2.Definicja i usługi bankowości inwestycyjnej
Bankowość inwestycyjna to pośrednictwo i doradztwo w transakcjach na rynku papierów wartościowych.
Usługi bankowości inwestycyjnej :
emisja i gwarantowanie oferty papierów wartościowych
zarządzanie aktywami
doradztwo w fuzjach i przejęciach
działalność brokerska i dealerska
inżynieria finansowa
analizy i rekomendacje
Bankowość inwestycyjna (ang. investment banking) to działalność, która mimo nazwy ma mało wspólnego z bankowością, wydzielona lub prowadzona w ramach banku uniwersalnego, polegająca przede wszystkim na gwarantowaniu papierów wartościowych i ich sprzedaży na rynkach finansowych. Klientem banku inwestycyjnego jest firma, samorząd, fundusz lub rząd, który chce pozyskać kapitał z rynku publicznego i potrzebuje do tego pośrednika, będącego jednocześnie gwarantem i doradcą. Do tego dochodzi szereg usług, takich jak pomoc w fuzjach i przejęciach, restrukturyzacja, obrona przed wrogim przejęciem, a także bardzo często cały zakres usług maklerskich i zarządzania aktywami, analityka i doradztwo strategiczne.
4. Cechy odróżniające banki inwestycyjne od banków komercyjnych
Charakterystyka banków inwestycyjnych:
są niedużymi instytucjami
wysoki koszt usług oraz wysokie wynagrodzenia
mała liczba placówek – produkty adresowane głownie do firm
mają niskie kapitały własne i aktywa, a oceniane są pod względem ilości i wartości transakcji w których uczestniczyły
duża samodzielność i innowacyjność w postępowaniu pracowników
duży wpływ koniunktury rynkowej na wyniki finansowe oraz poziom zatrudnienia
Podstawową działalnością banków inwestycyjnych jak i banków komercyjnych jest alokacja kapitału. Różnica pojawia się w sposobie pozyskania oraz zagospodarowania pozyskanych funduszy. Bank komercyjny realizuje politykę kredytową po uprzednim pozyskaniu funduszy od deponentów, w oparciu o aktualne potrzeby finansowe klienta np. poprzez utworzenie lokaty pieniężnej bank zyskuje środki finansowe na udzielenie kredytu konsumenckiego. Bank inwestycyjny natomiast skupia się na wycinku działalności bankowej związanej z obrotem i emisją papierów wartościowych.
6. Dlaczego w Polsce nie powstał krajowy bank inwestycyjny?
Przyczyny niepowstania w Polsce banków inwestycyjnych:
niski popyt na usługi zgłaszany przez przedsiębiorstwa
braki kadrowe
ograniczenia prawne
8. Dom maklerski a biuro maklerskie
Dom maklerski to spółka akcyjna, z o.o., komandytowo – akcyjna, komandytowa, partnerska, która uzyskała możliwość prowadzenia działalności maklerskiej.
W Polsce działa ponad 60 podmiotów mogących świadczyć usługi maklerskie. Prowadzonych jest około 1,5 miliona rachunków inwestycyjnych.
Biuro maklerskie to wyodrębniona organizacyjnie i finansowo jednostka ze struktur banku.
10. Firmy asset management, benchmark
Firmy asset management to domy maklerskie wyspecjalizowane w zarządzaniu aktywami. Inwestorom dysponującym 100 000 zł i więcej oferują portfele inwestycyjne zróżnicowane pod względem poziomu ryzyka. Wyniki poszczególnych strategii inwestycyjnych porównywane są z benchmarkiem.
Benchmark to punkt odniesienia przy dokonywaniu decyzji inwestycyjnych. Dla portfeli bezpiecznych benchmarkiem może być rentowność bonów skarbowych lub lokaty bankowej dlaa portfeli agresywnych (akcyjnych) benchmarkiem może być indeks WIG.
Bankowość inwestycyjna (ang. investment banking) to działalność, która mimo nazwy ma mało wspólnego z bankowością, wydzielona lub prowadzona w ramach banku uniwersalnego, polegająca przede wszystkim na gwarantowaniu papierów wartościowych i ich sprzedaży na rynkach finansowych. Klientem banku inwestycyjnego jest firma, samorząd, fundusz lub rząd, który chce pozyskać kapitał z rynku publicznego i potrzebuje do tego pośrednika, będącego jednocześnie gwarantem i doradcą. Do tego dochodzi szereg usług, takich jak pomoc w fuzjach i przejęciach, restrukturyzacja, obrona przed wrogim przejęciem, a także bardzo często cały zakres usług maklerskich i zarządzania aktywami, analityka i doradztwo strategiczne.