GRUPA KAPITAŁOWA INDYKPOL

w której jednostką dominującą jest

Indykpol S.A.

ul. Jesienna 3

10-370 Olsztyn

Opinia i raport

z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego

za okres od 1 stycznia 2008 roku do 31 grudnia 2008 roku

OPINIA NIEZALEśNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA

dla Walnego Zgromadzenia Indykpol S.A. jednostki dominującej Grupy Kapitałowej
Indykpol.

Przeprowadziliśmy badanie załączonego sprawozdania skonsolidowanego Grupy Kapitałowej
Indykpol z siedzibą w Olsztynie, ul. Jesienna 3, na które składa się:

−

skonsolidowany bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2008 roku, który po stronie
aktywów i pasywów wykazuje sumę 389 247 tys. zł;

−

skonsolidowany rachunek zysków i strat za okres od dnia 1 stycznia 2008 roku do dnia
31 grudnia 2008 roku wykazujący stratę netto w wysokości (-) 29 017 tys. zł;

−

zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym wykazujące zmniejszenie
kapitału własnego w okresie od dnia 1 stycznia 2008 roku do dnia 31 grudnia 2008 roku
o kwotę 29 276 tys. zł;

−

skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych wykazujący zwiększenie stanu
ś

rodków pieniężnych netto w okresie od dnia 1 stycznia 2008 roku do dnia 31 grudnia

2008 roku o kwotę 10 211 tys. zł;

−

dodatkowe informacje i objaśnienia.

Za sporządzenie tego sprawozdania skonsolidowanego odpowiada Zarząd Jednostki
Dominującej.
Naszym zadaniem było zbadanie i wyrażenie opinii o rzetelności, prawidłowości i jasności
tego sprawozdania finansowego.

Badanie to przeprowadziliśmy stosownie do postanowień:
1)

rozdziału 7 ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz. U. z 2002 roku
nr 76, poz. 694 ze zmianami),

2)

norm wykonywania zawodu biegłego rewidenta, wydanych przez Krajową Radę Biegłych

Rewidentów.

Badanie sprawozdania skonsolidowanego zaplanowaliśmy i przeprowadziliśmy w taki
sposób, aby uzyskać racjonalną pewność, pozwalającą na wyrażenie opinii o sprawozdaniu.
W szczególności badanie obejmowało sprawdzenie poprawności zastosowanych przez
jednostki powiązane zasad (polityki) rachunkowości i sprawdzenie - w przeważającej mierze
w sposób wyrywkowy - podstaw, z których wynikają liczby i informacje zawarte
w sprawozdaniu skonsolidowanym, jak i całościową ocenę sprawozdania skonsolidowanego.

Uważamy, że badanie dostarczyło wystarczającej podstawy do wyrażenia miarodajnej opinii.

Naszym zdaniem, zbadane sprawozdanie skonsolidowane, obejmujące dane liczbowe
i objaśnienia słowne:

−

przedstawia rzetelnie i jasno wszystkie informacje istotne dla oceny sytuacji majątkowej
i finansowej Grupy Kapitałowej Indykpol na dzień 31 grudnia 2008 roku, jak też jej
wyniku finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia 2008 roku do 31 grudnia 2008 roku,

−

zostało sporządzone, we wszystkich istotnych aspektach prawidłowo, to jest zgodnie
z zasadami (polityką) rachunkowości, wynikającymi z Międzynarodowych Standardów
Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych przez Unię Europejską, a w zakresie
nieuregulowanym w tych Standardach - stosownie do wymogów ustawy o rachunkowości
i wydanych na jej podstawie przepisów

wykonawczych oraz na podstawie prawidłowo

prowadzonych ksiąg rachunkowych,

−

jest zgodne z wpływającymi na treść sprawozdania skonsolidowanego przepisami prawa
obowiązującymi Grupę Kapitałową.

Nie zgłaszając zastrzeżeń do prawidłowości i rzetelności zbadanego skonsolidowanego
sprawozdania finansowego, zwracamy uwagę na następującą kwestię dotyczącą sprawozdania
finansowego jednostki zależnej oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy
Kapitałowej Indykpol:

W jednostce zależnej Lubuskie Zakłady Drobiarskie „ELDROB” S.A. rozpoczęty został
w drugiej połowie 2008 roku proces restrukturyzacyjny, w wyniku którego z końcem 2008
roku zamknięte zostały dwa wydziały produkcyjne. Wartość netto środków trwałych, które
były użytkowane w zamkniętych wydziałach wynosiła na dzień 31 grudnia 2008 roku
3 723 tys. zł.
Zarząd jednostki zależnej oraz Zarząd jednostki dominującej w notach objaśniających do
sprawozdania finansowego LZD „ELDROB” S.A. oraz skonsolidowanego sprawozdania
finansowego Grupy Kapitałowej Indykpol opisuje podjęte działania restrukturyzacyjne,
wskazuje, że działania te zostały podjęte w związku z trudnościami mającymi charakter
przejściowy oraz przewiduje wznowienie produkcji w zamkniętych wydziałach
produkcyjnych.

Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej jest kompletne w rozumieniu art. 49 ust. 2
ustawy o rachunkowości oraz uwzględnia przepisy Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia
19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez
emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji
wymaganych przepisami prawa państwa niebedącego państwem członkowskim (Dz.U. z 2009
roku nr 33, poz.259), a zawarte w nim informacje finansowe, pochodzące ze zbadanego
sprawozdania skonsolidowanego są z nim zgodne.

Warszawa, dnia 30 kwietnia 2009 roku

BDO Numerica

International Auditors & Consultants Sp. z o.o.

ul. Postępu 12, 02-676 Warszawa

Nr ewidencyjny 3355

Przeprowadzający badanie
Krystyna Olczak
Biegły Rewident
Nr ewid. 10156/7514

Działający w imieniu BDO Numerica
International Auditors & Consultants Sp. z o.o.

dr André Helin
State Authorized Public Accountant
Biegły Rewident 90004/502
Prezes BDO Numerica IA&C Sp. z o.o.

GRUPA KAPITAŁOWA INDYKPOL

w której jednostką dominującą jest

Indykpol S.A.

ul. Jesienna 3

10-370 Olsztyn

Raport uzupełniający opinię

z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego

za okres od 1 stycznia 2008 roku do 31 grudnia 2008 roku

Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Grupy Kapitałowej Indykpol za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 roku

(w tys. zł)

BDO Numerica International Auditors & Consultants Sp. z o.o.

5

SPIS TREŚCI

I.

CZĘŚĆ OGÓLNA RAPORTU ....................................................................................................... 6

II. ANALIZA FINANSOWA ............................................................................................................ 15

III. CZĘŚĆ SZCZEGÓŁOWA RAPORTU ........................................................................................ 19

Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Grupy Kapitałowej Indykpol za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 roku

(w tys. zł)

BDO Numerica International Auditors & Consultants Sp. z o.o.

6

I.

CZĘŚĆ OGÓLNA RAPORTU

1. Dane identyfikujące jednostkę dominującą

1.1

Nazwa i forma prawna

Indykpol S.A. jest spółką akcyjną zwaną dalej Spółką.

1.2

Siedziba Spółki

10-370 Olsztyn, ul. Jesienna 3

1.3

Przedmiot działalności

W badanym okresie głównym przedmiotem działalności Spółki zgodnie z wpisem do KRS były:

−

przetwarzanie i konserwowanie mięsa z drobiu,

−

produkcja wyrobów z mięsa,

−

chów i hodowla drobiu.

1.4

Podstawa działalności

Indykpol S.A. działa na podstawie:

−

Statutu Spółki sporządzonego w formie aktu notarialnego w dniu 17 listopada 1993 roku
w Kancelarii Notarialnej Teresy Ziółkowskiej w Olsztynku (Rep. A 6457/1993)
wraz ze zmianami oraz

−

Kodeksu spółek handlowych.

1.5

Rejestracja w Sądzie Gospodarczym

Indykpol S.A. została zarejestrowana w Rejestrze Przedsiębiorców prowadzonym przez Sąd
Rejonowy w Olsztynie, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 22 sierpnia
2001 roku pod numerem KRS 37732.

Wcześniej Spółka była zarejestrowana w Rejestrze Handlowym pod numerem RHB 1466.

1.6

Rejestracja w Urzędzie Skarbowym i Wojewódzkim Urzędzie Statystycznym

NIP

739-020-20-56

NIP UE PL

7390202056

REGON

510523536

Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Grupy Kapitałowej Indykpol za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 roku

(w tys. zł)

BDO Numerica International Auditors & Consultants Sp. z o.o.

7

1.7

Wysokość kapitału własnego i jego zmiany w ciągu okresu sprawozdawczego

Kapitał własny na dzień bilansowy wynosił 143 326 tys. zł i składał się z:

−

kapitału podstawowego

15 623

−

kapitału zapasowego

112 900

−

wyniku z lat ubiegłych

37 754

−

straty za okres od 1 stycznia 2008 roku do 31 grudnia 2008 roku

(-) 22 951

Kapitał podstawowy na dzień bilansowy wynosił 15 623 tys. zł i dzielił się na 3 124 500 akcji
o wartości nominalnej 5 zł każda.

Akcje Spółki dzieliły się na następujące serie:

−

akcje serii AA

2 224 500,

−

akcje serii BB

900 000,

893 375 akcji serii AA jest uprzywilejowanych co do prawa do głosu na Walnym Zgromadzeniu
w ten sposób, że na każdą akcję przypada pięć głosów.

Akcjonariuszami Spółki na dzień 31 grudnia 2008 roku byli:

−

Rolmex S.A.

57,74% akcji

73,12% głosów na WZA

−

Warmińsko-Mazurski Handel Międzynarodowy
Sp. z o.o. (podmiot zależny od Rolmex S.A.)

4,93% akcji

9,47% głosów na WZA

−

pozostali

akcjonariusze,

oddzielnie

posiadający

w kapitale podstawowym nie więcej aniżeli 5% akcji

37,33% akcji

17,41% głosów na WZA

W ciągu badanego okresu oraz od dnia bilansowego do dnia zakończenia badania sprawozdania
finansowego wysokość kapitału podstawowego nie uległa zmianie oraz nie wystąpiły zmiany
w strukturze akcjonariatu.

Zmiany w kapitale własnym w ciągu 2008 roku były następujące:
Kapitał własny Indykpol S.A. na dzień 31 grudnia 2007 roku wynosił:

166 277

Strata netto poniesiona w roku obrotowym:

(-) 22 951

Kapitał własny Indykpol S.A. na dzień 31 grudnia 2008 roku wynosił:

143 326

Zysk finansowy netto wypracowany w 2007 roku w wysokości 21 096 tys. zł., zgodnie z uchwałą nr 2
Walnego Zgromadzenia z dnia 26 czerwca 2008 roku, przeznaczono w całości na kapitał zapasowy
Spółki.

Od dnia bilansowego do dnia zakończenia badania sprawozdania finansowego nie wystąpiły zmiany
w wysokości kapitału własnego, za wyjątkiem zmiany wyniku finansowego wypracowanego za
bieżący okres.


1.8

Zarząd Spółki

W trakcie badanego roku i na dzień bilansowy Zarząd występował w składzie jednoosobowym:

−

Pan Piotr Kulikowski

Prezes Zarządu

Od dnia bilansowego do dnia zakończenia badania sprawozdania finansowego nie wystąpiły zmiany
w składzie Zarządu Spółki.

Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Grupy Kapitałowej Indykpol za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 roku

(w tys. zł)

BDO Numerica International Auditors & Consultants Sp. z o.o.

8

1.9

Rada Nadzorcza

Na dzień bilansowy skład Rady Nadzorczej był następujący:

−

Alfred Sutarzewicz

Prezes Rady,

−

Feliks Kulikowski

Wiceprezes Rady,

−

Bogdan Królewski

Członek Rady,

−

Roman Malinowski

Członek Rady,

−

Stanisław Pacuk

Członek Rady,

−

Waldemar Woliński

Członek Rady.

Od dnia bilansowego do dnia zakończenia badania sprawozdania finansowego nie wystąpiły zmiany
w składzie Rady Nadzorczej Spółki.


1.10 Zatrudnienie

Zatrudnienie na dzień 31 grudnia

2008 roku wyniosło 1 320 osób.

Ś

rednie zatrudnienie w przeliczeniu na pełne etaty w 2008 roku wynosiło 1 390 osób.

2. Informacja o jednostkach wchodzących w skład Grupy Kapitałowej

Na dzień 31 grudnia

2008 roku Indykpol S.A. była jednostką dominującą w stosunku do

następujących jednostek zależnych powiązanych w sposób bezpośredni:

Lp

Nazwa jednostki

Charakter

dominacji

Zastosowana

metoda

konsolidacji

Data:

objęcia kontroli

/ od której

wywierany jest

znaczący wpływ

%

posiadanego

kapitału

podstawowego

1

Lubuskie Zakłady Drobiarskie
„ELDROB” S.A.

Zależna

Pełna

1998-06-16

97,97%

2

„Futbolnet.pl” Sp. z o.o. (dawna nazwa
„Ekokonwersja” Sp. z o.o., obowiązująca
do dnia 29 grudnia 2008 roku

Zależna

Pełna

2005-07-05

96,67%

3

Indykpol GmbH

Zależna

Pełna

2005-01-10

100,00%

4

Wołżańskie Delikatesy Sp. z o.o.

Zależna

Pełna

2007-05-29

100,00%

5

„Oaza Zdrowia” Sp. z o.o.

Zależna

Pełna

2007-11-13

100,00%

oraz inwestorem w stosunku do jednostki stowarzyszonej:
.„Biokonwersja” Sp. z o.o.

21,43% w stosunku do której zastosowano metodę praw własności.

Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej Indykpol, w której jednostką dominującą jest Indykpol S.A.:

1.

Zakup od indywidualnych akcjonariuszy akcji Spółki Lubuskie Zakłady Drobiarskie „ELDROB”
S.A. zwiększających udział w kapitale podstawowym Spółki z 97,64% na 31 grudnia 2007 do
97,97% na 31 grudnia 2008 roku.

2.

Sprzedaż 3,33% ze 100,00 % posiadanych udziałów w „Ekokonwersja” Sp. z o.o. (obecna nazwa
„Futbolnet.pl” Sp. z o.o.) spółce Kama Capital z siedzibą w Szwajcarii w dniu 14 maja 2008 roku.

3.

Zakup 23,43% udziałów w „Biokonwersja” Sp. z o.o. w dniu 1 lipca 2008 roku.

Podmiotem dominującym w stosunku do badanej Spółki jest Rolmex S.A.

Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Grupy Kapitałowej Indykpol za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 roku

(w tys. zł)

BDO Numerica International Auditors & Consultants Sp. z o.o.

9

2.1 Jednostka dominująca

Indykpol S.A., ul. Jesienna 3 w Olsztynie

Sprawozdanie finansowe Indykpol S.A. sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi
Standardami Sprawozdawczości Finansowej (zwanymi dalej MSSF) na dzień 31 grudnia 2008 roku
i obejmowało okres od 1 stycznia 2008 roku do 31 grudnia 2008 roku.

BDO Numerica International Auditors & Consultants Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie została
wybrana na audytora Indykpol S.A. przez Radę Nadzorczą Spółki w drodze uchwały nr R/21/2008
z dnia 26 czerwca 2008 roku oraz postanowieniami umowy o badanie zawartej z podmiotem
uprawnionym w dniu 14 lipca 2008 roku.

Badanie sprawozdania finansowego zostało przeprowadzone przez BDO Numerica International
Auditors & Consultants Sp. z o.o. pod kierunkiem Krystyny Olczak - biegłego rewidenta,
nr ewidencyjny 10156/7514 i uzyskało opinię bez zastrzeżeń.

Sprawozdanie finansowe obejmowało okres od 1 stycznia 2008 roku do 31 grudnia 2008 roku:

Suma bilansowa

372 420 tys. zł

Przychody ze sprzedaży

781 872 tys. zł

Wynik finansowy netto - strata

(-) 22 951 tys. zł

Zmiana stanu kapitałów - zmniejszenie

(-) 22 951 tys. zł

Zmiana stanu środków pieniężnych - zwiększenie

9 941 tys. zł

2.2 Jednostki zależne

2.2.1

Lubuskie Zakłady Drobiarskie „ELDROB” S.A.

LZD „ELDROB” S.A. działa na podstawie statutu Spółki sporządzonego w formie aktu notarialnego
przekształcającego przedsiębiorstwo państwowe w jednoosobową Spółkę Skarbu Państwa z dnia
15 lutego1995 roku (Rep. A Nr 1655/95).
Spółka została zarejestrowana w Rejestrze Przedsiębiorców prowadzonym przez Sąd Rejonowy
w Zielonej Górze, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 10 grudnia 2001
roku pod numerem KRS 70465.

Zgodnie z wpisem do rejestru głównym przedmiotem działalności Spółki jest produkcja,
przetwórstwo, konserwowanie mięsa i produktów mięsnych.

Kapitał podstawowy Spółki wynosi 7 767 tys. zł i dzieli się na 2 219 200 akcji o wartości nominalnej
3,50 zł każda. Na dzień 31 grudnia 2008roku struktura akcjonariatu przedstawiała się następująco:

Ilość akcji

Wartość (tys. zł)

%

Indykpol S.A.

2 174 246

7 610

97,97

osoby fizyczne

44 954

157

2,03

Sprawozdanie finansowe LZD „ELDROB” S.A. obejmujące okres od 1 stycznia 2008 roku do 31
grudnia 2008 roku sporządzone zostało wg MSSF:

Suma bilansowa

59 896 tys. zł

Przychody ze sprzedaży

171 564 tys. zł

Wynik finansowy - strata

(-) 5 487 tys. zł

Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Grupy Kapitałowej Indykpol za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 roku

(w tys. zł)

BDO Numerica International Auditors & Consultants Sp. z o.o.

10

Zmiana stanu kapitałów własnych - zmniejszenie

(-) 5 487 tys. zł

Zmiana stanu środków pieniężnych - zmniejszenie

(-) 1 320 tys. zł

Badanie sprawozdania finansowego zostało przeprowadzone przez BDO Numerica International
Auditors & Consultants Sp. z o.o. pod kierunkiem Krystyny Olczak - biegłego rewidenta,
nr ewidencyjny 10156/7514 i uzyskało opinię bez zastrzeżeń z objaśnieniem o treści:
„Lubuskie Zakłady Drobiarskie „ELDROB” S.A. rozpoczęły w drugiej połowie 2008 roku proces
restrukturyzacyjny, w wyniku którego z końcem 2008 roku zamknięte zostały dwa wydziały
produkcyjne. Wartość netto środków trwałych, które były użytkowane w zamkniętych wydziałach
wynosiła na dzień 31 grudnia 2008 roku 3 723 tys. zł.
Zarząd badanej Spółki w punkcie 1 not objaśniających do sprawozdania finansowego za rok
zakończony 31 grudnia 2008 roku opisuje podjęte działania restrukturyzacyjne, wskazuje, że działania
te zostały podjęte w związku z trudnościami mającymi charakter przejściowy oraz przewiduje
wznowienie produkcji w zamkniętych wydziałach produkcyjnych.”


2.2.2

„Futbolnet.pl” Sp. z o.o. (dawna nazwa „Ekokonwersja” Sp. z o.o.)

„Futbolnet.pl” Sp. z o.o. (dawniej: Indykpol Fermy Sp. z o.o. do 31 stycznia 2008, od 1 lutego 2008
roku do 29 grudnia 2008 roku „Ekokonwersja” Sp. z o.o) działa na podstawie umowy z dnia 5 lipca
2005 roku zawartej w formie aktu notarialnego (Rep. A Nr 6655/2005).
Dnia 15 lipca 2006 roku Spółka została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym
pod numerem KRS 237886.

W badanym roku przedmiotem działalności było:

−

obróbka i usuwanie odpadów innych niż niebezpieczne.

Kapitał podstawowy Spółki wynosi 1 500 tys. zł i dzieli się na 1 500 równych udziałów o wartości
nominalnej 1 tys. zł każdy. Na dzień 31 grudnia 2008 roku struktura własności kapitału przedstawiała
się następująco:

Ilość udziałów

Wartość (tys. zł)

%

Indykpol S.A.

1 450

1 450

96,67

Kama Capital z siedzibą w Szwajcarii

50

50

3,33

Sprawozdanie finansowe„Futbolnet.pl” Sp. z o.o. (dawniej „Ekokonwersja” Sp. z o.o.) obejmujące
okres od 1 stycznia 2008 roku do 31 grudnia 2008 roku sporządzone zostało zgodnie z ustawą
o rachunkowości. Dla celów konsolidacji Grupy Kapitałowej Spółka sporządziła pakiet
sprawozdawczy wg MSSF:

Suma bilansowa

1 538 tys. zł,

Przychody ze sprzedaży

473 tys. zł

Wynik finansowy - strata

(-) 17 tys. zł,

Zmiana stanu kapitałów własnych- zwiększenie

483 tys. zł,

Zmiana stanu środków pieniężnych- zwiększenie

964 tys. zł.

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2008 nie podlegało obowiązkowi badania przez biegłego
rewidenta zgodnie z art. 64 ustawy o rachunkowości.

Postanowieniem Sądu Rejonowego w Olsztynie z dnia 29 grudnia 2008 roku została zmieniona nazwa
spółki zależnej „Ekokonwersja” Sp. z o.o. na „Futbolnet.pl” Sp. z o.o. oraz przedmiot jej działalności.
Głównym przedmiotem działalności Spółki zgodnie z wpisem do KRS jest obecnie działalność portali
internetowych.

Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Grupy Kapitałowej Indykpol za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 roku

(w tys. zł)

BDO Numerica International Auditors & Consultants Sp. z o.o.

11

2.2.3

Indykpol GmbH

Indykpol GmbH powstała na podstawie umowy zawartej w formie aktu notarialnego w dniu
10 stycznia 2005 roku (Rep. A Nr 48/2005).
Spółka została zarejestrowana w Sądzie Rejestrowym Berlin Charlottenburg (niem. Amtsgericht
Charlottenburg) w dniu 28 lutego 2005 roku pod numerem HRB 96060 B.

Przedmiotem działalności Spółki jest prowadzenie działalności handlowej na rynku niemieckim.

Kapitał podstawowy Spółki wynosi 25 000 EUR. Jedynym udziałowcem Indykpol GmbH jest
Indykpol S.A.

Sprawozdanie finansowe Indykpol GmbH obejmujące okres od 1 stycznia 2008 roku
do 31 grudnia 2008 roku sporządzone zostało zgodnie z lokalnymi standardami rachunkowości. Dla
celów konsolidacji Grupy Kapitałowej Spółka sporządziła pakiet sprawozdawczy wg MSSF:

Suma bilansowa

687 tys. EUR

2 865 tys. zł

Przychody ze sprzedaży

4 192 tys. EUR

14 806 tys. zł

Wynik finansowy - zysk

128 tys. EUR

453 tys. zł

Zmiana stanu kapitałów własnych - zmniejszenie

(-) 147 tys. EUR

(-) 841 tys. zł

Zmiana stanu środków pieniężnych - zwiększenie

0,1 tys. EUR

7 tys. zł

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2008 nie podlegało badaniu.


2.2.4

Wołżańskie Delikatesy Sp. z o. o.

Wołżańskie Delikatesy Sp. z o.o. została utworzona na podstawie Statutu z dnia 29 maja 2007 roku.
Spółka została zarejestrowana w Państwowym Rejestrze Osób Prawnych w Wierchniem Usłonie
w Republice Tatarstan w dniu 31 maja 2007 roku pod numerem 1071673001179.

Przedmiotem działalności Spółki jest:

−

produkcja mięsa z drobiu gospodarskiego i królików.

Kapitał podstawowy Spółki wynosi 40 000 tys. RUB. Jedynym udziałowcem jest Indykpol S.A.

Sprawozdanie finansowe Wołżańskie Delikatesy Sp. z o.o. obejmujące okres od 1 stycznia 2008 roku
do 31 grudnia 2008 roku sporządzone zostało zgodnie z lokalnymi standardami rachunkowości. Dla
celów konsolidacji Grupy Kapitałowej Spółka sporządziła pakiet sprawozdawczy wg MSSF:

Suma bilansowa

39 549 tys. RUB

3 952 tys. zł

Przychody ze sprzedaży

1 510 tys. RUB

145 tys. zł

Wynik finansowy - strata

(-) 452 tys. RUB

(-) 44 tys. zł

Zmiana stanu kapitałów własnych – zwiększenie

29 862 tys. RUB

2 988 tys. zł

Zmiana stanu środków pieniężnych - zwiększenie

11 916 tys. RUB

1 205 tys. zł

Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2008 roku do 31 grudnia 2008 roku nie podlegało
badaniu.


2.2.5

”Oaza Zdrowia” Sp. z o.o.

„Oaza Zdrowia” Sp. z o.o. powstała na podstawie umowy zawartej w formie aktu notarialnego w dniu
23 października 2007 roku (Rep. A Nr 12319/2007).

Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Grupy Kapitałowej Indykpol za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 roku

(w tys. zł)

BDO Numerica International Auditors & Consultants Sp. z o.o.

12

Dnia 13 listopada 2007 roku Spółka została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym
pod numerem KRS 292509.

Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest prowadzenie sprzedaży detalicznej pozostałej,
prowadzonej poza siecią sklepową, gdzie indziej niesklasyfikowanej.

Kapitał podstawowy Spółki wynosi 700 tys. zł i dzieli się na 700 udziałów o wartości nominalnej
1 tys. zł każdy. Jedynym udziałowcem jest Indykpol S.A.

Sprawozdanie finansowe Spółki zostało sporządzone zgodnie z MSSF i obejmowało okres od
1 stycznia 2008 roku do 31 grudnia 2008roku:

Suma bilansowa

1 992 tys. zł,

Przychody ze sprzedaży

917 tys. zł

Wynik finansowy - strata

(-) 656 tys. zł,

Zmiana stanu kapitałów własnych - zmniejszenie

(-) 656 tys. zł,

Zmiana stanu środków pieniężnych - zmniejszenie

(-) 586 tys. zł.

Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2008 roku do 31 grudnia 2008 roku nie podlegało
badaniu.


2.2.6

”Biokonwersja” Sp. z o.o.

„Biokonwersja” Sp. z o.o. powstała na podstawie umowy zawartej w formie aktu notarialnego w dniu
3 czerwca 2008 roku (Rep. A Nr 7036/2008).
Dnia 9 czerwca 2008 roku Spółka została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym
pod numerem KRS 307627.

Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest wytwarzanie i zaopatrywanie w parę wodną,
gorącą wodę i powietrze do układów klimatyzacyjnych.

Kapitał podstawowy Spółki wynosi 3 500 tys. zł i dzieli się na 3 500 udziałów o wartości nominalnej
1 tys. zł każdy. Na dzień 31 grudnia 2008 roku struktura własności kapitału przedstawiała się
następująco:

Ilość udziałów

Wartość (tys. zł)

%

Kama Capital z siedzibą w Szwajcarii

2 700

2 700

77,14

Indykpol S.A.

750

750

21,43

Wiesława Mordzak

50

50

1,43

Sprawozdanie finansowe Spółki zostało sporządzone zgodnie z ustawą o rachunkowości i obejmowało
okres od 9 czerwca 2008 roku do 31 grudnia 2008 roku:

Suma bilansowa

6 324 tys. zł,

Przychody ze sprzedaży

0 tys. zł

Wynik finansowy - strata

(-) 147 tys. zł,

Zmiana stanu kapitałów własnych - zmniejszenie

(-) 147 tys. zł,

Zmiana stanu środków pieniężnych - zmniejszenie

(-) 2 365 tys. zł.

Sprawozdanie finansowe za okres od 9 czerwca 2008 roku do 31 grudnia 2008 roku nie podlegało
badaniu.

Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Grupy Kapitałowej Indykpol za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 roku

(w tys. zł)

BDO Numerica International Auditors & Consultants Sp. z o.o.

13

3. Dane identyfikujące zbadane skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Przedmiotem badania było sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Indykpol sporządzone
zgodnie z MSSF za okres od 1 stycznia 2008 roku do 31 grudnia 2008 roku obejmujące:

−

skonsolidowany bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2008 roku, który po stronie aktywów
i pasywów wykazuje sumę 389 247 tys. zł;

−

skonsolidowany rachunek zysków i strat za okres od dnia 1 stycznia 2008 roku do dnia
31 grudnia 2008 roku wykazujący stratę netto w wysokości (-) 29 017 tys. zł;

−

zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym wykazujące zmniejszenie kapitału
własnego w okresie od dnia 1 stycznia 2008 roku do dnia 31 grudnia 2008 roku
o kwotę 29 276 tys. zł;

−

skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych wykazujący zwiększenie stanu środków
pieniężnych netto w okresie od dnia 1 stycznia 2008 roku do dnia 31 grudnia 2008 roku o kwotę
10 211 tys. zł;

−

dodatkowe informacje i objaśnienia

oraz sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej.

4. Dane identyfikujące podmiot uprawniony i biegłego rewidenta przeprowadzającego badanie

Badanie skonsolidowanego sprawozdania Grupy Kapitałowej Indykpol zostało przeprowadzone przez
BDO Numerica International Auditors & Consultants Sp. z o.o. z siedzibą (następca prawny BDO
Numerica S.A., nr ewidencyjny 523) w Warszawie, wpisaną na listę podmiotów uprawnionych do
badania sprawozdań finansowych prowadzoną przez Krajową Izbę Biegłych Rewidentów pod nr 3355,
zgodnie z wyborem dokonanym przez Radę Nadzorczą Spółki Dominującej w drodze uchwały nr
R/21/2008 z dnia 26 czerwca 2008 roku oraz postanowieniami umowy o badanie zawartej z BDO
Numerica S.A. w dniu 14 lipca 2008 roku.

W wykonaniu przedmiotu tej umowy podmiot uprawniony reprezentował biegły rewident Krystyna
Olczak, nr ewidencyjny 10156/7514.

Badanie przeprowadzono od dnia 30 marca 2009 roku do dnia 30 kwietnia 2009 roku. Było one
poprzedzone przeglądem skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I półrocze 2008 roku.

Oświadczamy, że podmiot uprawniony BDO Numerica International Auditors & Consultants
Sp. z o.o., członkowie jego zarządu i organów nadzorczych, biegły rewident oraz inne osoby
uczestniczące w badaniu spełniają wymóg niezależności od badanej Spółki, zgodnie z art. 66 ustawy
o rachunkowości.

Jednostka Dominująca w czasie badania udostępniła biegłemu rewidentowi żądane dane i udzieliła
informacji i wyjaśnień niezbędnych do przeprowadzenia badania oraz poinformowała o istotnych
zdarzeniach, które nastąpiły po dacie bilansu, do dnia złożenia oświadczenia.
Biegły nie był ograniczony w doborze właściwych metod badania.

5. Informacje o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok poprzedni

Podstawą bilansu otwarcia było skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone za okres
od 1 stycznia 2007 roku do 31 grudnia 2007 roku, które było badane przez BDO Numerica S.A.

Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Grupy Kapitałowej Indykpol za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 roku

(w tys. zł)

BDO Numerica International Auditors & Consultants Sp. z o.o.

14

(poprzednik prawny BDO Numerica International Auditors & Consultants Sp. z o.o.) i uzyskało opinię
z badania bez zastrzeżeń.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Indykpol za okres od 1 stycznia 2007 do
31 grudnia 2007 roku zostało zatwierdzone uchwałą nr 6 Walnego Zgromadzenia z dnia 26 czerwca
2008 roku.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2007 roku przekazano we właściwych terminach do
Sądu Rejestrowego oraz złożono do publikacji w Monitorze Polskim B.

Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Grupy Kapitałowej Indykpol za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 roku

(w tys. zł)

BDO Numerica International Auditors & Consultants Sp. z o.o.

15

II.

ANALIZA FINANSOWA

Poniżej przedstawiono wybrane wielkości z rachunku zysków i strat, bilansu oraz podstawowe
wskaźniki finansowe.

1.1 Skonsolidowany bilans

31.12.2008

31.12.2007

31.12.2006

% sumy

bilansowej

% sumy

bilansowej

% sumy

bilansowej

AKTYWA

Aktywa trwałe

209 825

53,91

191 964

55,62

194 768

59,61

Wartości niematerialne

811

0,21

938

0,27

547

0,17

Wartość firmy jednostek
podporządkowanych

845

0,22

845

0,24

845

0,26

Rzeczowe aktywa trwałe

195 719

50,28

184 035

53,32

188 501

57,69

Należności długoterminowe

1 069

0,27

1 284

0,37

1 711

0,52

Inwestycje długoterminowe

1 349

0,35

977

0,28

139

0,04

Długoterminowe rozliczenia
międzyokresowe

10 032

2,58

3 885

1,13

3 025

0,93

Aktywa obrotowe

179 422

46,09

153 171

44,38

131 957

40,39

Aktywa biologiczne

19 527

5,02

21 433

6,21

23 527

7,20

Zapasy

45 796

11,76

29 707

8,61

16 299

4,99

Należności krótkoterminowe

92 964

23,88

79 458

23,02

71 747

21,96

Inwestycje krótkoterminowe

20 085

5,16

20 804

6,03

19 880

6,08

Rozliczenia międzyokresowe

1 050

0,27

1 769

0,51

504

0,15

SUMA AKTYWÓW

389 247

100,00

345 135

100,00

326 725

100,00

PASYWA

Kapitał własny

144 557

37,14

173 650

50,31

150 275

45,99

Kapitał podstawowy

15 623

4,01

15 623

4,53

15 623

4,78

Kapitał zapasowy

119 012

30,58

95 408

27,64

81 274

24,88

Różnice kursowe z przeliczenia
jednostek podporządkowanych

9

0,00

-94

-0,03

56

0,02

Wynik z lat ubiegłych

38 930

10,00

39 102

11,33

42 168

12,91

Wynik netto roku bieżącego

-29 017

-7,45

23 611

6,84

11 154

3,41

Kapitały mniejszości

674

0,17

857

0,25

819

0,25

Zobowiązania i rezerwy

244 016

62,69

170 628

49,44

175 631

53,75

Rezerwy na zobowiązania

13 407

3,45

17 034

4,94

16 350

5,00

Zobowiązania długoterminowe

63 342

16,27

36 125

10,47

38 800

11,88

Zobowiązania krótkoterminowe

138 799

35,66

89 655

25,98

99 735

30,53

Rozliczenia międzyokresowe

28 468

7,31

27 814

8,06

20 746

6,35

SUMA PASYWÓW

389 247

100,00

345 135

100,00

326 725

100,00

Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Grupy Kapitałowej Indykpol za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 roku

(w tys. zł)

BDO Numerica International Auditors & Consultants Sp. z o.o.

16

1.2 Skonsolidowany rachunek zysków i strat

Rok

kończący się

Dynamika

w %

Rok

kończący się

Dynamika

w %

Rok

kończący się

31.12.2008

(2008-

2007) /2007

31.12.2007

(2007-

2006) /2006

31.12.2006

Przychody ze sprzedaży

765 403

5,47

725 680

17,74

616 351

Przychody ze sprzedaży produktów

507 913

4,83

484 511

17,84

411 162

Przychody ze sprzedaży towarów
i materiałów

257 490

6,77

241 169

17,54

205 189

Koszty sprzedanych produktów
towarów i materiałów

656 083

10,18

595 459

16,01

513 265

Koszt wytworzenia sprzedanych
produktów

426 355

15,51

369 099

15,82

318 687

Wartość sprzedanych towarów
i materiałów

229 728

1,49

226 360

16,33

194 578

Zysk (strata) brutto ze sprzedaży

109 320

-16,05

130 221

26,32

103 086

Koszty sprzedaży

78 573

7,65

72 988

17,33

62 206

Koszty ogólnego zarządu

32 470

6,35

30 532

11,15

27 468

Zysk (strata) na sprzedaży

-1 723

-106,45

26 701

99,08

13 412

Pozostałe przychody operacyjne

6 905

14,26

6 043

14,49

5 278

Zysk ze zbycia aktywów trwałych

60

-84,58

389

90,69

204

Dotacje

3 471

2,48

3 387

24,89

2 712

Inne przychody operacyjne

3 374

48,83

2 267

-4,02

2 362

Pozostałe koszty operacyjne

2 916

-46,53

5 454

6,61

5 116

Strata ze zbycia niefinansowych
aktywów trwałych

70

-

-

-

-

Aktualizacja wartości aktywów
niefinansowych

-

-

86

-

-

Inne koszty operacyjne

2 846

-46,98

5 368

4,93

5 116

Zysk(strata) z działalności
operacyjnej

2 266

-91,70

27 290

101,05

13 574

Przychody finansowe

737

-87,15

5 736

-4,35

5 997

Dywidendy

-100,00

3

100,00

-

Odsetki

353

-17,52

428

-27,09

587

Zysk ze zbycia inwestycji

-100,00

1 525

-31,28

2 219

Aktualizacja wartości inwestycji

-100,00

3 554

18,55

2 998

Inne

384

69,91

226

17,10

193

Koszty finansowe

37 678

709,76

4 653

-11,05

5 231

Odsetki

5 830

53,87

3 789

-27,57

5 231

Strata ze zbycia inwestycji

475

171,43

175

100,00

-

Aktualizacja wartości inwestycji

31 169

97303,13

32

100,00

-

Inne

204

-68,95

657

100,00

-

Zysk na sprzedaży jednostki
zależnej

-

-

-100,00

6

Zysk z działalności gospodarczej

-34 675

-222,21

28 373

97,78

14 346

Odpis ujemnej wartości firmy
jednostek podporządkowanych

56

409,09

11

-15,38

13

Zysk/strata brutto

-34 619

-221,97

28 384

97,67

14 359

Podatek dochodowy od osób
prawnych

-5 502

-216,74

4 713

45,87

3 231

Udział w zyskach (stratach) netto
jednostek podporządkowanych
wycenianych metodą praw własności

-12

-

-

-

-

Zyski (straty) mniejszości

112

-286,67

-60

-330,77

26

Zysk/strata netto

-29 017

-222,90

23 611

111,68

11 154

Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Grupy Kapitałowej Indykpol za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 roku

(w tys. zł)

BDO Numerica International Auditors & Consultants Sp. z o.o.

17

1.3 Podstawowe wskaźniki finansowe

01.01. 2008

01.01.2007

01.01. 2006

31.12.2008

31.12.2007

31.12.2006

Rentowność majątku

wynik finansowy netto

suma aktywów

-7,45%

6,84%

3,41%

Rentowność kapitału własnego

wynik finansowy netto

kapitał własny

-20,07%

13,60%

7,42%

Rentowność netto sprzedaży

wynik finansowy netto

przychody ze sprzedaży

-3,79%

3,25%

1,81%

Wskaźnik płynności I

aktywa obrotowe ogółem

zobowiązania krótkoterminowe

1,29

1,71

1,32

Wskaźnik płynności II

aktywa obrotowe - zapasy - aktywa

biologiczne

zobowiązania krótkoterminowe

0,82

1,14

0,92

Szybkość spłat należności w dniach

ś

redni stan należności z tytułu dostaw i

usług* ×365 dni

przychody ze sprzedaży

34

33

35

Szybkość spłaty zobowiązań w dniach

ś

redni stan zobowiązań z tytułu dostaw i

usług*

×

365 dni

koszt własny sprzedanych produktów

26

25

26

Szybkość obrotu zapasów

ś

redni stan zapasów i aktywów

biologicznych* ×365 dni

koszt własny sprzedanych produktów

32

28

30

Wartość księgowa na jedną akcję

kapitał własny

liczba akcji

46,27

55,58

48,10

Wynik finansowy na jedną akcję

wynik finansowy netto za ostatnie

12 miesięcy

liczba akcji

-9,29

7,56

3,57

* średnia z początku i końca okresu

Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Grupy Kapitałowej Indykpol za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 roku

(w tys. zł)

BDO Numerica International Auditors & Consultants Sp. z o.o.

18

1.4 Interpretacja wskaźników i ogólna sytuacja ekonomiczna

W badanym okresie Grupa Kapitałowa Indykpol poniosła stratę netto w kwocie (-) 29 017 tys. zł,
tj. 222,90% niższy niż wynik finansowy roku 2007.

Stratę netto roku 2008 ukształtowały następujące wyniki:

−

strata na sprzedaży w wysokości

(-) 1 723 tys. zł

−

zysk na pozostałej działalności operacyjnej w wysokości

3 989 tys. zł

−

strata na działalności finansowej w wysokości

(-) 36 941 tys. zł

−

odpis wartości firmy jednostek podporządkowanych w wysokości

56 tys. zł

−

podatek dochodowy w wysokości

5 502 tys. zł

−

strata z udziałów w jednostkach podporządkowanych

wycenianych metodą praw własności

(-) 12 zł

−

straty mniejszości w wysokości

112 tys. zł

W roku obrotowym Grupa Kapitałowa Indykpol osiągnęła przychody z produkcji mięsa drobiowego,
produkcji wyrobów z mięsa oraz chowu drobiu w wysokości 765 403 tys. zł oraz poniosła koszty
związane z ich uzyskaniem równe 656 083 tys. zł. Wynik finansowy Grupy ukształtowany został
głównie przez wynik na działalności finansowej, który w porównaniu do 2007 roku spadł
o 38 024 tys. zł, Na wysokość straty na działalności finansowej w skonsolidowanym sprawozdaniu
finansowym GK Indykpol wpłynęła głównie wycena instrumentów finansowych na dzień bilansowy
w jednostkowym sprawozdaniu finansowym jednostki dominującej w wysokości 31 001 tys. zł.

Strata netto w badanym okresie wpłynęła ujemnie na wartości wskaźników rentowności działalności
Grupy. Wskaźnik rentowności sprzedaży netto w 2008 roku wyniósł (-) 3,79% i uległ zmniejszeniu
o 7,04 p.p. w porównaniu ze stanem na 31 grudnia 2007 roku. W badanym okresie nastąpiło również
zmniejszenie wskaźnika rentowności majątku, który na 31 grudnia 2008 roku wyniósł (-) 7,45%, a na
koniec 2007 roku wyniósł 6,84%. Wskaźnik rentowności kapitału własnego w analizowanym okresie
wyniósł (-) 20,07%.

Wartość sumy bilansowej na dzień 31 grudnia 2008 roku wyniosła 389 247 tys. zł i była
o 44 112 tys. zł wyższa w stosunku do stanu na 31 grudnia 2007 roku. Wzrost wartości aktywów
wynikał głównie ze wzrostu należności krótkoterminowych.
W badanym okresie zmniejszył się udział kapitału własnego w finansowaniu działalności Grupy
z 50,31% w 2007 roku do 37,14% w 2008 roku.

Analiza wskaźników płynności finansowej wskazuje na zmniejszenie wartości tych wskaźników
w badanym okresie. Wskaźnik płynności finansowej I-go stopnia w 2008 roku wyniósł 1,29
i uległ zmniejszeniu o 0,42 w porównaniu ze stanem na 31 grudnia 2007 roku. Wskaźnik płynności
finansowej II-go stopnia na 31 grudnia 2008 roku wyniósł 0,82 i był niższy o 0,32 w porównaniu ze
stanem na koniec 2007 roku.

W badanym okresie Grupa Kapitałowa Indykpol odnotowała wydłużenie cyklu rotacji zobowiązań
w stosunku do roku poprzedniego i wyniósł on 26 dni. Szybkość spłaty należności na dzień 31 grudnia
2008 roku wyniosła 34 dni i wydłużyła się o 1 dzień w porównaniu ze stanem na 31 grudnia 2007
roku. Wskaźnik rotacji zapasów w 2008 roku wyniósł 32 dni, wydłużył się w porównaniu do 2007
roku o 4 dni.

Osiągnięte wyniki, jak i ogólna sytuacja finansowa Grupy Kapitałowej Indykpol nie wskazują na
zagrożenie kontynuacji działalności, w rozumieniu przepisów ustawy o rachunkowości oraz MSSF.

Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Grupy Kapitałowej Indykpol za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 roku

(w tys. zł)

BDO Numerica International Auditors & Consultants Sp. z o.o.

19

III. CZĘŚĆ SZCZEGÓŁOWA RAPORTU

1. Zastosowane zasady konsolidacji sprawozdań finansowych

1.1 Zasady (polityka) rachunkowości

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Indykpol zostało sporządzone zgodnie
z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię
Europejską, a w zakresie nieuregulowanym w tych Standardach - stosownie do wymogów ustawy
o rachunkowości i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych oraz na podstawie
prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych.

Przyjęte w Grupie Kapitałowej zasady i metody wyceny poszczególnych składników majątkowych,
przychodów i kosztów oraz prezentacji danych finansowych były jednolite i stosowane w sposób
ciągły.
Sprawozdania finansowe podmiotów objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, zostały
sporządzone na ten sam dzień bilansowy, co sprawozdanie finansowe podmiotu dominującego.

1.2 Metody konsolidacji kapitałów i ustalenie kapitałów mniejszości

Kapitałem podstawowym Grupy Kapitałowej jest kapitał podstawowy jednostki dominującej.

Stosując metodę pełną wyliczenia pozostałych składników kapitału własnego Grupy Kapitałowej
dokonano poprzez dodanie do poszczególnych składników kapitału własnego jednostki dominującej
odpowiednich składników kapitału własnego jednostek zależnych objętych skonsolidowanym
sprawozdaniem finansowym, odpowiadającej udziałowi jednostki dominującej we własności jednostki
zależnej według stanu na dzień bilansowy.

Do kapitału własnego Grupy Kapitałowej włączono tylko te części odpowiednich składników kapitału
własnego jednostek zależnych, które powstały od dnia objęcia kontroli nad nimi przez jednostkę
dominującą.

Wyliczenia kapitału własnego udziałowców mniejszościowych w jednostkach zależnych objętych
skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym dokonano na podstawie udziału tych udziałowców
we własności jednostek zależnych według stanu na dzień bilansowy.

Inwestycję w jednostce stowarzyszonej wyceniono w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym
metodą praw własności. Początkowo wartość inwestycji w jednostce stowarzyszonej określana została
według ceny nabycia i następnie skorygowana o udział inwestora w aktywach netto jednostki, w której
dokonano inwestycji, jakie wygenerowała w okresie po przejęciu. Udział inwestora w wyniku
finansowym jednostki stowarzyszonej wykazano w odrębnej pozycji w skonsolidowanym rachunku
zysków i strat inwestora.

1.3 Zasady sporządzania skonsolidowanego sprawozdanie finansowego

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Indykpol sporządzone zostało
na podstawie sprawozdań finansowych jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej
i zestawione w taki sposób, jakby Grupa stanowiła jedną jednostkę.

Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Grupy Kapitałowej Indykpol za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 roku

(w tys. zł)

BDO Numerica International Auditors & Consultants Sp. z o.o.

20

Podmiot dominujący i podmioty zależne skonsolidowane zostały metodą pełną, natomiast podmiot
stowarzyszony „Biokonwersja” Sp. z o.o. został skonsolidowany metodą praw własności.

W toku konsolidacji dokonano odpowiednich wyłączeń w zakresie wzajemnych należności
i zobowiązań, przychodów i kosztów dotyczących operacji dokonanych między jednostkami objętymi
konsolidacją, zysków i strat powstałych na operacjach dokonanych między jednostkami objętymi
konsolidacją, zawartych w wartościach podlegających konsolidacji aktywów i pasywów.
Ponadto wyłączeniom podlegała wartość posiadanych udziałów i akcji przez jednostkę dominującą
w kapitale jednostek zależnych.

Wyłączeniu podlegała kwota marży zawarta w aktywach konsolidowanych jednostek.

Wartość firmy ustalana była jako nadwyżka kosztu nabycia jednostki zależnej nad udziałem jednostki
dominującej w wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania aktywów, zobowiązań
i zobowiązań warunkowych. Jednostka dominująca przeprowadza testy na utratę wartości w okresach
corocznych porównując wartość bilansową ośrodka wypracowującego środki pieniężne z jego
wartością odzyskiwaną ustaloną na podstawie przyszłych przepływów pieniężnych.
Przeprowadzony na koniec 2008 roku test na utratę wartości w odniesieniu do wartości firmy
powstałej przy nabyciu kontroli w jednej jednostce zależnej nie wskazał przesłanek uzasadniających
potrzebę dokonania odpisu aktualizującego.

Walutą prezentacji skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest PLN. Dane finansowe jednostek
zagranicznych zostały przeliczone na walutę prezentacji, a różnice kursowe powstałe z zastosowania
różnych kursów dla poszczególnych pozycji sprawozdania finansowego są wykazywane w kapitale
własnym w pozycji: Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych.

1.4 Dokumentacja konsolidacyjna

Jednostka dominująca sporządziła dokumentację konsolidacyjną spełniającą wymogi Rozporządzenia
Ministra Finansów z dnia 8 sierpnia 2008 roku (Dz. U. 2008 nr 162 poz.1004) w sprawie
szczegółowych zasad sporządzania przez jednostki inne niż banki i zakłady ubezpieczeń
skonsolidowanych sprawozdań grup kapitałowych:

−

sprawozdania finansowe jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej opracowane
dla potrzeb konsolidacji z uwzględnieniem transakcji dokonanych w ramach Grupy,

−

korekty konsolidacyjne zawierające wszelkie korekty i wyłączenia w sprawozdaniach
finansowych objętych konsolidacją,

−

obliczenia wartości firmy,

−

testy na utratę wartości firmy,

−

obliczenia kapitałów mniejszości.

2. Informacja dodatkowa i objaśnienia do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa Indykpol sporządziła informację dodatkową i objaśnienia do skonsolidowanego
sprawozdania finansowego, zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości
Finansowej, a w zakresie nieuregulowanym w tych Standardach - stosownie do wymogów ustawy
o rachunkowości i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych.
Dane zawarte w informacji dodatkowej zostały przedstawione kompletnie i prawidłowo.

Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Grupy Kapitałowej Indykpol za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 roku

(w tys. zł)

BDO Numerica International Auditors & Consultants Sp. z o.o.

21

3. Zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym

Zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym wykazuje prawidłowo zmniejszenie
kapitału własnego w okresie od 1 stycznia 2008 do 31 grudnia 2008 roku w kwocie 29 276 tys. zł;
zostało sporządzone prawidłowo i wykazuje prawidłowe powiązanie ze skonsolidowanym bilansem
oraz skonsolidowanym rachunkiem zysków i strat.

4. Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych

Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych sporządzony został poprzez:

−

sumowanie odpowiednich pozycji rachunków przepływu środków pieniężnych jednostek
zależnych objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym,

−

dokonanie korekt konsolidacyjnych, polegających na wyłączeniu przepływów pieniężnych między
jednostkami objętymi skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym.

5. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej

Zarząd jednostki dominującej sporządził sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej, które jest
kompletne w rozumieniu art. 49 ust. 2 ustawy o rachunkowości

oraz uwzględnia przepisy

Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących
i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania
za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem
członkowskim (Dz. U. z 2009 roku nr 33, poz. 259). Informacje zawarte w sprawozdaniu
z działalności są zgodne z informacjami zawartymi w zbadanym skonsolidowanym sprawozdaniu
finansowym Grupy Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2008 roku do 31 grudnia 2008 roku.

6. Oświadczenie kierownictwa jednostki dominującej

Kierownictwo Jednostki Dominującej Grupy Kapitałowej Indykpol złożyło pisemne oświadczenie
o kompletnym ujęciu danych w księgach rachunkowych, wykazaniu wszelkich zobowiązań
warunkowych oraz o wszystkich istotnych zdarzeniach, które nastąpiły po dniu bilansowym.

Warszawa, dnia 30 kwietnia 2009 roku

BDO Numerica

International Auditors & Consultants Sp. z o.o.

ul. Postępu 12, 02-676 Warszawa

Nr ewidencyjny 3355

Przeprowadzający badanie
Krystyna Olczak
Biegły Rewident
Nr ewid. 10156/7514

Działający w imieniu BDO Numerica International
Auditors & Consultants Sp. z o.o.
dr André Helin
State Authorized Public Accountant
Biegły Rewident 90004/502
Prezes BDO Numerica IA&C Sp. z o.o.