Zarządzanie portfelem

inwestycyjnym

inwestycyjnym

Ć

wiczenia 4

Zadanie 1. Dokonaj optymalizacji portfela 3 – składnikowego metod

ą

współczynników Lagrange’a wiedz

ą

c,

ż

e E(R*p)=15%, E(Ra)=5%,

E(Rb)=10%, E(Rc)=15% znaj

ą

c macierz wariancji – kowariancji:

Optymalizacja portfela papierów warto

ś

ciowych

0,25

0,15

0,21

a)

Podaj posta

ć

ogóln

ą

warunku pierwszego oraz drugiego rz

ę

du

(hesjana obramowanego),

b)

Odpowiedz na pytanie, czy konieczne jest wykorzystanie warunku
drugiego rz

ę

du dla wyznaczenia rozwi

ą

zania optymalnego i

dlaczego.

0,15

0,21

0,17

0,09

0,28