Przykładowe zadania z Zarządzania finansami w sektorze zdrowia

Zadanie 1.

Zakład Opieki Zdrowotnej „X” musi dokonać zakupu nowej karetki. Do dyspozycji ma dwóch sprzedawców, którzy zaplanowali różne formy płatności:

1. wpłata natychmiastowa 250 000 zł

2. wpłata w dwóch ratach: 150 000 zł za rok i 120 000 za dwa lata (płatne na początek roku).

Która z form płatności jest korzystniejsza, jeżeli stopa procentowa na jaką placówka może ulokować pieniądze wynosi 7%?

Zadanie 2.

Dyrektor Szpitala „K” musi podjąć decyzję inwestycyjną - ma do wyboru dwa konkurencyjne projekty. Załóżmy iż w przypadku projektu A jest to zakup nowego aparatu USG, natomiast w przypadku projektu B odnowa części wyposażenia laboratorium analitycznego. Dyrektor posiada dane o przewidywanych kosztach i przychodach obydwu projektów. Który projekt powinien wybrać Dyrektor, jeżeli założymy iż wartość stopy procentowej wynosi 5%?

• projekt A

Koszty inwestycyjne: 30 000 zł płatne od razu, 50 000 płatne za rok

Przychody: 40 000 za rok, 50 000 za dwa lata

• projekt B

Koszty inwestycyjne: 15 000 zł płatne od razu, 20 000 płatne za rok, 35 00 płatne za 2 lata

Przychody: 20 000 za rok, 60 000 za dwa lata

(Każda płatność i osiągnięty przychód przypada na początek roku).

Zadanie 3.

Wykorzystując podany poniżej uproszczony bilans Zakładu Opieki Zdrowotnej „N”, oceń sytuację finansową jednostki w obszarze płynności finansowej i stopnia zadłużenia (2 wskaźniki do każdego obszaru).

	2007	2008		2007	2008
A. Aktywa trwałe	83 000,00	85 000,00	A. Kapitał własny	53 000,00	55 000,00
I. Wartości niematerialne i prawne	1 500,00	3 500,00	I. Kapitał podstawowy	82 500,00	82 500,00
II. Rzeczowe aktywa trwałe	81 500,00	81 500,00	II. Kapitał zapasowy	0,00	0,00
III. Należności długoterminowe	0,00	0,00	IV. Pozostałe kapitały rezerwowe	0,00	0,00
IV. Inwestycje długoterminowe	0,00	0,00	V. Zysk (strata) z lat ubiegłych	- 30 000,00	- 28 000,00
V. Długoterm. rozl. międzyokr.	0,00	0,00	VI. Zysk (strata) netto	500,00	500,00
B. Aktywa obrotowe	75 000,00	80 000,00	B. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	105 000,00	110 000,00
I. Zapasy	5 000,00	5 000,00	I. Rezerwy na zobowiązania	0,00	0,00
II. Należności krótkoterminowe	20 000,00	25 000,00	II. Zobowiązania długoterminowe	0,00	0,00
III. Inwestycje krótkoterminowe	50 000,00	50 000,00	III. Zobowiązania krótkoterminowe	105 000,00	110 000,00
IV. Krótkoterm. rozl. międzyokr.	0,00	0,00	IV. Rozliczenia międzyokr.	0,00	0,00
Suma aktywów	158 000,00	165 000,00	Suma pasywów	158 000,00	165 000,00

Zadanie 4.

Jednostka przygotowuje budżet dla swojego przyszpitalnego ambulatorium na następny rok. Na podstawie dotychczasowej działalności wiadomo, że ambulatorium ma następującą strukturę świadczeń i kosztów:

Rodzaj świadczenia medycznego	Procentowy udział świadczeń	Cena za świadczenie	Koszt jednostkowy zmienny świadczenia
A	20%	180 zł	80 zł
B	50%	220 zł	60 zł
C	30%	140 zł	70 zł

Całkowite roczne koszty stałe ambulatorium szpitala = 726 500 zł

Inne potrzebne fundusze = 65 000 zł

1) Należy wyliczyć ilość świadczeń, którą szpital powinien wykonać aby pokryć wszystkie koszty oraz osiągnąć zamierzony zysk.

2) Przedstaw budżet przychodów ambulatorium.

ROZWIĄZANIA

Zadanie 1.

Dyrektor powinien porównać wartości teraźniejsze obydwu form zapłaty.

W przypadku formy płatności a) PV = 250 000 zł

W przypadku formy płatności b) Dyrektor musi sprowadzić płatność rozłożoną w ratach do wartości teraźniejszej wykorzystując odpowiednie współczynniki dyskonta:

Wartość teraźniejsza PV = 150 000 * 1/(1+0,07)¹ + 120 000 * 1/(1+0,07)²

PV = 150 000 * 0,935 + 120 000 * 0,873

PV = 140250 + 104760

PV = 245010

ODP: ZOZ „X” powinien wybrać formę płatności b), gdyż wartość teraźniejsza tej płatności jest niższa niż w przypadku formy płatności a).

Zadanie 2.

Dyrektor musi porównać opłacalność obydwu inwestycji wykorzystując wskaźnik NPV (wartości zaktualizowanej netto):

Projekt A:

PV kosztów = 30000 + 50000 * 1/(1+0,05)¹ = 30000 + 50000 * 0,952 = 30000 + 47600 = 77600

PV przychodów = 40000 * 1/(1+0,05)¹ + 50000 * 1/(1+0,05)² = 40000 * 0,952 + 50000 * 0,907 = 38080 + 45350 = 83430

NPV = PV przychodów - PV kosztów = 83430 - 77600 = 5830

Projekt B:

PV kosztów= 15000 + 20000 * 0,952 + 35000 * 0,907 = 15000 + 19040 + 31745 = 65785

PV przychodów = 20000* 0,952 + 60000 * 0,907 = 19040 + 54420 = 73460

NPV = 73460 - 65785 = 7675

ODP. Dyrektor powinien zainwestować w projekt B gdyż wartość zaktualizowana netto (wartość teraźniejsza przewidywanego zysku) jest wyższa niż w przypadku projektu A.

Zadanie 3.

Dyrektor powinien dokonać oceny sytuacji finansowej jednostki w obszarze płynności finansowej oraz stopnia zadłużenia wykorzystując następujące wskaźniki:

Płynność finansowa

Wskaźnik / Rok	2007	2008
Wskaźnik płynności bieżącej	Aktywa bieżące/zob. bieżące 75000/105000=0,71	Aktywa bieżące/zob. bieżące 80000/110000=0,73
Wskaźnik płynności szybkiej	Aktywa bieżące-zapasy-rolz.miedz / zob. biezace 75000-5000/105000=0,67	Aktywa bieżące-zapasy-rolz.miedz / zob. biezace 80000-5000/110000=0,68

Interpretacja: Płynność finansowa jednostki w latach 2007-2008 uległa nieznacznej poprawie - jednakże jednostka jest zagrożona utratą zdolności płatniczej. Wartość wskaźnika płynności bieżącej wzrosła z wartości 0,71 do 0,73 przy czym wartość postulowana tego wskaźnika mieści się w przedziale 1,2 - 2,0. Wzrost wartości tego wskaźnika oznacza iż polepszyła się zdolność jednostki do regulowania zobowiązań bieżących poprzez wykorzystanie aktywów bieżących. Wzrost wartości wskaźnika płynności szybkiej świadczy natomiast o nieznacznym polepszeniu się zdolności jednostki do spłaty zobowiązań bieżących aktywami o dużym stopniu płynności - jego wartość optymalna powinna być zbliżona do 1,0.

Stopień zadłużenia

Wskaźnik / Rok	2007	2008
Wskaźnik ogólnego zadłużenia	zob.ogółem/aktywa ogółem 105000/158000=0,66	zob.ogółem/aktywa ogółem 110000/165000=0,67
Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego	Zob.ogółem/kapitał własny 105000/53000=1,98	Zob.ogółem/kapitał własny 110000/55000=2,0

Interpretacja: Sytuacja jednostki w zakresie stopnia zadłużenia zasadniczo nie uległa zmianie. Wskaźnik ogólnego zadłużenia na poziomie 0,66-0,67 oznacza iż wartość zobowiązań stanowi ok. 66%-67% wartości majątku ogółem. Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego utrzymujący się na poziomie 2,0 oznacza iż zobowiązania dwukrotnie przekraczają wartość majątku własnego. Zadłużenie stanowi więc poważny problem - zobowiązania stanowią zbyt duży udział wśród źródeł finansowania majątku.

Zadanie 4.

Rodzaj świadczenia medycznego	Procentowy udział świadczeń	Cena za świadczenie	Koszt jednostkowy zmienny świadczenia	Jednostkowa marża na pokrycie	Ważona marża na pokrycie
A	20%	180 zł	80 zł	180 - 80 = 100zł	100*20%=20zł
B	50%	220 zł	60 zł	220 - 60 = 160 zł	160*50% = 80zł
C	30%	140 zł	70 zł	140 - 70 = 70 zł	70zł*30% = 21zł
Całkowita ważona marża na pokrycie					121 zł

Liczba świadczeń w punkcie break-even = (726 500zł+60 000 zł)/121zł = 6500 świadczeń. Przy 6500 świadczeń przyszpitalne ambulatorium pokryje wszystkie koszty oraz osiągnie zamierzony zysk.

Budżet przychodów:

świadczenia A: 20%*6500*180zł = 234 000 zł

świadczenia B: 50%*6500*220 zł = 715 000 zł

świadczenia C: 30%*6500*140 zł = 273 000 zł

Razem roczny budżet ambulatorium: 1 222 000 zł

---