Optymalna
strategia rynkowa
banku
Optymalna
strategia rynkowa
banku
Struktura wykładu:
• Co nowego w sytuacji banku komercyjnego?
• W którym kierunku banki zmierzają?
• Czy efektywność strategiczna i efektywność
bieżąca, to sprzeczność?
• Co jest głównym operacyjnym celem banku?
• Na czym polega strategia rynkowa banku?
• Czy można dziś mówić o optymalnej strategii
rynkowej banku komercyjnego?
• jeśli tak, to jak ją znajdować
– w monopolu bankowym,
– w duopolu bankowym,
– w oligopolu bankowym?
Co nowego w otoczeniu
banku komercyjnego?
• Rewolucja w obszarze techniki
komputerowej i telekomunikacyjnej,
• Globalizacja działania podmiotów
gospodarczych,
• Wielka potęga ponadnarodowych
korporacji,
• Bezprecedensowa ostrość konkurencji
W jakim kierunku banki
zmierzają?
• Efektywność strategiczna
• Wzrost potęgi kapitałowej,
• Ponadnarodowość
Czy efektywność bieżąca i
strategiczna, to
sprzeczność?
• Tak, jeśli nie zapewnić
nadrzędności efektywności
strategicznej nad bieżącą.
• Niezbędne jest stosowanie
ograniczeń i wymuszeń
strategicznych względem
działalności bieżącej.
Co jest głównym
operacyjnym celem banku
komercyjnego?
Maksymalizacja
wyniku
finansowego
Strategia rynkowa banku
– co to jest?
• Warunki „sprzedaży” produktów
bankowych; w szczególności
Ogół stóp
procentowych
Praktyka bankowa
• Banki nie optymalizują, jak dotąd,
strategii rynkowych.
• Praktyka ustalania stóp procentowych
polega na opartym o monitoring
posunięć banków konkurencyjnych
kształtowaniu stóp procentowych.
• Tymczasem optymalizacja stóp
procentowych wydaje się już
wykonalna, przy współczesnej
technice komputerowej.
Istota problemu
• Znaleźć taką strategię rynkową banku,
która zmaksymalizuje wynik finansowy,
przy uwzględnieniu warunków
ograniczających; w szczególności
równowagi pomiędzy popytem i podażą
środków finansowych
Klucz do optymalizacji:
Identyfikacja
funkcji podaży i
popytu na kapitał
Jak optymalizować
strategię rynkową w
monopolu
bankowym?
Najprostszy przykład
monopolu bankowego
Założenia:
• Pozyskiwanie kapitału wyłącznie
poprzez lokaty terminowe,
• Lokowanie kapitału wyłącznie w
kredytach
• Oddziaływanie na popyt i podaż
pieniądza wyłącznie poprzez stopy
procentowe
Funkcja popytu na
pieniądz
ax
Qe
)
x
(
q
gdzie
x – stopa procentowa kredytowa,
Q, a – parametry wykładniczej funkcji
popytu na kapitał kredytowy; Q,a>0
Krzywa popytu na
pieniądz
stopa kredytowa
p
o
p
yt
k
re
d
yt
o
w
y
Funkcja podaży pieniądza
gdzie
y – stopa procentowa
depozytowa,
P, b – parametry wykładniczej
funkcji podaży kapitału;
P,a>0
by
Pe
)
y
(
p
Krzywa podaży pieniądza
stopa depozytowa
p
o
d
a
ż
p
ie
n
ią
d
z
a
Problem banku:
przy spełnieniu warunku
ograniczającego
gdzie
W(x,y) – wynik finansowy,
K – koszty własne banku (potraktowane
jako stałe)
max
K
)
y
(
yp
)
x
(
xq
)
y
,
x
(
W
)
y
(
p
)
r
(
)
x
(
q
1
Powierzchnia wyniku finansowego
Stopa
kredytowa
Stopa
depozytowa
Wynik
finansowy
Optymalna strategia
banku:
Rozwiązanie uzyskano przy użyciu
metody Lagrange’a.
a
b
r
a
Q
r
P
ln
*
x
1
1
1
b
b
r
a
Q
r
P
ln
r
*
y
1
1
1
1
Jak optymalizować
strategię rynkową
banku w duopolu
bankowym?
Najprostszy przykład duopolu
bankowego
Założenia:
• Pozyskiwanie kapitału wyłącznie
poprzez lokaty terminowe,
• Lokowanie kapitału wyłącznie w
kredytach,
• Oddziaływanie na popyt i podaż
pieniądza wyłącznie poprzez stopy
procentowe
Funkcja kierującego się ku bankowi
popytu na pieniądz
gdzie
q
1
(x
1
,x
2
) – popyt na kapitał kredytowy
kierujący się ku pierwszemu bankowi,
x
1
,x
2
– odpowiednio stopa kredytowa
pierwszego i drugiego banku,
Q, , - parametry wykładniczej funkcji
popytu
)
x
x
(
x
Qe
)
x
,
x
(
q
2
1
1
2
1
1
Powierzchnia kierującego się ku
bankowi popytu na pieniądz
0
0
,0
6
0
,1
2
0
,1
8
0
0
,0
6
0
,1
2
0
,1
8
q1(x1,x2)
x2
x1
Funkcja kierującej się ku bankowi
podaży pieniądza
gdzie
p
1
(y
1
,y
2
) – podaż kapitału kierująca się ku
pierwszemu bankowi,
y
1
,y
2
– odpowiednio stopa depozytowa
pierwszego i drugiego banku,
P, , - parametry wykładniczej funkcji
podaży kapitału
2
1
1
2
1
1
y
y
y
Pe
)
y
,
y
(
p
Powierzchnia kierującej się ku
bankowi podaży pieniądza
0
0
,0
4
0
,0
8
0
,1
2
0
,1
6
0
,2
0
0,08
0,16
p1(y1,y2)
y2
y1
Problem banku:
Przy spełnieniu warunku ograniczającego
gdzie
W
1
– wynik finansowy pierwszego banku,
K
1
- koszty własne pierwszego banku
max
K
)
y
,
y
(
p
y
)
x
,
x
(
q
x
W
1
2
1
1
1
2
1
1
1
1
)
y
,
y
(
p
)
r
(
)
x
,
x
(
q
2
1
1
2
1
1
1
Optymalna strategia banku w
duopolu
:
• Rozwiązanie uzyskano przy użyciu
metody Lagrange’a
)
)(
r
(
y
x
)
)(
r
(
P
)
r
(
Q
ln
)
)(
r
(
x
*
1
1
1
1
1
1
1
1
2
2
1
2
2
1
1
1
1
1
1
y
x
)
)(
r
(
P
)
r
(
Q
ln
)
)(
r
(
r
y
*
Jak optymalizować
strategię rynkową
banku w oligopolu
bankowym?
Ogólny model problemu strategii rynkowej
banku:
M
m
m
N
n
mn
y
m
y
mn
m
y
m
m
m
I
i
iJ
j
ij
x
i
x
ij
i
x
i
i
i
i
i
K
e
P
y
e
Q
s
x
s
W
1
1
1
1
1
M
m
m
N
n
n
y
m
y
mn
m
y
m
m
m
i
J
j
j
x
i
x
ij
i
x
i
i
e
P
y
r
e
Q
1
1
1
1
Podsumowanie:
Cechy zaprezentowanego
podejścia
• Kompleksowe sformułowanie problemu w
ujęciu optymalizacyjnym, z możliwością
dowolnego rozbudowywania,
• Uwzględnienie w modelu oddziaływania
ofert konkurencyjnych,
• Oparcie postępowania na
identyfikujących stan rynku finansowego
funkcjach popytu i podaży pieniądza.