Wskaźniki płynności finansowej

Wart.

Wskaźnik płynności bieżącej

Wskaźnik ten informuje ile razy

bieżące aktywa pokrywają

zobowiązania

Dobre

1,5-2

złe >0,80

Wskaźnik szybki

określa ile razy aktywa bieżące o

najwyższej płynności pokrywają

zobowiązania bieżące

1,2-1,5

< 0,70

Wskaźnik natychmiastowej

wymagalności.

Informuje nas ile razy aktywa

bieżące skorygowane o poziom

zapasów i należności pokrywają

zobowiązania bieżące.

1

Wskaźniki zadłużenia

Wskaźnik zadłużenia aktywów

*100%

określa udział wszystkich

zobowiązań w finansowaniu majątku

firmy.

55-65%

> 88%

Wskaźnik zadłużenia kapitału

własnego

*100%

informuje nas o stosunku poziomu

zobowiązań (kap. obcych) do

kapitału własnego.

122-186%

> 733%

Wskaźnik zadłużenia

długoterminowego

określa on relacje między

zobowiązaniami długoterminowymi

do kapitału własnego

50-100%

>121%

Wskaźnik pokrycia obsługi długu I

określa stosunek wielkości zysku

przed potrąceniem kosztów odsetek

oraz podatku dochodowego do

poziomu obciążeń wynikających z

obsługi długu.

1,3-2,5

---

Wskaźnik pokrycia obsługi długu II

pokazuje ile razy zysk wypracowany

przez firmę pokrywa wydatki

związane z obsługą długu.

1.

1

---

Wskaźnik pokrycia zobowiązań

odsetkowych

informuje o stosunku zysku przed

potrąceniem kosztów finan. Do

poziomu należnych odsetek.

Wskaźnik pokrycia obsługi kredytu

na podst. zestawienia przepływów

pieniężnych

określa stosunek wpływów

pieniężnych (zysk netto +

amortyzacja) do wydatków

związanych z obsługą zadłużenia.

Wskaźniki rentowności (zyskowności)

Wskaźnik rentowności brutto

‘

* 100%

informuje o wartości zysku brutto

(przed opodatkowaniem)

przypadającego na każdą złotówkę

sprzedanych prod. I towarów

Wskaźnik rentowności netto

* 100%

informuje o wartości zysku netto

przypadającego na każdą złotówkę

sprzedanych prod. i towarów

> 15%

< 5%

Wskaźnik rentowności kapitału

własnego

* 100%

ocenia rentowność zaangażowanego

kapitału własnego.

>15%

<5%

Wskaźnik rentowności aktywów

* 100%

informuje jaka kwota zysku netto

przypada na każdą zł. majątku firmy

>15%

<5%

Wskaźniki operacyjności (sprawności działania)

Wskaźnik rotacji należności

określa ile razy w danym okresie

firma odtwarza stan swoich

należności

<14

>60

Wskaźnik cyklu należności

określa okres ściągania należności

>30

<6

Wskaźnik rotacji zapasów

informuje jak często

przedsiębiorstwo odnawia swe

zapasy.

<30

>60

Wskaźnik cyklu zapasów

informuje o długości okresu w którym

środki pieniężne są zamrożone w

zapasach.

<12

>6

Wskaźnik rotacji zobowiązań

określa ile razy w danym okresie

firma odtwarza stan swych

zobowiązań.

<14

>60

Wskaźnik cyklu zobowiązań

określa średni czas regulowania

zobowiązań.

<26

>6

Wskaźnik rotacji aktywów stałych

określa wielkość sprzedaży netto

przypadającej na każdą zł majątku

trwałego.

Wskaźnik globalnej rotacji

aktywów

określa wielkość sprzedaży netto

przypadającej na każdą złotówkę

całego majątku firmy.

Wskaźniki oceny rynkowej akcji

Wskaźnik zysku na jedną akcję

ile przypada zysku netto na każdą

wyemitowaną akcję

Wskaźnik zyskowności akcji

informuje o stosunku zysku

przypadającego na jedną akcję do

ceny jaką należy za nią zapłacić

Analiza wskaźnikowa DuPonta

Rentowność sprzedaży netto

(ROS)

informuje ile złotych zysku netto

przypada na jedną zł sprzedaży

netto

Rotacja aktywów

informuje ile jednostek pieniężnych

sprzedaży netto przypada na 1 zł

zaangażowanego majątku.

Rentowność aktywów (ROA) ROA =

ROS * rotacja aktywów

określa ile jednostek pieniężnych

zysku netto przypada na 1 zł

aktywów

Rentowność kapitału własnego

(ROE)=ROA*L

określa ile jednostek pieniężnych

zysku netto przypada na 1 zł kapitału

własnego.

Dźwignia (L)

określa strukturę kapitału czyli ile

razy więcej jest kap. obcego od kap.

własnego.

Quick test

Wskaźnik udziału kapitału

własnego (samofinan.)

określa stopień siły kapitału i

zadłużenia

Udział zysku i amortyzacji w

przychodach (obrotach)

zdolność do generowania nadwyżek

pieniężnych (rentowność obrotu)

cash flow / obroty

Zyskowność aktywów

efektywność wykorzystania majątku

trwałego (aktywów)

Zadłużenie w latach

zadłużenie względne w relacji do

osiągniętej nadwyżki pieniężnej

aktywa bieżące = Majątek obrotowy + rozliczenia międzyokresowe (B+C)

zobowiązania bieżące = zobowiązania krótkoterminowe + fundusze specjalne + przychody przyszłych okresów (D+E)