Puls Pieniądza Serwis Finansowo-Edukacyjny

www.pulspieniadza.pl

Twój pomysł na inwestowanie będzie lepszy

– przepis na fundusze inwestycyjne

Copyright © 2011 CRE-Finance

Zgoda na swobodne rozpowszechnianie i kopiowanie,

brak zgody na zamianę treści, przekształcanie,

publikowanie we fragmentach,

w formie innej niż elektroniczna.

Twój pomysł na inwestowanie będzie lepszy – przepis na fundusze inwestycyjne

Puls Pieniądza Serwis Edukacyjno-Finansowy (

www.pulspieniadza.pl

)

Jest kilka sposobów dzięki którym możesz efektywnie inwestować w fundusze

inwestycyjne. Wśród nich można wyszczególnić dwa kluczowe i jednocześnie najbardziej
popularne podejścia.

Przewidywanie przyszłości, czyli wszelkimi dostępnymi narzędziami próbuje się

przewidzieć koniunkturę na rynku. Kolejnym krokiem jest
dopasowanie się do sytuacji, którą uważamy za najbardziej
prawdopodobną.

Drugim sposobem, jest własny pomysł, czyli Twoja strategia w określonym czasie. Zasadę

jaką możemy tu zastosować to budowa portfela w oparciu o horyzont inwestycji i akceptowalny
poziom ryzyka. Jeśli Twoją decyzją będzie strategia na 10 lat, wówczas możesz pozwolić sobie na
dobór bardziej ryzykownych funduszy.

Zarządzający funduszami i ich gorący zwolennicy zachęcają do takich rozwiązań.

Pomnażanie pieniędzy poprzez zbiorowe inwestowanie, a do takich fundusze inwestycyjne
zaliczamy są rozwiązaniem dla każdego.

Przepis, czyli pomysł aby rosło

Zmiany w przepisach dotyczących inwestowania zwarte w dyrektywie o specyficznie

brzmiącej nazwie MIFID, nakazują zbadać wiedzę za zakresu inwestowania. IZFA z kolei
proponuje funduszom, bankom i pośrednikom finansowym jak trzeba to zrobić.

Pytania z jakimi zmierzysz się przed rozpoczęciem szaleństwa inwestycyjnego to między innymi.

−

jaką stratę będziesz skłonny/a zaakceptować

−

jakie są Twoje dotychczasowe doświadczenia z
funduszami inwestycyjnymi

W odpowiedzi, warto tu zauważyć, że będzie ona taka sama bez względu jak zachowuje się rynek w
czasie przeprowadzania testu, otrzymasz modelową strategie inwestycji w fundusze.

Twój pomysł na inwestowanie będzie lepszy – przepis na fundusze inwestycyjne

Puls Pieniądza Serwis Edukacyjno-Finansowy (

www.pulspieniadza.pl

)

IZFA -

Izba Zarządzających Funduszami i

Aktywami, zrzesza towarzystwa, wspiera ich
rozwój, reprezentuje je, a także bierze udział w
rozwoju i doskonaleniu etyki ich działalności.

MIFID -

Markets in Financial Instruments

Directive (Dyrektywa w sprawie rynków
instrumentów finansowych), to ochrona
klientów na terenie UE, promowanie
konkurencji i zwiększenie przejrzystości rynku
finansowego.

TFI –

Towarzystwa Funduszy

Inwestycyjnych, firmy wyspecjalizowane w
tworzeniu i zarządzaniu funduszy
inwestycyjnych.

A co na to TFI?

Przeglądając fact sheets lub inne materiały informacyjne towarzystw można zauważyć
rekomendowane okresy na jakie proponuje się dany fundusz lub grupę funduszy. Dłuższy czas jet
przypisany produktom bardziej ryzykownym. Realizowanie takiej strategii pociąga za sobą znaczne
wahania kursów jednostek uczestnictwa, a co za tym idzie większe emocje wśród inwestorów.
Proponowane okresy inwestycji w poszczególne grupy funduszy:

Obligacje - od 1/2 roku do 1 roku
Mieszane - 1 roku do 3 lat
Akcji – od 3 lat do 5 lat

Powyższe założenia są standardem. Większość instytucji informuje to tym podczas

spotkania z doradcą, w materiałach drukowanych lub na stronach internetowych przedstawiających
poszczególne rozwiązania. Bez tej istotnej informacji, co warto podkreślić niezmiennej od
zachowania się rynku. Takie same okresy są podawane w czasie hossy jak i bessy.

Co na to rynek?

Inwestorzy to przecież ludzie, z krwi i kości. Zachowania inwestujących, są

odzwierciedleniem emocji i wiedzy, jaką dysponują w określonym czasie na rynku. Jeśli więc
planujesz strategię dla siebie, warto rozważyć następujące fakty statystyczne. Są miesiące w
których pieniądze szerokim strumieniem płynął do funduszy najbardziej agresywnych. W innych z
kolei odpływają do bardziej bezpiecznych, gdzie inwestorzy
szukają schronienia. Oznacza to reakcję części inwestujących
na koniunkturę.

Dzięki takiemu przeniesieniu środków zrealizowana strategia przed okresem zakładanym

może się zakończyć wcześniej. Jeśli przyjęty horyzont inwestycyjny był określony na 5 lat, a zysk z
inwestycji osiągnął na przykład zakładane 25% w 3 roku, to przy nieokreślonej jednoznacznie
sytuacji na rynku, możesz zmienić fundusz na bardziej bezpieczny. Oznacza to przeniesienie części
lub całości zainwestowanych środków do innego instrumentu.

Kup trzymaj, czy szukanie dołków

Zdecydowanie więcej można zyskać, jeśli trafi się w dołek. Ten sposób na zwiększenie

zysków polega na kupowaniu jednostek uczestnictwa funduszy w okresie, kiedy ich cena niższa.
Nie lada umiejętnością jest określenie takiego okresu. Inwestorzy na całym świecie głowią nad
sposobami określenia odpowiedniego czasu na takie zakupy.

Twój pomysł na inwestowanie będzie lepszy – przepis na fundusze inwestycyjne

Puls Pieniądza Serwis Edukacyjno-Finansowy (

www.pulspieniadza.pl

)

Inteligentne Inwestowanie

Fundusze Inwestycyjne

Fact sheets

–

broszury,

arkusze

informacyjne ujednolicone, przedstawiające
informacje o produkcie, stopy zwrotu,
wykresy, benchmarki, profil inwestora.

Jeśli nie dysponujemy dostateczną wiedzą i wystarczającą ilością czasu, powyższy sposób

pomnażania środków może zakończyć się stratami .

Bezpieczeństwo w długu, czyli obligacje pod rozwagę

W zdecydowanej większości inwestorzy postrzegają fundusze obligacji, jako jedne z

bardziej bezpieczniejszych rodzai inwestycji. Tak jest, kiedy zarządzający kupują obligacje na
rynku pierwotnym i trzymają je przez cały zakładany przy emisji okres. Inaczej jest, kiedy zakupy
są dokonywane na rynku wtórnym. Ilość zmiennych od których zależy cena, jest zbyt duża, by
zarządzający mogli wcześniej na to zareagować. Dla Twojej inwestycji może to oznaczać straty, w
najlepszym wypadku mniejszy zwrot. W sprzyjającym okresie, stopa zwrotu będzie przewyższała
rentowność obligacji wchodzących w skład portfeli funduszy obligacji.

Dla Ciebie, przepis na rosnąca inwestycję powinien być przede wszystkim Twój.

Podpatrywanie innych bywa inspirujące, zwłaszcza na początku drogi. Po okresie
usystematyzowania wiedzy i rosnącego doświadczenia warto szukać własnych rozwiązań.

Bardzo istotne elementy, jakie należy rozważyć to okres inwestycji, ryzyko jakie jesteś w

stanie zaakceptować i kwoty Twojej inwestycji. W trudnych okresach lub momentach zwątpienia
warto pamiętać o przyjętym horyzoncie inwestycyjnym, oraz o modelowych strategiach towarzystw
funduszy inwestycyjnych. Jeśli nie przedstawiono Ci takich rozwiązań zapytaj o nie.

www.pulspieniadza.pl/

Twój pomysł na inwestowanie będzie lepszy – przepis na fundusze inwestycyjne

Puls Pieniądza Serwis Edukacyjno-Finansowy (

www.pulspieniadza.pl

)

Fundusze inwestycyjne w praktyce