632

634 Przykłady systemów transakcyjnych

Diagram 18.1

System oparty na szerokim dniu, wykres 1, cukier, wykres kontynuacyjny

przebity w dół¹. System zajmuje zatem długą pozycję aż do przebicia minimum szerokiego dnia z 18 maja 1993 (diagram 18.1). W tym konkretnym wypadku system dał niemal doskonałe sygnały, kupując w pobliżu styczniowego dołka i odwracając pozycję blisko szczytu z maja.

Krótka pozycja z maja 1993 utrzymywana była do momentu, gdy rynek zamknął się po raz pierwszy powyżej ostatniego szerokiego dnia, co stało się 13 września 1993 i dotyczyło szerokiego dnia z 12 sierpnia (diagram 18.2). I znowu system dał niemal doskonałe sygnały, sprzedając krótko

1

Zauważmy, że choć było wiele sesji z cenami zamknięcia poniżej minimum drugiego szerokiego dnia z marca, to zamknięcie to nie następowało poniżej prawdziwego minimum z danego dnia, które było znacznie niżej. (Pamiętajmy, że do wyznaczenia PTR wykorzystuje się prawdziwe maksimum i prawdziwe minimum, ponieważ różnica pomiędzy tymi dwoma poziomami - prawdziwy zakres - jest bardziej reprezentatywna dla zmienności rynku niż zwykły zakres cenowy).