Anna Skowron FiU 2015

 

 

1 

 

 

Finanse Zakładów Ubezpieczeń 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Dr Kamila Bielawska 

 

Wykład o 9.30 + 15 minutowa przerwa przed ćwiczeniami 
 

Literatura 



 

Hadyniuk B., Ubezpieczenia prywatne. Kompedium, Wydawnictwo Poltext, Warszawa 2014 



 

Gąsiorkiewicz L., Finanse zakładów ubezpieczeń majątkowych, C.H. Beck, Warszawa 2009 

 

Zaliczenie 

Egzamin pisemny z pytaniami otwartymi; terminy indywidualne i poprawkowy – egzamin ustny; 
Praca pisemna – analiza i ocena kondycji finansowej określonego zakładu ubezpieczeń majątkowych działającego na 
polskim rynku (praca grupowa) 
 

Ubezpieczenie 

Ubezpieczenie jako metoda zarządzania ryzykiem charakteryzuje się: zatrzymaniem ryzyka, jego transferem, 
dyspersją, kontrolą i prewencją.  
 

Rynek ubezpieczeniowy 

Rynek 

Ogół transakcji kupna-sprzedaży danego dobra lub czynnika produkcji, zawieranych na pewnym terytorium w 
określonym czasie. 
 

Rynek ubezpieczeniowy 

Segment rynku ogólnego, który obejmuje całokształt usług ubezpieczeniowych, zaliczany do tzw. Rynku usług 
finansowych. 
 

Rynek ubezpieczeniowy w ujęciu podmiotowym 

Obejmuje wszystkie osoby i podmioty uczestniczące w dystrybucji usług ubezpieczeniowych oraz podmioty, organy i instytucje 
zrzeszające uczestników rynku, kontrolujące i nadzorujące jego działalność i funkcjonowanie.  
 

Rynek ubezpieczeniowy w ujęciu segmentowym 

Grupy podmiotów uczestniczące w całym procesie dystrybucji usług ubezpieczeniowych (od ubezpieczających do 
zakładów ubezpieczeń i reasekuracji – np. PTR).  
 

Zakłady Ubezpieczeń 

Podstawowe akty prawne 



 

Ustawa  z  dnia  22  maja  2003  roku  o  działalności  ubezpieczeniowej  –  od  1  stycznia  2016  roku  zostanie 
zastąpiona  ustawą  z  dnia  11  września  2015  roku  o  działalności  ubezpieczeniowej  i  reasekuracyjnej 
(przekazana 5.10.2015 do podpisu Prezydenta). 

Anna Skowron FiU 2015

 

 

2 

 



 

Ustawa  z  dnia  22  maja  2003  roku  o  ubezpieczeniach  obowiązkowych,  Ubezpieczeniowym  Funduszu 
Gwarancyjnym i Polskim Biurze Ubezpieczycieli Komunikacyjnych. 



 

Ustawa z dnia 22 maja 2003 roku o pośrednictwie ubezpieczeniowym. 



 

Ustawa  z  dnia  5  sierpnia  2015  roku  o  rozpatrywaniu  reklamacji  przez  podmioty  rynku  finansowego  i 
Rzeczniku Finansowym. 



 

Kodeks Cywilny. 



 

Dla zakładów ubezpieczeń działających jako spółki akcyjne: Kodeks Handlowy 

 

Podstawowe zasady funkcjonowania rynku ubezpieczeń w Polsce 



 

Ograniczenie  prowadzenia  działalności  gospodarczej  przez  zakłady  ubezpieczeń  wyłącznie  do  działalności 
ubezpieczeniowej  (  ustawowe  zdefiniowanie  działalności  ubezpieczeniowej  jako:  wykonywanie  czynności 
ubezpieczeniowych  związanych  z  oferowaniem  i  udzielaniem  ochrony  na  wypadek  ryzyka  wystąpienia 
skutków zdarzeń losowych). 



 

Zasada koncesjonowania działalności ubezpieczeniowej. 



 

Zasada branżowości w działalności ubezpieczeniowej (life i non-life). 



 

Zasada ograniczenia dopuszczalnych form organizacyjnych zakładów ubezpieczeń.  

 

Ubezpieczeniowa spółka akcyjna a spółka akcyjna prowadząca inną działalność 



 

Wyższe wymagania dotyczące minimalnej wysokości kapitału gwarancyjnego. 



 

W podziale zysku uczestniczą nie tylko akcjonariusze lecz również klienci (ubezpieczeni). 



 

Spółka  ubezpieczeniowa  może  emitować  wyłącznie  akcje  imienne  (z  wyjątkiem  wprowadzonych  do 
publicznego obrotu za zgodą Komisji Nadzoru Finansowego). 



 

Nadzór nad działalnością ubezpieczeniową sprawuje KNF i Minister Finansów. 

 

Różnice pomiędzy TUW a ubezpieczeniową Spółką Akcyjną 



 

Celem TUW nie jest osiąganie zysku (działalność musi być rentowna) ale wzajemne zapewnianie członkom 
(lub  osobom  trzecim)  odszkodowań  lub  świadczeń;  Kapitał  zakładowy  stanowi  tylko  rodzaj  funduszu 
gwarancyjnego. 



 

Minimalna wysokość kapitału gwarancyjnego jest niższa niż w ubezpieczeniowej SA. 



 

Ubezpieczony  jest  jednocześnie  członkiem  towarzystwa,  a  każdy  członek  towarzystwa  jest  równocześnie 
ubezpieczonym  (ubezpieczeniowe  SA  jest  związkiem  kapitałów,  TUW  jest  związkiem  osób  i  innych 
podmiotów). 



 

Członkowie  są  ze  sobą  powiązani  przynależnością  do  TUW  oraz  zobowiązaniem  do  przyczyniania  się  do 
tworzenia funduszu potrzebnego towarzystwu na pokrycie wydatków z tytułu odszkodowań, świadczeń oraz 
kosztów własnych). 



 

Nadwyżki powstające w działalności ubezpieczeniowej, z reguły wracają do ubezpieczonych bądź w postaci 
zwrotów lub obniżenia składek, bądź w postaci przyrostu świadczeń. 

 

 

Anna Skowron FiU 2015

 

 

3 

 

29.10.2015 

Przychody zakładów ubezpieczeń 

 



 

Przychody techniczne: 

o  Składki 
o  Pozostałe przychody techniczne 



 

Przychody z działalności lokacyjnej: 

o  Z lokat w nieruchomości 
o  Lokat w jednostkach powiązanych 
o  Z innych lokat 
o  Wynik dodatni z rewaloryzacji lokat – przychody z lokat niezrealizowanych na dzień bilansowy.  
o  Wynik dodatni z realizacji lokat 



 

Pozostałe przychody: 

o  Z innych operacji finansowych 
o  Likwidacja środków trwałych 
o  Rozwiązanie rezerw innych niż techniczno-ubezpieczeniowe 
o  Dodatnie różnice kursowe 
o  Darowizny 
o  Inne 

 

Składka ubezpieczeniowa 



 

Składka brutto (cena usługi ubezpieczeniowej) 

o  Składka netto (czysta): 

  Środki na wypłatę odszkodowań i świadczeń. 
  Dodatek bezpieczeństwa. 

o  Narzuty na składkę netto: 

  Koszty akwizycji, administracji, dodatek na prewencję, dodatek na zysk.  

 
Kalkulacja składki powinna uwzględnić złote reguły ubezpieczeniowe 



 

Równowaga składki i świadczenia – suma składek równa jest sumie zobowiązań. 



 

Proporcjonalność składki i świadczenia – wysokość składki jest proporcjonalna do sumy ubezpieczenia. 



 

Równowartość składki i świadczenia – wartość składki jest proporcjonalna do wielkości ryzyka.  

 

Składka

 

sprawiedliwa

  –  uwzględnia  wszystkie  istotne  czynniki  ryzyka,  które  ktoś  wnosi  do  wspólnoty 

ubezpieczeniowej.  
 

Metody kalkulacji składek ubezpieczeniowych w zależności od ryzyka 



 

Metoda składki zróżnicowanej – w pełni jest odzwierciedleniem zasady równowagi składek i świadczeń. 



 

Metoda składki przeciętnej – jednakowa składka dla każdego rodzaju ryzyka. Część ciężaru składki z gorszych 
rodzajów ryzyka jest przeniesiona na część lepszych ryzyk.  



 

Metoda  składki  mieszanej  –  polega  na  łagodzeniu  mechanizmu  składki  przeciętnej  poprzez  oferowanie 
różnych rabatów i upustów.  

 

 
 

Anna Skowron FiU 2015

 

 

4 

 

Metody kalkulacji składek ubezpieczeniowych 



 

Metoda repartycji 



 

Metoda składki stałej 



 

Metoda składki mieszanej 

 

Składka – stawka – taryfa 

Stopa składki (stawka) – liczba jednostek pieniężnych przypadających na każde 1000 lub 100 jednostek pieniężnych 
sumy ubezpieczeń (w ujęciu rocznym). 
Taryfa  składek  –  uporządkowany  zbiór  stóp  składek  odpowiadający  wszystkim  typowym  rodzajom  ryzyka, 
występującym w danym rodzaju ubezpieczenia wraz z rabatów (bonusami) i dodatkami (malusami).  
 

Rozporządzenie min fin. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości zakładów ubezpieczeń i zakładów reasekuracji.  
 

Składki 



 

Brutto/netto 



 

Przypisane/zarobione/zapłacone 



 

Brutto/na udziale własnym 

 

Składki ubezpieczeniowe 



 

Przypisana – należna w okresie sprawozdawczym. 



 

Zarobiona  –  przypisana,  skorygowana  o  zmianę  stanu  rezerw  składek  –  składka  należna  za  okres 
sprawozdawczy. 



 

Zapłacona (zainkasowana) – faktyczny wpływ środków.  



 

Brutto 



 

Na  udziale  własnym  –  jaką  część  ryzyka  i  składki  pozostawił  sobie  zakład  ubezpieczeń.  Obejmuje  udział 
reasekuratora w składce ubezpieczeniowej.  

 

12.11.2015 

Koszty działalności zakładów ubezpieczeń 

 
Klasyfikacja kosztów ubezpieczeń 

Według typów działalności: 



 

Koszty działalności operacyjnej, inwestycyjnej i finansowej 

W układzie rodzajowym: 



 

Amortyzacja, zużycie materiałów i energii, usługi obce, podatki i opłaty, wynagrodzenia, ubezpieczenia 
społeczne, pozostałe koszty rodzajowe 

W układzie kalkulacyjnym: 



 

Bezpośrednie i pośrednie 

 
 

 

Anna Skowron FiU 2015

 

 

5 

 

(do przekształcenia na tabelkę później) 
Koszty techniczne 



 

Odszkodowania i świadczenia 



 

Zmiana stanu rezerw techniczno-ubezpieczeniowych 



 

Premie i rabaty (ze zmianą stanu rezerw) 



 

Koszty działalności ubezpieczeniowej 



 

Pozostałe koszty techniczne 

 

Koszt działalności lokacyjnej 



 

Utrzymania nieruchomości 



 

Pozostałe koszty działalności lokacyjnej 



 

Wynik ujemny z rewaloryzacji lokat 



 

Wynik ujemny z realizacji lokat 

 

Pozostałe koszty operacyjne 



 

Z innych operacji finansowych 



 

Likwidacja środków trwałych 



 

Utworzenie rezerw innych niż techniczno-ubezpieczeniowych 



 

Ujemne różnice kursowe 



 

Darowizny 



 

Inne 

 

Szkody ubezpieczeniowe 

Zaistniałe: 



 

Zgłoszone wypłacone, 



 

Zgłoszone, można ocenić kwotę, 



 

Zgłoszone, nie można ocenić kwoty, 



 

Niezgłoszone 

Niezaistniałe (nie zakończył się okres ochrony) 

 

Koszty działalności ubezpieczeniowej 

Koszty akwizycji

 

to koszty związane z zawieraniem i odnawianiem umów ubezpieczenia: 



 

Koszty  bezpośrednie,  w  tym:  prowizje  pośredników  ubezpieczeniowych,  wynagrodzenia  wraz  z  narzutami 
pracowników  zajmujących  się  z  akwizycją,  koszty  badań  lekarskich,  koszty  atestów  i  ekspertyz  przy  ocenie 
ryzyka ubezpieczeniowego, koszty wystawienia polis. 



 

Koszty pośrednie, w tym: koszty reklamy i promocji produktów ubezpieczeniowych, koszty ogólne związane z 
badaniem wniosków i wystawianiem polis. 

 

Koszty administracji

 

– związane z inkasem składek, zarządzaniem portfelem umów ubezpieczenia i reasekuracji oraz 

zarządzaniem zakładem ubezpieczeń.  
 
 

 

Anna Skowron FiU 2015

 

 

6 

 

Pozostałe koszty techniczne 



 

Wpłaty na Ubezpieczeniowy Fundusz Gwarancyjny 



 

Koszty nadzoru nad działalnością ubezpieczeniową 



 

Wpłaty na działalność Rzecznika Finansowego (dawniej Rzecznika Ubezpieczonych) 



 

Wpłaty członkowskie na PIU (Polska Izba Ubezpieczeń) 



 

Wpłaty na rzecz KG PSP (Komenda główna państwowej straży pożarnej) 



 

Inne 

 

Przychody i koszty, wynik finansowy 

 

Wynik techniczny 

+/- 

Wynik z działalności lokacyjnej 

+/- 

Wynik na pozostałej działalności operacyjnej 

+/- 

Wynik na zdarzeniach nadzwyczajnych 

= 

Wynik brutto 

- 

Podatek dochodowy i inne obowiązkowe obciążenia zysku 

= 

Wynik netto 

 

 

Techniczny wynik ubezpieczeń 

POZOSTAŁE PRZYCHODY TECHNICZNE 
 

(składki zarobione na udziale własnym) 

 

= składka przypisana brutto 

 

- udział reasekuratorów w składce przypisanej 

 

+/- zmiana stanu rezerw składki 

 

+/- udział reasekuratorów w zmianie stanu rezerwy składki 

POZOSTAŁE PRZYCHODY TECHNICZNE W DZIALE I I PRZYCHODY Z LOKAT 
 

- 

KOSZTY TECHNICZNE 

Odszkodowania i świadczenia 

Koszty działalności  ubezpieczeniowej 

(koszty akwizycji i administracji) 

Pozostałe koszty techniczne 

(wpłaty na ufg, nadzór, rzecznika itp.) 

 

= 

TECHNICZNY WYNIK UBEZPIECZEŃ 

 

 

Anna Skowron FiU 2015

 

 

7 

 

Przychody i koszty z działalności lokacyjnej 

Przychody z lokat: 



 

Zrealizowane: odsetki, dywidendy, różnice kursowe, czynsze 



 

Niezrealizowane: wzrost działalności bilansowej 

Koszty działalności lokacyjnej: 



 

Koszty zarządzania lokatami: utrzymanie komórek zajmujących się zarządzaniem lokatami, informatyczne, 
telekomunikacyjne i honoraria 



 

Koszty związane z nabywaniem instrumentów finansowych: prowizje bankowe i maklerskie 



 

Amortyzacji i koszt utrzymania nieruchomości (z wyjątkiem nieruchomości na potrzeby własne) 



 

Koszty rewaloryzacji lokat 



 

Wartość sprzedanych lokat po cenie nabycia 

 

Nie zrealizowane zyski z lokat powstają gdy: 



 

Wartość bieżąca (WB) lokat > Wartość nabycia (WN) lokat 



 

Gdy lokaty były już przeszacowane miejsce WN zajmuje wartość przeszacowana (WP) 

Nie zrealizowane straty na lokatach: 



 

WB lokat < WN lokat 



 

WB lokat < WP lokat 

 

Zagospodarowanie wyniku finansowego zakładu ubezpieczeń 



 

Podwyższenie kapitałów własnych 



 

Podwyższenie rezerw (zysk „ukryty” w rezerwach) 



 

Dywidenda 



 

Udział w zysku ubezpieczonych 



 

Rozwój sieci sprzedaży, nowe produkty, inwestycje infrastrukturalne, rozwój kadry 

 

Kapitały własne i obce w zakładach ubezpieczeń 

 

Kapitał zapasowy 

Źródło finansowania aktywów zakładów ubezpieczeń w trakcie jego działalności, tworzony: 



 

Obligatoryjnie 



 

Dobrowolnie 

Pełni  funkcję  gwarancyjna  –  pokrycie  strat  bilansowych  wg  decyzji  władz  zakładu  ubezpieczeń.  Przekazywane  jest 
minimalnie 8% , dopóki kapitał ten nie osiągnie 1/3 kapitału zakładowego.  
 

Rezerwy techniczno – ubezpieczeniowe (Kapitał Obcy) 

Stanowią  część  kapitałów  zakładu  ubezpieczeń  wyodrębnianą  w  celu  zagwarantowania  środków  na  wypłaty 
odszkodowań i świadczeń w z tytułu zawartych umów ubezpieczeń w danym okresie sprawozdawczym. Konieczność 
ich  tworzenia  wynika  z  podstawowej  zasady  gospodarki  finansowej  zakładu  ubezpieczeń  –  współmierności 
przychodów i kosztów z danego okresu ubezpieczenia do okresu sprawozdawczego. 

Cele tworzenia rezerw: 



 

Wymóg ustawy o działalności ubezpieczeniowej 



 

Są  niezbędne  zakładowi  ubezpieczeń  dla  zapewnienia  ciągłości  i  płynności  prowadzonych  przez  niego 
operacji finansowych 

Anna Skowron FiU 2015

 

 

8 

 



 

Są gwarantem długookresowej wypłacalności ubezpieczyciela z uwzględnieniem wszystkich elementów, jakie 
występuję w działalności ubezpieczeniowej i sferze poza ubezpieczeniowej 



 

Tworzenie rezerw przyczynia się do zapewnienia realności ochrony ubezpieczeniowej 



 

Decydują  o  wyniku  z  działalności  ubezpieczeniowej  (technicznym)  towarzystwa  ubezpieczeniowego  oraz 
mają wpływ na wysokość obciążeń podatkowych w skali całego towarzystwa ubezpieczeniowego 



 

Umożliwiają prawidłową kalkulację składki ubezpieczeniowej 

10.12.2015 

Ocena adekwatności rezerw techniczno-ubezpieczeniowych 

Główne przyczyny niedoszacowania rezerw: 



 

Wewnętrzne: 

o  Zbyt niskie taryfy 
o  Nieodpowiednie metody kalkulacji rezerw 
o  Brak odpowiednich danych do kalkulacji rezerw 
o  Niewłaściwe  działania  zarządu  w  celu  podwyższenia  rentowności  (rezerwy  techniczno-

ubezpieczeniowe są kosztem uzyskania przychodu) 



 

Zewnętrzne: 

o  Nieprzewidziana zmienność przebiegu szkodowości  
o  Zmiany regulacji prawnej 
o  Wzrost konkurencji 
o  Postęp techniczny wpływający na ryzyka stare i stwarzający nowe 
o  Inne ryzyka wpływające na działalność zakładu ubezpieczeń 

 

Aktywa zakładów ubezpieczeń  

(zarządzanie działalnością lokacyjną zakładów ubezpieczeń) 

 

Działalność lokacyjna zakładów ubezpieczeń 



 

Lokaty stanowią najistotniejszą pozycję aktywów zakładu ubezpieczeń 



 

Lokaty stanowią istotne źródło przychodów zakładu ubezpieczeń 



 

Przedmiotem działalności lokacyjnej są: 

o  Środki własne zakładu 
o  Środki stanowiące pokrycie rezerw  techniczno-ubezpieczeniowych 

 

Czynniki determinujące politykę inwestycyjną zakładów ubezpieczeń 

Wewnętrzne 

Zewnętrzne 



 

Zakres działalności ubezpieczeniowej 



 

Długofalowe cele towarzystwa 



 

Wielkość i forma prawna zakładu ubezpieczeń 



 

Kwalifikacje i doświadczenie kadry menadżerskiej 



 

Zasoby finansowe zakładu 



 

Strategia finansowa 



 

Koniunktura rynkowa: krajowy i międzynarodowy 
rynek finansowy, stopy procentowe, rynek 
nieruchomości 



 

Stan i tendencje rynku ubezpieczeń 



 

Polityka państwa w zakresie zadłużania 



 

Sytuacja polityczna kraju 



 

Regulacje prawne (ewentualne wskazywanie lokat 
dopuszczalnych i nakładanie limitów) 

 
 
 

 

Anna Skowron FiU 2015

 

 

9 

 

 
 

 

Zakład ubezpieczeń jest zobowiązany do lokowania środków finansowych w taki sposób, aby uwzględniając rodzaj i 
strukturę  prowadzonych  ubezpieczeń  osiągnąć  jak  największy  stopień  bezpieczeństwa  i  rentowności  przy 
jednoczesnym zachowaniu płynności środków. 
 

Ograniczenia dotyczące lokowania rezerw techniczno-ubezpieczeniowych 

Zakład  ubezpieczeń  powinien  posiadać  określone  w  ustawie  aktywa  w  wysokości  nie  niższej  niż  wartość  rezerw 
techniczno-ubezpieczeniowych brutto. 
 

Aktywa na pokrycie rezerw powinny spełniać zasady: 



 

Waluty 



 

Dywersyfikacji 



 

Dopasowania 



 

Ustawowego określenia aktywów dopuszczalnych 



 

Limitowania (np. papiery wartościowe i jednostki uczestnictwa 40%) 



 

Terytorialności 

 

Zasada płynności lokat finansowych 

Środki finansowe na: 

Lokaty: 

Bieżące koszty i przewidywane w najbliższym czasie 

odszkodowania i świadczenia 

Najwyższy stopień płynności 

Świadczenia i odszkodowania o niskim stopniu 

przewidywalności 

Wysoki stopień płynności 

Kapitały gwarancyjne 

Dość niski stopień płynności 

Świadczenia i odszkodowania o wysokim stopniu 

przewidywalności 

Niski stopień płynności 

 

 

 

Rentowność

Płynność

Bezpiecze

ństwo

Anna Skowron FiU 2015

 

 

10 

 

Wypłacalność zakładu ubezpieczeń 

Ustawowe wymogi finansowe 



 

Środki własne 



 

Minimalny kapitał gwarancyjny 



 

Margines wypłacalności 



 

Pokrycie rezerw techniczno-ubezpieczeniowych odpowiednimi aktywami 



 

Maksymalna wartość pojedynczego ryzyka na udziale własnym 

 

Środki własne 

Aktywa  zakładów  ubezpieczeń  z  wyłączeniem  aktywów  przeznaczonych na pokrycie  wszelkich  przewidywalnych 
zobowiązań  i  wartości  niematerialnych  i  prawnych

. Z  aktywów  stanowiących  środki  własne  zakładu  powiązanego 

wyłącza się posiadane przez ten zakład akcje i inne aktywa finansujące kapitały własne zakładów należących do tej 
samej grupy kapitałowej.

 

 



 

Funkcja gwarancyjna

 – w przypadku niewypłacalności zakładu ubezpieczeń 



 

Funkcja absorbowania strat

 – powinny wystarczyć na zaspokojenie strat z bieżącej działalności i umożliwić 

kontynuację działalności

 

 

Środki własne niższe niż margines wypłacalności 

  Nadzór może zobowiązać zakład ubezpieczeń do przedłożenia planu przywrócenia prawidłowych stosunków 

finansowych, który zostanie zatwierdzony przez nadzór. 

 
Środki własne są niższe niż kapitał gwarancyjny 

  Zakład niezwłocznie zawiadamia nadzór. 
  Przedkłada nadzorowi krótkoterminowy plan wypłacalności. 

 
Sankcje 

  Zakaz swobodnego rozporządzania aktywami lub ograniczenie zakresu działalności. 
  Wyznaczenie terminu przedłożenia w/w planów lub przywrócenia wypłacalności. 
  Zakaz dokonywania wypłat z zysku. 

 

Minimalny kapitał gwarancyjny 

Wielkość środków finansowych, których posiadaniem musi wykazać się zakład ubezpieczeń aby uzyskać pozwolenie 
na  prowadzenie  działalności  ubezpieczeniowej.  Wielkość  ta  musi  być  również  utrzymywana  przez  cały  czas 
prowadzenia działalności. 

 

Anna Skowron FiU 2015

 

 

11 

 

 

 

 Margines wypłacalności 

Jest to 

najniższa, obliczona rachunkowo

 wartość środków własnych jaką powinien posiadać zakład ubezpieczeń na 

danym etapie działalności. Ma zastosowanie wyłącznie wówczas gdy jego wysokość jest wyższa niż minimalny kapitał 
gwarancyjny.  
 
W dziale II zależy on od: 



 

Kwoty zebranych składek, lub wysokości wypłaconych odszkodowań i świadczeń 



 

Współczynnika reasekuracji 

 

Współczynnik reasekuracyjny (H) 
 

𝐻  =  

łą𝑐𝑧𝑛𝑎 𝑠𝑢𝑚𝑎 𝑜𝑑𝑠𝑧𝑘𝑜𝑑𝑜𝑤𝑎ń 𝑛𝑎 𝑢𝑑𝑧𝑖𝑒𝑙𝑒 𝑤ł𝑎𝑠𝑛𝑦𝑚

𝑠𝑢𝑚𝑎 𝑜𝑑𝑠𝑧𝑘𝑜𝑑𝑜𝑤𝑎ń 𝑏𝑟𝑢𝑡𝑡𝑜

 

 

Jeżeli powyższy stosunek jest 

mniejszy niż 50%

, jako wielkość współczynnika reasekuracyjnego przyjmuje się 50% 

 

07.01.2016 

 

Egzamin 3 luty egzamin godz. 11.00 
Praca 18 stycznia 
 

Ocena działalności zakładu ubezpieczeń 

Cele oceny działalności zakładu ubezpieczeń 

  Pozwala na określenie ekonomicznych gwarancji realności ochrony ubezpieczeniowej. 
  Kierunków podejmowanych przez zarząd zakładu decyzji. 

 

Interesariusze analizy i ich cele 

  Właściciele (atrakcyjność inwestycji). 
  Rada nadzorcza (przetrwanie i rozwój). 
  Kadra kierownicza/pracownicy (ocena osobistych dokonań zawodowych). 
  Klienci (bezpieczeństwo i jakość produktu). 
  Konkurenci (konkurencyjność, bezpieczeństwo i etyka zawodowa) 
  Nadzór ubezpieczeniowy (bezpieczeństwo). 

 
System  solvency  II  wprowadza  zindywidualizowany  mechanizm  kształtowania  i  oceny  wypłacalności  zakładu 
ubezpieczeń  poprzez  indywidualną  ocenę  ryzyka  działalność  ubezpieczyciela.  Poziom  wymaganego  kapitału  będzie 
uzależniony od modeli wewnętrznych zaczerpniętych z bankowości. 
 
 

 

Anna Skowron FiU 2015

 

 

12 

 

Analiza działalności zakładu ubezpieczeń 

Analiza otoczenia zakładu 

Analiza Makrootoczenia 

Analiza Mikrootoczenia 

Sytuacja gospodarcza 
  Ocena cyklu koniunkturalnego 
  Polityka gospodarcza 
  Polityka pieniężne 
  Polityka fiskalna 
  System finansowy 
  System prawny 

Analiza rynku 

  Koniunktura w branży 
  Popyt i podaż i ich trendy 
  Segmenty klientów i ich wymagania 
  Dystrybucja i promocja 

 
Analiza konkurencji 

  Cele i kondycja konkurencji 
  Ryzyko wejścia 
  Ryzyko substytutów 

Analiza ekonomiczna zakładu 

Analiza finansowa

 

Analiza techniczno-ekonomiczna 

  Rodzaje, struktura i wartość aktywów 
  Rodzaje, wartość, struktura i koszt kapitału 
  Rodzaje, wartość i struktura przychodów i kosztów 
  Rentowność 
  Dynamika przychodów i ich zyskowność 

 

Płynność i wypłacalność

 

  Asortyment produktów 
  Metody i organizacja świadczenia usług 
  Jakość  
  Organizacja procesów wewnętrznych 
  Wyposażenie techniczne 
  Innowacyjność 
  Sprzedaż i dystrybucja