OKOLICZNOŚCI SPORZĄDZANIA BP



Uruchamianie nowej działalności gosp.

(bp potwierdza jej dochodowośd, wskazuje (nie)właściwośd i

(nie)wystarczalnośd pomysłu)



Zarządzanie strategiczne – zmiana celów i strategii rozwoju firmy



Zarządzanie przedsięwzięciami inwestycyjnymi

(bp potwierdza, że przewidziane w planie środki i metody działania

zapewnią realizację inw. zgodnie z założeniami, w zaplanowanych terminach, przy określonych nakładach, osiągając
przewidziane efekty)



Tworzenie wspólnych przedsięwzięd



Przeprowadzanie fuzji przedsiębiorstw

(celem bp jest diagnoza sytuacji w organizacjach i zaplanowanie procesu

integracji przeds.)



Pozyskiwanie zewnętrznych środków finansowych

(bp uwiarygodnia przeznaczenie środków finansowych)



Prywatyzacja przeds. paostwowych



Restrukturyzacja naprawcza przeds.



Zarządzanie zmianą w organizacji



Realizacja projektów marketingowych



Likwidacja przeds.



Wycena przeds.



Konkursy na stanowiska kierownicze

PRZED PRZYSTAPIENIEM DO FORMUŁOWANIA BP NALEŻY OKRESLID:

 Zakres przedmiotowy bp

(główna problematyka bp, obszary działalności objęte planowaniem, przedsiębiorstwo czy

przedsięwzięcie)



Cele bp

(główne i komplementarne)

 Horyzont czasowy

- punkt startowy: ostatni zamknięty rok podatkowy (UE – ostatni zamknięty kwartał);
- okres analizy danych – 2 ostatnie lata;
- okres projekcji finansowych – 3-5 lat)

 Przedmioty zaangażowane w realizację bp
 Odbiorców

(zewnętrznych i wewnętrznych)



Czynniki wpływające na realizację bp

(korzystne & niekorzystne, zależne & niezależne, współzależne & wykluczające

się)



Metody budowy bp

(standardy opracowywania, metody diagnostyczne analityczne i planistyczne)

 Kryteria oceny bp pod kątem formalnym i merytorycznym

CELE, ZASADA SMART

Cele określane są jako zamierzenia, które mają byd zrealizowane w przyszłości.

S

Specific - specyficzne

Specyficzne dla danej organizacji: konkretne, jednoznaczne, uwzględniające
specyfikę działalności przedsiębiorstwa i warunki jej funkcjonowania

M

Measurable - mierzalne

Określone w sposób umożliwiający ustalenie za pomocą zdefiniowanych
parametrów stopnia ich realizacji

A

Acceptable –akceptowalne
– ambitne

Akceptowane przez strony zainteresowane,
Ambitne – bo tylko takie motywują do zmian

R

Realistic - realne

Możliwe do osiągnięcia, oparte o wnikliwą analizę strategiczną

T

Timescheduled – ograniczone i rozłożone w czasie

Wskazują graniczny termin ich osiągnięcia

Cele powinny uwzględniad perspektywy:



Finansową



Klienta



Procesów



Rozwoju

Przykłady:
„osiągnięcie w ciągu 3 lat pozycji lidera na rynku usług windykacyjnych w Polsce”
„zwiększanie obrotu ze sprzedaży ratalnej sprzętu AGD o 5% rocznie”
„wdrożenie w ciągu 2 lat zintegrowanego systemu informatycznego”

STRATEGIA: szczegółowo przedstawia co i jak zrobid, by zrealizowad wizję przyszłości. Przy formułowaniu strategii należy
określid:
- oferowane produkty i usługi

- obsługiwane rynki i klientów przez przeds.

- przewagę strategiczną

- priorytety działania

- systemy i struktury

SO

Siły <-> szanse

AGRESYWNA

Maxi-maxi

- wychwytywanie sposobności
- inwestowanie w nowe produkty
- wzmocnienie pozycji na rynku
- przejmowanie firm o tym samym profilu
- dywersyfikacja

WO

Słabości <-> szanse

KONKURENCYJNA

Mini-maxi

- powiększanie zasobów handlowych
- ulepszanie produkcji
- zwiększanie produktywności
- utrzymanie przewagi konkurencyjnej

ST

Siły <-> zagrożenia

KONSERWATYWNA

Maxi-mini

- selekcja produktów
- segmentacja rynku
- redukcja kosztów
- ulepszanie produktów konkurencyjnych
- poszukiwanie nowych rynków
- eliminowanie konkurentów i przejmowanie rynków

WT

Słabości <-> zagrożenia

DEFENSYWNA

Mini-mini

- strategie restrukturyzacji
- stopniowe wycofanie z rynku
- wstrzymanie procesów inwestowania
- połączenie z inną firmą
- likwidacja

CECHY DOBREGO BIZNES PLANU

 MERYTORYCZNE



Kompleksowośd – koniecznośd uwzględnienia aktualnych danych i przewidywao dot. wszystkich kluczowych sfer
działalnośd przedsiębiorstwa



Długofalowośd



Wykonalnośd – niżej*



Zgodnośd wewnętrzna – wzajemna spójnośd wszystkich części bp



Operatywnośd – warunkuje sprawne wdrożenie i realizację bp w praktyce



Wariantowośd – niżej **



Elastycznośd – zasada ta gwarantuje podatnośd bp na wprowadzanie korekt, zmian i uzupełnieo

 FORMALNE



Adekwatnośd – treśd bp i jego forma powinny byd dostosowane do wymagao i potrzeb odbiorców oraz odpowiednie do
celu, dla którego plan został opracowany



Zgodnośd ze standardami – dokument powinien byd opracowany zgodnie z ogólnie przyjętymi metodami i normami oraz
przedstawiony zgodnie z powszechnie uznanymi wzorcami



Czytelnośd – zapewnienie prostej, przejrzystej, zrozumiałej i przyjaznej dla odbiorcy formy i treści dokumentu



Zwięzłośd



Wiarygodnośd danych – wskazanie źródeł pozyskania danych



Poprawnośd rachunkowa – zapewnienie bezbłędności wykonanych obliczeo



Poufnośd - zapewnienie bezpieczeostwa informacji w bp poprzez ograniczoną dostępnośd dokumentu

*KRYTERIUM WYKONALNOŚCI BP sprowadza się do:

 Obiektywnej, realistycznej, starannej i opartej o rzetelne założenia oceny planowanych działao i przedsięwzięd oceny
 Zapewnienia i doboru środków właściwych pod względem ilościowym i jakościowym do osiągnięcia zaplanowanych

celów

 Możliwości osiągnięcia celów głównych i etapowych w wyznaczonych terminach

**WARIANTY, ZAŁOŻENIE O WARIANTOWOŚCI

Założenie dotyczące wielowariantowości jest konsekwencją faktu, że przewidywania zawarte w bp dot. przyszłości, a ta jest
przewidywalna tylko w ograniczonym zakresie. Prognozy są oparte o szacunkowe dane i symulacje prawdopodobieostwa
wystąpienia określonych okoliczności.

a) Wariant umiarkowany (zrównoważony) – powinien uwzględniad najbardziej prawdopodobny rozwój sytuacji;
b) Wariant optymistyczny (ambitny) – powinien zakładad zaistnienie szans w otoczeniu i wykorzystanie mocnych

stron organizacji zidentyfikowanych w ramach analizy SWOT; jest to scenariusz ukazujący rozwój sytuacji w
przypadku spełnienia się najbardziej optymistycznych przewidywao i założeo;

c)

Wariant pesymistyczny (ostrożny) – powinien brad pod uwagę wystąpienie zagrożeo oraz uwzględniad słabe
strony organizacji w ramach przeprowadzonej analizy SWOT; scenariusz prezentujący rozwój sytuacji w przypadku
spełnienia sę najbardziej pesymistycznych przewidywao i założeo.

ANALIZA EFEKTYWNOŚCI INWESTYCJI

 Metody statyczne (proste) – nie uwzględniają zmiany wartości pieniądza w czasie

Okres zwrotu Pb =

𝑛𝑎𝑘 ł𝑎𝑑𝑦 𝑖𝑛𝑤𝑒𝑠𝑡𝑦𝑐𝑦𝑗𝑛𝑒 (𝐼)

ś𝑟𝑒𝑑𝑛𝑖𝑜𝑤𝑎 ż𝑜𝑛𝑒 𝑤𝑝 ł𝑦𝑤 𝑦 𝑝𝑖𝑒𝑛 .𝑛𝑒𝑡𝑡𝑜 (𝑊𝑝𝑛 )

Księgowa stopa zwrotu ARR =

ś𝑟𝑒𝑑𝑛𝑖𝑜𝑟𝑜𝑐𝑧𝑛𝑒 𝑧𝑦𝑠𝑘𝑖 𝑛𝑒𝑡𝑡𝑜 (𝑍𝑛 )

ś𝑟𝑒𝑑𝑛𝑖𝑒 𝑛𝑎𝑘 ł𝑎𝑑𝑦 𝑖𝑛𝑤𝑒𝑠𝑡𝑦𝑐𝑦𝑗𝑛𝑒 (𝐼)

 Metody dynamiczne (dyskontowe) – uwzględniają zmianę wartości pieniądza w czasie

Zdyskontowany okres zwrotu Dpb

Wartośd bieżąca netto NPV = ΣWpn

n

*

1

(1+𝑟)

𝑛

NPV > 0 => st. zwrotu z proj. inw. jest wyższa od st. granicznej – wpływy pieniężne netto wystarczą na pokrycie nakł. inw. i
zapewnią określony dochód.
NPV = 0 => inwestycja niewiększa ani nie zmniejsza wartości firmy
NPV < 0 => st. zwrotu jest niższa od st. granicznej – przedsięwzięcie trzeba odrzucid, bo przyniesie straty.

Wewnętrzna stopa zwrotu IRR = i

+

+

𝑁𝑃𝑉

+

𝑁𝑃𝑉

+

+ 𝑁𝑃𝑉

−

(i

-

- i

+

)

Zmodyfikowana wartośd bieżąca netto (MNPV)
Zmodyfikowana wewnętrzna stopa zwrotu (MIRR)


WSKAŹNIKI PŁYNNOŚCI

 Wskaźnik bieżącej płynności:

𝑎𝑘𝑡𝑦𝑤𝑎 𝑜𝑏𝑟𝑜𝑡𝑜𝑤𝑒

𝑧𝑜𝑏𝑜𝑤 . 𝑏𝑖𝑒 żą𝑐𝑒

Informuje o zdolności firmy do spłaty wymagalnych zobowiązao ze środków na to przeznaczonych w trakcie funkcjonowania
firmy.
Powinien wynosid 1,2 – 2,0
Wbp > 2,0 => nadpłynnośd finansowa, tj. niedostateczne efektywnie wykorzystanie wolnych zasobów majątkowych
Wbp < 1,2 => firma może mied trudności płatnicze