prosta stopa zwrotu  r =

efektywna stopa zwrotu  - 1

logarytmiczna stopa zwrotu 

stopa zwrotu i-tego p.wart. w pewnym okresie 

średnia arytmetyczna stopa zwrotu

średnia geometryczna stopa zwrotu

oczekiwana stopa zwrotu  E(r) =

r_i – i-ta możliwa do zrealizowania stopa zwrotu,

p_i – prawdopodobieństwo zrealizowania i-tej stopy zwrotu

m – liczba możliwych stóp zwrotu

przeciętna stopa zwrotu

wariancja stopy zwrotu

odchylenie standardowe stopy zwrotu

kowariancja

Współczynnik korelacji

oczekiwana stopa zwrotu portfela dwóch akcji

minimalne ryzyko portfela

minimalne ryzyko portfela

kowariancja –dane bieżące

kowariancja – dane historyczna

współczynnik beta

Jeżeli stopa zwrotu z rynku (indeksu giełdowego) wzrośnie o 1p.p, to stopa zwrotu z akcji wzrośnie o …p.p

Miernik Sharpe’a

Miernik Treynora

Miernik Jansena (α)

Sh  Ile premii za ryzyko przypada na jednostkę ryzyka całkowitego mierzonego odchyleniem standardowym

T  Ile premii za ryzyko przypada na jednostkę ryzyka rynkowego (β) mierzonego współczynnikiem β.

J(α)  Umożliwia ocenę, w jakim stopniu stopa zwrotu z portfela odzwierciedla wyższe przeciętne stopy zwrotu z uwzględnieniem ryzyka rynkowego.