Sprawozdania ubezpieczycieli.
Aktywa i pasywa powinny być pogrupowane wg stopnia płynności (wymagalności).
Bilans ubezpieczycieli zdobyć lepiej.
W rachunku zysków i strat warto na potrzeby analityczne połączyć dwa rachunki zysków i strat. Istnieje techniczny rachunek ubezpieczeń majątkowych i osobowych oraz ogólny rachunek zysków i strat ubezpieczyciela, gdy podmiot prowadzi ubezpieczenia majątkowe i osobowe. W przypadku ubezpieczyciela na życie są to: techniczny rachunek ubezpeiczeń na życie i rachunek ogólny (taka sama budowa jak w przypadku ubezpieczyciela majątkowego).
Wynik techniczny (pozycje 9 lub 13) wchodzi w skład ogólnego rachunku zysków i strat ubezpieczyciela w pozycji pierwszej. Podstawowa działalność operacyjna ubezpieczyciela daje wynik techniczny. Poza tym uwzględniamy działalność lokacyjną, pozostałą działalność operacyjną i wynik na działalności operacyjnej. W przypadku ubezpieczyciela nie wyodrębniamy działalności finansowej, lecz lokacyjną. Warto jest wyodrębnić wynik na działalności lokacyjnej oraz wynik na pozostałej działalności operacyjnej. Dalsze działy są takie same jak w innych podmiotach (zyski i straty nadzwyczajne, wynik brutto i netto).
Jeżeli mamy dostęp do danych dotyczących przychodów i kosztów finansowych dobrze wyodrębnić te pozycje rachunku zysków i strat.
Można uszeregować rachunek zysków i strat tak jak robi się to w rachunku przepływów środków pieniężnych
Przepływy z działalności operacyjnej podstawowej, pozostałej.
Przychody i koszty z działalności lokacyjnej.
Przychody i koszty z działalności finansowej.
Sprawozdanie z przepływu środków pieniężnych dla celów analitycznych nie wymaga prawie żadnych przekształceń, przedtawia bowiem wpływy i wydatki w wymienionych wyżej działalnościach.
Przykładowy wykaz węzłowych wskaźników charakteryzujących działalność i sytuację ubezpieczyciela.
Wskaźniki charakteryzujące zyskowność działalności.
Wskaźnik ogólny zyskowoności działalności liczony:
na bazie składki brutto - relacja: zysk netto / składka przypisana brutto
na udziale własnym - zysk netto / składka przypisana na udziale własnym
Wskaźnik cząskowy zyskowności działalności ubezpieczeniowej na udziale własnym obliczany dla całokształtu działalności ubezpieczeniowej lub poszczególnych grup ubezpieczeń.
Jest to relacja: wynik techniczny / składka przypisana na udziale własnym.
Wskaźniki charakteryzujące poziom szkodowości.
Odpowiadają na pytanie jaka część ogółu składek przeznaczana jest na pokrywanie szkód.
Wskaźnik szkodowości na bazie składki brutto to relacja:
odszkodowania i świadczenia wypłacone brutto + zmiana stanu rezerw na niewypłacone odszkodowania i świadczenia brutto |
składka zarobiona brutto |
Wskaźnik szkodowości na udziale własnym:
Można go obliczać dla całokształtu działalności lub poszczególnych grup ubezpieczeń:
odszkodowania i świadczenia wypłacone na udziale własnym ± zmiana stanu rezerw na nie wypłacone odszkodowania i świadczenia na udziale własnym |
zarachowana składka zarobiona na udziale własnym |
Pożądane jest by wskaźniki szkodowości miał tendencję malejącą, a już na pewno <1.
Wskaźniki obrazujące poziom kosztów działalności.
Wskaźnik kosztów działalności ogółem:
koszty działalności ubezpieczeniowej (koszty akwizycji, administracyjne, otrzymane prowizje asekuracyjne ze znakiem minus, takoż udziały w zyskach reasekurantów, inne pozostałe koszty techniczne) |
składka przypisana brutto |
Wskaźnik kosztów akwizycji
koszty akwizycji |
składka przypisana brutto |
Wskaźnik kosztów administracyjnych
koszty administracyjne |
składka przypisana brutto |
Jeżeli mamy dodatni wynik techniczny wskaźniki te mówią ile kosztów przypada na uzyskiwane przychody oraz jaka jest wielkość wyniku technicznego do przychodów jakimi są składki.
W przypadku ponoszenia straty na działalności technicznej wskaźnik mówi ile razy koszty przewyższają składki przypisane.
Wskaźnik kosztów działalności na udziale własnym:
koszty działalności ubezpieczeniowej na udziale własnym |
składka przypisana na udziale własnym |
koszty działalności ubezpieczeniowej + inne techniczne koszty na udziale własnym |
składka przypisana na udziale własnym |
Wskaźniki charakteryzujące efektywność wykorzystania środków majątkowych.
Przy tych wskaźnikach przyjmuje się:
średnią w badanym okresie wartość lokat oraz kapitałów i funduszy własnych, w tym rezerwowych (ale z wyłączeniem funduszy specjalnego przeznaczenia) i rezerw techniczno-ubezpieczeniowych.
jako lokaty długoterminowe przyjmuje się: nieruchomości, udziały w innych podmiotach i akcje nie notowane na giełdzie oraz inne lokaty o okresie zwrotu umownym lub rzeczywistym przekraczającym 12 miesięcy
Wskaźnik poziomu lokat - ulokowania środków funduszów i rezerw techniczno - ubezpieczeniowych:
ogólny:
wartość lokat |
kwota kapitałów i funduszy własnych oraz rezerw techniczno - ubezpieczeniowych na udziale własnym |
lokat długoterminowych:
wartość lokat długoterminowych |
kwota kapitałów i funduszy własnych oraz rezerw techniczno - ubezpieczeniowych na udziale własnym |
lokat krótkoterminowych:
wartość lokat krótkoterminowych |
kwota kapitałów i funduszy własnych oraz rezerw techniczno - ubezpieczeniowych na udziale własnym |
Wskaźniki te porównuje się pomiędzy ubezpieczycielami (ale prowadzących analogiczną działalność), nie ma wartości ustandaryzowanych.
Wskaźnik rentowności lokat:
ogólny dla działalności lokacyjnej:
dochody z lokat |
wartość lokat |
poszczególnych rodzajów lokat:
dochody z danych lokat |
wartość tych lokat |
Wskaźnik rentowności funduszy:
wynik finansowy netto |
fundusze własne |
Wskaźniki przedstawiające płynność finansową i zdolność płatniczą.
Wskaźnik zamrożenia środków:
środki trwałe + lokaty terminowe |
kapitał (fundusz) własny oraz rezerwy techniczno - ubezpieczeniowe na udziale własnym |
Wskaźnik płynności bilansowej:
płynne środki finansowe |
składka przypisana brutto |
Płynne środki finansowe to:
kasa
rachunki bankowe
inne środki pieniężne
terminowe wkłady pieniężne w bankach na okres do 12 miesięcy
lokaty w papierach finansowych o bieżącej płynności (akcje, bony pieniężne itd.)
Wskaźniki zdolności płatniczej:
zobowiązania + rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe na udziale własnym |
płynne środki finansowe |
zobowiązania + rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe brutto |
płynne środki finansowe |
Odwrotności tych wskaźników to znane nam wskaźniki płynności (łatwa interpretacja: pokrycie zobowiązań i rezerw z posiadanych płynnych środków finansowych).
Wskaźniki obrazujące wypłacalność ubezpieczyciela i zabezpieczenie środków.
Margines wypłacalności i jego pokrycie jest to wielkość bezwzględna i ustalana może być:
na bazie składki netto
na bazie przeciętnej rocznej sumy odszkodowań (standard dla biegłych rewidentów)
Stopień pokrycia marginesu wypłacalności: nadwyżka lub niedobór środków własnych.
Współczynnik ulokowania rezerw:
lokaty |
rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe na udziale własnym |
Współczynnik wypłacalności:
środki własne |
składka przypisana na udziale własnym |
Wskaźniki rynku kapitałowego.
Kwota zysku na jedną akcję:
zysk netto |
ilość akcji |
Wskaźnik stopy dywidendy:
dla akcji nie wprowdzonych do obrotu publicznego:
kwota dywidendy na jedną akcję |
wartość nominalna jednej akcji |
dla akcji będących w obrocie publicznym:
kwota dywidendy na jedną akcję |
cena rynkowa jednej akcji |
Wskaźnik udziału dywidend zysku
dywidenda na jedną akcję (oprócz akcji uprzywilejowanych) |
zysk na jedną akcję |
Wskaźnik kapitałów własnych na jedną akcję
kapitały własne |
ilość akcji |