości 1.250.000 euro. W momencie zaciągnięcia kredytu kurs wymiany wynosił 4,00 zł/euro, a na koniec okresu sprawozdawczego - 4,10 zł/euro.

Polecenie:

Ustal wartość kosztów finansowania zewnętrznego podlegających aktywowaniu.

Zgodnie z MSR 23 aktywowanie kosztów różnic kursowych dotyczących odsetek nie powinno zwiększać kosztów finansowania zewnętrznego podlegających kapitalizacji ponad kwotę kosztów finansowania zewnętrznego poniesionych w przypadku zaciągnięcia pożyczki lub kredytu w walucie krajowej.

1. Różnica kursowa z tytułu zaciągniętego kredytu:

1 250 000*0,10 = 125 000

2. Koszty odsetek wg średniego kursu:

(4 + 4,10)/2 = 4,05

1 250 000*4,05*5% = 253 125

3. Łączne koszty finansowania zewnętrznego:

125 000 + 253 125 = 378 125

4. Max wartość finansowania zewnętrznego możliwa do aktywowania:

5 000 000*7% = 350 000

5. Wartość kosztów finansowania zewnętrznego odniesiona w koszty jednostki:

378 125 - 350 000 = 28 125

Zadanie 1 podyktowane:

Na nabycie środka trwałego spółka poniosła nakłady 1 000 000zł. Spółka posiadała następujące kredyty:

a) kredyt celowy - 500 000 oprocentowany 6%

b) kredyt w rachunku bieżącym - 300 000, oprocentowany 7%

c)kredyt obrotowy - 400 000, oprocentowany 8%

Ustal koszty finansowania zewnętrznego podlegające kapitalizacji

1. Koszty finansowe podlegające kapitalizacji z tytułu kredytu celowego:

O₁: 500 000 * 6% = 30 000

2. Koszty finansowe podlegające kapitalizacji z tytułu pozostałych kredytów:

średnia stopa procentowa

ś.s.p = [ (300 000*7%) + (400 000*8%) ] / 700 000 *100% = 7,57%

Koszty podlegające kapitalizacji:

O₂: 500 000 * 7,57% = 37 850

3. Łączna wartość kosztów podlegająca kapitalizacji:

O₁ + O₂ = 30 000 + 37 850 = 67 850

Zadanie 2 podyktowane:

01 II 2009 jednostka rozpoczęła budowę budynku o wartości 1 000 000zł. Budynek został oddany do wykorzystania 30 IX 2009. W okresie budowy jednostka dysponowała następującymi źródłami finansowania:

a) długoterminowy kredyt - 800 000, oprocentowany roczni wg stopy 5,5% zaciągnięty 01 III 2009 specjalnie na tę budowę

b) dwa kredyty na finansowanie bieżącej działalności:

• kredyt oprocentowany rocznie 6%, przy zadłużeniu na 30 IX 2009 w wysokości
  400 000zł, z którego jednostka 01 VI 2009 na cele budowy wykorzystała kwotę 150 000zł

• kredyt oprocentowany rocznie 8%, przy zadłużeniu na 30 IX 2009 w wysokości 200 000zł z którego jednostka 31 VIII 2009 na cele budowy wykorzystała kwotę 50 000zł

Ustal koszty finansowania zewnętrznego podlegające aktywowaniu.

1) Podlegające aktywowaniu odsetki od kredytu inwestycyjnego za okres od 01 I - 30 IX 2009:

O₁: 800 000 * 5,5% *8/12= 29 333,33

2) Ustalenie kosztów finansowania zewnętrznego z pozostałych źródeł podlegających aktywowaniu:

O₂: 150 000 * 6,67% *4/12 + 50 000 * 6,67% *1/12= 3 612,92

ś.s.p = [ (400 000*6%) + (200 000*8%) ] / 600 000 *100% = 6,67%

3) Łączna wartość kosztów finansowania zewnętrznego podlegająca aktywowaniu:

O₁ + O₂ = 29 333,33 + 3 612,92 = 32 946,25

4

---