Analiza wykresu za pomocą
formacji cenowych
Analiza Techniczna
Definicja
Analiza techniczna jest nauką, która zajmuje się
badaniem zachowań rynku za pomocą wykresów.
Przeprowadzone
badania
mogą
dotyczyć
wszelkiego rodzaju rynków jak i również
wszelkich interwałów.
1) Rynek dyskontuje wszystko.
Wszystkie czynniki mające wpływ na cenę rynkową mają w
niej odbicie. Nie ma zatem sensu badać czynników, ale samą
cenę.
2) Ceny podlegają trendom.
Trend wskazuje silniejszą tendencję do kontynuacji swego
biegu w dotychczasowym kierunku aniżeli do jego zmiany.
3) Historia się powtarza.
Badanie przeszłości jest metodą na poznanie przyszłości.
Analiza Techniczna
Podstawowe założenia
Uniwersalność analizy technicznej
Zasady analizy wykresów znajdują zastosowanie zarówno w
przypadku rynków kapitałowych (akcje), terminowych (kontrakty
futures), jak i instrumentów z wykorzystaniem dźwigni finansowej
(np.Forex).
Pierwotnie podejście to było wykorzystywane dla analizy rynku
akcji, jednak z biegiem czasu inwestorzy zaczęli z powodzeniem
stosować je na pozostałych rynkach.
Formacje Cenowe
Kształty, które mogą się pojawiać na wykresach
i które wspomagają prognozowanie przyszłych
ruchów cenowych.
Wyróżniamy dwie kategorie formacji:
- Zapowiadające odwrócenie trendu
- Sygnalizujące kontynuację trendu
6
W przypadku większości formacji można
dokonywać pomiarów, które będą pomagać w
określeniu minimalnego zasięgu ruchu cen.
Należy
jednak
pamiętać,
że
poziom
minimalnego
zasięgu
jest
obszarem
przybliżonym, nie mniej jednak pozwala
określić stosunek potencjalnych zysków do
związanego z ich osiągnięciem ryzyka.
Mierzenie zasięgu formacji
Podstawowe uwarunkowania formacji:
- Konieczność istnienia określonego trendu
- Przełamanie ważnej linii trendu jako sygnał
zbliżającego się odwrócenia trendu
- Im większa formacja, tym większy ruch cen
7
Formacje odwrócenia trendu
• Formacja głowy i ramion
• Odwrócona formacja głowy i ramion
• Podwójny szczyt
• Podwójne dno
8
Formacje odwrócenia trendu
9
Formacja głowy i ramion
Ramię (R)
Głowa (G)
Ramię (R)
Linia szyi
Przełamanie
linii szyi
oznacza
dopełnienia się
formacji
Minimalny zasięg spadku wyznacza
odległość w pionie od szczytu głowy
do linii szyi, odmierzamy od punktu
przełamania linii szyi, często
występuje ruch powrotny ku tej linii.
R
G
R
Formacja głowy i ramion
Formacje RGR na rynku ropy H4
R
G
R
R
G
R
Są to najłatwiej rozpoznawalne i najczęściej spotykane formacje odwrócenia trendu
Podwójny szczyt „M”
Wysokość formacji określa zakres
potencjalnego spadku
Przełamanie linii
wsparcia oznacza
ukształtowanie się
formacji
Podwójne dno „W”
Podwójny szczyt i podwójne dno
14
Korekta
Kontynuacja
trendu
wzrostowego
Podwójne dno „W”
Wskazują, że konsolidacja, jaka zaznaczyła się na wykresie
jest jedynie przejściowa i stanowi przerwę w głównym
trendzie oraz, że kolejny ruch cen będzie miał ten sam
kierunek co przed wystąpieniem takiej formacji.
Kolejną istotną różnicą między formacjami kontynuacji i
odwrócenia trendu jest okres tworzenia się danej
formacji.
Formacje odwrócenia trendu kształtują się o wiele dłużej.
Tworzenie formacji kontynuacji trendu trwa krócej, przez co
zalicza się je do formacji krótko- lub średniookresowych.
1
5
Formacje kontynuacji trendu
• Trójkąt
- symetryczny
- zwyżkujący
- zniżkujący
• Prostokąt
• Flaga
• Klin
1
6
Formacje kontynuacji trendu
Tworzenie się formacji trójkąta ma pewne ograniczenie w
czasie, wyznaczone punktem przecięcia się dwóch linii
(górnej i dolnej krawędzi trójkąta), czyli apexem.
Standardowo ceny powinny się wybić w kierunku
głównego trendu na odcinku pomiędzy połową a ¾
poziomej szerokości trójkąta.
1
7
Formacje kontynuacji trendu:
Trójkąt
Formacje kontynuacji trendu:
Trójkąt
Symetryczny
Zwyżkujący
Zniżkujący
Wybicie punktu
A
jako miejsce do zajęcia pozycji zgodnie z głównym trendem
Najczęściej spotykane trójkąty odbiegają od
książkowych wzorców i są to:
trójkąt zwyżkujący w trendzie spadkowym
trójkąt zniżkujący w trendzie wzrostowym
Formacje kontynuacji trendu:
Trójkąt
• dwie równoległe poziome linie – trend horyzontalny
• okres konsolidacji;
• dopełnienie formacji w punkcie
A
, wybicie zgodnie z
kierunkiem trendu
Zlecenie sprzedaży
Potencjał spadkowy zbliżony do impulsu poprzedzającego
tworzenie się formacji
Formacje kontynuacji trendu:
Prostokąt
Wybicie jako sygnał do
kontynuacji trendu
Formacje kontynuacji trendu:
Prostokąt
Należy do najbardziej wiarygodnych formacji zapowiadających kontynuację
trendu. Budową przypomina równoległobok wyznaczony przez dwie
równoległe linie, które nachylają się w kierunku przeciwnym do istniejącego
trendu. W trendzie spadkowym flaga będzie „powiewać” do góry.
T-Note D1
SELL na zamknięciu
świecy
Formacje kontynuacji trendu:
Flaga
2
3
Swoją budową zbliżona jest do formacji trójkąta.
Tworzenie się klina trwa przeważnie od miesiąca
do 3 miesięcy, przez co zaliczany jest do formacji
średniookresowych.
Formacje kontynuacji trendu:
Klin
Rady
• Graj z trendem.
• Miej Plan. Trzymaj się swoich zasad niezależnie od sytuacji.
• Nie stawiaj wszystkiego na jedną kartę. Wchodzimy 10 % kapitału.
• Myśl o przeprowadzeniu dobrej transakcji.
• Pozbądź się emocji. Stawiaj stop loss-y.
• Zmiana stop lossa z nadzieją, że zmieni się kierunek jest błędem.
Dziękuję za uwagę
Karol Orzechowski
Dealer
22 601 95 70
22 601 95 70
Karol.orzechowski@xtb.pl
X-Trade Brokers Dom Maklerski SA
ul. Ogrodowa 58
00-876 Warszawa
www.xtb.pl