ANALIZA ZJAWISK

RYNKOWYCH W CZASIE

Wykład 4

MIERNIKI STATYSTYCZNE



wskaźniki dynamiki i tempa wzrostu

0

x

x

I

i

s



1





i

z

x

x

I

i

•

wskaźniki o podstawie stałej

•

wskaźniki o podstawie zmiennej

WSKAŹNIKI DYNAMIKI O PODSTAWIE
STAŁEJ

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Kawa
ziarnista

45

600

45

700

45 000

45 700

45 800

45 000

47 000

52 000

Kawa
mielona

33

200

36

000

37 000

37 000

38 000

39 000

40 000

42 000

A

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Kawa
ziarnista

 

1,002

0,987

1,002

1,004

0,987

1,031

1,140

Kawa
mielona

 

1,084

1,114

1,114

1,145

1,175

1,205

1,265

B

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Kawa
ziarnista

 

0,002

-0,013

0,002

0,004

-0,013

0,031

0,140

Kawa
mielona

 

0,084

0,114

0,114

0,145

0,175

0,205

0,265

C

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Kawa
ziarnista

 

0,2%

-1,3%

0,2%

0,4%

-1,3%

3,1%

14,0%

Kawa
mielona

 

8,4%

11,4%

11,4%

14,5%

17,5%

20,5%

26,5%

lata

1

2

3

Przychody

112

114

115

Koszty

108

107

106

Zysk

111

114

115

WYKORZYSTANIE WSKAŹNIKÓW
DYNAMIKI O PODSTAWIE ZMIENNEJ

lata

1

2

3

Przychody

104

102

101

Koszty

105

107

108

Zysk

101

98

88

Źródło: Opracowanie własne na podstawie „Analiza rynku” pod red. H. Mruka, s. 60

TREND - trwałe zmiany rozmiarów
badanego zjawiska



metoda graficzna



metoda średnich ruchomych



metoda najmniejszych kwadratów

t

y

Średnia

ruchoma 3

okresowa

Średnia

ruchoma 5

okresowa

1

40

 

 

2

95

75,7

 

3

92

98,3

88

4

108

101,7

116

5

105

131,0

149

6

180

181,7

184,6

7

260

236,7

219,8

8

270

271,3

254,8

9

284

278,0

296,8

10

280

318,0

320,8

11

390

350,0

345,8

12

380

388,3

367

13

395

388,3

401

14

390

411,7

415

15

450

433,3

 

16

460

 

 

METODA NAJMNIEJSZYCH KWADRATÓW
– SZACOWANIE FUNKCJI LINIOWEJ



założenie: trend jest funkcją liniową f(t)=a+bt



y – mierzona wartość cechy



szukamy takich parametrów a i b, dla którego

o

jest najmniejsza







2

)

(

a

bt

y

N

t

b

y

a















 







2

2

)

( t

t

N

t

y

yt

N

b

t

y

t

2

yt

ŷ

1

40

1

40

42,53

2

95

4

190

71,68

3

92

9

276

100,84

4

108

16

432

129,99

5

105

25

525

159,15

6

180

36

1080

188,30

7

260

49

1820

217,46

8

270

64

2160

246,61

9

284

81

2556

275,76

10

280

100

2800

304,92

11

390

121

4290

334,07

12

380

144

4560

363,23

13

395

169

5135

392,38

14

390

196

5460

421,54

15

450

225

6750

450,69

16

460

256

7360

479,85

136

4179

1496

45434  

SUMA:

POSTAĆ FUNKCJI TRENDU

•

funkcja liniowa: f(t) = a+bt

•

funkcja wykładnicza: f(t) = ab

t,

•

funkcja potęgowa: f(t)=at

b

•

funkcja paraboliczna: f(t)=a+bt+ct

2

WYKORZYSTANIE ANALIZY TRENDU
DO PROGNOZOWANIA ZJAWISK RYNKOWYCH



metoda ekstrapolacji trendu - zalety i
ograniczenia



analiza trendów makroekonomicznych



analiza trendów w poszczególnych sektorach



analiza trendów na rynkach kapitałowych

ANALIZA TECHNICZNA



badania historii kursów i obrotów na
rynku kapitałowym w celu wykonania
prognozy cen instrumentów
finansowych w przyszłości



założenia:

•

rynek dyskontuje wszystko

•

ceny podlegają trendom

•

historia powtarza się

LINIA TRENDU W ANALIZIE
TECHNICZNEJ



linia prosta łącząca dołki w trendzie
spadkowym lub szczyty w trendzie
wzrostowym



trendy: wzrostowy, spadkowy,
boczny (konsolidacja)



trend główny – przynajmniej 1 rok

Źródło: P. Śliwa, Trend – różne sposoby określania kierunku ruchy ceny, SATRF.ORG

TEORIA DOWA

TEORIA FAL ELLIOTA

Źródło: P. Śliwa, Trend – różne sposoby określania kierunku ruchy ceny, SATRF.ORG