Zalety i wady

analizy wskaźnikowej

Justyna Dmowska

FiR III gr 2

Nr albumu 227875

Plan prezentacji



1. Pojęcie analizy wskaźnikowej



2. Podmioty wykorzystujące AW



3. Definicja wskaźników



4. Podział wskaźników



5. Zalety analizy wskaźnikowej



6. Wady analizy wskaźnikowej



7. Podsumowanie

Analiza wskaźnikowa

Analiza wskaźnikowa jest to metoda
analizy finansowej przedsiębiorstwa,
która polega na obliczaniu szeregu
wskaźników z dostępnych danych w
sprawozdaniach finansowych i ocenie
porównawczej w czasie i przestrzeni

Analiza wskaźnikowa



stanowi rozwinięcie wstępnej

analizy sprawozdań finansowych,



służy syntetycznej ocenie różnych

aspektów ekonomicznych

działalności przedsiębiorstwa,



umożliwia jednoznaczną

interpretację stanu i sytuacji

finansowej przedsiębiorstwa dzięki

ujednoliceniu treści wskaźników,



stosowana w zależności od

potrzeb i zainteresowań odbiorców

– możliwość doboru wskaźników.

Analiza wskaźnikowa

wykorzystywana jest przez:



menedżerów



kredytodawców



udziałowców firmy

Wskaźniki

Mogą przedstawiać relacje:



obrazujące zależności
zachodzące pomiędzy
pozycjami jednego
sprawozdania



Zależności zachodzące
pomiędzy pozycjami różnych
sprawozdań

Najbardziej powszechne i

najczęściej

stosowane wskaźniki to:



Wskaźnik płynności finansowej



Wskaźnik efektywności
(wykorzystania majątku)



Wskaźnik wypłacalności
(zadłużenia)



Wskaźnik rentowności
(zyskowności)



Wskaźniki giełdowe



Wskaźniki oceny cash flow

Podział analizy wskaźnikowej

Cztery główne kategorie

1. Analiza

płynności

finansowej

2. Analiza

efektywności

3. Analiza

zadłużenia

4. Analiza

rentowności

Wszystkie powyższe kategorie są

wzajemnie powiązane i należy
rozważać je łącznie.

Analiza finansowa opiera się na

zintegrowanym użyciu wielu
wskaźników, a nie wybiórczym
kilku wybranych.

Zalety analizy wskaźnikowej



ukazuje zmiany w badanym

zjawisku, będące wynikiem decyzji
gospodarczych podejmowanych w

ciągu okresu sprawozdawczego,



szybka i efektywna metoda

uzyskiwania wglądu w operacje
gospodarcze,



dostarcza informacji o
funkcjonowaniu firmy,



w połączeniu z analizą otoczenia

może służyć przewidywaniu

warunków działania firmy w

przyszłości



Łatwość kalkulacji



Możliwość porównania ze
średnimi branżowymi



Służy określaniu trendów i
odchyleń



Wskazuje na obszary
wymagające pogłębionej analizy
szczegółowej



Określa kondycję finansową i
możliwości rozwojowe

Wady analizy wskaźnikowej:



wymaga wyważonego doboru wskaźników,



wskaźniki mogą być wadliwie obliczane i
interpretowane



powinna być uzupełniona innymi narzędziami
analitycznymi,



podstawą analizy wskaźnikowej jest
wyłącznie przeszłość firmy



wymaga wyczucia analityka,
który takiej oceny dokonuje



nie jest

narzędziem idealnym jak każda

metoda upraszczania
rzeczywistości



Brak wskazania przyczyn zjawisk
niekorzystnych

Podsumowanie



Większość wskaźników nie ma

optymalnej wartości.



Dopiero odniesienie ich do

wskaźników z poprzedniego

okresu lub też do wskaźników
obliczonych dla innych firm z tej

samej branży pozwala na

obiektywną ocenę sytuacji
ekonomiczno-finansowej firmy.

PYTANIA

1. Czym jest i na czym polega

analiza finansowa??

Analiza wskaźnikowa jest to
metoda analizy finansowej
przedsiębiorstwa, która polega na
obliczaniu szeregu wskaźników z
dostępnych danych w
sprawozdaniach finansowych i
ocenie porównawczej w czasie i
przestrzeni.

2. Kto najczęściej korzysta z
analizy wskaźnikowej??



menedżerowie,



kredytodawcy,



udziałowcy.

3. Jakie są zalety analizy wskaźnikowej?
[podać przynajmniej 3]



Ukazywanie zmian w badanym zjawisku, będących
wynikiem decyzji gospodarczych podejmowanych w
ciągu okresu sprawozdawczego;



Szybkie i efektywne uzyskiwanie wglądu w operacje
gospodarcze;



Dostarczanie informacji o funkcjonowaniu firmy;



Razem z analizą otoczenia może być cennym źródłem
do prognozowania rozwoju firmy w przyszłości;



Łatwość kalkulacji;



Możliwość porównania ze średnimi branżowymi;



Służy określaniu trendów i odchyleń;



Wskazuje na obszary wymagające pogłębionej analizy
szczegółowej;



Określa kondycję finansową i możliwości rozwojowe.

4. Jakie

są wady analizy wskaźnikowej?

[podać przynajmniej 3]



wymaga wyważonego doboru wskaźników,



wskaźniki mogą być wadliwie obliczane i
interpretowane



powinna być uzupełniona innymi narzędziami
analitycznymi,



podstawą analizy wskaźnikowej jest wyłącznie
przeszłość firmy



wymaga wyczucia analityka,
który takiej oceny dokonuje



nie jest

narzędziem idealnym jak każda

metoda upraszczania
rzeczywistości



Brak wskazania przyczyn zjawisk
niekorzystnych

5. O czym trzeba pamiętać korzystając z
analizy wskaźnikowej??

Większość wskaźników nie ma

optymalnej wartości i dopiero
odniesienie ich do wskaźników z
poprzedniego okresu lub też do
wskaźników obliczonych dla
innych firm z tej samej branży
pozwala na obiektywną ocenę
sytuacji ekonomiczno-
finansowej firmy.

Bibliografia



Literatura:

•

Waśniewski T, Skoczylas W., Teoria i praktyka
analizy finansowej
w przedsiębiorstwie, FRRwP, 2004

•

Olzacka

, Pałczyńska-Gościniak, Jak ocenić firmę.

Metodyka badań przykłady liczbowe, ODDK 2003.

•

Sierpińska M., Jachna, Ocena przedsiębiorstwa
według standardów światowych, PWN 2004.

•

Frank K. Reilly, Keith C. Brown, Analiza inwestycji i
zarządzanie portfelem Tom I, PWE Warszawa 2001



Inne źródła:

•

www.pwsz.nysa.pl

•

www.mfiles.pl

•

www.michalstopka.pl

Koniec

Dziękuję za uwagę!