Analiza rachunku zysków i strat

Rachunek zysków i strat prezentuje wielkości strumieniowe, czyli poniesione w okresie sprawozdawczym koszty i straty oraz osiągnięte przychody i zyski.

Rachunek zysków i strat- jest dokumentem, który ma dostarczyć informacje i odpowiedź na dwa zasadnicze pytania:

1. jaki jest ostateczny rezultat finansowy,

2. jakie czynniki kształtują ten wynik.

Uwzględniając konstrukcje rachunku zysków i strat, można wyróżnić trzy poziomy tworzenia wyniku finansowego:

1. operacyjny (eksploatacyjny), obejmujący podstawowa i pozostałą działalność operacyjną,

2. finansowy;

3. inwestycyjny.

Rachunek zysków i strat (wersja porównawcza) Spółki  z o.o. za lata 2002 - 2005

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT /wersja porównawcza/ (w PLN) sporządzony za okres 01.I - 31.XII	2005	2004	2003	2002
A. Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym:	492 380 200	398 323 400	322 761 700	270 242 500
-od jednostek powiązanych		35 971 800	7 366 100	3 271 300
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów	16 235 500	12 031 000	3 377 600	2 265 100
II. Zmiana stanu produktów
III Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jed.
IV. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów	476 144 700	386 292 400	319 384 100	267 977 400
B. Koszty działalności operacyjnej	481 746 500	393 167 900	321 434 500	271 667 600
I. Amortyzacja	1 689 300	2 206 900	1 793 700	1 871 800
II. Zużycie materiałów i energii	3 404 500	1 446 200	1 190 500	1 255 100
III. Usługi obce	43 630 200	38 529 500	28 240 400	29 010 300
IV. Podatki i opłaty w tym:	432 300	365 700	449 600	379 000
- podatek akcyzowy
V. Wynagrodzenia	1 666 200	1 262 200	1 085 100	1 217 600
VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	292 000	234 300	196 300	214 600
VII. Pozostałe koszty rodzajowe	427 800	675 500	394 100	290 500
VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów	430 204 200	348 447 600	288 084 800	237 428 700
C. Zysk (strata) ze sprzedaży (A-B)	10 633 700	5 155 500	1 327 200	-1 425 100
D. Pozostałe przychody operacyjne	7 620 200	5 078 200	7 074 300	7 911 300
I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	39 100	2 600	14 600	77 800
II. Dotacje
III. Inne przychody operacyjne	7 581 100	5 075 600	7 059 700	7 833 500
E. Pozostałe koszty operacyjne	9 910 400	6 313 300	4 815 300	6 665 300
I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych	6 687 600	6 083 100	3 932 300	4 025 200
III. Inne koszty operacyjne	3 222 800	230 200	883 000	2 640 100
F. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (C+D-E)	8 343 500	3 920 400	3 586 200	-179 100
G. Przychody finansowe	3 360 300	5 421 300	4 559 800	1 591 000
I. Dywidendy i udziały w zyskach w tym
- od jednostek powiązanych
II. Odsetki w tym	1 987 400	1 208 000	3 735 000	865 000
- od jednostek powiązanych		271 000	3 059 200
III. Zysk ze zbycia inwestycji				217 100
IV. Aktualizacja wartości inwestycji
V. Inne	1 372 900	4 213 300	824 800	508 900
H. Koszty finansowe	1 572 200	686 300	4 286 800	962 100
I. Odsetki w tym:	564 500	666 500	58 900	105 600
- dla jednostek powiązanych		623 000	36 500	31 100
II. Strata ze zbycia inwestycji	700
III Aktualizacja wartości inwestycji
IV. Inne	1 007 000	19 800	4 227 900	856 500
I. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (F+G-H)	10 131 600	8 655 400	3 859 200	449 800
J. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (J.I.-J.II)
I. Zyski nadzwyczajne
II. Straty nadzwyczajne
K. Zysk (strata) brutto (I-+J)	10 131 600	8 655 400	3 859 200	449 800
L. Podatek dochodowy	1 643 700	2 268 800	1 071 600	-1 334 700
M. Pozostałe obow. zmn. Zysku (zwiększenia straty)
N. Zysk (strata) netto (K-L-M)	8 487 900	6 386 600	2 787 600	1 784 500

Analiza dynamiki polega na ustaleniu i ocenie zmian poszczególnych pozycji rachunku zysków i strat (przychodów, kosztów, zysków i strat nadzwyczajnych, wyników finansowych) w czasie. Analiza taka umożliwia określenie źródeł osiągniętego wyniku finansowego.

Analiza struktury polega na ustaleniu i ocenie udziału poszczególnych elementów rachunku zysków i strat w ogólnej kwocie przychodów, obejmujących przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, pozostałe przychody operacyjne i przychody finansowe.

• Informacja dodatkowa i jej znaczenie dla oceny przedsiębiorstwa

Zasad istotności - tylko informacje ważne dla oceny sytuacji jednostki.

Informacja powinna zawierać:

- wprowadzenie do sprawozdania finansowego,

- dodatkowe informacje i objaśnienia.

Przykład informacji ogólnej dotyczącej wnioskodawcy :

• Obiektem oceny jest Przedsiębiorstwo AZTEC Sp. Jawna działające na rynku od 1992 roku. AZTEC Sp. Jawna zatrudnia (w pełnym wymiarze czasu pracy) 70 pracowników i zajmuje się produkcją wysokiej jakości zamocowań budowlanych takich jak kołki rozporowe, kotwy stalowe;. Od 2004 roku posiada certyfikat ISO 9001:2000. Z bankiem BPH S.A. współpracuje od 2002 roku, wcześniej posiadała rachunek firmowy w innym banku.

• Przedsiębiorstwo zaciągnęło kredyt w banku BPH S.A. na zakup 5 samochodów osobowych i zakup hali. Firma posiada w Banku BPH S.A. linie kredytową w wysokości 240 000 PLN. W swoich planach w 2008 firma zamierza zmienić umiejscowienie swoich magazynów, ze względu na lepszą lokalizacją oraz niższe koszty utrzymania magazynów (takie dane pozwalają ocenić strategię i perspektywy rozwoju firmy).

Firma AZTEC zamierza zaciągnąć kredyt w Banku BPH S.A. na zakup samochodu Skoda Octavia model 2.0 o wartości 82 990,00zł , wkład własny w wysokości 4370,00 zł.

Sytuację finansowa przedsiębiorstwa ocenia się na podstawie kryterium: rentowności, ryzyka, płynności i niezależności w podejmowaniu decyzji strategicznych.

Praktyka w zakresie analizy finansowej wskazuje, że analiza ograniczona do danych bilansu (ocena posiadanych zasobów) oraz rachunku zysków i strat (ocena strumieni) - aczkolwiek cenna - pomija wiele informacji potrzebnych do oceny rzeczywistej sytuacji finansowej przedsiębiorstwa, a zwłaszcza płynności finansowej.

Jednym z głównych czynników wpływających na płynność, a tym samym i zdolność płatniczą jest niewątpliwie zysk, ujęty w rachunku zysków i strat oraz w bilansie.

Mimo, że zysk i płynność są wzajemnie powiązane , to jednak często nie występują one równolegle.

• Rachunek przepływów pieniężnych

Przepływy środków dotyczą 3 rodzajów działalności:

1. operacyjnej- obejmuje przepływy pieniężne związane bezpośrednio z prowadzoną działalnością określona w statucie lub umowie spółki, nie wlicza się tu działalności inwestycyjnej; chodzi głównie o płatności związane ze sprzedażą dóbr i usług, płaconymi podatkami oraz kosztami produkcji;

2. inwestycyjnej (lokacyjnej) - obejmuje wpływy i wydatki związane z majątkiem trwałym i krótkoterminowymi aktywami finansowymi oraz wszystkie związane z tym pieniężne koszty i korzyści;

3. finansowej - odnosi się do zmian w kapitale własnym jak i obcym; koszty i korzyści pieniężne związane z pozyskiwaniem instrumentów finansowania.

Rachunek przepływów pieniężnych w zakresie działalności operacyjnej może być sporządzony metodą bezpośrednią lub pośrednią; wybór należy do kierownictwa jednostki.

Metoda bezpośrednia polega na wykazywaniu tytułów podstawowych wpływów i wydatków działalności operacyjnej.

Punktem wyjścia przy stosowaniu metody pośredniej jest wynik finansowy netto roku obrachunkowego, który koryguje się o pozycje niepowodujące zmian stanu środków pieniężnych lub ich ekwiwalentów, a także o wyniki innych działalności (inwestycyjnej, finansowej) oraz elementy pieniężne wyniku innych działalności. Poprzez te korekty wynik finansowy netto zostaje przekształcony w przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej..

Wstępna analiza rachunku przepływów pieniężnych może być przeprowadzona w postaci:

- analizy wstępnej,

- analizy wskaźnikowej.

Wstępna analiza rachunku przepływów: czytanie i ocena sytuacji finansowej przedsiębiorstwa.

Rodzaj działalności Warianty

	1	2	3	4	5	6	7	8
Działalność operacyjna	+	+	+	+	-	-	-	-
Działalność inwestycyjna	+	-	+	-	+	-	+	-
Działalność finansowa	+	-	-	+	+	+	-	-

W każdym z tych wariantów należy ustalić czy:

• wpływy inwestycyjne pochodzą z dywidend i odsetek (korzyści z inwestowania ) czy tez z upłynnienia aktywów trwałych,

• wydatki finansowe wynikają z obsługi zaangażowanych kapitałów (odsetki dywidendy), czy tez z ich zwrotu (zmniejszenia).

5

5

4

---