Zdjecie0501

to |

' '*«“'** ••***.,#, V łSSTyA Hf fc*dtbę W kontrakcie fOfWard

* N*e w * MWłnW) n# i> \Vo kredytowr.

>" «Ml    dCHtacczW ©kreślone aktywo lub

H|» Md pfentezny,

- er V*c *«’r*r frtatncKC* gotówkowej w momencie MBCIM4

>< Ma w»<n w*«f n*aw\i onaiu© zobowiązani*

tar :'

W ManewaPdktoMta kontraktu forward:

*t CHp(m tomęęri doatic krótka może być dc <prrfd*lv aktywa,

t m^km mąrmmty pozycję długa ^mu^i sprzedać aktyw* ta dotaM płatności gotówkowej,

₍j Cc ramMęi p<N a* stron mu* dokonać płatności fptdudfftob

di to Mleatowośb wvkonama dostawy ta i

Który totigct ©Mtego o LłBOR jest poprawne: e« ^irst.v r.- -nęęcy pozycję krółM rozlicza kontrakt pofrMtowta po/yczfcł,

b*    MU m*** być oparte o stopy procentowe

w. Mm*^v «■ Mdrnewe ci    Mak liCU    wztoito    po wylej stopy

aMMM Mi zajmująca pozycję długą bętae mota* dokonać pMnoso dl tato v^f«M jHt aprmczowa do zapłaconej premii

ta. I

Portof łM « nanto 7 Mi USD, zakontraktowanej stopie oparte a MM U*QK jeśł LłBOR w momencie WdciM HfM to dPMNMto ai ZtaaoIiSIlflO M Okiwa IMiUSO <1 OtoBlidto d| Itoa | M tto ta i

(to Mw ptoM i£ Mi tu* aa Ui to, aa I nwmyra od d«t Ml to *to • Ml Mdl MMMi wybrać, by

to	191	^ Im
«) i	ta	itot
id	ta	mm
ił	ta	tai
dl	M

ta i

ł«toeikg||dM ^m todto    fafuł©*

MMM1 ak USŚi.    * t«M|to tato ^.at^tawą)

M    itotoi tato Mr MM fPMMto równe)

°tomi k|M (IM4 Ml a* IM* MM i *toa«ito ** tak«ta

d) Mi«m - i>*»

/ud I

Które ydenf# drs»vtią< *• -M-. !• fest Wi« *wn©

a)	Wysławi-Męty oprję i»»d mu nbM^ęM w* .•-/!» aktywów rnWT tej Opffjt.
b)	kOAiadjcż Oprjl calłm o r>łx»więrati 1j }f-,f ,l. .. v.. . 1***1* ten# wrrnfai* pnwyr#| r*-»v wykonania.
0	Pottedacr opcji put ma prawo ^rywa wystawcy op* ji.
d)	Kałda /e ‘.łrorl kontraktu op< yjn-- ^r.. Ogranitror^ ry/yfe<> trouny rany
2ad. n
Które z podanych tdaó jest poprawne
e)	W kontraktach fomard pro^s hi^rkmji m-m *>k#t jest dokonywany codziennie
b)	Kontrakty futures m.tię wyto* topk^ niedotrzymania zobowiązać mf kontr ikty forweirt.
c>	Kontrakty forward wymagają. «t'y obie *. umowy miały wysok t wlęryePdfios< krę i./tow%
d)	Opcje nie wymagają wph»can»ei premii ilLa (t^mu maklerskiego.
Zad. 9
Inwestor płaci S USD la opcję put o cenię wykonania PO UM>
która jest	2 USD tn the money Ile wym>» tan» ękty^ »

bazowego?
a)	53 USD,
b)	58 USD.
i	62 USD,
d)	67 USD.
Zad. 10

Inwestor płaci 10 USD za opcję, która jest obecnie $ USD m the money. Jeśli aktywo bazowe jest obetną wartę ht USD. okred, które zdanie najlepiej charakteryzuje la opcję

a)    Opcja cali, o cenie wykonany go USD,

b)    Opcja put z ceną wykonania is USD.

c)    Opcja cali z ceną wykon ima 95 USD

d)    Na podstawie tych danych «tu» t.« dę okrmiUi typu opcji.

Zad 11

Brytyjski eksporter chce zabezpieczyć dę p» f©d ryi\^■«» fmsany kursu Obecnie na rynku kwotowe tę kota jkty Mura* po - - ^ -0.66 USD/GBP oraz opcja ca# i put pak.? >.imo kwotowatoj Zaproponuj co powinien zrobić

a) Zajęcia długiej pozycji * kontraktu* bj Zajęcia pozycji brotkiaj ar kontr <ftcfe.

C) Wystawić opcję całł U Zakupu: opcję put Zad li

JnwgglOf chcą wykufiy d.ii ml i»m« k) li ii* mg k MM^ws Węgła» padł do id* Co pewwłen m zbić

«l    %ptzad n opcję put na parą | Ud; h ijr

ki Wystawić opcję ca# na parę fUti/Plft f)    Zajęć krotkę pozycję w ItttataKJB Kituaęę *4 hMto

di    ku Mir MA UBOft kip

Zad ii

tatato nabył opcję »prz#daay iId* z fcurtoa rotaacjl ⁴ **

hraajda wy.» -h • .r-i 0,06 i atu w wato# będj||tad# wyto na raf

traniiakt ji j«ra#M kur^ ną rynku v00t w -in*© aęlowiiię fCIł

p    dacMptoił tyd a aynedci pM

te)    awuaflar    ttretf wysoke*<> Utamu