1.Opracowanie RiF W teoria

Wymień i omów rodzaje amortyzacji

Amortyzacja liniowa - zakłada się, że składniki aktywów trwałych zużywają się jednakowo w

każdej jednostce czasu przez cały przewidywany okres ich używania. Podstawą, od której

nalicza się amortyzację jest wartość początkowa składnika.

Stawkę amortyzacyjną (procentową) oblicza się ze wzoru:

Roczna stawka w % =100 %/Przewidywany okres używania środka trwałego w latach

Amortyzacja nierównomierna - zakłada się, że zużycie składników aktywów trwałych

kształtuje się róśnie w

poszczególnych okresach ich użytkowania. Wśród metod amortyzacji nierównomiernej

wyróżnia się:

- metodę degresywną

- metodę progresywną

- metodę naturalną

2.Zdefiniuj pojęcie Rachunkowości

Rachunkowość - całościowy i zwarty system ciągłego oraz systematycznego gromadzenia

i przetwarzania danych oraz prezentacji informacji ekonomiczno-finansowych, które mają

pomóc ich odbiorcom w ocenie działalności przedsiębiorstwa oraz w podejmowaniu

racjonalnych decyzji

3.Co to są należności?

Należności - zaległe płatności, kwoty ze sprzedaży z odroczonymi terminami płatności,

źródło ryzyka i kosztów, forma zachęty dla odbiorcy > kredyt kupiecki(zależy od sytuacji

w branży i atrakcyjności towaru)

4.Co to są zobowiązania?

Zobowiązania - koszty już zaksięgowane, a jeszcze nie wypłacone, powstają w przypadku

kupna na kredyt kupiecki. Firma dostaje towar a zapłaci za niego za jakis czas - zazwyczaj

to 30 dni to wszystkie długi, głównie pieniężne, które nasza firma musi zapłacić swoim kontrahentom

bądź innym podmiotom, w związku ze zdarzeniami zaistniałymi w przeszłości. Zobowiązania są czymś

odwrotnym do należności. Dokonujemy zakupu jakiegoś towaru. Sprzedający dostarcza nam towar.

My otrzymujemy fakturę z kwotą jaką mamy zapłacić oraz terminem płatności np. za 30 dni.

Jesteśmy zobowiązani do zapłaty za dostarczony towar najpóźniej za 30 dni - mamy wobec naszego

kontrahenta dług. Takie długi nazywamy właśnie zobowiązaniami.

Zobowiązania długoterminowe obejmują zobowiązania o terminie zapadalności powyżej 12 miesięcy.

Zalicza się tu przede wszystkim długoterminowe kredyty i pożyczki, obligacje i inne zobowiązania z

tytułu emisji długoterminowych dłużnych papierów wartościowych. Zaciągnięte kredyty też bowiem

są zobowiązaniami, w których otrzymujemy od banku gotówkę i zobowiązujemy się do jej zwrotu w

terminie późniejszym. Zobowiązania krótkoterminowe o terminie spłaty poniżej jednego roku zaliczane

są do zobowiązań krótkoterminowych. Jest to obszerna grupa obejmująca zobowiązania z tytułu dostaw

i usług, z tytułu wynagrodzeń, podatków, ceł, ubezpieczeń, kredytów i pożyczek, z tytułu emisji

krótkoterminowych papierów wartościowych, zobowiązań wekslowych, otrzymanych zaliczek

na dostawy oraz innych zobowiązań.

5.Zdefiniuj koszty

KOSZTY nakłady wyrażone w jednostkach pieniężnych i poniesione w celu uzyskania przychodu

1. Koszty działalności operacyjnej

2. Pozostałe koszty operacyjne

3. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów

Podział ten wynika z rachunku zysków i strat - elementu sprawozdania finansowego.

6.Co to jest przychód?

Przychód- kwota, uzyskana lub należna, w ramach prowadzonej działalności, wykonywanej pracy lub z inwestycji.

Kwota uzyskana- przychód oznacza wpływ środków pieniężnych Kwota należna- przychód nie oznacza

wpływu środków pieniężnych -powstają należności (Przychód nie zawsze oznacza wpływ gotówki)

7.Wymień i omów zasady rachunkowości

Zasada memoriału oznacza obowiązek ujmowania przychodów oraz kosztów związanych z tymi przychodami

w okresach, których dotyczą, bez względu na to, czy spowodowały wpływ lub wydatek środków pieniężnych,

czy też nie Zasada współmierności - oznacza, że na wynik finansowy wpływają zrealizowane w roku obrotowym

przychody oraz odpowiednie, konieczne dla osiągnięcia tych przychodów, a więc współmierne do nich, koszty

przypadające na dany rok

Zasada kontynuacji działalności- przyjmuje się, jako realistyczne, założenie, że jednostka prowadząca w roku

obrotowym normalną działalność, w roku następnym będzie czynić to dalej; nie będzie ona ani zmuszona,

ani sama nie zamierza istotnie ograniczyć swej aktywności gospodarczej

Zasada realizacji - w myśl tej zasady zyski powstają dopiero w momencie sprzedaży lub czynności z nią

zrównanej. Tej zasady nie stosuje się do inwestycji wycenianych w wartości godziwej

Zasada ostrożności - Istota:- możliwie wysoko (ale zawsze wiarygodnie) wyceniać koszty, straty i zobowiązania

jednostki wobec jej otoczenia- ostrożnie, realnie wyceniać przychody, zyski i stan końcowy ktywów jednostki.

(W sprawozdaniu powinno się przedstawiać najniższą z możliwych wartości aktywów i przychodów oraz najwyższą

z możliwych wartości zobowiązań i kosztów)

Zasada ciągłości - zakłada stałe stosowanie, z okresu na okres, raz przyjętych zasad rachunkowości w celu

zapewnienia porównywalności danych

Zasada istotności - nakazuje takie zorganizowanie ewidencji, aby zapewniała ona wyodrębnienie tych

wszystkich operacji gospodarczych, które mają istotne znaczenie dla oceny sytuacji majątkowej,

finansowej i wyniku finansowego jednostki bądź warunkują sprawowanie skutecznej kontroli wewnętrznej

Zasada indywidualnej wyceny - wymaga oddzielnej wyceny każdego poszczególnego składnika aktywów i

pasywów, przychodów i związanych z nimi kosztów, jak również strat i zysków nadzwyczajnych. Nie można

kompensować ze sobą (saldować) wartości różnych co do rodzaju aktywów i pasywów, przychodów i związanych kosztów.

Zasada periodyzacji - wszystkie operacje gospodarcze należy ujmować w księgach rachunkowych w przekroju

ściśle ustalonego roku obrotowego i wchodzących w jego skład okresów sprawozdawczych

8.Wymień i omów reguły rachunkowości

1) reguła istotności - wymaga takiej organizacji zbierania danych i grupowania je w takich przekrojach, które

są istotne z punktu widzenia podejmowania decyzji ekonomicznych

2) reguła porownywalności - nakłada obowiązek stosowania tych samych zasad prowadzenia rachunkowości

w kolejnych latach, aby można było je porównac

3) reguła kompletności - oznacza obowiązek włączenia w zbiory danych rachunkowych wszelkich zmian w

stanie majątku jednostki. Jnformacja zawarta w sprawozdaniach finansowych musi być kompletna, aby była wiarygodna.

4) reguła neutralności - zaklada bezstronnośc w ujawnianiu w sprawozdaniach finanspwych informacji o przedsiębiorstwie

5) regula zrozumiałości - podstawową cecha informacji ujawnionych w sprawozdaniach finansowych jest ich z

rozumiałośc dla użytkowników, ale definiując użytkownikow zakłada się , że posiadają oni podstwaową wiedze

ekonomiczną i prawdopodopieństwo, że może być ona niezrozumiała , nie może być przekazana dla ujawnienia

ważnych informacji o przedsiębiorstwie

9.Jaka jest różnica pomiędzy nakładem kosztów a nakładem inwestycyjnym?

Zarówno naklad kosztów jak i nakład inwestycyjny sa wyrażone w jednostkach pienieznych. Jednak w przypadku

kosztu ;przychód jest uzyskiwany, bardzo szybko. Dochód inwestyji będzie uzyskany dopiero w późniejszych okresach

10.Jaka jest istotna różnica pomiędzy rachunkowością finansową a zarządczą?

Finansowa jest zorientowana na przeszłości i teraźniejszości, natomiast zarzadcza na teraźniejszości i przyszłości.

Rachunkowość finansowa ma za zadanie sprawnie obliczac podatek, zarzadcza skupia się na jak najefektywniejszym

zarzadzaniu przedsiebiorstwem. Rachunkowość zarzadcza jest przeznaczona do użytkowania wewnetrznego, a rach.

Finansowa dla urzytkownika zewnetrznego . Zakres odniesienia też jest różny : finansowa dotyczy całego

przedsiebiorstwa, zarzadcza obejmuje dany dział lub sekcje

11.Wymień i scharakteryzuj trzy podstawowe obszary funkcjonowania przedsiębiorstwa

1) działalnośc operacyjna - jest to podstawowy rodzaj działalności podmiotu, przenoszącej dochód oraz

inny rodziaj działalności inwestycejnej lub finansowej

2) działalnośc inwestycyjna - związana jest z nabywaniem i sprzedażą aktywów długoterminowych oraz

innych lokat kapitałowych, nie uwzględnianych jako ekwiwalenty gotówki

3) działalność finansowa - to rodzaj działalnosci powodujący zmiany w rozmiarach i relacji kapitału

własnego i obcego w podmiocie

12.Narysuj prosty schemat obiegu pieniądza w przedsiębiorstwie(rys)

13.Co to jest bilans?

Bilans jest sprawozdaniem o sytuacji majątkowej i finansowej przedsiębiorstwa,

zestawia majątek przedsiębiorstwa (aktywa) oraz źródła jego finansowania (pasywa).

Sporządzany jest na określony dzień. Spełniona musi być zasada równowagi bilansowej,

tzn. suma aktywów musi się równać sumie pasywów.

14.Wymień i krótko scharakteryzuj podstawowe składniki aktywów i pasywów

Aktywa

A)AKTYWA TRWAŁE - gł. czynnikiem decydującym o ich ilości jest ryzyko, im wyższe tym

mniej aktywów trwałych w przedsiębiorstwie

I wartości niematerialne i prawne - nabyte przez jednostke prawa majątkowe nadające się do

gospodarczego wykorzystania. Wlicza się w nie koszty zakonczonych prac rozwojowych

II rzeczowe aktywa trwałe - wszelkiego rodzaju maszyny, budynki, grunty pod budowę fabryki

III należności długoterminowe - to nalezności o okresie wymagalności powyżej 1 roku

IV inwestycje długoterminowe - inwestycje w aktywa nieprzeznaczone na potrzeby własne

jednostki - korzyści ze wzrostu ich wartości lub odsetek

B)AKTYWA OBROTOWE uczestniczą w cyklu obrotowym przedsiebiorstwa

I zapasy - zależą od sezonowości produkcji technologii; zaliczamy do nich materiały, półprodukty

i produkty w toku, towary , produkty gotowe, zaliczki na dostawy

II należności krótkoterminowe - ich ilosc zależy od atrakcyjności produktu i od sytuacji na rynku

III inwestycje krótkoterminowe - okres ich utrzymania jest krótszy niż rok

IV krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe

Pasywa

A)KAPITAŁY WŁASNE -

I kapital podstawowy

II nalezne wpłaty na kapital podstawowy

III udziały (akcje) własne

IV kapitał (fundusz) zapasowy

V kapital (fundusz) z aktualizacji wyceny

VI pozostałe kapitały rezerwowe

VII zysk (strata) z ubiegłych lat

VIII zysk(strata) netto

IX odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego

B)KAPITAŁY OBCE (ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA)

I rezerwy na zobowiązania

II zobowiązania długoterminowe

III zobowiązania krotkoterminowe

IV rozliczenia międzyokresowe

15.Omów rachunek zysków i strat i podaj prosty algorytm(rys)

jest to sprawozdanie o dokonaniach przedsiębiorstwa za dany okres. Zestawia przychody i koszty,

przy czym nadwyzka przychodów nad kosztami jest wypracowanym zyskiem, a nadwyżka

kosztow nad przychodami to poniesiona strata.

Przychody - koszty=zysk operacyjny;

zysk operacyjny - odsetki = zysk brutto;

zysk brutto - podatek = zysk netto

16.Podaj algorytm obliczania NOPAT

NOPAT (ang. net operating profits after taxes) - zysk operacyjny po opodatkowaniu; jest to EBIT

pomniejszony o podatek, jaki zapłaciłoby przedsiębiorstwo od tego zysku operacyjnego

Przychody operacyjne

- Koszty operacyjne

EBIT

- Podatek (od EBIT)

NOPAT

17.Wymień rodzaje wpływów i wydatków w zależności od rodzaju działalności przedsiębiorstwa

1)działalność operacyjna

WPŁYWY sprzedaż dóbr i usług

otrzymane odsetki i dywidendy

WYDATKI wypłata wynagrodzenia inne wydatki z tytułu kosztów zakup dóbr i usług

wypłata odsetek zapłata podatków

2)działalnośc inwestycyjna

WPŁYWY sprzedaż rzeczowych składnikow majątku trwałego sprzedaż obcych papierów wartościowych

spłata udzielonych pożyczek

WYDATKI zakup rzeczowych składników majątku trwałego zakup obcych paierów wartościowych

udzielanie pozyczek

3)działalnośc finansowa -

WPŁYWY emisja kapitału wlasnego (dobranie wspólnika lub doplata do kapitału, akcje)

otrzymanie kredytow, pożyczek WYDATKI wykup lub umożenie kapitału własnego

spłata kredytów lub pozyczek wypłata dywidend

18.Przejście z zasady memoriałowej na kasową - zadania

19.Wymień i omów rodzaje wartości

Są 4 rodzaje wartości

1)wartość historyczna - klasyczna i tradycyjna metoda wyceny w rachunkowości, oparta na koncepcji

nominalizmu pieniężnego. Jest powszechna zarówno w rozwiązaniach praktyki rachunkowości światowej

jak i w prawie podatkowym, jednak jest ona sprzeczna z większościa koncepcji ochrony majątku jednostki

przed skutkami inflacji

2) wartość odtworzenia - zaklada wycene aktywów po aktualnych cenach nabycia

3) wartość realizacji - polega na wyceie aktywów w aktualnej cenie ich sprzedaży netto przy założeniu

normalnego trybu przeprowadzenia sprzedazy

4)wartość bierząca - polega na wykazaniu wartości aktywów w wysokości aktualnej wartości przyszłych

wpływów z tytułu sprzedaży

20.Omów rolę wyceny w rachunkowości i wyjaśnij co to znaczy „prawidłowa wycena”

Wycena czyli ustalanie wartości aktywów, pasywów i wszelkich operacji gospodarczych jest podstawową funkcja

rachunkowiści i jest procedyra praktyczna o fundamentalnym znaczeniu. Właściwa wycena zapewnia odtwarzanie

majątku czyli prawidłowy poziom kosztów działalności tej jednostki, co jest zgodne z zasadą ostrożności.

Prawidłowa wycena to taka, która umożliwi użytkownikom sprawozdań finansowych nalezyta ocenę sytuacji

majątkowo-finansowej i dokonan jednostki gospodarczej oraz zamierzen na przyszłość.

21Wymień podstawowe cechy kapitałów : własnego i obcego

Podstawowe cechy kapitału własnego:
- wiąże się z nim ryzyko działalności gospodarczej,
- przejmuje zysk
Podstawowe cechy kapitału obcego:
- nie ma związku z ryzykiem działalności gospodarczej,
- nie uczestniczy w podziale zysku, lecz otrzymuje korzyści w postaci odsetek

22.Wymień i omów główne źródła kapitału własnego

− równowartość aktywów wniesionych przez udziałowców (akcjonariuszy),
− część zysku netto nie rozdzielona pomiędzy udziałowców (akcjonariuszy) i na
inne cele, a pozostawiona w spółce (reinwestowana).
Pierwsza z wymienionych pozycji obejmuje:
− kapitał podstawowy (zakładowy), którego wartość jest sumą wartości nominalnej wyemitowanych udziałów (akcji),
− nadwyżkę wartości emisyjnej nad wartością nominalną udziałów (akcji), ujmowaną w kapitale zapasowym,
− dopłaty wnoszone przez udziałowców (akcjonariuszy) na kapitał zapasowy lub
rezerwowy.
Część zysków nie rozdzielonych pomiędzy udziałowców (akcjonariuszy) i na inne cele, a więc zyski zatrzymane

są przeznaczone na tworzenie i zwiększenie kapitałów: zapasowego, rezerwowych, a także mogą być

przeznaczone na zwiększenie kapitału podstawowego.

23.Wymień funkcje kapitału własnego

1)finansowa - źródło finansowania aktywów

2)wiarygodność- im wiecej kapitału wlasnego tym jesteśmy bardziej wiarygodni dla kontrahentów

3)zabezpieczajaca- np. przy udzielaniu kredytu, może stanowic jego zabezpieczenie

4)inicjatywa - niezadłużona firma ma pelna swobodę działania

5)inicjująca - kapitał inicjuje powstanie przedsiębiorstwa

24.Co oznacza pozytywny efekt dźwigni finansowej

pozytywny efekt dźwigni występuje wówczas, gdy wzrost zadłużenia przynosi rentowność kapitałów własnych

26.Badanie efektu dźwigni finansowej - zadania

Podaj konsekwencje jakie związane są z korzystaniem z zadłużenia

Ryzyko zadłużenia polega na tym, że przy większym zadłużeniu szybciej wpadamy w straty. Dodatkowo

wzrost zadłużenia zwiększa wrażliwośc rentowności kapitałów własnych na zmianę zysku EBIT.

27.Wymień i opisz podstawowe rodzaje kapitału własnego

Kapitał podstawowy - stanowi bazę finansową dla działania przedsiębiorstwa i jest formalną

gwarancją zaspokojenia roszczeń wierzycieli spółki (tworzony z pierwotnie wnoszonych wkładów

założycielskich oraz późniejszych wkładów podwyższających ten kapitał)

Kapitał zapasowy - jest rezerwą finansową stabilizującą działalność przedsiębiorstwa i służy głównie

do pokrycia ewentualnych strat(główne źródło AGIO - nadwyżka uzyskana ze sprzedaży udziałów

powyżej ich wartości nominalnej, tworzony jest także z odpisów z zysku oraz z dopłat dokonywanych

przez akcjonariuszy w zamian za specjalne uprawnienia)

Kapitał rezerwowy - może być przeznaczony na wypłaty dywidend jak również źródłem finansowania

inwestycji, prac badawczo-rozwojowych czy szczególnych świadczeń na rzecz pracowników(tworzony

jest dobrowolnie z odpisów z zysku)

28.Co to jest optymalna struktura zadłużenia

Optymalne zadłużenie w przypadku społek giełdowych oznacza taki poziom zadłużenia przy którym cena

akcji jest najwyższa - czyli wartość przedsiębiorstwa jest najwyższa.

29Co oznacza pozytywna dźwignia operacyjna

pozytywny efekt dźwigni występuje wówczas, gdy wzrost zadłużenia przynosi rentowność kapitałów własnych

30.Jakie decyzje kształtują dźwignię operacyjną?

Kształtowanie, dźwigni operacyjnej polega na zamianie kosztów stałych w koszcie całkowitym , mierzonym w

progu rentowności. Przedsiębiorstwo może sterować dźwignią decydując czy produkuje produkt do końca,

czy zleca poszczególne zabiegi podwykonawcom. W przypadku podzielenia kosztów stałych w kosztach

calkowitych jest duży co oznacza dużą dźwignię operacyjną- przedsiębiorstwo ma większą zdolnośc do

generowania zysku w warunkach dobrej koniunktury, ale grozi sporą stratą w złych warunkach. Gdy

produkujemy produkt sami dźwignia oper. Jest niska, ale w warunkach złej koniunktury przedsiębiorstwo

ponosi mniejsze straty .

31.Jakie konsekwencje związane są ze zwiększaniem dźwigni operacyjnej

Im wyższa dźwignia operacyjna, tym większy efekt dochodowy tej dźwigni. Jednakże zwiększenie kosztów

stałych oznacza większe ryzyko — większą niestabilność dochodu, gdyż zmiany zysku operacyjnego, przy

nieodpowiednim dostosowaniu kosztów stałych, są silniejsze od zmian skali sprzedaży.

32Wyjaśnij na czym polega modelowanie przedsiębiorstwa przy pomocy dźwigni

Modelowanie przedsiebiorstwa przy pomocy dźwigni polega na zmienianiu udziału kosztów stałych w kosztach

całkowitych mierzonym w progu rentowności. Zwiększajac dźwignię operacyjna zwiększamy udział kosztów

stałych w kosztach całkowitych. Decydujemy się wtedy na podzlecenie wiekszości zabiegów produkcyjnych.

Z kolei mniejsza dżwignia oznacza zmniejszenie udziału kosztów stałych w koszcie całkowitym . Oznacza to ,

że przedsiebiorstwo zdecydowało się na samodzielne wykonywanie większości operacji produkcyjnych.

Dźwignie ustalamy okreslając ryzyko panujace na rynku. Im ono wyższe - tym wyższa dźwignia operacyjna.

Dzieląc wykonywanie prac utrzymujemy niski poziom aktywów trwałych, które sa bardziej ryzykowne.

33.DOL DFL DTL - zadania

34.Wymień reguły finansowania przedsiębiorstwa

1) ZŁOTA REGULA BILANSOWA- majątek obarczony wysokim ryzykiem powinien być finansowany

z kapitału własnego 2) ZŁOTA REGULA BANKOWA - stawia ona z jednej strony stopien związania,

a zdrugiej terminowośc kapitału. Zgodnie z tą regułą długo terminowo związany majatek powinien bys

finansowany z kapitału długoterminowego

Majątek trwały + stała część zapasów jest finansowana z kapitału wlasnego + kredytu długoterminowego

35.Jakie tendencje w zakresie zapasów powinny występować w dobrze zarządzanym

przedsiębiorstwie i dlaczego?

Zmiana zapasów powinna być mniejsza od zmiany przychodów ΔZ<ΔP

Wzrost zapasów wynika ze wzrostu produkcji. Jeżeli produkujemy więcej obniżamy koszty

36.Na czym polega metoda porównań?

Metoda porównań stosowana jest przy wstępnym pomiarze i ocenie badanego zjawiska.

Jej istota polega na porównywaniu. Ważny jest umiejętny dobór parametrów, uwzględniający

posiadanie wspólnej płaszczyzny porównań.
Występują 3 podstawowe obszary porównań:
- porównanie w czasie (dane z jednego okresu z danymi z drugiego okresu)
- porównanie w przestrzeni (z innymi przedsiębiorstwami lub z wynikami średnimi w branży)
- porównanie z wartościami postulowanymi (z planem)
Metodę tą często stosuje się we wstępnej ocenie przedsiębiorstwa na podstawie jego sprawozdań

finansowych.

37.Co to są rozliczenia międzyokresowe i jakie znasz ich rodzaje?

Sposób rozliczania kosztów działalności w czasie, tak aby została zachowana zasada

współmierności

kosztow i przychodów. Dzielimy je na czynne i bierne.

38.Co to jest stopa zwrotu i omów najpopularniejsze rodzaje?

Stopa zysku to stosunek wysokości zysku do obrotu (najczęściej rozumianego jako przychody

za sprzedaży); jest względną miarą zyskowności inwestycji, umożliwia porównywanie

zyskowności różnych inwestycji.

ROI stopa zwrotu z inwestycji

ROA stopa zwrotu z aktywów

ROE stopa zwrotu z kapitałów własnych

39.Od jakich czynników (syntetycznych) zależy rentowność kapitałów łącznych?

- czynn. Ryzyka rynkowego - wpływa na zmienność sprzedaży

- czynn. Dźwigni operacyjnej, która wzmacnia ryzyko rynkowe (cena, jednostkowy dochód brutto, koszty stałe)

40.Od jakich czynników zależy rentowność kapitałów własnych?

-stopnia dźwigni finansowej (DFL)

-zysku operecyjnego (EBIT)

-stopnia dźwigni całkowitej (DTL)

-sprzedaży (Q)

%R_kw=DFL *%Δ EBIT

%R_kw= DTL *%Δ Q

41.Obliczanie wpływu czynników na rentowność - zadania

42,Co to jest płynność?

O płynności mowimy wtedy gdy posiadamy zdolnośc do bieżącego regulowania swoich zobowiązań.

Posiadać płyność oznacza tak sterowac wpływami i wydatkami, aby wpływy były w stanie równowazyć

wydatki, a ewentualne zachwiania rytmiczności wpływow i wydatków kompensowac rezerwą środków

pieniężnych utzymywanych w tym celu. Zarządzanie płynnoscią oznacza takie sterowanie wpływami

i wydatkami, aby te pierwsze były w stanie pokryc te drugie, a ewentualne klopoty w pokryciu zrównowazyc

wcześniej zaciągniętymi na ten cel kredytami.

Analiza płynności ma za zadanie dostarczyć informacji, które umozliwią efektywne zarzadzanie płynnościa

43.Podaj podstawowe formuły wskaźników do badania płynności i podaj ich zalecane wartości.

*płynność natychmiastowa ( I stopnia)

Środki pieniężne

Zobowiązania pieniężne

Wartość 10 - 20 %

*płynność szybka ( II stopnia)

Środki pieniężnie + należności

Zobowiązania pieniężne

Wartość 1 - 1,2 %

*płynność bieżąca (III stopnia)

Środki obrotowe ogółem (śr.pien.+należności+zapasy)

Zobowiązania pieniężne

Wartość 1,2 - 2 %

44.Podaj ogólne formuły badania rotacji zapasów należności i zobowiązań

Wskaźnik rotacji należności

Wskaźniki rotacji zobowiązań

45.Dlaczego mówimy, że płynność jest ważniejsza od rentowności?

Płynność jest ważniejsza od rentowności gdyż, firma bez zysku może przetrwac spokojnie rok czy dwa,

może zataić sprawozdanie i nikt nie zauważy, że firma nie przynosi zysków. Natomiast bez płynności firma

może przetrwać max pół roku. Zaburzeń płynności nie da się ukryć, jest ona widoczna chociażby przez

nieopłacanie bieżących faktur. Gdy firma nie ma płynności to wówczas może grozić jej upadłość.

46.Co to jest cykl środków pieniężnych - obliczanie i interpretacja.

cykl środków pieniężnych to okres, jaki upływa od momentu wydania pieniędzy na sfinansowanie

majątku obrotowego do ich powrotu. Cykl środków pieniężnych informuje, po ilu dniach (tygodniach, miesiącach)

pieniądze powracają do przedsiębiorstwa, a więc na ile dni potrzebny jest kapitał do sfinansowania majątku

obrotowego.
Cykl środ. Pienięż.= rotacja zapasów + rotacja należności - rotacja zobowiązań

47. Co to jest wykres progu rentowności? (rys)Jest to zależność kosztów i przychodów

od wielkości produkcji, gdzie moment przecięcia linii kosztów z linią przychodów= próg rentowności.

48. Jakie informacje są potrzebne, aby skonstruować wykres progu rentowności?

Wykres ma postać y=ax + b

Linia kosztów całkowitych: k_c=k_jz * Q + k_s , gdzie k_jz -koszt jednostkowy zmienny, k_s -koszty stałe, Q -ilość

Linia przychodów: P= C * Q + O, gdzie P-przychód, C- cena,

49. Co oznacza pojęcie „próg rentowności”?

Próg rentowności -BEP (ang. break even point)- jest to ilość/wartość produkcji, przy której przychody są równe kosztom.

Powyżej tego pkt fima osiąga zyski, poniżej przynosi straty.

50. Jakie założenia przyjmuje się zwykle przy sporządzaniu wykresu progu rentowności odnośnie do:

a) „zachowania się” kosztów?

k_s są liniowo stałe

koszty zmienne są proporcjonalnie zmienne (ich zmiana jest wprost proporcjonalna do zmiany produkcji)

k_jz jest stały

b) związku pomiędzy ilością produkcji i sprzedaży? To co wyprodukowane zostanie całkowicie sprzedane

( produkcja=sprzedaż)

c) jednostkowej ceny sprzedaży? Jest stała

51. W jaki sposób można odczytać wartość oczekiwanego zysku lub straty z wykresu progu

rentowności dla określonego poziomu sprzedaży? Jest to różnica przychodu i kosztu

52. Co to jest strefa bezpieczeństwa (względna odległość od progu rentowności, współczynnik bezpieczeństwa)?

Strefa bezpieczeństwa- Jest to nadwyżka sprzedaży nad BEP w wykresie progu rentowności (Inaczej: Strefa bezpieczeństwa

stanowi różnicę między planowanym poziomem przychodu ze sprzedaży w okresie a przychodem zapewniającym

przedsiębiorstwu osiągnięcie progu rentowności. Strefa bezpieczeństwa określa ilość wyrobów o którą można jeszcze

zmniejszyć sprzedaż bez ryzyka wejścia w strefę strat). Im większa strefa bezpieczeństwa w stosunku do sprzedaży,

tym mniejsze ryzyko działania przedsiębiorstwa i popadnięcia w nierentowność

Współczynnik bezpieczeństwa- strefa bezpieczeństwa wyrażona w jednostkach względnych, inaczej marża bezpieczeństwa

53. Jak można skalkulować poziom zysku, znając strefę bezpieczeństwa i jednostkową marżę brutto?

SB_Q*d= z, strefa bezp. w jednostkach naturalnych *marża= zysk

SB_p*D/P=z, strefa bezp. w jednostkach pieniężnych * stopa marży= zysk

54. W przypadku progu rentowności:

a) czemu równają się łączne koszty zmienne? Koszty zmienne= przychód- koszty stałe (na wykresie progu rentowności

przychód= koszty całkowite, więc inaczej można powiedzieć że koszty zmienne= koszty całkowite-koszty stałe)

b) czemu równają się koszty stałe? Koszty stałe= koszty całkowite- koszty zmienne ( inaczej przychód-koszty zmienne).

-Inaczej: koszty stałe =całkowita marża brutto

-Inaczej: produkcja w progu rentowności* marża jednostkowa

c) czemu równają się łączne przychody ze sprzedaży?

Przychody ze sprzedaży= koszty całkowite

Przychody ze sprzedaży= ilość sprzedaży *cena

Przychody ze sprzedaży= wielkość produkcji *jednostkowy koszt zmienny

55. Jaki jest próg rentowności dla firmy, której koszty są:

a) wyłącznie stałe? Próg znajduje się tam, gdzie przychody równe są kosztom stałym

b) wyłącznie zmienne? Próg znajduje się zawsze przy 0, marża=0, cena równa jest jednostkowemu kosztowi

zmiennemu (c=k_jz)

56. W jaki sposób i dlaczego zmieni się próg rentowności:

a) jeżeli jednostkowe koszty zmienne wzrosną? Próg idzie w prawo na wykresie, potrzebna jest większa produkcja,

żeby całkowita marża pokryła koszty stałe. Inaczej mówiąc: próg ustali się przy wyższej sprzedaży, ponieważ

spadnie jednostkowa marża

b) jeżeli koszty stałe zmniejszą się? Próg idzie w lewo (tzn. ustali się przy niższej sprzedaży). Żeby pokryć

koszty stałe, potrzeba niższej marzy całkowitej.

c) jeżeli przychody ze sprzedaży wzrosną? Próg się nie zmieni

d) jeżeli jednostkowa cena sprzedaży wzrośnie? Próg ustali się przy niższej sprzedaży. Nie musimy już tak

dużo sprzedać, żeby pokryć koszty (zwiększy się marża na pojedynczym wyrobie).

e) jeżeli jednostkowa marża zmniejszy się? Próg ustali się przy wyższej sprzedaży (trzeba więcej sprzedać, żeby pokryć koszty)

57. Wymień cztery upraszczające założenia, przyjmowane zwykle w analizie progu rentowności.

I Co wyprodukujemy, to sprzedamy

II Koszty rosną liniowo, k_jz =const.

III Cena jest stała

IV Koszta stały jest liniowo stały

---