FMP 

1 

 

 

1.1. Ile waluty uzyskamy/będziemy potrzebowad, jeśli chcemy: 

a. 

Sprzedad 1100 CHF przy kursie CHF/PLN = 2,70-2,77 

b. 

Kupid 3000 PLN przy kursie EUR/PLN = 3,97-4,02 

c. 

Sprzedad 2000 USD przy kursie GBP/USD = 1,53-1,55 

d. 

Sprzedad 5000 PLN przy kursie PLN/RUB = 10,38-11,24 

e. 

Kupid 5000 UAH przy kursie HRK/UAH = 1,48-1,79 

 

 

 

1.2. Financial Times podaje bezpośrednie notowanie funta szterlinga w Nowym Jorku: USD 1,5568-76. 

Jakie jest bezpośrednie notowanie dolara amerykaoskiego w Londynie? 
 

 

 

1.3. Kwotowania banków są następujące: 

 

Kurs 

Bank A 

Bank B 

Bank C 

Bank D 

CZK/HUF 

7,8809-7,8829 

7,8815-7,8825 

7,8815-7,8830 

7,8810-7,8822 

DKK/HUF 

32,5212-32,5232  32,5212-32,5235  32,5216-32,5230  32,5220-32,5235 

 
Twoim zadaniem jest wymiana koron czeskich na forinty, a następnie forintów na korony duoskie. 
Które kwotowania wybierzesz dla tych transakcji? 
 

 

 

1.4. Kurs natychmiastowy USD/JPY wynosi 107,85-109,05, a punkty terminowe 3-miesięczne dla tego 

kursu wynoszą 35/28. Ile wynosi 3-miesięczny kurs terminowy USD/JPY? 
 

 

 

1.5. Kurs natychmiastowy USD/PLN wynosi 2,9259-2,9793, a punkty terminowe 1-miesięczne dla tego 

kursu wynoszą 22/26. Ile wynosi 1-miesięczny kurs terminowy USD/PLN? 
 

 

 

1.6. Dla poniższych przypadków oblicz wielkośd aprecjacji/deprecjacji… 

a. 

walut zagranicznych względem złotówki: 

i.  Kurs dolara wzrósł z 2,75 PLN do 3,14 PLN 

ii.  Kurs randa spadł z  0,45 PLN do 0,37 PLN 

b. 

złotówki względem walut zagranicznych: 

i.  Kurs rubla rosyjskiego spadł z 0,08 PLN do 0,05 PLN 

ii.  Kurs dolara kanadyjskiego wzrósł z 2,75 PLN do 3,05 PLN 

 

 

 

1.7. Jaka jest skala aprecjacji/deprecjacji drugiej waluty, gdy: 

a. 

białoruski rubel został zdewaluowany o 75% w stosunku do złotego? 

b. 

złoty uległ aprecjacji o 500% w stosunku do leja rumuoskiego? 

 

 

 

1.8. Zmiany wartości złotego i korony czeskiej w stosunku do dolara amerykaoskiego zapisano w 

poniższej tabeli: 
 

Waluta 

Kurs początkowy 

Procent zmiany na koniec okresu 

Złoty polski 
Korona czeska 

PLN 2,71/USD 
CZK 19,52/USD 

Deprecjacja 15% 
Aprecjacja 10% 

 
Oblicz kurs bieżący każdej waluty w relacji do dolara amerykaoskiego po zmianie ich wartości na 
koniec okresu 
 

 

 

1.9. Kurs wymiany, kasowy i terminowy (30-dniowy), funta szterlinga wynoszą odpowiednio: PLN 

4,5534/GBP i PLN 4,6087/GBP. Wyznacz premię/dyskonto na funtu szterlingu. 

 

FMP 

1 

 

 

1.10.   Poniższa tabela przedstawia kursy kasowe i terminowe euro względem dolara 

amerykaoskiego, dolara australijskiego i jena: 
 

Termin 

EUR/USD 

EUR/AUD 

EUR/JPY 

Bid/p.t.  Ask/p.t.  Bid/p.t.  Ask/p.t.  Bid/p.t.  Ask/p.t. 

Spot 

1,3791 

1,3793 

1,4176 

1,4186 

114,56 

114,66 

6 

23 

21 

306 

314 

49 

42 

12 

47 

43 

630 

644 

113 

98 

18 

78 

66 

942 

966 

202 

154 

 

a.  Oblicz pełne kursy terminowe dla poszczególnych walut 
b.  Na podstawie kursów średnich oblicz premię/dyskonto euro w poszczególnych terminach 

 

 

 

1.11.  W zadaniu 1.3 ile koron duoskich uzyskasz za 1 koronę czeską, jeżeli zrealizujesz transakcje po 

najkorzystniejszych kursach? 
 

 

 

1.12.  Bank kwotuje następujące kursy walut: USD/AUD = 1,3400/10; USD/CHF= 1,3220/30;  

GBP/USD = 1,6880/90 

a. 

Jaki jest kurs krzyżowy dolara australijskiego przy zakupie franka szwajcarskiego? 

b. 

Jaki jest kurs krzyżowy franka szwajcarskiego przy sprzedaży funta? 

 

 

 

1.13.  Bieżące kursy natychmiastowe wynoszą: GBP/USD = 1,53-1,55 USD/PLN = 2,94-2,97. Po jakim 

kursie można sprzedad złote za funty szterlingi? 
 

 

 

1.14.  Funt szterling jest wart 1,44 EUR w Paryżu i 2,17 CHF w Zurychu. Jaki zysk może uzyskad 

brytyjski arbitrażysta z każdego zainwestowanego funta, wiedząc, że 1 CHF = 0,725 EUR? 
 

 

 

1.15.  Dealer ma do dyspozycji następujące kwotowania: PLN/SEK = 1,9566/1,9964, NOK/PLN = 

0,5601/0,5613, SEK/NOK = 0,9234/0,9399. Czy możliwa jest operacja arbitrażu i jaki byłby jego 
efekt przy zaangażowaniu w tę operację 1 mln PLN? 
 

 

 

1.16.  W Nowym Jorku dolar jest kwotowany po kursie: USD/JPY = 102,32/109,44, a w Londynie po 

kursie: USD/GBP = 0,6254/0,6284. Czy istnieje możliwośd wykonania arbitrażu walutowego, jeżeli 
w Tokio kwotowanie GBP jest następujące: GBP/JPY = 183,56/185,76? Jakie można uzyskad zyski, 
angażując w wymianę 10 mln jenów? Jak na efekty arbitrażu wpłyną koszty transakcyjne w 
wysokości 0,5 mln jenów?