GRUPA I

narysuj ruch okrezny srodkow trwalych

wymien instrumenty zarzadzania kredytem handlowym

opisz motywy utrzymania srodkow pienieznych

opisz procedure sporzadzania terminarza gotowkowego

GRUPA II

istota i rodzaje leasingu

analiza jakosci naleznosci

amortyzacja degresywna

zaleznosci miedzy NPV a IRR

GRUPA I narysuj ruch okrezny srodkow trwalych

Chodzi o to? ---> Pieniądze ---> materialy+maszyny+praca ----> wydział produkcji ----> produkt ----> sprzedaż ---->pieniądze ----> itd.

4.Opisz procedurę sporządzania terminarza gotówkowego:
-określenie wpływów pieniężnych (z podziałem na m-ce, tyg. Itd.), na podst. planu sprzedaży, otrzymanie dywidendy, spłata udzielonej pożyczki, otrzymanie odsetek, sprzedaż zbędnych śr. trwałych.
-ustalenie wydatków (podział na rodzaje)
-ustalenie niezbędnej kwoty rezerwy śr. pieniężnych , których przekroczenie może zagrażać utracie płynności.
-określenie okresowych nadwyżek i niedoborów śr. pieniężnych. W razie niedoborów plan należy zmienić w celu ich zlikwidowania.
Optymalna wielkość gotówki
Wolne śr. pieniężne są generowane na zakup innych aktyw przynoszących dochody
-model Baumola (wykorzystanie modelu Wilsona)
-model Millera-Orra (zakłada się, że nadwyżkę zagospodarujemy za pomocą pieniądza/papiery wartościowe), pozwala oszacować limit dolny poza który nie powinniśmy schodzić, górny limit, optymalny punkt odnowienia.


1.Istota i rodzaje leasingu:
Metody finansowania przedsięwzięć:
-samofinansowanie- finansuje się z zysku netto, amortyzacji lub poprzez emisję akcji (udziałów)
-kapitał obcy (kredyty, pożyczki, obligacje)
-zawarcie umowy leasingowej
Leasing- umowa między leasingodawcą a leasingobiorcą, w której leasingodawca przekazuje leasingobiorcy prawo do użytkowania jakiegoś aktywa (rodzaj kredytu rzeczowego) w określonym okresie w zamian za odpowiednią płatność (wynagrodzenie).
Płatności leasingowe- powinny zapewnić leasingodawcy zwrot nakładów, które poniósł na zakup rzeczy, które oddał do użytkowania leasingobiorcy także powinny one przynieść zysk leasingodawcy (odsetki od kredytu leasingowego)
Podział podstawowy leasingu:
*finansowy (kapitałowy)-aby umowa była uznana za leasing finansowy:
-leasingobiorca stać się może właścicielem dzierżawionego aktywa (w umowie-możliwość zakupu)
-okres dzierżawy nie powinien być krótszy od 50-17% czasu trwania życia ekonomicznego
-całą suma płatności nie była mniejsza niż 90% wartości obiektu
-obiekt jest ujęty w księgach rachunkowych leasingobiorcy, amortyzuje go (jest koszt), ma tez opłaty leasingowe (spłata i odsetki)-koszt
*operacyjny- jest umową na krótki czas, w trakcie trwania życia ekonom obiektu, można go kilkakrotnie wydzierżawiać różnym jednostkom (niemal identyczny z dzierżawą),
Inny podział leasingu:
-pośredni: LD jest pośrednikiem między sprzedawcą a LB
-sprzedażny: LD daje do użytkowania rzeczy, które sam sprzedaje
-zwrotny: LB (zanim się nim stanie) sprzedaje aktywa LD a następnie bierze je w leasing
-lewarowy: umowa łączy 3 podmioty (LB, LD, pożyczkodawcę- udziela wsparcia finansowego LD)
Opłaty leasingowe
Klasyczna formuła: opłaty wnoszone są z góry, opłaty są z góry ustalone na cały okres umowy.
Rata płatności leasingowej (formuła dyskontowania pieniędzy).


4.Zależnośc między NPV a IRR:
NPV (metoda aktualnej wartości netto)
Wymagane jest oszacowanie zmiennych:
-sumy przypływów i wydatków w poszcz latach funkcjonowania przedsięwzięcia w celu określenia przepływów got netto (CF- net cash flow) obliczonym jako WF + Amortyzacja
-określenie okresu przepływów śr pienięż (przyjęcie właściwej stopy dyskontowej)
NPV- jest to suma zdyskontowanych przepływów got w kolejnych latach funkcj przedsięwzięcia
NPV=CF1(1+r)-1 +CF2(1+r)-2+...+ CFn(1+r)-n
gdy nakłady kapitałowe poniesione będą w 1,2,3 roku
CF- różnica wpływów got netto z działalności operacyjnej i wydatków inwestycyjnych
w jednym roku:
NPV= [CFi(1+r)-i]-N
CF- wpływy got netto tylko z działalności operacyjnej
Jeżeli otrzymana wartość NPV jest „+” tzn, że inwestycja jest rentowna (stopa rentowności inwetycji jest wyższa niż min stopa graniczna- przyjęta stopa dyskontowa)
Jeżeli NPV jest „-” wówczas projekt jest nierentowny i musi być odrzucony.
IRR (metoda wew stopy zwrotu)
Wartość zaktualizowanych wydatków pienięż równa się wartości zaktualizowanych wpływów pienięż. Jest to stopa przy kt NPV wynosi 0.


PV- zaktualizowana wartość netto(dodatnia) dla niskiej stopy dyskontowej (i1)
NV- zaktualizowana wartość netto przy wysokiej stopie dyskontowej (i2), przyjmuje się bezwzgl wartość NV
Procedura ustalania IRR:
1)przygotowanie tabeli przepływów pienięż dla wszystkich lat objętych rachunkiem
2)przyjęcie poziomu stopy dyskontowej i obliczenie wartości zaktualizowanej (NPV)
3)Jeżeli NPV>0 to przyjmuję się wyższą stopę dyskontową, na tyle wysoką by w drugiej przymiarce NPV było „-”
Przedsięwzięcie uznać można za opłacalne wówczas, gdy IRR jest wyższa od stopy granicznej (np. oprocentowanie kredytu)


NO ALE KURCZE WIERZYC MI SIE NIE CHCE ZE NIKT NIE MA INNYCH PYTAN ! CZY TYLKO JEDNA JEDYNA WERSJA PYTAN KRAŻY KTORA WKLEILAM POWYZEJ ???

1. Przedstaw i omów schemat ruchu okrężnego środków trwałych.

2. Przedstaw normy zapasów.

3. Omów instrumenty zarządzania należnościami.

4. Przedstaw motywy zatrzymywania środków pieniężnych w
przedsiębiorstwie.

5. Przedstaw metody kalkulacji opłat leasingowych.

Teoria:
1. Rodzaje leasingu
2. ocenić sposób NPV (aktualnej wartości netto)
3. opisać zarządznie należnościami

Zadania:
1. Obliczyć metodą dygresywną amortyzację środka trwałego
2. Obliczyć wynik finansowy
Te zadania są oczywiście bez danych


To sa pytania które miał dzisiaj poznań, dało się ściągać więc
luzz

Gr 1
1.Obliczyc amortyzacje degreswyna (takie dziwne ze danych nie pamietam)
2. obliczyc dziwnigie operacyjna i wynik finasoiwy
3.metody szcowania NPV
4.Leasing i jego rodzaje
5. Instrumenty zarządzania kredytem handlowym

GR 2
1.zadanie z progiem rentownosci
2. niekt nie pamieta.
3.IStota IRR
4. Metoda analizy jakosci naleznosci
5. motywy utzrymania srodkow pieniężnych

finanse
oria:
1. Rodzaje leasingu
2. ocenić sposób NPV (aktualnej wartości netto)
3. opisać zarządznie należnościami

Zadania:
1. Obliczyć metodą dygresywną amortyzację środka trwałego
2. Obliczyć wynik finansowy
Te zadania są oczywiście bez danych
metoda ekonomicznej wielkosci dostawy
Gr 1
1.Obliczyc amortyzacje degreswyna (takie dziwne ze danych nie pamietam)
2. obliczyc dziwnigie operacyjna i wynik finasoiwy
3.metody szcowania NPV
4.Leasing i jego rodzaje
5. Instrumenty zarządzania kredytem handlowym

GR 2
1.zadanie z progiem rentownosci
2. niekt nie pamieta.
3.IStota IRR
4. Metoda analizy jakosci naleznosci
5. motywy utzrymania srodkow pieniężnych

2006r

gr 2:
opisać amortyzację, motywy utrzymywania gotówki, i coś o dostawach- metoda planowania czy coś w ten deseń + zadanie: obliczyć koszt kapitału obcego.

ekonomiczne wyliczenie wielkości dostawy (Były 3 wzory - Q, Kt i Ku)

a nie metoda ekonomicznej wielkosci dostawy?

pytania z poprawki:
1) zadanie obliczyc kapita obcy
2) Rodzaje leasingu
3) Motywy utrzymania zapasów

4.Procedura sporządzania terminarza gotówkowego
tylko troszke inaczej sformułowane ale o to chodziło.

Metody wpływów i wypływów środków pieniężnych

---