Kapitał obrotowy netto

Cykl operacyjny = OUZ (łączny okres utrzymywania zapasów: materiałów, produkcji w toku i wyrobów gotowych) + OSN (okres spływu należności)

Okres konwersji gotówki (OKG) = Cykl operacyjny - ORZ (okres regulowania zobowiązań)

Koszt dodatkowego kredytu (kdk):

T - długość okresu, dla którego podano wysokość stopy oprocentowania kredytu (np. T=360, jeżeli stopa oprocentowania kredytów jest stopą roczną,

t - różnica pomiędzy okresem kredytu handlowego a okresem płatności, który umożliwia skorzystanie z upustu.

Wskaźniki finansowe

Wskaźniki płynności	bieżący:	szybki:
Wskaźniki rentowności	netto:	operacyjnej
	ROE:	ROA:
Wskaźniki zadłużenia	ogólnego poziomu:	pokrycia obsługi zadłużenia:
Wskaźniki sprawności działania	OSN - spływ należności:	OUZ - utrzymywanie zapasów
	ORZ - regulowanie zobowiązań:

Wartość pieniądza w czasie

Wartości przyszłe (FV)

Brak kapitalizacji:

r =const, to (1) FV = PV * (1+ r * n); r≠ const, to (1A)

Kapitalizacja

r =const, to (2) FV= PV * (1 + r)n ; r≠ const, to (2A) FV = PV*(1+r₁)*(1+r₂)*…*(1+r_n)

gdzie: n - liczba okresów.

Jeżeli r jest roczną, nominalną stopą oprocentowania, to roczną stopę efektywną R można obliczyć korzystając ze wzoru:

(3) R = (1 + r/N)^N - 1

gdzie: N - oznacza liczbę okresów kapitalizacji (4 - w przypadku kwartałów, 12 - w przypadku miesięcy)

Wartości obecne (PV)

r =const, to (4) PV = FV /(1+ k)ⁿ; r≠ const, to (4A)

Wartości obecne płatności, C, pochodzących z różnych okresów czasu:

r = const: (5) PV =

r≠ const≠ (5A) PV=

Wartość obecna renty dożywotniej (perpetuity)

(6) PV(C)perpetuity =
=

Wartość obecna renty okresowej (annuity)

(7) PV(C)annuity=C*
=C*

Ocena efektywności inwestycji

Wartość zaktualizowana netto (NPV)

k = const, to (7);

k ≠ const, to (7A)

gdzie: FCF_t - przepływ pieniężny w okresie t

IRR - to taka wartość stopy dyskontowej, dla której NPV = 0

Wskaźnik zyskowności inwestycji (PI) (8) PI=

---