5768085711

136 Monika Jeziorska

Popyt na kredyt zależy od jego ceny, natomiast podaż kredytów od oczekiwanego zysku banku. Zależności te przedstawiono na rysunku 2.

Rys. 2. Równowaga na rynku kredytowym Źródło: [10], s. 393-410.

Popyt na kredyt jest malejącą funkcją stopy procentowej (L°). Nieliniową zależność między zwrotem a stopą procentową (rysunek 1) przedstawiono w IV ćwiartce. Zależność zwrotu banku i podaży kredytów (L^s) jest w III ćwiartce. W I ćwiartce połączono popyt z podażą. Przy stopie r* podaż nie jest zrównana z popytem, jednak jest to cena równowagi. Może się zdarzyć, że popyt zrówna się z podażą, ale uzyskana w ten sposób cena nie jest ceną równowagi. Odcinek Z przedstawia nadmiar popytu nad podażą.

Banki najchętniej chciałyby udzielać kredytów na realizację najpewniejszych projektów, czyli z tego punktu widzenia nie powinny podnosić stopy procentowej. Wzrost stopy procentowej nie oznacza wzrostu oczekiwanego zysku dla banku, lecz tylko relatywne obniżanie jakości kredytowanego projektu. Określenie dobrego i złego kredytobiorcy nie jest tu powiązane z jego renomą i nie odnosi się do jego zachowań w przeszłości. W przypadku reglamentacji kredytów podział na dobrych i złych przedsiębiorców dotyczy tylko i wyłącznie ryzykowności podejmowanych przez nich projektów.