Analiza ekonomiczna - polega na podziale zjawisk oraz obiektów na elementy proste, badaniu powiązań między nimi, a także porównaniu stanu rzeczy z postulowanymi wielkościami i wykryciu przyczyn ustalonych odchyleń.

Analiza ekonomiczna - jest metodą badania zjawisk i procesów ekonomicznych umożliwiającą poznanie przedsiębiorstwa i rezultatów działań badanych obiektów. Mogą to być zjawiska i procesy, które występują w całej gospodarce bądź w jej odrębnych organach oraz podmiotach gospodarczych.

Analiza ekonomiczna - jest dyscypliną naukową zajmującą się wyszukiwaniem i mierzeniem związków zachodzących między zjawiskami ekonomicznymi oraz wykrywaniem za pomocą różnych metod badawczych prawidłowości dotyczących zachowania się podmiotów gospodarczych i ich reakcji na bodźce płynące z otoczenia.

Cele analizy ekonomicznej:

1. Sporządzenie charakterystyki liczbowej ilustrującej działalność przedsiębiorstwa oraz pozwalającej na ocenę uzyskiwanych wyników.

2. Ustalenie czynników mających wpływ na realizację podjętych przedsięwzięć gospodarczych.

3. Określenie przewidywanych wyników na podstawie informacji o stanie czynników wytwórczych, jakimi dysponuje przedsiębiorstwo oraz o zmianach w jego otoczeniu.

4. Podjęcie decyzji zarządczych, służących podnoszeniu efektywności działania przedsiębiorstwa i jego rozwoju.

Przedmioty analizy ekonomicznej

1. Analiza techniczno - ekonomiczna:

• Gospodarki środkami trwałymi

• Zatrudnienie

• Gospodarki materiałowej

• Procesów wytwórczych.

2. Analiza finansowa:

• Sytuacji majątkowej

• Sytuacji finansowej

• Wyniku finansowego

• Przychodów

• Kosztów

• Przepływów pieniężnych

Rodzaje analizy ekonomicznej:

Kryterium 1 - przeznaczenie

1. Analiza wewnętrzna

2. Analiza zewnętrzna

Kryterium 2 - horyzont czasowy

1. Analiza retrospektywna (ex post)

2. Analiza bieżąca

3. Analiza Prospektywna (ex ante)

Kryterium 3 - szczegółowość badań

1. Ogólna

2. Szczegółowa

Kryterium 4 - zakres przedmiotowy badań

1. Całościowy

2. Odcinkowy

Etapy metodyczne badań analitycznych:

1. Dokonanie wyboru obiekty badań

2. Opracowanie kryterium oceny badanego zjawiska lub procesu

3. Ustalenie jednostki miary i techniki badawczej

4. Ustalenie jednostki odniesienia

5. Określenie odchyleń stanów rzeczywistych od postulowanych

6. Podsumowanie wstępnej hipotezy, sformułowanie modelu i przeprowadzenie analizy przyczynowej

7. Ustalenie przyczyn i skutków stwierdzonych zakłóceń

8. Ustalenie działań racjonalizujących badanych obiektów.

Materiały źródłowe analizy ekonomicznej:

1. Materiały wewnętrzne:

1. Ewidencyjne:

• Sprawozdawczość finansowa i rzeczowa

• System księgowy

• Dokumentacja produkcyjna, handlowa

• Inne

Pozaewidencyjne:

• Biznesplan

• Kosztorys

• Wyniki analiz

• Protokoły

• Sprawozdania

• Inne

2. Materiały zewnętrzne:

• Roczniki statystyczne

• Informacje giełdowe

• Publikacje fachowe

• Regulacje prawne

• Inne

Metody analizy ekonomicznej

Metody ogólne:

Metoda dedukcji (abstrahowania) - polega na przechodzeniu w trakcie działań analitycznych od wielkości ogólnych do pojęć szczegółowych (przyczyn).

Metoda indukcji (scalania) - polega na rozpatrywaniu w pierwszej kolejności zjawisk szczegółowych a następnie wielkości ogólnych pozostających w przyczynowym związku z wielkościami szczegółowymi.

Metody specyficzne

Metoda analizy porównawczej - polega na porównaniu, co najmniej dwóch zmiennych opisujących poszczególne wielkości ekonomiczne, z których jedna stanowi wielkość ocenianą empirycznie stwierdzoną, druga natomiast punkt odniesienia.

Wyróżnia się porównania:

• Z danymi postulowanymi

• W czasie

• W przestrzeni

Metody deterministyczne:

• Kolejnych podstawień

• Różnic cząstkowych

• Funkcyjna

• Reszty

• Wskaźnikowa

• Podstawień krzyżowych

• Logarytmowania

Metody deterministyczne w analizie ekonomicznej

I Metoda kolejnych podstawień - polega na kolejnym w trakcie dokonywanych obliczeń zastępowaniu poszczególnych elementów bazowych danymi rzeczywistymi i ustalaniu odchyleń cząstkowych na podstawie wykształcających się tzw. iloczynów skorygowanych. Przestrzega się przy tym zasady zachowywania raz już przeprowadzonych podstawień we wszystkich następnych podstawieniach aż do ostatniego czynnika włącznie.

II Metoda różnic cząstkowych - polega na jednoczesnym wyodrębnianiu cząstkowych odchyleń indywidualnych i cząstkowych odchyleń wyrażających łączny wpływ czynników oraz traktowaniu ich, jako odrębnych elementów badania analitycznego.

Analiza gospodarowania środkami trwałymi

Środki trwałe - to rzeczowe składniki majątku trwałego, którego okres ekonomicznej użyteczności jest dłuższy niż jeden rok, a ponadto muszą być kompletne, zdatne do użytku i przeznaczone na potrzeby jednostki.

Środki trwałe stanowią podstawowy składnik majątku trwałego przedsiębiorstwa i w sposób decydujący wpływają na rozmiary i jakość produkcji, kształtują warunki pracy i jej efekty.

Cechą charakterystyczną środków trwałych jest rzeczowe i wartościowe uczestnictwo w wielu cyklach produkcyjnych bez zmiany swej pierwotnej postaci oraz przenoszenie swojej wartości na nowo wytworzone wyroby.

Cele i etapy analizy środków trwałych

Głównym celem analizy środków trwałych jest ocena efektywności gospodarowania tym składnikiem majątkowym i jego wpływu na wyniki ekonomiczne przedsiębiorstwa.

Analiza obejmuje:

1. Ogólny stan środków trwałych i ich ważniejsze grupy

2. Produktywność środków trwałych

3. Strukturę środków trwałych, ilościowe i jakościowe zmiany jego składników

4. Postęp techniczny w tej dziedzinie

5. Wykorzystanie środków trwałych

6. Wpływ wykorzystania środków trwałych na wyniki ekonomiczne przedsiębiorstwa.

I Analizę produktywności środków trwałych przeprowadza się przy wykorzystaniu następujących wskaźników:

• Globalny wskaźnik produktywności środków trwałych - informuje o efektywności wszystkich środków trwałych w przedsiębiorstwie bez względu na ich rodzaj i różnorodną działalność, w której bezpośrednio lub pośrednio są zaangażowane.

• Ogólny wskaźnik produktywności środków trwałych - charakteryzuje efektywność środków trwałych bezpośrednio i pośrednio związanych z procesem wytwórczym i ich obsługą, stanowi podstawową formę wskaźnika produktywności środków trwałych.

• Cząstkowy wskaźnik produktywności - obrazuje efektywność tej grupy środków trwałych, która stanowi właściwe wyposażenie techniczne (środki trwałe bezpośrednio produkcyjne).

Funkcje spełniane w procesie produkcyjnym:

1. Produkcyjne

2. Nieprodukcyjne

Uczestnictwo w procesie produkcyjnym:

1. Bezpośrednio produkcyjne

2. Pośrednio produkcyjne

Stopień gotowości produkcyjnej:

1. Zainstalowane

2. Niezainstalowane

Stopień wykorzystania:

1. Czynne

2. Czasowo nieczynne

3. Trwale nieczynne

II Analiza struktury majątku trwałego i zmian jego składników

• Wskaźnik likwidacji - informuje o tempie wycofania z eksploatacji zużytych lub przestarzałych obiektów.

• Wskaźnik odnowienia - charakteryzuje zmiany jakościowe, jakie zachodzą w majątku trwałym pod wpływem działalności inwestycyjnej.

• Wskaźnik umorzenia - pozwala ocenić wartość użytkowych środków trwałych na podstawie porównania umorzenia z ich wartością początkową.

• Wskaźnik reprodukcji

Analiza postępu technicznego w dziedzinie wyposażenia przedsiębiorstwa w środki trwałe

Analiza postępu technicznego środków trwałych w okresie badanym i w przekroju czasowym:

• Techniczne uzbrojenie pracy

• Energetyczne uzbrojenie pracy

• Mechanizacja

• Automatyzacja

• Umaszynowienie pracy

Analiza wykorzystania środków trwałych:

• Wskaźnik gotowości produkcyjnej śt

• Wskaźnik sprawności produkcyjnej (uruchomienia, eksploatacji) śt

• Wskaźnik zaangażowania produkcyjnego śt

• Wskaźnik intensywnego wykorzystania śt

• Wskaźnik ekstensywnego wykorzystania śt

• Wskaźnik przestojów

• Wskaźnik integralnego wykorzystania śt

• Rentowność śt

Przyczyny przestojów:

• Przeglądy, konserwacje i remonty

• Nieterminowe lub niekompletne dostawy półfabrykatów

• Awarie, uszkodzenia maszyn i nieplanowane remonty

• Zakłócenia w organizacji procesu produkcyjnego

• Absencja robotników

• Brak zleceń roboczych

Analiza gospodarowania zasobem pracy żywej

Znaczenie zasobów pracy żywej w działalności przedsiębiorstwa

Zasoby pracy żywej są najważniejszym czynnikiem procesów produkcyjnych. Zapewnienie wysokiej ich, jakości, odpowiedniej organizacji i motywacji do wydajniejszej pracy w dużym stopniu decyzji o sprawnym funkcjonowaniu przedsiębiorstwa w rezultatach jego działalności.

Cel i etapy analizy gospodarowania czynnikiem ludzkim

Cel - ocena efektywności gospodarowania zasobem pracy żywej i ich wpływem na wynik ekonomiczny przedsiębiorstwa.

Etapy analizy:

1. Analiza wielkości i struktury zatrudnienia

2. Analiza fluktuacji pracowników i przyczyn wpływających na to zjawisko

3. Analiza wydajności pracy

4. Analiza wynagrodzeń osobowych

Ogólna ocena gospodarowania zasobem ludzkim i ocena ich wpływu na wynik działalności przedsiębiorstwa.

Zatrudnienie - liczba osób fizycznych wykonujących w przedsiębiorstwie za odpowiednim wynagrodzeniem, pracę podporządkowaną w wyniku której powstają dobra lub usługi zaspokajające odpłatne potrzeby odbiorców przedsiębiorstwa.

Kategorie zatrudnienia:

1. Nominalne - liczba zatrudnionych osób bez względu na czas pracy

2. Realne - liczba etatów w przedsiębiorstwie (część pracowników może pracować dłużej, część krócej niż ustawowa liczba godzin).

Analiza wielkości i struktury zatrudnienia

Analiza dynamiki wielkości zatrudnienia polega na określeniu stopnia wzrostu lub spadku ogólnej liczby pracowników oraz ich grup, podgrup i rodzajów w badanym okresie, w stosunku do tych wielkości, co najmniej w dwóch poprzednich okresach i w planie.

Dynamika zmian zatrudnienia a wzorcowy układ nierówności

ΔZ<ΔŚT<ΔP<ΔWf

ΔZ - przyrost zatrudnienia

ΔŚT - przyrost środków trwałych

ΔP - przyrost produkcji

ΔWf - przyrost wyniku finansowego

Analiza struktury zatrudnienia polega na ustalaniu udziału poszczególnych grup, podgrup i rodzajów pracowników w ogólnej liczbie pracowników w badanym okresie, w planie na ten okres i co najmniej w dwóch okresach poprzednich.

Kryteria klasyfikacji pracowników:

• Rodzaj działalności przedsiębiorstwa

• Charakter wykonywanych czynności

• Poziom wykształcenia

• Staż pracy

• Wiek

• Płeć

Korzystne tendencje zmian wielkości i struktury zatrudnienia:

• Dynamika produkcji i zysku jest wyższa od dynamiki ogólnej liczby zatrudnionych

• Spadek zatrudnienia pracowników administracyjnych (ale tylko do pewnego poziomu) zatrudnienia na stanowiskach roboczych jeżeli jest to wynikiem postępu technicznego.

Analiza kwalifikacji zawodowych

Analiza wykształcenia:

1. Wskaźnik ogólnego potencjału wykształcenia

2. Wskaźnik średniego potencjału wykształcenia

Analiza stażu pracy

3. Wskaźnik średniego stażu pracy

4. Wskaźnik stabilizacji

Analiza ruchu pracowników

Cele analizy:

1. Ustalenie zmian w stanie zatrudnienia w danym przedsiębiorstwie

2. Określenie intensywności i tendencji tych zmian

3. Ustalenie przyczyn tych zmian i ich wpływu na funkcjonowanie przedsiębiorstwa

4. Wskazanie możliwości zmniejszania ruchu niepożądanego.

Funkcje zatrudnienia - mierniki:

I Wskaźnik przyjęć pracowników

II Wskaźnik zwolnień pracowników

III Wskaźnik ogólnego ruchu pracowników

IV Wskaźnik zwolnień niepożądanych

Analiza wydajności pracy

Wydajność pracy określa wielkość lub wartość produkcji przypadająca na jednego zatrudnionego w określonym przedziale czasowym.

Wydajność pracy to wielkość produkcji wykonana w jednostce czasu.

Cele analizy wydajności pracy

Ocena efektywności wykorzystania zasobów ludzkich obejmuję analizę wielkości, dynamiki i indywidualnej i zespołowej wydajności pracy oraz jej wpływu na wyniki ekonomiczne przedsiębiorstwa.

Determinanty wydajności pracy:

1. Czynniki techniczno - organizacyjne:

• Wyposażenie techniczne

• Stan techniczny maszyn i urządzeń

• Zmiany organizacyjne zmniejszające straty czasu pracy

• Ograniczenie braków produkcyjnych

Czynniki ekonomiczne

Czynniki osobowe (fizjologiczne, psychiczne) określenie obiektywne możliwości wykonania pracy z punktu widzenia fizjologii jego organizmu.

Wpływ zamian wydajności pracy na wyniki ekonomiczne przedsiębiorstwa (produkcja):

1. Wpływ zmian wydajności pracy na zmiany produkcji

2. Wpływ zmiany zatrudnienia na zmiany wielkości produkcji

Analiza działalności wytwórczej przedsiębiorstwa

Produkcja - jest to użytkowanie różnego rodzaju surowców, materiałów, wyposażenia technicznego oraz usługi dla wytwarzania produktów zaspokajających potrzeby i wymagania nabywców.

Mierniki produkcji

Rodzaje mierników:

• Naturalne - Miery długości, masy, powierzchni, objętości, energii i inne

• Wartościowe - wyrażone w cenach bieżących i stałych

• Pracochłonności - bezpośrednie, technologiczne, całkowite

• Umowne - np. jednostki zbożowe.

Kategorie produkcji:

• Produkcja towarowa

• Produkcja globalna

• Produkcja czysta

Analiza rytmiczności produkcji

Rytmiczność produkcji należy rozumieć, jako jej równomierną realizację, co oznacza, że w równych odstępach czasu uzyskuje się tą samą wielkość produkcji. Obejmuje:

1. Ustalenie stopnia rytmiczności produkcji

2. Rozpoznanie czynników zakłócających rytmiczność

3. Określenie ujemnych skutków braku rytmiczności produkcji.

Czynniki wpływające na rytmiczność produkcji:

• Sprawne planowanie i organizacja produkcji

• Sprawne działanie komórek pomocniczych zapewniających bezawaryjną pracę środków trwałych

• Wysoka jakość dokumentacji technicznej

• Zaangażowanie całej załogi w realizację zadań przedsiębiorstwa

• Niezawodne funkcjonowanie systemu informacji

• Terminowe i kompletne dostawy materiałów, surowców, energii.

Ujemne skutki braku rytmiczności produkcji:

• Niepełne wykorzystanie maszyn i urządzeń w jednych okresach, nadmierne przeciążanie w innych

• Wzrost liczby godzin nadliczbowych

• Kary umowne za nieterminowe dostawy produktów

• Pogorszenie warunków pracy oraz stopnia bezpieczeństwa i higieny pracy

• Pogorszenie jakości produkcji

• Nierównomierne powstawanie wyniku finansowego

• Zakłócenia w działalności innych przedsiębiorstw

Analiza struktury asortymentowej produkcji

Struktura asortymentowa produkcji jest determinowana takimi czynnikami jak: możliwości techniczne, materiałowe, osobowe przedsiębiorstwa oraz zapotrzebowania odbiorców.

Analiza struktury asortymentowej produkcji obejmuje:

1. Analizę wykonania produkcji pod względem asortymentowym

2. Ustalenie czynników pobudzających niewykonanie planu produkcji pod względem asortymentowym.

Czynniki powodujące niewykonanie planu asortymentowego produkcji:

Zewnętrzne:

• Zmiana zapotrzebowania na określone wyroby

• Nieterminowa realizacja remontów środków trwałych lub przedsięwzięć inwestycyjnych

• Brak możliwości zakupu odpowiednich surowców i materiałów

Wewnętrzne:

• Zmiany w zakresie wielkości i struktury środków trwałych

• Zmiany w technologii produkcji

• Zmiany w strukturze i kwalifikacjach załogi

• Zróżnicowana rentowność poszczególnych wyrobów

Analiza jakości produkcji

Jakość wyrobów oznacza zdolność do spełnienia wyznaczonych funkcji poprzez zespół cech technicznych, użytkowych, estetycznych i ekonomicznych.

Do głównych zasad analizy jakości należą:

1. Określenie poziomu jakości produkcji w badanym okresie

2. Rozpoznanie czynników wpływających na jakość produkcji

3. określenie skutków ekonomicznych wywołanych zmianami jakości

Czynniki warunkujące poziom jakości:

Czynniki wewnętrzne:

• techniczne uzbrojenie pracy

• poziom technologii i organizacji procesu produkcyjnego

• system kontroli jakości

• jakość zużywanych surowców i materiałów

• poziom kwalifikacji zawodowych pracowników

Czynniki zewnętrzne:

• stopień zaspokojenia potrzeb przedsiębiorstwa na czynniki produkcji

• poziom działalności naukowo - badawczej w kraju

• sytuacja finansowa państwa

• system opodatkowania przedsiębiorstw.

Analiza gospodarki materiałowej przedsiębiorstwa

Istota i obszary gospodarki materiałowej

Gospodarka materiałowa obejmuje:

• pozyskiwanie materiałów

• przechowywanie materiałów

• przemieszczanie fizyczne materiałów w procesie magazynowania i produkcji

• kontrola dopływu i użytecznego wykorzystania materiałów

• zagospodarowanie surowców wtórnych i zapasów nieprawidłowych.

Cel i etapy gospodarki materiałowej

Celem analizy - ocena stanu i wyników gospodarowania materiałami, wykrycie przyczyn i ustalenie skutków występujących zakłóceń oraz określenie sposobów ich usunięcia.

Etapy analizy:

1. Analiza materiałochłonności produkcji i zużycia materiałowego

2. Analiza zaopatrzenia materiałowego

3. Analiza zapasów materiałowych

4. Ogólna ocena efektywności gospodarowania materiałami i jej wpływ na wyniki ekonomiczne danego podmiotu.

Zasoby rzeczowe będące przedmiotem gospodarki materiałowej:

1. Materiały podstawowe

2. Materiały pomocnicze (bezpośrednie i pośrednie)

3. Paliwa

4. Części zamienne

5. Przedmioty nietrwałe wykorzystywane w procesach wytwórczych

6. Opakowania.

Analiza materiałochłonności i zużycia materiałów

Materiałochłonność produkcji oznacza wielkość nakładów materiałowych poniesionych na wytworzenie jednostki wyrobu.

Etap 1 - określenie poziomu i dynamiki materiałochłonności

Etap 2 - analiza dynamiki materiałochłonności produkcji

Etap 3 - ocena efektywności wykorzystania materiałów

Etap 4 - ustalenie przyczyn i wpływu czynników na zużycie materiałów

Czynniki wpływające na poziom zużycia materiałów:

• Zmiany w ilości i strukturze produkcji

• Zmiany w jednostkowym zużyciu materiałów

• Zmiany w strukturze zużywanych materiałów

• Zmiany w konstrukcji i technologii wyrobów

• Zmiany cen materiałów.

Analiza zaopatrzenia materiałowego

Głównym celem zaopatrzenia jest pozyskanie określonych ilości materiałów, które zaspokoją ilościowe i jakościowe potrzeby materiałowe w danym okresie.

Obszary procesu zaopatrzenia materiałowego:

1. Planowanie potrzeb materiałowych

2. Wybór źródeł zakupu

3. Organizacja zakupu i pozyskania materiałów

Obszar 1 - Analiza wykonania bilansu materiałowego

Obszar 2 - Analiza dostaw

Rytmiczność dostaw - zgodność z terminem określonym w zamówieniu.

Kompletność dostaw - zgodność ilości i struktury asortymentowej materiałów otrzymanych z zamówionymi.

Obszar 3 - Ustalenie przyczyn zakłóceń i ich wpływu na proces zaopatrzenia materiałów.

Przyczyny zakłóceń w zaopatrzeniu:

1. Wewnętrzne (np. zbyt późne złożenie zamówienia)

2. Zewnętrzne (np. opóźnianie dostaw przez dostawców)

Ekonomiczne skutki zakłóceń w przebiegu dostaw materiałowych:

• Koszty przestojów produkcyjnych

• Kary umowne za nieterminowe wykonanie planu dostaw

• Wzrost godzin nadliczbowych z powodu nadrabiania zaległości

• Pogorszenie jakości produkowanych wyrobów.

Analiza zapasów materiałowych

Analiza poziomu zapasów

Podstawą analizy jest określenie stanu zapasów na początek i koniec danego okresu, ustalenie różnic pomiędzy rzeczywistą wielkością zapasów a planem.

Ocena kondycji finansowej przedsiębiorstwa

Kondycja finansowa przedsiębiorstwa charakteryzuje jego stan finansowy, który jest wynikiem wszystkich działań gospodarczych. Dobra kondycja finansowa jest głównym warunkiem stałego i efektywnego funkcjonowania każdego podmiotu gospodarczego.

Celem analizy stanu kondycji finansowej jest ustalenie jego wypłacalności oraz bezpieczeństwa finansowego w określonym czasie.

Na kondycję finansową wpływają:

• Uzyskiwane wyniki finansowe

• Struktura kapitałowo - majątkowa

• Płynność finansowa

• Poziom zadłużenia i zdolność przedsiębiorstwa do obsługi długu

• Aktywność przedsiębiorstwa, czyli sprawność działań w ważniejszych kierunkach działalności.

Płynność finansowa oznacza zdolność przedsiębiorstwa do terminowego regulowania bieżących zobowiązań.

Analiza wyników finansowych

Wyniki finansowe przedsiębiorstwa odzwierciedlają skutki jego działalności gospodarczej. Są one rezultatem efektywności podjętych i realizowanych decyzji we wszystkich strefach gospodarowania.

Analiza wyników finansowych obejmuje:

1. Ogólną ocenę wyników finansowych osiągniętych w badanym okresie w wielkościach bezwzględnych oraz względnych w porównaniu z postulowanymi założeniami lub okresem ubiegłym.

2. Ocenę wyników finansowych w najważniejszych obszarach działalności przedsiębiorstwa oraz ocenę wpływu czynników na poziom zysku lub straty bilansowej.

3. Ocenę wskaźników rentowności z działalności gospodarczej.

Działalność przedsiębiorstwa charakteryzują trzy podstawowe kategorie: przychody ze sprzedaży, koszty oraz wynik finansowy.

Wynik finansowy = przychody - koszty

Podstawowe rodzaje zysku i sposób ich ustalenia

Koszty wytworzenia sprzedanych produktów Przychody ze sprzedaży produktów

Wartość sprzedanych towarów i materiałów Przychody ze sprzedaży towarów i

Koszty sprzedaży koszty ogólnego zarządu materiałów

Wynik na sprzedaży

Pozostałe koszty operacyjne Pozostałe przychody operacyjne

Wynik na działalności operacyjnej

Koszty finansowe Przychody finansowe

Wynik na działalności finansowej

Wynik na działalności gospodarczej

Straty nadzwyczajne Zyski nadzwyczajne

Wynik na operacjach nadzwyczajnych

Wynik brutto

Obowiązkowe obciążenie wyniku finansowego

Porównawcza analiza wyniku finansowego

Porównawcza analiza sprowadza się do porównań wyniku rozpatrywanego okresu z jego wielkością planową lub wielkością okresu poprzedniego.

Oprócz porównań w czasie zmiany wielkości wyniku finansowego powinny być rozpatrywane na tle zmian wielkości sprzedaży majątku czy zatrudnienia.

Wsk.dyn.zatrudnienia<Wsk.dyn.majątku<Wsk.dyn.kosztów<Wsk.dyn.sprzedaży<Wsk.dyn.zysku

Przyczynowa analiza wyniku finansowego

W toku analizy przyczynowej dokonuje się identyfikacji podstawowych czynników kształtujących wynik finansowy oraz ustala się ich wpływ na zmianę wielkości wyniku finansowego.

Analiza przepływów pieniężnych

Rachunek przepływów pieniężnych dostarcza informacji o przepływach pieniężnych, czyli zdarzeniach, które spowodowały w przedsiębiorstwie zmiany stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów.

Cele analizy rachunku przepływów pieniężnych:

1. Identyfikacja podstawowych źródeł finansowania przedsiębiorstwa i kierunków ich wykorzystania

2. Ocena jakości zarządzania przedsiębiorstwem z punktu widzenia gospodarki pieniężnej

3. Wskazanie kierunków dalszej, szczegółowej analizy dla wyjaśnienia stwierdzonych nieprawidłowości i zagrożeń dla przedsiębiorstwa.

Obszary przepływów pieniężnych w działalności przedsiębiorstwa

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej - wpływy i wydatki środków pieniężnych z podstawowej działalności jednostki gospodarczej. W zależności od charakteru jednostki może to być działalność produkcyjna, handlowa, usługowa.

Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej - przepływy związane z nabywaniem lub zbywaniem składników majątku trwałego, wartości niematerialnych i prawnych oraz innych aktywów majątku trwałego.

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej - dotyczy operacji pozyskiwania lub ubytku kapitału źródeł finansowania, czyli kapitałów własnych i obcych.

12

---