Zarządzanie ryzykiem wykład
T: Ryzyko funkcjonowania podmiotów gospodarczych
Ryzyko rynkowe - wiąże się z groźbą poniesienia strat w związku z nie korzystną zmianą cen aktywów lub kontraktów znajdujących się w posiadaniu przedsiębiorstwa.
Rys1
Minimalizacja ryzyka w przedsiębiorstwie produkcyjnym
działania wewnętrzne
weryfikacja odbiorców (sprawdzenie tych odbiorców, monitoring, kontrola współpracy),
dywersyfikacja (produkt, rynek, dostawcy, odbiorcy itp.)
integracja (pionowa pozioma kapitałowa.)
działania pośrednie
wykorzystanie banków (akredytywa, gwarancja, inkaso dokumentowe, instrumenty zarządzania ryzykiem kursowym, walutowym).
Gwarancje, poręczenia spółek matek, właścicieli.
Wykorzystanie towarzystw ubezpieczeniowych.
Przychody firmy ubezpieczeniowej
Składki z tytułu ubezpieczeń pośrednich i bezpośrednich - zwroty rabaty itp.
Kwoty należne z operacji finansowych - dywidendy i odsetki z pożyczek, odsetki od lokat, dodatnie różnice kursowe, przychody z nieruchomości itd.
Koszty firmy ubezpieczeniowej
wypłacone odszkodowanie i świadczenia
rezerwy techniczno ubezpieczeniowe
koszty administracyjne, akwizycji
koszy operacji finansowych itp.
Wynik finansowy
wynik techniczny ubezpieczeń - różnica między należnymi przychodami ze składek a wypłacanymi świadczeniami i zmianami stanu rezerw.
Różnica między przychodami operacyjnymi a kosztami operacyjnymi
Wynik na operacjach nadzwyczajnych
Ryzyko ubezpieczyciela występuje głównie w takich działalnościach firmy jak:
właściwa gospodarka finansowa związana z zabezpieczeniem marginesu wypłacalności
tworzenie rezerw finansowych i techniczno ubezpieczeniowych
równowaga finansowa w portfelach ubezpieczeń
właściwa kalkulacja składek ubezpieczeniowych
decyzje ubezpieczeniowe i reasekuracyjne
Polski system ubezpieczeń oparty jest o ustawie o działalności ubezpieczeniowej. Ustawa normuje 3 podstawowe zależności.
Środki własne w wysokości nie mniejszej niż marginesy wypłacalności
Kapitał gwarancyjny stanowi 3 część wypłacalności marginesu wypłacalności.
Kapitał gwarancyjny jest nie mniejszy niż minimalna wysokość kapitału gwarancyjnego dla każdej grupy ubezpieczeń oraz dla działalności reasekuracyjnej.
Margines wypłacalności to obliczona najni`zsza wysoko`sc środków własnych jaką powinień posiadać ubezpieczyciel. W miarę wzrostu zbio