Egzamin 2001.06.02

Zadanie 4.

Treść

Wyznacz duration nieskończonego ciągu płatności dokonywanych na końcu każdego roku jeżeli wysokość płatności w chwili
wynosi
. Obliczeń dokonaj przy stopie procentowej
. Odpowiedź (podaj najbliższą wartość):

• A)
  

• B)
  

• C)
  

• D)
  

• E)
  

Rozwiązanie — Wojciech Antoniak

Rozwiązanie

Przypomnę definicję durationu nieskończonego ciągu płatności:

Płatność
w chwili
wynosi
oraz stopa procentowa wynosi
. Zatem wprost z definicji mam:

Prawdziwą odpowiedzią jest B.

---