LISTA 1
1. Koszty stałe spółki Biggin SA wynoszą 300 000 zł rocznie. Jednostkowa marża wynosi 10
zł. Jednostkowa cena sprzedaży wynosi 25zł. Czy mógłbyś powiedzieć, jaki jest próg
rentowności?
a. Jeżeli mógłbyś, oszacuj, ile wynosi próg rentowności?
b. Jeżeli nie mógłbyś, określ, jakich dodatkowych informacji potrzebowałbyś i
dlaczego?
2. Roczne przychody ze sprzedaży wynoszą 840 000zł. Jednostkowe koszty zmienne są na
poziomie 10zł. Koszty stałe wynoszą 350 000zł w skali roku. Aktualny wolumen
sprzedaży kształtuje się na poziomie 30 000 sztuk.
a. Opracuj wykres progu rentowności. Jaki jest poziom progu rentowności?
b. Jak zmieni się próg rentowności, jeżeli (traktując oddzielnie):
i. koszty stałe zmniejszyły się do 300 000zł rocznie?
ii. jednostkowe koszty zmienne zmniejszyły się do 8zł
iii. jednostkowa cena sprzedaży wzrosła o 5zł?
c. Jak zmieni się próg rentowności, jeżeli wszystkie trzy zmiany opisane w (a) zdarzą
się równocześnie?
3. Spółka Juxton SA poniosła koszty ogólne 100 000 zł w ciągu roku. Koszty bezpośrednie i
zmienne koszty pośrednie wynoszą razem 2zł na jednostkę produktu, natomiast roczne
zdolności wytwórcze zakładu wynoszą 50 000sztuk. Wyrób gotowy sprzedawany jest za
6zł.
a. Opracuj wykres progu rentowności pokazujący aktualną sytuację spółki.
b. Ile wynosi próg rentowności według ilości?
c. Jaka jest strefa bezpieczeństwa przy poziomie produkcji wynoszącym 45 000
sztuk rocznie?
d. Ile wyniósłby zysk przy założeniu 90% wykorzystania zdolności wytwórczych?
4. W spółce Niebo SA próg rentowności według ilości wynosi 45 000 sztuk rocznie. gdyby
wolumen sprzedaży był wyższy od progu rentowności o 20%, wówczas zysk wyniósłby
36 000zł. jednostkowe koszty zmienne stanowią jedną trzecią ceny sprzedaży. Opracuj
wykres progu rentowności, pokazujący sytuację finansową spółki. Jaki jest próg
rentowności?
5. Koszty stałe sklepu wynoszą 6 000 zł miesięcznie. Ile procent marży liczonej od wartości
zakupionego towaru musi stosować sklep, aby przy obrocie miesięcznym 50 000 zł zysk
miesięczny wynosił 2 000 zł.
6. Przedsiębiorstwo produkuje trzy wyroby A, B, C; każdy z nich ma inną cenę oraz inny
koszt jednostkowy zmienny. Koszty stałe są ponoszone w skali całego przedsiębiorstwa,
więc nie są przypisane do żadnego z wyrobów.
Wyszczególnienie A B C
cena [zł/szt] 130 125 95
Jednostkowy koszt
zmienny [zł/szt] 95 80 70
Udział w sprzedaży 30% 50% 20%
Koszty stałe [zł] 35 000
a. Ile sztuk poszczególnych wyrobów musi produkować przedsiębiorstwo, aby
osiągnąć zysk w wysokości 15 000 zł.
b. Jak zmieni się próg rentowności, jeżeli przedsiębiorstwo zwiększy o 5 punktów
procentowych udział w sprzedaży wyrobu C kosztem wyrobu A.
7. Przedsiębiorstwo produkuje i sprzedaje na rynku nr I i osiąga zysk. Posiada jednak jeszcze
wolne moce produkcyjne, tzn. może zwiększyć produkcję bez nowych inwestycji, a więc i
bez zwiększania kosztów stałych. W związku z tym zamierza wejść na rynek II. jednak
warunki panujące na tym rynku zmuszają przedsiębiorstwo do obniżenia ceny na nim. Do
jakiego poziomu może przedsiębiorstwo obniżyć cenę na rynku nr II, aby realizowana tam
sprzedaż zwiększała zysk przedsiębiorstwa?. Koszty dystrybucji na rynku nr II ponosi
dystrybutor.
8. Przedsiębiorstwo FLIS SA przewiduje utrzymywanie kosztów stałych na poziomie 400
000 zł oraz jednostkowych kosztów zmiennych na poziomie 11 zł na sztukę.
Przedsiębiorstwo planuje zrealizować sprzedaż 80 000 sztuk wyrobów po 16 złotych za
sztukę. Zdolność produkcyjna przedsiębiorstwa wynosi 95 000 sztuk.
a. Określ wielkość progu rentowności: w złotych, w sztukach oraz jako cześć
zdolności produkcyjnych.
b. Narysuj wykres koszt-sprzedaż-zysk zaznaczając próg rentowności w jednostkach
pieniężnych.
c. Narysuj wykres zysk-sprzedaż i zaznacz próg rentowności jako część zdolności
produkcyjnych.
d. Ile wynosi oczekiwany współczynnik bezpieczeństwa? Procentowo oraz
wartościowo.
e. Ile wynosi stopa marży?
9. Jednostkowe koszty zmienne w spółce Dahrea SA wynoszą 6zł. Ilość sprzedaży wynosi
obecnie 40 000 sztuk. koszty stałe są na poziomie 100 000zł.
a. Czy mógłbyś zarekomendować poprawę jakości produktu, która spowodowałaby
wzrost jednostkowych kosztów zmiennych do poziomu 8zł, a zarazem
umożliwiłaby spółce sprzedanie o 15% więcej produktów po obecnej cenie
wynoszącej 15zł.
b. Opracuj wykres progu rentowności, pokazujący zarówno obecna sytuację spółki,
jak też sytuację po zmianie opisanej powyżej (a). Określ zwłaszcza stary i nowy
próg rentowności według ilości.
10. Koszty stałe wynoszą 300 000 zł w skali roku. Jednostkowa cena sprzedaży jest równa 18
zł. Koszty zmienne w ciągu roku stanowią 240 000 zł. roczna sprzedaż wynosi aktualnie
40 000 sztuk.
a. Ile wynosi próg rentowności według ilości przy powyższych założeniach?
b. Jak zmieni się próg rentowności według ilości jeżeli (odrębnie):
i. koszty stałe wzrosną do 400 000 zł rocznie,
ii. koszty zmienne wzrosną o 2 zł na sztuce,
iii. jednostkowa cena sprzedaży zmniejszy się do 16 zł?
c. Jaki byłby próg rentowności według ilości, jeżeli inflacja spowodowałaby wzrost
kosztów o jedną trzecią, natomiast ceny sprzedaży mogłyby wzrosnąć jedynie do
20 zł za sztukę?
11. Koszty stałe spółki Portland wynoszą 400 000 zł rocznie. Przychody ze sprzedaży są na
poziomie 1,2 miliona zł rocznie. Koszty zmienne, w kwocie 8 zł za sztukę, wynoszą
łącznie 480 000 zł w skali roku. Jak zmieniłaby się strefa bezpieczeństwa, gdyby
zainstalowano pracooszczędne wyposażenie, redukujące koszty zmienne o 2 zł na sztuce,
ale zwiększające równocześnie koszty stałe o 100 000 zł rocznie?
Lista II
Dźwignia operacyjna
Zad. 1
Przedsiębiorstwo miało koszty stałe w wysokości 100 000 zł. Jednostkowa cena sprzedaży wynosiła
10 zł, a koszt jednostkowy zmienny 8 zł. W pewnym momencie przedsiębiorstwo zdecydowało się na
dokonanie inwestycji, w wyniku których koszty stałe wzrosły o 50 000 zł, ale koszt jednostkowy spadł
o 1 zł. Cena sprzedaży pozostała na dotychczasowym poziomie.
1. Czy zmienił się próg rentowności dla przedsiębiorstwa?
2. Czy przedsiębiorstwo zmieniło swoją dźwignię operacyjną?
3. Proszę sprawdzić ekonomiczne skutki dokonanej inwestycji obliczając zysk (stratę) przy produkcji
na poziomie 10% powyżej i poniżej progu rentowności, zarówno przed jak i po dokonaniu
inwestycji.
Zad. 2
Przedsiębiorstwo ma możliwość rozpoczęcia produkcji pewnego wyrobu przy zastosowaniu dwóch
metod produkcji. W wariancie A poziom kosztów stałych wynosi 20 000 zł, zaś w wariancie B ze
względu na szerszy zakres wykorzystania przy produkcji maszyn i urządzeń koszty stałe wynoszą
55 000 zł. Chociaż w obu wariantach cena jednostkowa wynosi 2 zł, to warianty różnią się poziomem
kosztów zmiennych: w wariancie A koszt zmienny jednostkowy wynosi 1,5 zł, a w wariancie B – 1 zł.
Ponieważ w wariancie B konieczne jest posiadanie większego majątku trwałego, dlatego potrzebne są
większe źródła finansowania, mianowicie w wariancie A wymagany jest kapitał łączny w wysokości
200 000 zł, natomiast w wariancie B kapitał łączny wynosi 250 000 zł.
1. Dla każdego wariantu proszę obliczyć poziom sprzedaży (w szt.), przy którym zysk operacyjny jest
równy 0.
2. Proszę sprawdzić, czy warianty różnią się poziomem dźwigni operacyjnej.
3. Dla jakiego poziomu sprzedaży wielkość zysku operacyjnego nie będzie zależała od wariantu
produkcji (EBIT będzie identyczny dla obu wariantów produkcji)? Proszę zobrazować tą sytuację
na wykresie przedstawiającym zależność zysku operacyjnego od sprzedaży. W odniesieniu do
rozpatrywanych dwóch wariantów produkcji proszę wskazać, kiedy wystąpi pozytywny efekt
dźwigni operacyjnej.
4. Na podstawie dotychczasowych obliczeń, proszę określić, który z wariantów produkcji należałoby
wybrać, jeżeli przewiduje się sprzedaż tego wyrobu na poziomie 65 000 sztuk, a który przy
sprzedaży wynoszącej 75 000 sztuk? Proszę uzasadnić dokonany wybór w oparciu o wykres z pkt.
3 i dokonując odpowiednich obliczeń.
5. Proszę przeanalizować, w jaki sposób wybór wariantu produkcji będzie wpływał na przewidywany
poziom rentowności kapitałów łącznych – dla każdego wariantu produkcji proszę obliczyć, ile
wyniesie rentowność kapitałów łącznych przy sprzedaży na poziomie 65 000 szt., a ile przy
sprzedaży 75 000 szt.? Co jeżeli sprzedaż będzie jeszcze wyższa i wyniesie 80 000 lub 90 000 szt.
Jaka musi być zatem sprzedaż, aby wariant produkcji charakteryzujący się większą dźwignią
operacyjną zapewniał wyższą rentowność kapitałów łącznych (pozytywny efekt dźwigni
operacyjnej rozpatrywany na poziomie rentowności kapitałów łącznych)?
Zad. 3
Firma wytwarza imbryczki do herbaty, które są w cenie 15 zł za sztukę. Koszty stałe wynoszą
700 000 zł, przy nie więcej niż 400 000 wyprodukowanych sztukach. Koszty zmienne sięgają 10 zł za
imbryk.
1. Jaki jest próg rentowności?
2. Proszę obliczyć, jakie są zyski lub straty na sprzedaży 130 000, 150 000 oraz 165 000 szt.?
3. Ile wynosi stopień dźwigni operacyjnej przy sprzedaży 130 000, 150 000 oraz 165 000 szt.? Jeżeli
sprzedaż wzrośnie o 10% z poziomu 150 000 sztuk, to o ile procent zmieni się zysk operacyjny?