Wstęp do technik Fibonacciego

Prowadzący: Sławomir Dębowski

29-07-2015

1

.

Podstawy

Globtrex.com

[e-mail]

2

W XIII wieku do matematyki wprowadzony został słynny ciąg Fibonacciego

1,1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987, 1597, …

Kolejne wyrazy ciągu można wyznaczyć poprzez zsumowanie dwóch poprzednich
wyrazów,

Ciąg Fibonacciego

Globtrex.com

[e-mail]

3

Na przykład: 55+89=144

Ciąg Fibonacciego ma bardzo szczególne właściwości.

Stosunek n-tego wyrazu ciągu F(n) do wyrazu go poprzedzającego F(n-1) jest zbieżny do
liczby phi.

W przybliżeniu phi = 1.618033…

Liczba phi jest znana jako złoty podział, złoty środek, boska proporcja.

Ciąg Fibonacciego

Globtrex.com

[e-mail]

4

Stosunek danej liczby ciągu F(n) do liczby po niej następującej F(n+1) jest zbieżny do
współczynnika

0.618

…

0.618 = 1/1.618

Liczby Fibonacciego często występują w przyrodzie. Np. stokrotka ma 34 płatki,
pierwiosnek 5 płatków, … człowiek ma 5 palców.

W teorii fal Elliotta pełny cykl (poniżej) składa się z 8 fal: 1-2-3-4-5-A-B-C).

Rynek byka (hossa) składa się z 5-ciu fal, rynek niedźwiedzia (bessa) z 3 fal.
Wszystko to są liczby Fibonacciego.

Ciąg Fibonacciego

3

5

B

Globtrex.com

[e-mail]

5

1

3

2

4

A

C

Fale Elliotta mają strukturę fraktalną. Pełny cykl składa się 5 fal (hossa) oraz z 3 fal (bessa).
Są to tzw. fale

stopnia głównego

.

Jeśli zejdziemy o szczebel niżej do fal

stopnia średniego

to na rynku byka zobaczymy 21

fal i na rynku niedźwiedzia 13 fal. W sumie będziemy mieć 34 pełne fale.

Ciąg Fibonacciego

3

3

5

1

3

4

5

B

1

2

4

1

5

2

3

4

a

b

c

Globtrex.com

[e-mail]

6

Schodząc do fal

stopnia niższego

przekonamy się, że na rynku byka zobaczymy 89 fal, a

w bessie 55 fal. W sumie będziemy mieć 144 pełne fale.

Wszystkie te liczby są wyrazami

ciągu Fibonacciego.

1

2

4

1

2

3

4

5

1

2

4

2

A

C

1

3

5

4

5

3

b

Na podstawie zasięgu fali (1) możemy prognozować zasięg całej 5-falowej struktury.

Współczynnik Fibonacciego 1.618

3

4

5

1.618

Globtrex.com

[e-mail]

7

1

2

4

1.0

Na podstawie zasięgu fal (1-2-3) możemy prognozować zasięg fali 5-tej.

Współczynnik Fibonacciego 0.618

3

4

5

0.618

Globtrex.com

[e-mail]

8

1

2

4

1.0

Na podstawie zasięgu fali (1) oraz zasięgu układu fal 1-2-3 możemy prognozować zasięg
fali 5-tej. Otrzymamy dwa zasięgi.

Współczynnik Fibonacciego 1.618 oraz 0.618

3

5

0.618

Zasięg pierwszy

Zasięg drugi

5

Globtrex.com

[e-mail]

9

1

2

4

1.0

1.618

1.0

Po zakończeniu trendu wzrostowego (spadkowego) możemy oczekiwać korekty.

Mają tu zastosowanie tzw. zniesienia Fibonacciego.

Najczęściej używane są zniesienia poprzedniego ruchu o 38%, 50% oraz 62%.

38% = 0.618/1.618

62% = 1/1.618

Korekty

Globtrex.com

[e-mail]

10

62% = 1/1.618

Płytkie korekty kończą się na zniesieniu poprzedniego ruchu o 38%.

Głębokie mogą znieść 62% poprzedniego ruchu.

Po zakończeniu trendu wzrostowego możemy oczekiwać korekty.

Współczynniki 0.382, 0.500 oraz 0.618

3

5

61.8%

50%

38.2%

Globtrex.com

[e-mail]

11

1

2

4

100%

61.8%

50%

4-miesięczna fala wzrostowa (1-2-3-4-5) została zniesiona o 38%, potem rynek wkroczył w
kolejną falę wzrostów.

Zniesienie Fibonacciego (WIG20)

Globtrex.com

[e-mail]

12

Kolejna fala wzrostowa (fala 3) została również zniesiona o 38%, po czym rynek wkroczył w
falę 5-tą.

Zniesienie Fibonacciego (WIG20)

Globtrex.com

[e-mail]

13

Roczna fala wzrostowa o zasięgu blisko 90% została zniesiona o blisko 62%.

Zniesienie Fibonacciego (WIG20)

Globtrex.com

[e-mail]

14

Przykład zniesienia fali spadkowej o 50% na wykresie świec M15 eurodolara.

Zniesienie Fibonacciego (EUR/USD)

Globtrex.com

[e-mail]

15

Przykład zniesienia fali spadkowej o 38% na wykresie świec M15 eurodolara.

Zniesienie Fibonacciego (EUR/USD)

Globtrex.com

[e-mail]

16

.

Grupowanie

zniesień

Globtrex.com

[e-mail]

17

zniesień

Tak jak w przypadku klasycznych wsparć (oporów), gdzie siła i znaczenie takiego obszaru
zależy od ilości punktów składowych (minima i maksima cenowe) tak w przypadku zniesień
Fibonacciego pojawienie się zgrupowania zniesień zwiększa wagę takiego obszaru.

Grupowanie zniesień Fibonacciego

0.300

0.618

Globtrex.com

[e-mail]

18

Po zakończeniu trendu wzrostowego możemy oczekiwać korekty. Uwzględnimy jej
wewnętrzną strukturę (a-b-c).

Grupowanie zniesień

3

5

50%

Globtrex.com

[e-mail]

19

1

2

4

100%

61.8%

50%

Po zakończeniu trendu wzrostowego możemy oczekiwać korekty. Uwzględnimy jej
wewnętrzną strukturę (a-b-c).

Grupowanie zniesień

3

5

50%

Globtrex.com

[e-mail]

20

1

2

4

100%

61.8%

50%

a

Po zakończeniu trendu wzrostowego możemy oczekiwać korekty. Uwzględnimy jej
wewnętrzną strukturę (a-b-c).

Grupowanie zniesień

3

5

50%

Globtrex.com

[e-mail]

21

1

2

4

100%

61.8%

50%

a

Po zakończeniu trendu wzrostowego możemy oczekiwać korekty. Uwzględnimy jej
wewnętrzną strukturę (a-b-c).

Grupowanie zniesień

3

5

50%

Globtrex.com

[e-mail]

22

1

2

4

100%

61.8%

50%

a

Po zakończeniu trendu wzrostowego możemy oczekiwać korekty. Uwzględnimy jej
wewnętrzną strukturę (a-b-c).

Grupowanie zniesień

3

5

50%

b

Globtrex.com

[e-mail]

23

1

2

4

100%

61.8%

50%

a=c

a

c

Bardzo silne

wsparcie

.

Problem czasu

w

analizie technicznej

Globtrex.com

[e-mail]

24

analizie technicznej

Większość metod analizy technicznej jest ukierunkowana na badanie trendów i określenie
jaki może być potencjał danego ruchu.

Określenie momentu kiedy wystąpi przesilenie na rynku jest zadaniem o wiele trudniejszym.

Jest wiele metod, które starają się rozwiązać ten problem. Wiele z nich wykorzystuje ciąg
Fibonacciego i jego właściwości.

Na przykład Elliott analizował trendy w ujęciu dziennym. Jeśli dany ruch (fala) trwała dłużej

Problem czasu w analizie technicznej

Globtrex.com

[e-mail]

25

Na przykład Elliott analizował trendy w ujęciu dziennym. Jeśli dany ruch (fala) trwała dłużej
niż liczba wynikająca z ciągu Fibonacciego to zakładał, że fala powinna trwać do kolejnej
liczby ciągu.

Przykład:

ruch wzrostowy trwa już 6 dni (poprzednia liczba Fibonacciego 5, kolejna 8), jest

prawdopodobne, że ruch potrwa jeszcze 2 dni.
Można analizować dłuższe (tygodnie, miesiące i lata) jak i krótsze (godziny) odcinki czasu
pod kątem ciągu Fibonacciego.

Wyznaczanie czasu przesilenia (punkt C) na podstawie odległości pomiędzy punktami A-B
oraz współczynnika 1.618.

C= B + 1.618 * (B-A)

Od złotego podziału odcinka do … czasu

szczyt

1.0

1.618

A

B

C

Globtrex.com

[e-mail]

26

szczyt

szczyt

dno

Czas trwania ruchu wzrostowego (fala 1) i występującej po niej korekty (fala 2) są ze sobą
powiązane współczynnikami Fibonacciego.

Korekta powinna co najmniej trwać 38-62% czasu poprzedzającej ją impulsu wzrostowego
(spadkowego).

Czas i współczynniki Fibonacciego

1.0

0.618

Fala 3

Globtrex.com

[e-mail]

27

Fala 1

Fala 2

0.382

.

Sposób na pułapki

zniesienia zewnętrzne

Globtrex.com

[e-mail]

28

zniesienia zewnętrzne

113% i 127%

Gdy następuje zniesienie spadków w ramach fali (AB) o więcej niż 100% wtedy
możemy mówić o tak zwanym zniesieniu zewnętrznym.

Na diagramie poniżej przedstawione są niektóre współczynniki Fibonacciego.
Gdy rynek osiągnie 113% (ewentualnie 127%) fali AB i zaczyna zawracać, to z dużym
prawdopodobieństwem może nastąpić powrót poniżej szczytu fali A.

Zniesienia zewnętrzne

A

112.8%

161.8%

Globtrex.com

[e-mail]

29

A

B

100%

112.8%

Przykład zniesienia fali spadkowej o 38% na wykresie 2-godzinnym dolara australijskiego
względem dolara USA.

Zewnętrzne zniesienie Fibonacciego (113%)

Globtrex.com

[e-mail]

30

Pułapka

Przykład zniesienia fali spadkowej o 38% na wykresie 2-godzinnym dolara australijskiego
względem dolara USA.

Zewnętrzne zniesienie Fibonacciego (127%)

Pułapka

Globtrex.com

[e-mail]

31