Obecna cena akcji wynosi 100 PLN. Podczas następnych dwóch rocznych okresów może wzrastać lub spadać o 10% w każdym okresie. Wolna od ryzyka stopa procentowa wynosi 5%. Zaprezentuj drzewo ilustrujące powyższy przykład. Jaka jest wartość rocznej europejskiej opcji kupna oraz sprzedaży o cenie wykonania 100 PLN. Sprawdź cenę europejskiej opcji kupna przy pomocy parytetu opcji kupna i sprzedaży.
Jaka jest cena opcji kupna według modelu wyceny Blacka - Scholesa, opiewającej na akcje spółki niewypłacającej dywidendy o następujących charakterystykach: S = 80, K = 100, * = 0.25, t = 9 / 12, r = 0.1?
Oblicz cenę 5-miesięcznej opcji sprzedaży na akcje spółki, która wypłaca dywidendę według stopy 4% rocznie. Pozostałe charakterystyki: S = 15, K = 17, * = 0.62, r = 0.06.
Opcje kupna i sprzedaży opiewają na ten sam instrument bazowy, mają 7-miesięczny termin wykonania i ceny wykonania równe 90 PLN. Stopa wolna od ryzyka wynosi 3.5%. Oblicz cenę opcji sprzedaży, jeśli cena opcji kupna wynosi 9 PLN, a cena akcji 85 PLN. Sprawdź wynik przy pomocy parytetu opcji kupna i sprzedaży.
Oblicz wartość 5-miesięcznej europejskiej opcji sprzedaży wystawionej na indeks giełdowy o następujących charakterystykach: S = 1268, K = 1341, * = 0.82, r = 0.06, g = 0.01.
Oblicz wartość 9- miesięcznej europejskiej opcji walutowej kupna wystawionej na euro o następujących charakterystykach: S = 3.82, K = 3.76, * = 0.64, r = 0.08, rf = 0.04.
Oblicz wartość europejskiej opcji sprzedaży na kontrakt futures o następujących charakterystykach: S = 640, K = 660, * = 0.38, r = 0.03, t = 18 / 12.
Opcje kupna i sprzedaży mają 6-miesięczny termin wykonania oraz ceny wykonania równe 50 PLN. Stopa wolna od ryzyka wynosi 6%, stopa dywidendy wynosi 3%. Oblicz cenę opcji sprzedaży opcji, jeśli cena kupna wynosi 7 PLN, a cena akcji 47 PLN.
1
1