Kultura bez lichwy

Interesującą z punktu widzenia wyznawców proroka Mahometa alternatywą dla nowoczesnej
bankowości jest bankowość islamska.
W kulturze muzułmańskiej lichwa należy do najgorszych form wyzysku...
Podstawą działania islamskich

banków

i innych instytucji finansowych są zasady bezpośrednio

wynikające z Koranu i prawa szariatu. Islam, podobnie jak w początkowej fazie swego rozwoju
czyniły to inne wielkie religie monoteistyczne: judaizm i chrześcijaństwo, zakazuje pobierania
wszelkiego rodzaju

odsetek

od kapitału. Koran, święta księga muzułmanów, zachęca do

dokonywania transakcji i wymiany dóbr, głosząc „Bóg dozwolił handel, a zabronił lichwy” (Koran
2, 275). O ile żydzi i chrześcijanie po długich i trudnych rozważaniach

zmienili

zdanie na temat

pobierania odsetek i dzisiaj nie mają wyrzutów sumienia z powodu otrzymywania lub płacenia
godziwych odsetek, to muzułmanie nadal odrzucają oprocentowanie kapitału, nazywając je lichwą.
W kulturze muzułmańskiej lichwa należy do najgorszych form wyzysku.

Zasady i produkty

Chociaż lichwa w pełnym znaczeniu tego słowa jest zabroniona, muzułmańscy uczeni na
przestrzeni dziejów podejmowali próby złagodzenia tego zakazu. Już w średniowieczu
wypracowano rozwiązania prawne, które pozwalały obejść obowiązujący zakaz pobierania odsetek.
Dopuszczono mianowicie stosowanie tzw. podwójnej sprzedaży. Polegało to na tym, że osoba X
pragnąca zaciągnąć

pożyczkę

od osoby Y, sprzedawała jej określony towar, za który otrzymywała

potrzebną gotówkę. Następnie zaraz po tej transakcji odkupywała ten sam towar po nieco wyższej
cenie, jednak nie płaciła od razu ustalonej sumy pieniędzy, lecz zapłata następowała w ratach w
późniejszym terminie. Przedmiot transakcji stawał się przy tym zabezpieczeniem spłaty długu. Ta
podwójna sprzedaż to nic innego jak uzyskanie pożyczki spłacanej później wraz z odsetkami. Była
ona akceptowana przez prawo szariatu, ponieważ występowały w niej osoby, które były kupcami a
nie bankierami.
Również we współczesnych systemach bankowych, szczególnie w świecie muzułmańskim,
wypracowano wiele praktyk, które umożliwiają rezygnację z odsetek bankowych i jednocześnie w
końcowym rozrachunku pozwalają uzyskać wyniki podobne do dochodów odsetkowych osiąganych
przez tradycyjne banki. Należy przy tym pamiętać, że chociaż banki islamskie działają zgodnie z
zasadami Koranu, nie są instytucjami religijnymi, lecz finansowymi nastawionymi na osiąganie
zysków.
Koncepcja funkcjonowania banków zgodnie z prawem szariatu, a więc z pominięciem transakcji
spekulacyjnych i lichwiarskich oraz zakazem finansowania przemysłu tytoniowego i
spirytusowego, produkcji wieprzowiny, broni czy takich inwestycji jak kluby nocne i kasyna gry,
powstała w połowie XIX wieku, a rozwinięta została w latach dwudziestych ostatniego stulecia.
Za pierwszy bank islamski na świecie uważa się utworzone w 1963 r. w Mit Ghmar Egipskie
Towarzystwo Oszczędnościowe, które w latach 70. połączyło się z większym bankiem
niestosującym odsetek – Nasser Social Bank.

Towarzystwo jako typowa instytucja wiejska przyjmowało na zasadzie bezodsetkowej

depozyty

od

rolników i drobnych przedsiębiorców, w oparciu o które udzielało

kredytów

na finansowanie

małych przedsiębiorstw produkcyjnych i handlowych. Kredyty rzecz jasna również nie były
oprocentowane. Towarzystwo partycypowało jedynie w

zyskach

kredytobiorców, a w razie

wystąpienia u nich strat, także w stratach.
Od lat siedemdziesiątych XX wieku banki islamskie zaczęto tworzyć w wielu krajach arabskich
oraz w Turcji, Pakistanie, Iranie, Bangladeszu, Malezji, Indonezji, Singapurze, a później także w
Rosji i krajach rozwiniętych, w których występują większe enklawy ludności muzułmańskiej.

Generalnie banki islamskie są mniejsze niż tradycyjne banki, ale pod względem wykonywanych
funkcji zbytnio się od nich nie różnią, koncentrując się na działalności depozytowej, finansowaniu
przedsięwzięć prywatnych i komercyjnych oraz na rozliczaniu transakcji. Natomiast duże różnice
istnieją w palecie oferowanych produktów i w organizacji przedsiębiorstwa bankowego.
2/3 środków udostępnianych przez banki islamskie kredytobiorcom trafia do nich za
pośrednictwem produktu o nazwie murabahah. Jest to szczególna forma kredytu ratalnego, w której
bank występuje jako pośrednik (zob. rys.).
Produkt murabahah polega na tym, że bank nabywa najpierw dobro, które chce kupić nabywca,
dokonując przy tym natychmiastowej płatności. Następnie bank

sprzedaje

je klientowi według

kosztu zakupu, powiększonego o swoją marżę. Marżę banku ustala się na takim poziomie, aby
pokrywała koszty administracyjne i koszty ryzyka ponoszone przez bank i zapewniała mu zysk. Do
czasu przekazania towaru klientowi, bank ponosi zań pełną odpowiedzialność. Następnie klient
zaczyna dysponować dobrem, zobowiązując się do uregulowania w późniejszym terminie w ratach
lub jednorazowo swoich zobowiązań wobec banku. Ważne jest przy tym, aby przedmiot transakcji
istniał w momencie sprzedaży i był własnością sprzedającego, a cena była definitywnie uzgodniona
i nie podlegała zmianie.
Drugą popularną formą finansowania przez banki projektów inwestycyjnych klientów
(kapitałobiorców) jest mudarabah. Jest to kontrakt finansowy zawarty między bankiem a
kapitałobiorcą zarządzającym spółką. Bank zapewnia kapitał na finansowanie projektu w zamian za
udział w zyskach, ale w razie wystąpienia straty musi ją pokryć z własnych środków.
Podobny charakter ma musharakah, z tą różnicą, że tutaj wszystkie zaangażowane w projekcie
podmioty stawiają do dyspozycji potrzebny kapitał i uczestniczą w zarządzaniu. Wypracowany zysk
następnie dzielą między siebie lub pokrywają straty, jeśli także wystąpią, proporcjonalnie do
wniesionego kapitału.

Znanym produktem banków islamskich jest również ijarah, który jest podobny do leasingu
operacyjnego i często stosowany do finansowania zakupu samochodów osobowych. Ijarah polega
na tym, że bank kupuje dany obiekt (np. samochód) i oddaje go w użytkowanie leasingobiorcy w
zamian za uiszczanie przez niego uzgodnionych płatności ratalnych. Te w przeciwieństwie do
musharakah mogą zmieniać się w trakcie okresu eksploatacji.
O ile leasing operacyjny nie budzi zastrzeżeń natury religijnej u muzułmanów, to leasing
finansowy może być zaakceptowany dopiero po spełnieniu kilku warunków:
• leasingodawca musi ponosić ryzyko związane z leasingiem jako rzeczywisty właściciel
przedmiotu,
• płatności leasingowe nie mogą się rozpocząć przed wejściem w posiadanie przedmiotu przez
leasingobiorcę i nie powinny wychodzić poza możliwy okres eksploatacji przedmiotu przekazanego
w leasing,
• za wszystkie wady produkcyjne i uszkodzenia przedmiotu oddanego w leasing w trakcie
eksploatacji odpowiedzialność musi ponosić leasingodawca.
Ijarah stosuje się także przy finansowaniu nieruchomości mieszkaniowych. Transakcja ta przebiega
w następujący sposób:
• klient wybiera na rynku nieruchomość i uzgadnia jej cenę;
• bank zakupuje wskazaną nieruchomość ze swoich środków i oddaje ją w użytkowanie klientowi;
• klient spłaca bankowi przez 15 lub więcej lat całą należność w stałych ratach;
• nieruchomość zapisana jest w księdze wieczystej na nazwisko klienta i jest w niej wypis o prawie
banku do niej jako zastawie pożyczki;
• klient płaci bankowi czynsz za korzystanie z nieruchomości;
• czynsz uwzględnia stopień spłaty kredytu zaciągniętego na nieruchomości;
• klient może wykupić całą nieruchomość w dowolnym czasie.
Instrumenty finansowe oferowane przez banki islamskie mają charakter udziałowy i z natury
rzeczy obarczone są dużym ryzykiem. Przypominają one akcje oraz udziały w spółkach z
ograniczoną odpowiedzialnością bądź udziały w funduszach inwestycyjnych.

W krajach islamskich tworzone są też substytuty papierów dłużnych w postaci sukuk,
emitowanych także przez rządy krajów muzułmańskich.
Banki islamskie przyjmują depozyty, od których zgodnie z zasadą szariatu nie wypłacają odsetek.
Jedną z form oszczędzania w bankach islamskich jest amana. Są to zwracane na żądanie klientów
depozyty, które klienci przechowują w banku ze względów bezpieczeństwa. Choć bank nie wypłaca
od nich odsetek, może wykorzystywać je do finansowania różnych projektów. W celu zachęcenia
klientów do przechowywania swoich środków w bankach islamskich instytucje te stosują zachęty w
postaci różnych nagród dla deponentów. Deponenci mogą też otrzymać od banku krótkoterminowe
nieoprocentowane pożyczki, pokrywając przy tym bankowi jedynie koszty administracyjne
związane z ich udzieleniem.
Osobom znajdującym się w bardzo trudnej sytuacji materialnej banki islamskie mogą udzielać
pożyczek praktycznie bez opłat (co najwyżej pobierane są drobne opłaty na pokrycie kosztów
administracyjnych).

Chodzi tutaj o

pożyczki

osobiste, zdrowotne i pożyczki na cele edukacyjne. Zwrot takiej

pożyczki

następuje dopiero wtedy, gdy pożyczkobiorca jest w stanie ją spłacić.

Ekspansja

Bankowość

islamska od kilkunastu lat odnotowuje wysoką dynamikę wzrostu. W latach 1995-2007

aktywa wszystkich banków islamskich zwiększały się w tempie 10-15 proc. rocznie i w 2005 r.
przekroczyły 300 mld dol. W 2005 r. we wszystkich regionach świata, gdzie występują większe
skupiska muzułmanów, funkcjonowało ponad 300 banków islamskich oferujących produkty
odpowiadające zasadom określonym w Koranie i prawie szariatu. Banki islamskie zyskują coraz
większą akceptację i uznanie w krajach muzułmańskich. Wychodzą też ze swoją

ofertą

na rynki

krajów wysoko rozwiniętych, stając się integralną częścią globalnego systemu finansowego.
W krajach muzułmańskich istnieją zarówno banki, które oferują wyłącznie produkty bankowości
islamskiej, jak i tradycyjne banki, które dodatkowo otworzyły departamenty bankowości islamskiej.
Trzecią grupę instytucji bankowych, mających w swej ofercie produkty islamskie, tworzą spółki
zależne wielkich światowych koncernów finansowych, jak np. Citi Islamic Investment Bank czy
HSBC Amannah Finance.
Stosunkowo nowym zjawiskiem jest oferowanie produktów bankowości islamskiej w Europie
Zachodniej, przez banki arabskie lub duże światowe koncerny finansowe mieszkającym tam
wyznawcom Mahometa (szczególnie w Wielkiej Brytanii i Szwajcarii). Banki te zatrudniają w
swoich placówkach personel znający język arabski i specjalistów od prawa szariatu.
Cechą charakterystyczną banków islamskich jest istnienie w nich Rady Nadzorczej Szariatu, która
stoi na straży przestrzegania przez te instytucje zasad islamskiego prawa. Skupia ona uczonych w
dziedzinie religii muzułmańskiej. Jest w pełni niezależna i do jej kompetencji należy zatwierdzanie
decyzji podjętych przez najwyższe organy banku, w tym także dotyczących wprowadzenia na rynek
nowych produktów depozytowych lokacyjnych i instrumentów finansowania projektów
inwestycyjnych.

Autor jest pracownikiem Uniwersytetu Gdańskiego