ROLA FINANSÓW W FIRMIE
- Możliwość zbadania skutków finansowych decyzji w
firmie
- Narzędzie optymalizacji i racjonalizacji procesów
- Przygotowanie planów rozwoju
- Przygotowanie programu restrukturyzacji
PODSTAWOWY CEL DZIAŁALNOŚCI FIRMY Z PUNKTU WIDZENIA WŁAŚCICIELA
MAKSYMALIZACJA MAJĄTKU
PRZEDSIEBIORSTWA
DZIAŁANIA KIEROWNICTWA FINANSOWEGO FIRMY
- analiza wyników ekonomicznych i otoczenia
- utrzymanie płynności finansowej firmy
(analiza przepływów pieniężnych
w czasie)
- ocena ryzyka działalności przedsiębiorstwa
- określenie zapotrzebowania na środki finansowe
- wybór optymalnej struktury kapitałowej w firmie
- ocena planowanych przedsięwzięć inwestycyjnych
- decyzje dotyczące podziału zysku w firmie
- kontrola finansowa podjętych działań w firmie
sfera operacyjna
sfera inwestycyjna
sfera finansowa
sfera podziału
zysków
GRUPY INTERESÓW W FIRMIE I JEJ OTOCZENIU
KIEROWNICTWO
FIRMY
FIRMA
PRACOWNICY
OTOCZENIE
DOSTAWCY
ODBIORCY
OTOCZENIE
SPOŁECZNE
INSTYTUCJE RYNKU
FINANSOWEGO
INSTYTUCJE
PUBLICZNE
WŁAŚCICIEL
E
SPRAWOZDANIA FINANSOWE W FIRMIE
rachunek zysków i strat
bilans
zestawienie zmian w kapitale (funduszu)
własnym
rachunek przepływów pieniężnych
informacje dodatkowe
ZASADY RACHUNKOWOŚCI
WIERNEGO OBRAZU
CIĄGŁOŚCI
KONTYNUACJI
MEMORIAŁOWA
WSPÓŁMIERNOŚCI
OSTROŻNOŚCI
WYŻSZOŚCI TREŚCI
EKONOMICZNEJ NAD FORMĄ
ISTOTNOŚCI
CENY
NETTO
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
(wariant kalkulacyjny)
Przychody ze sprzedaży towarów, produktów i materiałów
– Koszty sprzedanych towarów, produktów i materiałów
= Zysk (strata) brutto ze sprzedaży
– Koszty sprzedaży
– Koszty ogólnego zarządu
= Zysk (strata) ze sprzedaży
+ Pozostałe przychody operacyjne
– Pozostałe koszty operacyjne
= Zysk (strata) z działalności operacyjnej
+ Przychody finansowe
– Koszty finansowe
= Zysk (strata) z działalności gospodarczej
– Wynik zdarzeń nadzwyczajnych
= Zysk (strata) brutto
– Podatek dochodowy
– Obowiązkowe obciążenia wyniku finansowego
= Zysk (strata) netto
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
(wariant porównawczy)
Przychody ze sprzedaży towarów, produktów i materiałów
(skorygowane o stan zapasów i koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby)
– Koszty działalności operacyjnej
(układ rodzajowy)
- amortyzacja
- zużycie materiałów i energii
- usługi obce
- podatki i opłaty
- wynagrodzenia
- ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
- pozostałe koszty rodzajowe
- wartość sprzedanych towarów i materiałów
Zysk (strata) ze sprzedaży
+ Pozostałe przychody operacyjne
– Pozostałe koszty operacyjne
= Zysk (strata) z działalności operacyjnej
+ Przychody finansowe
– Koszty finansowe
= Zysk (strata) z działalności gospodarczej
– Wynik zdarzeń nadzwyczajnych
= Zysk (strata) brutto
– Podatek dochodowy
– Obowiązkowe obciążenia wyniku finansowego
= Zysk (strata) netto
ZYSK ZATRZYMANY
ZYSK NA WYPŁATĘ
DYWIDEND
JAKOŚĆ ZYSKÓW W FIRMIE
- STABILNOŚĆ ZYSKÓW W CZASIE
- ZAMIENNOŚĆ ZYSKU NA GOTÓWKĘ
- wrażliwość firmy na wahania koniunkturalne i warunki finansowania
- eliminacja transakcji jednorazowych
- eliminacja zysków z przeszłości
- analiza poniesionych wydatków inwestycyjnych i remontowych
- analiza rozliczeń międzyokresowych
- technika księgowania (amortyzacja, wyceny)
BILANS
AKTYWA
PASYWA
A AKTYWA TRWAŁE
A KAPITAŁ WŁASNY
I Wartości niematerialne i prawne
I
Kapitał (fundusz) podstawowy
II Rzeczowe aktywa trwałe
II
Należne wpłaty na kapitał podst. (-)
III Należności długoterminowe
III Udziały (akcje) własne (-)
IV Inwestycje długoterminowe
IV Kapitał (fundusz) zapasowy
V Długoterm. rozliczenia międzyokr.
V
Kapitał (fundusz) z aktual. wyceny (-/+)
B AKTYWA OBROTOWE
VI Pozostałe kapitały (fundusze) rezerw.
I Zapasy
VII Zysk (strata) z lat ubiegłych
II Należności krótkoterminowe
VIII Zysk (strata) netto
III Inwestycje krótkoterminowe
IX Odpisy z zysku netto w roku obrot.
IV Krótkoterm. rozliczenia międzyokr. B ZOBOWIĄZANIA I REZERWY
I
Rezerwy na zobowiązania
II
Zobowiązania długoterminowe
III Zobowiązania krótkoterminowe
IV Rozliczenia międzyokresowe
Σ
AKTYWÓW
=
Σ
PASYWÓW
Σ
BILANSOWA
=
IDENTYFIKACJA STRATEGII I POLITKI FIRMY NA PODSTAWIE BILANSU
BILANS
ANALIZA STRATEGII I POLITYKI
AKTYWA
A
AKTYWA TRWAŁE
Wartości niematerialne i prawne
Rzeczowe aktywa trwałe
Należności długoterminowe
Inwestycje długoterminowe
Długoterminowe rozliczenia
międzyokresowe
Polityka inwestycji
Struktura inwestycji długoterminowych
Polityka inwestycji i remontów
B
AKTYWA OBROTOWE
Zapasy
Należności krótkoterminowe
Inwestycje krótkoterminowe
Krótkoterminowe rozliczenie
międzyokresowe
Zarządzanie zapasami
Zarządzanie należnościami, polityka
sprzedaży
Zarządzanie ryzykiem płynności
Polityka krótkoterminowego inwestowania
Zarządzanie podatkami i kosztami
IDENTYFIKACJA STRATEGII I POLITKI FIRMY NA PODSTAWIE BILANSU
(CD)
BILANS
ANALIZA STRATEGII I POLITYKI
PASYWA
A KAPITAŁ WŁASNY
Kapitał podstawowy
Należne wpłaty na kapitał podstawowy
Udziały (akcje) własne
Kapitał zapasowy
Kapitał z aktualizacji wyceny
Pozostałe kapitały rezerwowe
Zysk (strata) z lat ubiegłych
Zysk (strata ) netto
Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego
B ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA
Rezerwy na zobowiązania
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania krótkoterminowe
Rozliczenia międzyokresowe
Polityka pozyskiwania kapitału własnego
Sposoby pozyskiwania kapitałów własnych
Zarządzanie ryzykiem finansowym
Zarządzanie podatkami i kosztami
Polityka dywidend
Polityka cen
Zarządzanie ryzykiem finansowym
Zarządzanie zobowiązaniami
Optymalizacja struktury kapitału
Polityka kapitału obrotowego
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
CEL
ustalenie ilości środków pieniężnych na koniec
badanego okresu (rok obrotowy)
RODZAJE PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
dzialalności operacyjnej
dzialalności inwestycyjnej
dzialalności finansowej
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
(SCHEMAT)
WARIANTY PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
OPERACYJNYCH, INWESTYCYJNYCH I FINANSOWYCH
PLANOWANIE PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
A CYKL ŻYCIA PRODUKTU
PRZYCHODY
ZE
SPRZEDAŻY
CZAS
SCHYŁEK
DOJRZAŁOŚĆ
WZROST
WPROWADZE
NIE
ZYSK
NETTO
CZAS
SCHYŁEK
DOJRZAŁOŚĆ
WZROST
WPROWADZE
NIE
PRZEPŁYWY
PIENIĘŻNE
CZAS
SCHYŁEK
DOJRZAŁOŚĆ
WZROST
WPROWADZE
NIE
PRZEPŁYWY
INWESTYCYJNE
PRZEPŁYWY
FINANSOWE
PRZEPŁYWY
OPERACYJNE
