Fundusze inwestycyjne i emerytalne wykład 10 27 04 2015

27.04.2015

Wykład 10

CECHY JEDNOSTKI UCZESTNICTWA (JU)

JU zbywana i odkupywana jest przez FIO, przy czym z chwila odkupienia są umarzane z mocy prawa.

JU nie może być zbyta przez uczestnika funduszu na rzecz osób trzecich. Podlega jednak dziedziczeniu oraz może być przedmiotem zastawu.

JU są zbywane i odkupywane po cenie wynikającej z podzielenia wartości aktywów netto funduszu przez liczbę jednostek ustalona na podstawie rejestru uczestników funduszu w dniu wyceny.

Przy zbywaniu i odkupywaniu JU mogą być pobierane opłaty manipulacyjne, jeżeli statut tak stanowi i określa maksymalna wysokości i sposób pobierania tych opłat.

CECHY CERTYFIKATU INWESTYCYJNEGO (CI)

EMITOWANE SA PRZEZ FIZ.

Mogą być emitowane, jako:

Certyfikat inwestycyjny jest niepodzielny.

Certyfikaty inwestycyjne na okaziciela danego FIZ reprezentują jednakowe prawa majątkowe.

Zbywalność imiennych certyfikatów inwestycyjnych może zostać ograniczona w statucie FIZ poprzez uzależnianie od zgody zgromadzenia inwestorów lub w inny sposób.

TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH

TFI może być wyłącznie spółka akcyjna z siedziba na terytorium RP, która uzyskała zezwolenie ba wykonywanie działalności wydane przez KNF.

Kapitał początkowy TFI wynosi wyrażona w złotych równowartość 125 000 euro, a gdy prowadzi dodatkowo działalność w postaci zarzadzania portfelami kapitał początkowy ulega podwyższeniu do kwoty stanowiącej równowartość w złotych 730 000 euro.

Akcje TFI mogą być wyłącznie imienne, za wyjątkiem akcji zdematerializowanych.

Kapitał zakładowy TFI może pochodzić wyłącznie ze źródeł udokumentowanych. Środki na pokrycie kapitału zakładowego lub na nabycie akcji nie mogą pochodzić z pożyczki lub kredytu.

Przedmiotem działalności TFI jest wyłącznie tworzenie funduszy inwestycyjnych i zarzadzania nimi, a w szczególności pośredniczenie w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa, reprezentowanie ich wobec osób trzecich oraz zarzadzanie zbiorczym portfelem papierów wartościowych.

Po uzyskaniu zgody KNF może także prowadzić działalność w zakresie:

Bez zezwolenia może rozszerzyć swoja działalność o:

TFI ma obowiązek zatrudniać, co najmniej:

TFI nie musi zatrudniać doradców inwestycyjnych do zarzadzania funduszem sekurytyzacyjnym oraz funduszem aktywów niepublicznych.

TFI może na podstawie umowy zlecić zarzadzanie portfelem inwestycyjnym funduszu (lub jego częścią) innemu podmiotowi.

TFI ma obowiązek utrzymywania kapitału własnego na poziomie nie niższym niż 25 % różnicy miedzy wartością kosztów ogółem a wartością zmiennych kosztów dystrybucji poniesionych w poprzednim roku obrotowym.

Od momentu, gdy wartość aktywów funduszy inwestycyjnych oraz wartość aktywów zbiorczych portfeli papierów wartościowych zarządzanych przez dane TFI przekroczy równowartość 250 000 000 euro (przelicza się na dzień zdarzenia), kapitał własny musi być niezwłocznie zwiększony o kwotę dodatkowa. Stanowi ona 0.02% różnicy miedzy suma wartości tych aktywów a równowartością w złotych 250 000 000 euro.

TFI nie ma obowiązku dalszego zwiększania kapitału własnego, jeżeli suma kapitału początkowego i kwoty dodatkowej, przekroczy wyrażona w złotych równowartość 10 000 000 euro.

TFI NIE MOŻE:

TFI jest obowiązane opracować i wdrożyć:

PRZYPADKI WYGAŚNIĘCIA ZEZWOLENIA NA PROWADZENIE TFI

DEPOZYTARIUSZ - OBOWIĄZKI

KTO MOŻE BYĆ DEPOZYTARIUSZEM?

(może być podmiotem reprezentującym interesy uczestników funduszy inwestycyjnych przed sadem)


Wyszukiwarka

Podobne podstrony:
Fundusze inwestycyjne i emerytalne wykład 10 27 04 2015
Fundusze inwestycyjne i emerytalne wykład 9 20 04 2015
Fundusze inwestycyjne i emerytalne wykład 8 13 04 2015
Fundusze inwestycyjne i emerytalne wykład 9 20 04 2015
Fundusze inwestycyjne i emerytalne wykład 8 13 04 2015
Fundusze inwestycyjne i emerytalne wykład 6 23 03 2015
Fundusze inwestycyjne i emerytalne wykład 7 30 03 2015
Fundusze inwestycyjne i emerytalne wykład 6 23 03 2015
Fundusze inwestycyjne i emerytalne wykład 6 23 03 2015
FIiE-13.03.2015, UEK FIR, licencjat, 6 semestr, fundusze inwestycyjne i emerytalne Kania
Fundusze inwestycyjne i emerytalne 11 05 2015
Fundusze inwestycyjne i emerytalne 11 05 2015
Psychologia 27 04 2015 wykład
kodeks karny wykonawczy 27,04,2015
techniki wykład krwotoki 28.04.2015, Położnictwo, Techniki położnictwa i prowadzenia porodu
Fundusze inwestycyjne i emerytalne
Wykład 10 - 18.04.12, II rok, Immunologia

więcej podobnych podstron