119442

11.03.2013

Wykład 3

Temat: Inwestycje w nieruchomości na tle inwestycji w aktywa finansowe.

1.    Treść wykładu:

•    Istota nieruchomości

•    Inwestycje a oczekiwane z nich korzyści ekonomiczne

•    Inwestycje w nieruchomości na tle inwestycji w aktywa finansowe

2.    Istota inwestycji:

•    Inwestycja jest lokatą, której zadaniem jest tworzenie w przyszłości dochodu

•    Inwestycje są to aktywa posiadane przez jednostkę w celu osiągania korzyści ekonomicznych, wynikających z:

o Przyrostu ich wartości

0 Uzyskiwania z nich przychodów, jak Np. odsetek, dywidend (udziałów w zyskach)

o Innych pożytków, w tym również transakcji handlowej

•    Inwestycjami są w szczególności aktywa finansowe oraz te nieruchomości i wartości niematerialne i prawne, które nie są użytkowane przez jednostkę, lecz zostały nabyte w celu osiągnięcia korzyści

•    Ustawa z dnia 18 marca 2008 o zmianie ustawy o rachunkowości

•    Inwestycje - kryteria klasyfikacji:

o Rodzaj korzyści ekonomicznych uzyskiwanych z danego składnika majątku o Wyłącznie z użytkowania - warunek konieczny uznawania składników majątkowych za inwestycje o Cel i sposób pozyskania

•    Inwestycje:

0 Aktywa finansowe - bez ograniczeń

0 Nieruchomości, wartości niematerialne i prawne - wyłącznie, gdy spełniają określone warunki

3.    Inwestycje w aktywa finansowe i aktywa niefinansowe. Kryterium korzyści ekonomicznych w klasyfikacji aktywów.

•    Schemat

4.    Podział aktywów na finansowe i niefinansowe w przedsiębiorstwie:

•    Schemat

5.    Klasyfikacja inwestycji ze względu na rodzaj korzyści ekonomicznych:

•    Inwestycje, z których jednostka osiąga przychody z tytułu wzrostu ich wartości - nieruchomości inwestycyjne kapitałowe

•    Inwestycje, z których jednostka osiąga przychodu w formie odsetek, dywidend, lub innych form udziału w zyskach - Np. hipoteczne listy zastawne z odsetkami, obligacje deweloperskie z odsetkami, akcje w spółkach deweloperskich

•    Inwestycje, z których jednostka osiąga przychody w formie innych pożytków, w tym, również z transakcji handlowej - inwestycyjne nieruchomości czynszowe

6.    Podział inwestycji ze względu na rodzaj korzyści ekonomicznych:

•    Inwestycje:

O Aktywa finansowe i niefinansowe:

S Grupa I - zyski kapitałowe

S Grupa II - odsetki, dywidendy, inne udziały w zyskach S Grupa III - inne pożytki w tym, z tytułu transakcji handlowej

1