Przedsiębiorstwo turystyczne w gospodarce wolnorynkowej G Gołembski (113)

114 V. Organizacja i finanse przedsiębiorstw turystycznych

Wracając jednak do zobowiązań z tytułu dostaw można powiedzieć, że są one przede wszystkim udziałem sprzedawcy usług (tour operatora, agenta), natomiast należności występują głównie u wytwórcy (hotele, przewoźnicy).

Osobną pozycją w bilansie przedsiębiorstwa po stronie pasywów są kredyty. Różnią się one od zobowiązań ceną oraz terminem spłaty. Kredyt ma zawsze cenę, tzn. kredytobiorca musi zwrócić wartość pożyczonych pieniędzy wraz z odsetkami. Kredyty bierzemy na różne okresy (z reguły od roku do 5 lat). Zawsze jednak termin ich spłaty jest znacznie późniejszy od terminu spłaty zobowiązań. Kredyty pobierane są na prowadzenie działalności inwestycyjnej (budowanych obiektów) bądź też maszyn i urządzeń powiększających majątek firmy.

W turystyce największe znaczenie ma kredyt dla budowy obiektów hotelarskich i ich wyposażenia oraz na zakup środków transportu. Cena kredytu ma ogromny wpływ na koszty tych przedsiębiorstw i kształtowanie się rachunku wyników (o czym za chwilę). W biurach podróży natomiast kredyt spełnia niewielką rolę. Tworzenie produktu turystycznego ma omalże charakter bezinwestycyjny.

Ponieważ nakłady inwestycyjne ponoszone dzięki zaciąganiu kredytów mają trwały wpływ na finanse firmy i decydują o jej możliwościach usługowych przez kilka lat, dlatego koszt nabycia środków trwałych rozkłada się na cały czas ich zużywania. Stąd też roczne obciążenie kosztów z tytułu użytkowania środków trwałych nazywa się kwotą amortyzacji.

Wracając do bilansu firmy każdy pozyskiwany kapitał w firmie musi znaleźć swoje wykorzystanie. Analiza tego wykorzystania w skali roku ma kapitalne znaczenie dla oceny gospodarności firmy i jego zarządzania finansami. Z bilansu wywnioskować możemy, że mamy następujące źródła pozyskiwania kapitału i możliwości ich wykorzystania (tabela 15).

Tabela 15. Źródła pozyskiwania i wykorzystania zasobów

Źródło pozyskiwania kapitału		Sposoby wykorzystania zasobów
Zwiększenie kapitałów własnych	500	Wzrost majątku trwałego	1200
Rezerwa na podatek dochododowy	50	Wzrost zapasów	200
Kredyt inwestycyjny	1500	Wzrost należności	700
Wzrost zobowiązań krótkoterminowych	400	Wzrost gotówki	290
Wzrost przychodów przyszłych okresów	20	Wzrost rozliczeń międzyokresowych	80
Razem	2470	Razem	2470

Źródło: Przykład własny.