URZĄD KOMISJI NADZORU FINANSOWEGO
WARSZAWA 2014
DNI/A/P/201406/001
IKE oraz IKZE w I półroczu 2014 roku
–
2
–
DEPARTAMENT NADZORU INWESTYCJI EMERYTALNYCH
Słowa kluczowe: INDYWIDUALNE KONTA EMERYTALNE, INDYWIDUALNE KONTA
ZABEZPIECZENIA EMERYTALNEGO, DODATKOWA FORMA OSZCZĘDZANIA NA EMERYTURĘ
IKE oraz IKZE w I półroczu 2014 roku
–
3
–
SYNTEZA
Opracowanie zawiera zestawienie podstawowych informacji dotyczących indywidualnych kont
emerytalnych (IKE) oraz indywidualnych kont zabezpieczenia emerytalnego (IKZE)
przygotowane na podstawie danych przekazywanych do Urzędu Komisji Nadzoru Finansowego
przez instytucje finansowe prowadzące IKE oraz IKZE, tj.:
zakłady ubezpieczeń,
fundusze inwestycyjne zarządzane przez towarzystwa funduszy inwestycyjnych,
podmioty prowadzące działalność maklerską,
banki,
dobrowolne fundusze emerytalne zarządzane przez powszechne towarzystwa emerytalne.
W przedmiotowym raporcie przedstawiono najistotniejsze zjawiska występujące na rynku IKE
oraz IKZE w I połowie 2014 roku.
Wybrane dane liczbowe dotyczące IKE według stanu na dzień 30 czerwca 2014 roku lub
w I połowie 2014 roku, w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego,
przedstawiają się następująco:
IKE posiadało 816,7 tys. osób (na dzień 30 czerwca 2013 roku 816,3 tys. osób), co
stanowiło 5,2% liczby osób pracujących,
liczba IKE wśród osób w wieku do 30 lat systematycznie spada od 2007 roku, z poziomu
115,8 tys. kont na koniec 2007 roku do poziomu 35,9 tys. kont na koniec czerwca
2014 roku. W okresie czerwiec 2013 rok – czerwiec 2014 rok w tej grupie wiekowej
zanotowano spadek o 11,6 tys. kont,
w IKE zgromadzono aktywa w kwocie 4,7 mld zł (wzrost o 23,2% w porównaniu do stanu
na koniec czerwca 2013 roku) najwięcej aktywów IKE zgromadzono w zakładach
ubezpieczeń: 1,7 mld zł,
otwarto 25,3 tys. nowych IKE, o 7,3 tys. mniej niż w I połowie 2013 roku (spadek o 22,4%)
istotny spadek liczby otwieranych IKE nastąpił w towarzystwach funduszy inwestycyjnych,
gdzie założono jedynie 6,8 tys. IKE (spadek o 51,3%). Niewielki wzrost, w porównaniu do
otwieranych IKE w I półroczu 2013 roku, odnotowano z kolei w bankach, gdzie otwarto
3,5 tys. IKE (wzrost o 7,8%),
20,2 tys. osób zamknęło rachunki IKE w związku z całkowitym zwrotem środków (spadek
o 14,8%) z tego tytułu najwięcej posiadaczy IKE zamknęło rachunki w funduszach
inwestycyjnych (10 tys. osób),
wypłatę środków z IKE zrealizowało 4 tys. osób (wzrost o 1,5%) najwięcej w funduszach
inwestycyjnych: 2,1 tys. osób,
zdecydowana większość wypłat (98,3%) była realizowana w formule jednorazowej
(w I półroczu 2013 roku 98,7%),
wskaźnik liczby IKE, na które dokonywano wpłat do liczby ogółem funkcjonujących IKE
wyniósł 25,5% (w I półroczu 2013 roku 25,9%),
wysokość średniej wpłaty na IKE wyniosła 2,2 tys. zł (wzrost o 0,1 tys. zł) najwyższą
wartość średniej wpłaty odnotowano w podmiotach prowadzących działalność
maklerską: 7,9 tys. zł,
wartość przeciętnego stanu rachunku IKE wyniosła 5,7 tys. zł (wzrost o 1,1 tys. zł)
najwyższy przeciętny stan rachunku IKE posiadają oszczędzający w podmiotach
prowadzących działalność maklerską: 33,8 tys. zł,
wpływy środków pieniężnych do IKE wyniosły 555 mln zł (wzrost o 12,2 mln zł), z czego
składki to 466,8 mln zł (wzrost o 19 mln zł), a wypłaty transferowe z pracowniczych
programów emerytalnych - 88,2 mln zł (spadek o 6,8 mln zł),
wypływy środków pieniężnych z IKE osiągnęły poziom 190,8 mln zł (spadek o 53 mln zł),
z czego wypłaty to 41 mln zł (wzrost o 3,7 mln zł), zwroty 149,6 mln zł (spadek
o 0,4 mln zł), wypłaty transferowe do pracowniczych programów emerytalnych 163 tys. zł
(spadek o 63 tys. zł),
IKE oraz IKZE w I półroczu 2014 roku
–
4
–
wpłaty netto w IKE, czyli wpłaty nowych środków pomniejszone o wypłaty kwot wyniosły
364,2 mln zł (wzrost o 9,1 mln zł).
Wybrane dane liczbowe dotyczące IKZE według stanu na dzień 30 czerwca 2014 roku lub
w I połowie 2014 roku przedstawiają się następująco:
IKZE posiadało 493,3 tys. osób (w I połowie 2013 roku 509 tys. osób), co stanowiło 3,1%
liczby osób pracujących,
wartość zgromadzonych aktywów na IKZE wyniosła 154,4 mln zł (wzrost o 93,1%)
najwięcej aktywów IKZE (59,9%) posiadały zakłady ubezpieczeń: 92,5 mln zł,
20,1 tys. osób zdecydowało się na otwarcie IKZE (w I połowie 2013 roku 36 tys. osób),
wskaźnik liczby IKZE, na które dokonywano wpłat do liczby ogółem funkcjonujących IKZE
wyniósł 8,9%, a średnia wpłata to 1,1 tys. zł (w I połowie 2013 roku odpowiednio: 6%
i 0,7 tys. zł),
we wszystkich grupach wiekowych, poza grupą osób w wieku do 30 lat, funkcjonuje więcej
kont IKE niż IKZE (łącznie prawie dwukrotnie więcej IKE niż IKZE, odpowiednio: 780,8 tys.
IKE i 418,5 tys. IKZE). W grupie osób w wieku do 30 lat jest z kolei ponad dwukrotnie
więcej kont IKZE niż IKE (74,7 tys. IKZE i 35,9 tys. IKE).
IKE oraz IKZE w I półroczu 2014 roku
–
5
–
SPIS TREŚCI
PODSTAWOWE INFORMACJE O ZASADACH FUNKCJONOWANIA IKE ORAZ IKZE ............... 6
Wypłaty transferowe dotyczące IKE ............................................................. 18
Wypłaty, wypłaty transferowe, zwroty z IKZE oraz przyjęte środki z IKE ....................... 24
IKE oraz IKZE w I półroczu 2014 roku
–
6
–
1 PODSTAWOWE INFORMACJE O ZASADACH FUNKCJONOWANIA IKE
ORAZ IKZE
Do końca 2011 roku indywidualne konta emerytalne były prowadzone na podstawie pisemnej
umowy zawartej przez oszczędzającego z:
funduszem inwestycyjnym,
podmiotem prowadzącym działalność maklerską,
zakładem ubezpieczeń,
lub bankiem.
Od dnia 1 stycznia 2012 roku przepisami ustawy o IKE oraz IKZE wprowadzono możliwość
zawierania umowy o prowadzenie IKE z dobrowolnym funduszem emerytalnym zarządzanym
przez powszechne towarzystwo emerytalne. Dodatkowo, powstał nowy produkt – indywidualne
konto zabezpieczenia emerytalnego (IKZE). Umowy o prowadzenie IKZE mogą być zawierane z:
funduszem inwestycyjnym,
podmiotem prowadzącym działalność maklerską,
zakładem ubezpieczeń,
bankiem,
dobrowolnym funduszem emerytalnym.
Zgodnie z przepisem art. 3 ust. 1 i 2 ustawy o IKE oraz IKZE,
prawo do wpłat na IKE lub IKZE
przysługuje osobie, która ukończyła 16 lat. Małoletni ma prawo do dokonywania wpłat na konto
emerytalne tylko w roku kalendarzowym, w którym uzyskuje dochody z pracy wykonywanej na
podstawie umowy o pracę i w wysokości nie przekraczającej tych dochodów.
W przypadku osób, które osiągnęły wiek 55 lat i decydują się na założenie indywidualnego
konta emerytalnego, konieczne jest złożenie dodatkowego oświadczenia o niedokonaniu
w przeszłości wypłaty środków zgromadzonych na IKE.
Wpłata na IKE jest opodatkowana, a podatek pobierany jest od przychodu oszczędzającego,
z którego pochodzi składka na IKE. Zwolnienie podatkowe przysługujące osobie oszczędzającej
na IKE dotyczy podatku od zysków kapitałowych, jednak jest ograniczone limitem kwotowym
dotyczącym wysokości wpłacanych środków oraz warunkiem o posiadaniu przez
oszczędzającego jednego IKE.
Od 2009 roku limit wpłat na IKE stanowi równowartość trzykrotności prognozowanego
przeciętnego wynagrodzenia miesięcznego w gospodarce narodowej na dany rok, określonego
w ustawie budżetowej lub ustawie o prowizorium budżetowym. Tabela poniżej zawiera limity
rocznych wpłat na IKE obowiązujące w latach 2004-2014.
Tabela 1.
Limity wpłat na IKE w latach 2004-2014 (w zł)
Rok
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013 2014
Kwota
limitu
3 435
3 635
3 521
3 697
4 055
9 579
9 579
10 077 10 578 11 139 11 238
Źródło: Obwieszczenia Ministra Pracy i Polityki Społecznej
Wypłata środków z IKE jest nieopodatkowana. Uprawnienia do wypłaty zgromadzonych
środków na IKE przysługuje osobie po osiągnięciu 60 lat lub nabyciu uprawnień emerytalnych
i ukończeniu 55 roku życia.
Z kolei w IKZE zwolnienie podatkowe polega na tym, że wpłaty na IKZE osoba oszczędzająca
może odliczyć od podstawy opodatkowania. Do końca 2013 roku limit wpłat na IKZE był
zależny od wysokości kwoty stanowiącej podstawę wymiaru składki na ubezpieczenie
emerytalne, ustalonej dla oszczędzającego za rok poprzedni. Wpłaty dokonywane na IKZE
w roku kalendarzowym nie mogły przekroczyć kwoty odpowiadającej równowartości 4%
podstawy wymiaru składki na ubezpieczenie emerytalne, ustalonej dla oszczędzającego za rok
poprzedni, nie więcej jednak niż 4% kwoty ograniczenia rocznej podstawy wymiaru składek na
ubezpieczenia emerytalne i rentowe ogłoszonej na podstawie art. 19 ust. 10 ustawy z dnia
13 października 1998 roku
o systemie ubezpieczeń społecznych
(Dz. U. z 2009 r. Nr 205,
Wpłata na
IKZE jest
zwolniona
z podatku,
a wypłata
opodatkowana
Wpłata na IKE
jest
opodatkowana,
a wypłata
zwolniona z
podatku
Prawo do
wpłat na IKE
lub IKZE
przysługuje
osobie, która
ukończyła
16 lat
IKE oraz IKZE w I półroczu 2014 roku
–
7
–
poz. 1585 z późn. zm.), tj. 30krotności przeciętnego miesięcznego wynagrodzenia
w gospodarce na rok poprzedni.
Ustawą z dnia 6 grudnia 2013 roku
o zmianie niektórych ustaw w związku z określeniem zasad
wypłaty emerytur ze środków zgromadzonych w otwartych funduszach emerytalnych
(Dz. U. z 2013 r. poz. 1717) [ustawa o zasadzie wypłat emerytur] zmieniono zasady obliczania
limitu wpłat na IKZE. Obecnie limit ten stanowi równowartość 1,2-krotności prognozowanego
przeciętnego wynagrodzenia miesięcznego w gospodarce narodowej na dany rok, określonego
w ustawie budżetowej lub ustawie o prowizorium budżetowym. W art. 31 ustawy o zasadzie
wypłat emerytur limit wpłat na IKZE określono kwotowo na 2014 rok: 4.495,20 zł.
Tabela 2.
Limity wpłat na IKZE w latach 2012-2014 (w zł)
Rok
2012
2013 2014
Kwota
limitu
4 031 4 231
4 495
Źródło: Obliczenia własne
Ponadto obniżeniu uległa stawka i sposób opodatkowania wypłat z IKZE, mianowicie od dnia
15 stycznia 2014 roku od kwoty wypłat z indywidualnego konta zabezpieczenia emerytalnego,
w tym wypłat na rzecz osoby uprawnionej na wypadek śmierci oszczędzającego, pobierany jest
zryczałtowany podatek w wysokości 10% przychodu.
Wcześniej obowiązywał zapis, że wypłata zgromadzonych środków na IKZE jest opodatkowana
na zasadach ogólnych podatkiem dochodowym od osób fizycznych, a obowiązującą najniższą
stawką podatku dochodowego od osób fizycznych jest 18%. Wtedy w przypadku jednorazowej
wypłaty środków zgromadzonych na IKZE na wniosek oszczędzającego w momencie ukończenia
65 lat, instytucja finansowa prowadząca IKZE nie pobierała zaliczki na podatek dochodowy.
Instytucja ta była jednak zobowiązana w terminie do końca lutego, po upływie roku
podatkowego, sporządzić i przekazać podatnikowi oraz naczelnikowi właściwego urzędu
skarbowego imienne informacje o wypłacie, sporządzone według ustalonego wzoru. Informacja
powyższa była konieczna do dokonania przez oszczędzającego na IKZE indywidualnego
rozliczenia się z osiągniętego przychodu z IKZE oraz obliczenia podatku dochodowego według
obowiązującej skali podatkowej, jak również odprowadzenia przez podatnika należnej kwoty do
właściwego urzędu skarbowego.
Ponadto ustawodawca w art. 31 ustawy z dnia 25 marca 2011 roku
o zmianie niektórych ustaw
związanych z funkcjonowaniem systemu ubezpieczeń społecznych
(Dz. U. Nr 75 poz. 398)
dopuścił możliwość przeniesienia środków zgromadzonych przez oszczędzającego na IKE do
IKZE w okresie od dnia 1 stycznia 2012 roku do dnia 31 grudnia 2012 roku. Takie przeniesienie
środków z IKE do IKZE było również zwolnione z podatku dochodowego.
Środki przeniesione z IKE na IKZE stanowiły wpłatę na IKZE, która podlega odliczeniu od
dochodu na zasadach określonych w ustawie z dnia 26 lipca 1991 roku
o podatku dochodowym
od osób fizycznych
(Dz. U. z 2012 r. Nr 361 poz. 307 j.t. z późn. zm.). Nadwyżka tej wpłaty
ponad limit wpłat przypadający w danym roku podatkowym będzie podlegała odliczeniu
w kolejnych latach. W okresie odliczeń od dochodu środków przeniesionych z IKE na IKZE,
oszczędzającemu nie przysługuje prawo do wpłat na IKZE.
Jedynie
w 2012 roku
możliwe było
przeniesienie
środków z IKE
na IKZE
W 2014 roku
zmieniono
sposób
opodatkowania
wypłat z IKZE
IKE oraz IKZE w I półroczu 2014 roku
–
8
–
2 IKE W I PÓŁROCZU 2014 ROKU
Według stanu na dzień 30 czerwca 2014 roku IKE były prowadzone przez 51 instytucji
finansowych:
12 zakładów ubezpieczeń na życie (na 27 zakładów ubezpieczeń na życie prowadzących
działalność statutową),
fundusze inwestycyjne zarządzane przez 15 towarzystw funduszy inwestycyjnych (na
56 działających towarzystw i funduszy inwestycyjnych),
7 podmiotów prowadzących działalność maklerską (na 55 domów maklerskich działających
na rynku i 14 banków prowadzących działalność maklerską),
10 banków komercyjnych (na 39 działających banków komercyjnych), 1 bank spółdzielczy
niezrzeszony oraz banki spółdzielcze zrzeszone w 2 bankach zrzeszających (na
567 działających banków spółdzielczych),
dobrowolne fundusze emerytalne (DFE) zarządzane przez 4 powszechne towarzystwa
emerytalne (na 12 działających powszechnych towarzystw emerytalnych).
2.1 Struktura osób posiadających IKE według płci i wieku
Na koniec czerwca 2014 roku zarejestrowanych było 816,7 tys. IKE, o 0,4 tys. kont więcej niż
na koniec czerwca 2013 roku. Podobnie jak w latach poprzednich, wśród oszczędzających na
IKE najbardziej liczną grupą były osoby w wieku 51-60 lat, posiadające 239,1 tys. IKE (29,3%
ogółu kont). Najmniej IKE posiadały natomiast osoby w wieku do 30 lat (liczba kont na
poziomie 35,9 tys., 4,4% ogółu kont) – w tej grupie od 2007 roku stale zmniejsza się liczba IKE,
zarówno wśród kobiet, jak i mężczyzn.
Tabela 3.
Liczba IKE wg wieku i płci w I półroczu 2013 i 2014 roku (w szt.)
Kategoria
wiekowa
30.06.2013
30.06.2014
kobiety
mężczyźni
razem
kobiety
mężczyźni
razem
do 30 lat
22 091
25 369
47 460
16 536
19 360
35 896
31-40 lat
93 985
102 043
196 028
89 677
98 768
188 445
41-50 lat
102 727
95 433
198 160
103 513
98 907
202 420
51-60 lat
134 631
105 265
239 896
133 420
105 632
239 052
powyżej 60
76 968
57 813
134 781
85 334
65 588
150 922
OGÓŁEM
430 402
385 923
816 325
428 480
388 255
816 735
Źródło: Obliczenia własne
Wzrost liczby IKE, w porównaniu do danych na koniec czerwca 2013 roku, dotyczył osób w
wieku ponad 60 lat (wzrost o 16,1 tys. IKE) oraz 41-50 lat (wzrost o 4,3 tys. IKE). Spadek liczby
funkcjonujących IKE, poza wskazaną grupą osób w wieku do 30 lat (spadek o 11,6 tys. IKE),
odnotowano również w kategorii wiekowej 31-40 lat (spadek o 7,6 tys. IKE) i 51-60 lat (spadek
o 0,8 tys. IKE).
W podziale na płeć osób posiadających IKE, więcej kont (52,5%) funkcjonowało wśród kobiet
(428,4 tys. IKE), jednak liczba ich kont zmniejszyła się o 1,9 tys. w stosunku do I półrocza
2013 roku, natomiast wśród mężczyzn liczba IKE wzrosła o 2,3 tys. IKE, z czego wynika
marginalne, lecz dodatnie saldo wzrostu o 0,4 tys. kont. Zarówno w grupie wiekowej 31-40 lat,
jak i w grupie osób w wieku do 30 lat, więcej IKE posiadali mężczyźni. Z kolei w kategoriach
wiekowych powyżej 40 lat, wśród posiadaczy IKE dominowały kobiety (322,3 tys. IKE przy
270,1 tys. IKE mężczyzn).
IKE nadal są
bardziej
popularne
wśród kobiet
niż mężczyzn
Na koniec
czerwca 2014
roku
funkcjonowało
816,7 tys. IKE
IKE oraz IKZE w I półroczu 2014 roku
–
9
–
Wykres 1. Oszczędzający na IKE wg wieku i płci w I półroczu 2014 roku
Źródło: Obliczenia własne
2.2 Liczba IKE według instytucji finansowych
Według stanu na dzień 30 czerwca 2014 roku najwięcej IKE funkcjonowało w zakładach
ubezpieczeń (566 tys. IKE), a najmniej w DFE (1,8 tys. IKE). Poza DFE, które funkcjonują od
2012 roku, najmniej IKE, podobnie jak w latach wcześniejszych, istniało w podmiotach
prowadzących działalność maklerską (22,1 tys. IKE).
Wzrost liczby IKE na koniec czerwca 2014 roku w porównaniu do stanu na koniec czerwca
2013 roku, zaobserwowano we wszystkich instytucjach finansowych prowadzących IKE,
z wyjątkiem funduszy inwestycyjnych, gdzie liczba IKE zmniejszyła się o 11,9 tys.
Tabela 4.
Liczba IKE w I półroczu 2013 i 2014 roku
Instytucje finansowe
prowadzące IKE
Liczba IKE
(w szt.)
Udział w liczbie ogółem
(w %)
Zmiana
(w %)
30.06.2013
30.06.2014
30.06.2013
30.06.2014
2014/2013
Zakłady ubezpieczeń
558 223
565 975
68,4
69,3
1,4
Fundusze inwestycyjne
188 152
176 263
23,0
21,6
-6,3
Podmioty prowadzące
działalność maklerską
20 804
22 089
2,5
2,7
6,2
Banki
48 128
50 649
5,9
6,2
5,2
Dobrowolne fundusze
emerytalne
1 018
1 759
0,1
0,2
72,8
OGÓŁEM
816 325
816 735
100,0
100,0
0,1
Źródło: Obliczenia własne
Najwyższy wzrost liczby IKE zanotowały zakłady ubezpieczeń (o 7,8 tys.), w konsekwencji
nastąpiło zatem zahamowanie tendencji spadkowej liczby IKE w tych instytucjach finansowych
(spadek liczby IKE w latach 2008-2012 średniorocznie o 22,9 tys. kont). Najwyższą dynamikę
Od 2013 roku
uległa
odwróceniu
tendencja
zmniejszania
się, od 2008
roku, liczby
IKE
w zakładach
ubezpieczeń
Więcej
mężczyzn niż
kobiet w wieku
do 40 lat
posiada IKE
IKE oraz IKZE w I półroczu 2014 roku
–
10
–
pod względem liczby obsługiwanych IKE odnotowano w dobrowolnych funduszach
emerytalnych, gdzie liczba IKE zwiększyła się: z poziomu 1,0 tys. kont na koniec czerwca
2013 roku, do 1,8 tys. kont na koniec czerwca 2014 roku.
Analiza struktury IKE według prowadzących je instytucji finansowych i wieku osób
posiadających IKE na koniec czerwca 2014 roku (w porównaniu do stanu na koniec czerwca
2013 roku) wykazuje, iż generalnie w większości instytucji finansowych i wśród osób
z poszczególnych grup wiekowych posiadających IKE nie nastąpiły istotne zmiany. Wyjątkiem
jest struktura osób w najniższym i najwyższym przedziale wiekowym. Wśród posiadaczy IKE
w wieku do 30 lat nastąpił spadek udziału zakładów ubezpieczeń o 3,2 p.p., głównie na korzyść
udziału banków (wzrost o 1,9 p.p.) Wśród osób w wieku ponad 60 lat zwiększył się udział
posiadaczy IKE w zakładach ubezpieczeń (wzrost o 5,9 p.p.), głównie kosztem posiadaczy IKE
w
funduszach inwestycyjnych w tym samym wieku (spadek o 6,1 p.p.).
Wykres 2. Struktura liczby IKE wg instytucji i wieku w I półroczu 2013 i 2014 roku (w %)
Źródło: Obliczenia własne
2.3 Wartość aktywów IKE w instytucjach finansowych
Wartość aktywów zgromadzonych na IKE w dniu 30 czerwca 2014 roku wyniosła 4.667,7 mln zł
i wzrosła o 879,4 mln zł (o 23,2%) w stosunku do wartości aktywów na koniec czerwca
2013 roku.
Tabela 5.
Aktywa IKE w I półroczu 2013 i 2014 roku
Instytucje finansowe
prowadzące IKE
Wartość IKE
(w tys. zł)
Udział w wartości ogółem
(w %)
Zmiana
(w %)
30.06.2013
30.06.2014
30.06.2013
30.06.2014
2014/2013
Zakłady ubezpieczeń
1 412 023
1 747 314
37,3
37,4
23,7
Fundusze inwestycyjne
1 197 907
1 416 912
31,6
30,4
18,3
Podmioty prowadzące
działalność maklerską
605 299
747 616
16,0
16,0
23,5
Banki
566 869
739 649
15,0
15,8
30,5
Dobrowolne fundusze
emerytalne
6 203
16 241
0,16
0,35
161,8
OGÓŁEM
3 788 301
4 667 732
100,0
100,0
23,2
Źródło: Obliczenia własne
Wartość
aktywów IKE
na koniec
czerwca 2014
roku to
4,7 mld zł
IKE oraz IKZE w I półroczu 2014 roku
–
11
–
Wzrost wartości aktywów dotyczył wszystkich instytucji finansowych i w porównaniu do stanu
na koniec czerwca 2013 roku kształtował się odpowiednio:
w zakładach ubezpieczeń: wzrost o 335,3 mln zł (23,7%),
w funduszach inwestycyjnych: wzrost o 219 mln zł (18,3%),
w bankach: wzrost o 172,8 mln zł (30,5%),
w podmiotach prowadzących działalność maklerską: wzrost o 142,3 mln zł (23,5%),
w dobrowolnych funduszach inwestycyjnych: wzrost o 10 mln zł (161,8%).
Na koniec czerwca 2014 roku, w stosunku do czerwca 2013 roku, odnotowano nieznaczne
zmiany w udziale poszczególnych rodzajów instytucji finansowych zarządzających IKE
(mierzonym wartością zgromadzonych aktywów). Wzrósł udział banków (o 0,9 p.p.),
dobrowolnych funduszy emerytalnych (o 0,2 p.p.), zakładów ubezpieczeń (o 0,2 p.p.)
i marginalnie podmiotów prowadzących działalność maklerską w aktywach IKE. Jedynie
w przypadku funduszy inwestycyjnych nastąpił spadek ich udziału w rynku o 1,3 p.p.
Wykres 3. Aktywa IKE w latach 2009-2014 (w mln zł narastająco)
Źródło: Obliczenia własne
Strukturę aktywów IKE w kolejnych latach, w podziale na instytucje finansowe prowadzące IKE,
przedstawia poniższy wykres. Fundusze inwestycyjne i zakłady ubezpieczeń były instytucjami,
których udział w aktywach IKE ogółem zmniejszał się w okresie ostatnich 5 lat -
w towarzystwach funduszy inwestycyjnych z 35,8% na koniec czerwca 2010 roku do 30,4% na
koniec czerwca 2014 roku (spadek o 5,4 p.p.) i w zakładach ubezpieczeń w analogicznym
okresie z 42,1% do 37,4% (spadek o 4,7 p.p.) Jednocześnie w analogicznym okresie podmioty
prowadzące działalność maklerską i banki notowały wzrost udziału zgromadzonych aktywów IKE
w aktywach IKE ogółem - podmioty prowadzące działalność maklerską z 10,8% do 16% (wzrost
o 5,2 p.p.) i banki z 11,3% do 15,8% (wzrost o 4,6 p.p.).
Aktywa IKE
wzrosły,
a najwyższą
dynamikę
wzrostu
zanotowały
dobrowolne
fundusze
emerytalne
i banki
IKE oraz IKZE w I półroczu 2014 roku
–
12
–
Wykres 4. Struktura aktywów IKE wg instytucji w I półroczu 20102014 (w %)
Źródło: Obliczenia własne
2.4 Wpłaty na IKE
Posiadacze IKE w I półroczu 2014 roku zasilili swoje konta kwotą 466,8 mln zł, wyższą o 19 mln
zł niż w analogicznym półroczu 2013 roku, przy jednoczesnym spadku liczby kont, na które
dokonywano wpłat (o 3,2 tys. kont). Oznacza to, że posiadacze IKE wpłacili w tym okresie na
swoje konta średnio kwotę wyższą o 124 zł niż I półroczu 2013 roku - w wysokości 2.240 zł.
Wzrost średniej wpłaty, w porównaniu do I półrocza 2013 roku, dotyczył osób posiadających
IKE w dobrowolnych funduszach emerytalnych (wzrost o 0,8 tys. zł) oraz zakładach
ubezpieczeń (wzrost o 0,3 tys. zł). W pozostałych instytucjach średnia wpłata nieznacznie uległa
obniżeniu (o 0,1-0,2 tys. zł). Najwyższych wpłat nadal dokonywali posiadacze IKE
w podmiotach prowadzących działalność maklerską (średnia 7,9 tys. zł), zaś najniższych
oszczędzający na IKE w zakładach ubezpieczeń (średnia 1,5 tys. zł).
Wykres 5. Średnia wpłata na IKE wg instytucji w I półroczu 20102014 (w tys. zł)
Źródło: Obliczenia własne
W podziale instytucjonalnym zwiększenie liczby IKE zasilanych wpłatami przez posiadaczy tych
kont dotyczyło głównie banków, zakładów ubezpieczeń i dobrowolnych funduszy emerytalnych
(odpowiednio: o 3,4 tys. kont, 2,2 tys. kont i 0,3 tys. kont). W przypadku towarzystw funduszy
inwestycyjnych i podmiotów prowadzących działalność maklerską , liczba IKE, na które
dokonywano wpłat zmniejszyła się odpowiednio: o 9 tys. i 0,01 tys. kont.
Prawie 68%
aktywów IKE
posiadają
zakłady
ubezpieczeń
i fundusze
inwestycyjne
Przeciętna
wpłata na IKE
w I półroczu
2014 roku
wyniosła
2.240 zł
Zdecydowanie
wyższe składki
wpłacają
posiadacze IKE
w podmiotach
prowadzących
działalność
maklerską
IKE oraz IKZE w I półroczu 2014 roku
–
13
–
Tabela 6.
Liczba IKE zasilanych wpłatami w I półroczu 20102014 (w szt.)
Instytucje finansowe
prowadzące IKE
30.06.2010
30.06.2011
30.06.2012
30.06.2013
30.06.2014
Zakłady ubezpieczeń
140 441
131 232
124 007
123 851
126 014
Fundusze inwestycyjne
45 923
64 339
63 304
58 327
49 341
Podmioty prowadzące działalność
maklerską
6 021
7 312
10 115
9 303
9 215
Banki
13 357
13 014
18 884
19 596
23 003
Dobrowolne fundusze emerytalne
x
x
14
499
764
OGÓŁEM
205 742
215 897
216 324
211 576
208 337
Źródło: Obliczenia własne
Analogicznie jak w latach wcześniejszych, w I półroczu 2014 roku największy udział kont
„nieaktywnych” czyli kont, które nie są zasilane wpłatami, występował w zakładach ubezpieczeń
i funduszach inwestycyjnych (odpowiednio: 77,7% i 72%), przy średnim wskaźniku dla
pozostałych instytucji na poziomie 56,5%.
Analizując rynek IKE w kontekście tzw. kont „aktywnych” (kont, na które dokonano
przynajmniej jednej wpłaty w danym okresie), należy zauważyć, że ich liczba w I półroczu
2014 roku stanowiła 25,5% wszystkich funkcjonujących IKE (najwyższy historycznie wskaźnik
zanotowano w I półroczu 2008 roku – 28,9%). W porównaniu do I połowy 2013 roku, wskaźnik
liczby IKE, na które dokonano wpłat do liczby IKE ogółem marginalnie zmniejszył się
(o 0,4 p.p.). Z uwagi na tendencję części oszczędzających na IKE do dokonywania wpłat pod
koniec roku, poziom omawianego wskaźnika za cały rok jest zawsze wyższy od wskaźnika za
I połowę roku. Omawiany wskaźnik w podziale instytucjonalnym przedstawiał się następująco:
najbardziej wzrósł w bankach (o 4,7 p.p.), a obniżył się w dobrowolnych funduszach
emerytalnych (o 5,6 p.p.).
Tabela 7.
Wskaźnik „aktywnych” IKE w I półroczu 20102014 (w %)
Instytucje finansowe
prowadzące IKE
30.06.2010
30.06.2011
30.06.2012
30.06.2013
30.06.2014
Zakłady ubezpieczeń
24,0
22,9
22,1
22,2
22,3
Fundusze inwestycyjne
27,2
35,7
31,8
31,0
28,0
Podmioty prowadzące działalność
maklerską
47,8
46,8
55,0
44,7
41,7
Banki
44,2
43,8
43,2
40,7
45,4
Dobrowolne fundusze emerytalne
x
x
35,0
49,0
43,4
OGÓŁEM
25,8
27,0
26,3
25,9
25,5
Źródło: Obliczenia własne
W I półroczu
2014 roku co
czwarte IKE,
czyli 208,3 tys.
kont było
zasilane
wpłatami
IKE oraz IKZE w I półroczu 2014 roku
–
14
–
Wykres 6. Wskaźnik „aktywnych” IKE w I półroczu 20102014 (w %)
Źródło: Obliczenia własne
2.5 Średni stan konta IKE
Na koniec czerwca 2014 roku osoba oszczędzająca na IKE zgromadziła na swoim koncie średnio
kwotę 5.715 zł, czyli o 1.074 zł więcej niż na koniec czerwca 2013 roku.
Wykres 7. Średnia wartość rachunku IKE wg instytucji w I półroczu 20102014 (w tys. zł)
Źródło: Obliczenia własne
Biorąc pod uwagę instytucje finansowe prowadzące IKE od 2004 roku, najwyższe przeciętnie
kwoty zgromadzili posiadacze IKE w podmiotach prowadzących działalność maklerską
(33.846 zł), zaś najniższe w zakładach ubezpieczeń (3.087 zł). Posiadacze IKE, którzy wybrali
IKE w dobrowolnych funduszach emerytalnych – instytucjach najkrócej działających na rynku
(od 2012 roku), zgromadzili z kolei przeciętnie 9.233 zł.
Najwyższe
średnie aktywa
zgromadzili
posiadacze IKE
w podmiotach
prowadzących
działalność
maklerską,
a najniższe
w zakładach
ubezpieczeń
IKE oraz IKZE w I półroczu 2014 roku
–
15
–
2.6 Liczba otwieranych IKE
Od początku funkcjonowania IKE, tj. od roku 2004, liczba otwieranych IKE systematycznie rosła
do 2006 roku, kiedy IKE założyło najwięcej osób, tj. 447,1 tys. W kolejnych latach powstawało
coraz mniej IKE, aż do roku 2010, gdy na otwarcie IKE zdecydowało się tylko 40,7 tys. osób,
prawie 11-krotnie mniej niż w „rekordowym” 2006 roku. Rok 2011 przyniósł jednorazowe
odwrócenie tendencji spadkowej, gdyż zawarto 79,9 tys. umów o prowadzenie IKE, blisko
dwukrotnie więcej niż w 2010 roku. Rok 2012 i 2013 to okres, kiedy liczba otwieranych IKE
ponownie zmniejszała się w porównaniu do roku poprzedniego.
Wykres 8. Liczba IKE otwartych w latach 2004-2013 (w szt.)
Źródło: Obliczenia własne
Na zawarcie umów o prowadzenie IKE zdecydowało się w I półroczu 2014 roku 25,3 tys. osób,
czyli o 7,3 tys. mniej niż w I półroczu 2013 roku.
Tabela 8.
Liczba otwartych IKE w I półroczu 2013 i 2014 roku
Instytucje finansowe
prowadzące IKE
Liczba IKE
(w szt.)
Struktura
(w %)
Zmiana
(w %)
30.06.2013
30.06.2014
30.06.2013
30.06.2014
2014/2013
Zakłady ubezpieczeń
13 834
13 850
42,4
54,7
0,1
Fundusze inwestycyjne
13 897
6 762
42,6
26,7
-51,3
Podmioty prowadzące
działalność maklerską
1 099
895
3,4
3,5
-18,6
Banki
3 263
3 516
10,0
13,9
7,8
Dobrowolne fundusze
emerytalne
547
303
1,7
1,2
-44,6
OGÓŁEM
32 640
25 326
100,0
100,0
-22,4
Źródło: Obliczenia własne
W I półroczu 2014 roku zakłady ubezpieczeń oraz fundusze inwestycyjne były instytucjami,
gdzie otwarto najwięcej IKE (odpowiednio: 13,9 tys. i 6,8 tys. kont). Należy jednak zwrócić
uwagę, że w funduszach inwestycyjnych liczba nowych IKE była dwukrotnie niższa od liczby
otwartych IKE w I półroczu 2013 roku. Marginalny spadek liczby otwartych IKE zanotowały
ponadto dobrowolne fundusze emerytalne i podmioty prowadzące działalność maklerską
(o 0,2 tys. kont). Wzrost liczby otwartych IKE nastąpił natomiast w bankach i zakładach
ubezpieczeń, jednak był on mało znaczący.
Odpowiednio, w przekroju wskaźnikowym, udział otwartych IKE w I półroczu 2014 roku
w zakładach ubezpieczeń i funduszach inwestycyjnych w stosunku do ogółem otwartych IKE
wyniósł łącznie 81,4%. Porównanie udziału poszczególnych instytucji pokazuje, iż zakłady
ubezpieczeń są instytucjami których udział zwiększał się w liczbie otwieranych IKE
Udział
zakładów
ubezpieczeń
w liczbie
otwieranych
IKE wzrósł
w I półroczu
2014 roku
o 12,3 p.p.
Liczba nowych
IKE zmniejsza
się z roku na
rok
IKE oraz IKZE w I półroczu 2014 roku
–
16
–
systematycznie od 2012 roku, a w stosunku do wskaźników w I półroczu 2013 roku wzrósł
najbardziej wśród instytucji zarządzających IKE (o 12,3 p.p.). Banki były instytucjami, których
udział również wzrósł, jednak w mniejszej skali (o 3,9 p.p.), mimo iż w poprzednim okresie,
tj. w I półroczu 2013 roku w porównaniu do I półrocza 2012 roku spadł o 30,1 p.p. Fundusze
inwestycyjne to instytucje, których udział w liczbie ogółem otwieranych IKE spadł znacząco:
o 15,9 p.p., jednak nie był to spadek najwyższy w tych instytucjach, gdyż w I półroczu
2012 roku aż o 35,4 p.p. spadł udział tych instytucji w liczbie otwieranych IKE w porównaniu do
I półrocza 2012 roku.
Wykres 9. Struktura otwartych IKE wg instytucji w I półroczu 20102014 (w %)
Źródło: Obliczenia własne
W I półroczu 2014 roku 84% nowych IKE (21,3 tys. kont) to IKE założone po raz pierwszy
(w I półroczu 2013 roku 87,8%, czyli 28,7 tys. kont). W przypadku pozostałych IKE (4 tys.
kont), były to umowy zawarte w związku z dokonaniem wypłaty transferowej z innego IKE
(0,8 tys.) lub z pracowniczego programu emerytalnego (3,2 tys.), podobnie jak w I półroczu
2013 roku.
2.7 Wypłaty, zwroty oraz wypłaty transferowe dotyczące IKE
2.7.1 Wypłaty z IKE
Wypłata środków zgromadzonych na IKE zgodnie z przepisem art. 34 ust. 1 pkt 1 ustawy o IKE
oraz IKZE
następuje:
1) na wniosek oszczędzającego jednorazowo lub w ratach po nabyciu uprawnień
emerytalnych,
2) na wniosek osób uprawnionych do środków zgromadzonych na IKE zmarłego
oszczędzającego.
Od 2009 roku posiadacze IKE mają możliwość wypłaty w ratach zgromadzonych na IKE
środków (art. 34 ust. 2 ustawy o IKE oraz IKZE), jednakże dominującą formą wypłaty środków
z IKE pozostaje wypłata jednorazowa, z której w I półroczu 2014 roku skorzystało 3,9 tys. osób,
podobnie jak w I półroczu 2013 roku. Z możliwości wypłaty w ratach skorzystało w I półroczu
2014 roku jedynie 69 osób (w I półroczu 2013 roku 51 osób).
Tylko 1,7%
osób
dokonujących
wypłaty z IKE
wybrało
sposób wypłaty
w ratach
W I półroczu
2014 roku
najchętniej
zawierano
umowy
o prowadzenie
IKE
w funduszach
inwestycyjnych
i zakładach
ubezpieczeń
IKE oraz IKZE w I półroczu 2014 roku
–
17
–
Tabela 9.
Wypłaty z IKE w I półroczu 2013 i 2014 roku
Instytucje finansowe
prowadzące IKE
Liczba wypłat dokonanych
z IKE
(w szt.)
Wartość wypłat
(w tys. zł)
Relacja liczby wypłat do
liczby funkcjonujących IKE
(w %)
30.06.2013 30.06.2014 30.06.2013 30.06.2014 30.06.2013 30.06.2014
Zakłady ubezpieczeń
1 533
1 439
16 906
18 011
0,3
0,3
Fundusze inwestycyjne
1 887
2 067
10 462
13 560
1,0
1,2
Podmioty prowadzące
działalność maklerską
70
93
3 109
3 349
0,3
0,4
Banki
413
360
6 875
6 084
0,9
0,7
Dobrowolne fundusze
emerytalne
-
1
-
13
-
0,1
OGÓŁEM
3 903
3 960
37 352
41 017
0,5
0,5
Źródło: Obliczenia własne
Jak pokazują poniższe dane, relacja liczby wypłat z IKE, zarówno w I półroczu 2014 roku, jak
i 2013 roku, do ogólnej liczby funkcjonujących IKE nie przekraczała poziomu 0,5%. Analizując
powyższe w przekroju instytucjonalnym, wyższy poziom od ogólnego wskaźnika wykazały
fundusze inwestycyjne (1,2%) i banki (0,7%).
Osoby, które w I półroczu 2014 roku zakończyły oszczędzanie na cele emerytalne za
pośrednictwem IKE lub dokonały wypłaty po śmierci oszczędzającego, przeciętnie otrzymywały
kwotę 10,4 tys. zł (o 0,8 tys. zł więcej niż w I półroczu 2013 roku). Najwyższą przeciętną
wypłatę zrealizowali posiadacze IKE w podmiotach prowadzących działalność maklerską
(36 tys. zł), zaś najniższą w funduszach inwestycyjnych (6,6 tys. zł).
2.7.2 Zwroty z IKE
Zgodnie z przepisem art. 37 ust. 1 ustawy o IKE oraz IKZE, oszczędzający na IKE mają
możliwość dokonania zwrotu zgromadzonych środków. Zwrot środków zgromadzonych na IKE
następuje w przypadku, gdy umowa o prowadzenie IKE została wypowiedziana przez
którąkolwiek ze stron lub wygasła z innych przyczyn (np. oszczędzający odstąpił od umowy).
Równoznacznie ze zwrotem traktuje się pozostawienie środków zgromadzonych na IKE, jeżeli
umowa o prowadzeniu IKE wygasła, a nie zostały spełnione warunki do dokonania wypłaty lub
wypłaty transferowej.
Instytucja finansowa przed dokonaniem zwrotu jest zobowiązana do potrącenia
zryczałtowanego 19% podatku od dochodu oszczędzającego na IKE. Wskazany dochód
obliczony jest jako różnica między kwotą stanowiącą wartość środków zgromadzonych na IKE
a sumą wpłat na to konto. Jednocześnie w przypadku, gdy na IKE oszczędzającego przyjęto
wypłatę transferową z ppe), instytucja finansowa przed dokonaniem zwrotu jest zobowiązana
do przekazania do ZUS kwoty stanowiącej 30% sumy składek podstawowych wpłaconych do
ppe, ewidencjonowanej na koncie ubezpieczonego.
Instytucje finansowe prowadzące IKE zrealizowały w I półroczu 2014 roku 20,2 tys. dyspozycji
zwrotu całości środków zgromadzonych na IKE (zwroty jednorazowe) o wartości 132,8 mln zł.
Zmniejszenie się liczby zrealizowanych zwrotów całkowitych o 3,5 tys., w porównaniu do
danych na koniec czerwca 2013 roku, przy równoczesnym zmniejszeniu wartości zwróconych
kwot o 3 mln zł, skutkowało otrzymaniem przez osobę rezygnującą z oszczędzania na IKE
przeciętnie kwoty 6,6 tys. zł, o 0,8 tys. zł wyższej niż w I półroczu 2013 roku.
W związku z realizacją dyspozycji całkowitego zwrotu środków, najwięcej IKE zamknięto
w funduszach inwestycyjnych i zakładach ubezpieczeń (odpowiednio: 10 tys. i 8,5 tys.), jednak
zdecydowanie najwyższą przeciętną kwotę zwrotu otrzymali rezygnujący z IKE w podmiotach
prowadzących działalność maklerską oraz bankach (odpowiednio: 12,8 tys. zł i 12,4 tys. zł),
a najniższą w funduszach inwestycyjnych (5,1 tys. zł).
Dyspozycja
zwrotu
środków z IKE
skutkuje
finansowymi
konsekwencja-
mi
W wyniku
całkowitego
zwrotu
środków
zgromadzo-
nych na IKE
zamknięto
w I połowie
2014 roku
20,2 tys. kont
IKE oraz IKZE w I półroczu 2014 roku
–
18
–
Tabela 10. Całkowite zwroty z IKE w I półroczu 2013 i 2014 roku
Instytucje finansowe
prowadzące IKE
Liczba zwrotów
dokonanych z IKE
(w szt.)
Wartość zwrotów
dokonanych z IKE
(w tys. zł)
Przeciętny zwrot
z IKE
(w zł)
30.06.2013 30.06.2014 30.06.2013 30.06.2014 30.06.2013 30.06.2014
Zakłady ubezpieczeń
10 694
8 507
68 049
60 994
6 363
7 170
Fundusze inwestycyjne
11 521
9 965
44 676
50 332
3 878
5 051
Podmioty prowadzące
działalność maklerską
220
356
3 327
4 556
15 123
12 798
Banki
1 269
1 351
19 690
16 753
15 516
12 400
Dobrowolne fundusze
emerytalne
8
16
81
179
10 125
11 188
OGÓŁEM
23 712
20 195
135 823
132 814
5 728
6 577
Źródło: Obliczenia własne
Od 1 stycznia 2009 roku ustawodawca umożliwił oszczędzającym na IKE wystąpienie
z wnioskiem o częściowy zwrot pod warunkiem, że środki te pochodziły z wpłat na IKE.
Posiadacze IKE mogą zatem zlecać instytucjom finansowym prowadzącym IKE dokonanie
częściowych zwrotów środków zgromadzonych na rachunkach IKE (art. 37 ust. 1a ustawy o IKE
oraz IKZE). Instytucje finansowe są zobowiązane, przed dokonaniem częściowego zwrotu
środków zgromadzonych na IKE, do odliczenia zryczałtowanego podatku od dochodu z tytułu
częściowego zwrotu.
Z możliwości dokonania częściowego zwrotu środków zgromadzonych na IKE w każdym roku
korzysta więcej osób. W I półroczu 2014 roku na częściowe zwroty zdecydowało się 2,7 tys.
osób, a ich wartość wyniosła 16,8 mln zł (w I półroczu 2013 roku: 2,5 tys. osób, wartość
częściowych zwrotów 14,3 mln zł). Posiadacz IKE realizujący w I półroczu 2014 roku częściowy
zwrot z IKE otrzymał przeciętnie 6,2 tys. zł, a 5,6 tys. zł w I półroczu 2013 roku.
2.7.3 Wypłaty transferowe dotyczące IKE
Zgodnie z przepisem art. 35 ust. 1 i 2 ustawy o IKE oraz IKZE, wypłata transferowa
dokonywana jest pomiędzy instytucjami finansowymi działającymi w obrębie III filaru systemu
emerytalnego. Zgromadzone na IKE środki pozostają nadal w III filarze, mogą być jednak
przeniesione na wniosek oszczędzającego lub na wniosek osób uprawnionych (w przypadku
śmierci oszczędzającego), zarówno do innej instytucji finansowej prowadzącej IKE, jak i do
pracowniczego programu emerytalnego (dalej: ppe).
W I półroczu 2014 roku przyjęto na IKE łącznie 5,5 tys. wypłat transferowych z innych IKE oraz
ppe (o 6,4% mniej niż w I półroczu 2013 roku). Najwięcej wypłat transferowych z IKE przyjęto
w funduszach inwestycyjnych i bankach (65,4%), natomiast 71,2% transferów z ppe przyjęto
w zakładach ubezpieczeń i funduszach inwestycyjnych.
W I półroczu
2014 roku
2,7 tys. osób
zdecydowało się
na częściowy
zwrot środków
zgromadzonych
na IKE
IKE oraz IKZE w I półroczu 2014 roku
–
19
–
Tabela 11. Transfery do IKE w I półroczu 2013 i 2014 roku
Instytucje
finansowe
prowadzące
IKE
z IKE
z programu
emerytalnego
z IKE
z programu
emerytalnego
(w szt.)
(w tys. zł)
06’2013
06’2014
06’2013
06’2014
06’2013
06’2014
06’2013 06’2014
Zakłady
ubezpieczeń
108
115
2 629
1 498
1 409
1 687
39 367
23 344
Fundusze
inwestycyjne
275
311
1 237
1 814
4 553
6 342
29 044
39 121
Podmioty
prowadzące
działalność
maklerską
156
151
124
118
5 218
4 433
5 806
4 393
Banki
245
240
1 024
1 196
4 374
4 219
20 098
20 682
Dobrowolne
fundusze
emerytalne
54
26
20
25
794
611
737
678
OGÓŁEM
838
843
5 034
4 651
16 348
17 292
95 052
88 218
Źródło: Obliczenia własne
W I półroczu 2014 roku dokonano 0,7 tys. wypłat transferowych na inne IKE, najwięcej
w zakładach ubezpieczeń i funduszach inwestycyjnych (84,5%). Spośród 9 transferów z IKE do
programu emerytalnego w I półroczu 2014 roku, 7 zrealizowały fundusze inwestycyjne.
Tabela 12. Transfery z IKE w I półroczu 2013 i 2014 roku
Instytucje
finansowe
prowadzące
IKE
na IKE
do programu
emerytalnego
na IKE
do programu
emerytalnego
(w szt.)
(w tys. zł)
06’2013
06’2014
06’2013
06’2014
06’2013
06’2014
06’2013 06’2014
Zakłady
ubezpieczeń
255
223
-
-
3 962
3 222
-
-
Fundusze
inwestycyjne
252
355
1
7
4 616
8 824
58
73
Podmioty
prowadzące
działalność
maklerską
89
65
3
-
1 632
2 446
129
-
Banki
32
40
1
2
826
1 415
39
90
Dobrowolne
fundusze
emerytalne
1
1
-
-
-
5
-
-
OGÓŁEM
629
684
5
9
11 036
15 912
226
163
Źródło: Obliczenia własne
Z IKE
dokonano
0,7 tys. wypłat
transferowych
do innych IKE
oraz 9 do ppe
Przyjęto na
IKE 5,5 tys.
wypłat
transferowych
IKE oraz IKZE w I półroczu 2014 roku
–
20
–
3 IKZE W I półroczu 2014 ROKU
Według stanu na dzień 30 czerwca 2014 roku IKZE były prowadzone przez 35 instytucji
finansowych:
7 zakładów ubezpieczeń na życie (na 27 zakładów ubezpieczeń na życie prowadzących
działalność statutową),
fundusze inwestycyjne zarządzane przez 12 towarzystw funduszy inwestycyjnych (na
56 towarzystw i funduszy inwestycyjnych działających na rynku),
4 podmioty prowadzące działalność maklerską (na 55 domów maklerskich działających na
rynku i 14 banków prowadzących działalność maklerską),
1 bank komercyjny (na 39 działających banków komercyjnych) oraz banki spółdzielcze
zrzeszone w 2 bankach zrzeszających (na 567 działające banki spółdzielcze),
dobrowolne fundusze emerytalne zarządzane przez 9 powszechnych towarzystw
emerytalnych (na 12 powszechnych towarzystw emerytalnych działających na rynku).
3.1 Struktura wiekowa osób posiadających IKZE
Na koniec czerwca 2014 roku funkcjonowało 493,2 tys. IKZE, z czego 251,4 tys. (51%) umów
zostało zawartych przez kobiety, a 241,8 tys. (49%) przez mężczyzn.
Wykres 10. Oszczędzający na IKZE wg wieku i płci w I półroczu 2013 i 2014 roku
Źródło: Obliczenia własne
Największy udział w liczbie funkcjonujących IKZE, ze względu na wiek, miały osoby w wieku od
31 do 60 lat (81,7%). Udział osób ze wskazanych przedziałów wiekowych rozkładał się
równomiernie: 27-28%. Wyraźnie niższy udział miały osoby w wieku do 30 lat posiadające
IKZE: 15,2%, natomiast najniższy udział posiadacze IKZE w wieku powyżej 60 lat: 3,2%.
Na koniec
czerwca 2014
roku
funkcjonowało
493,2 tys. IKZE
IKE oraz IKZE w I półroczu 2014 roku
–
21
–
Tabela 13. Liczba IKZE wg wieku i płci w I półroczu 2013 i 2014 roku (w szt.)
Kategoria
wiekowa
30.06.2013
30.06.2014
kobiety
mężczyźni
razem
kobiety
mężczyźni
razem
do 30 lat
37 012
52 310
89 322
31 031
43 711
74 742
31-40 lat
68 291
71 255
139 546
65 801
70 726
136 527
41-50 lat
75 683
61 048
136 731
73 377
59 798
133 175
51-60 lat
73 218
60 420
133 638
74 631
58 590
133 221
61-65 lat
3 254
5 498
8 752
6 011
8 268
14 279
powyżej 65
429
544
973
578
705
1 283
OGÓŁEM
257 887
251 075
508 962
251 429
241 798
493 227
Źródło: Obliczenia własne
Z porównania liczby IKE i IKZE posiadanych przez oszczędzających w wieku do 30 lat wynika, że
większą popularnością w tej grupie wiekowej cieszą się IKZE, których było na koniec czerwca
2014 roku 74,7 tys. kont (podczas gdy jedynie 35,9 tys. osób w tym wieku posiadało IKE).
Odwrotnie z kolei rozkładała się liczba funkcjonujących IKE i IKZE wśród grupy oszczędzających
w wieku powyżej 60 lat: 150,9 tys. IKE i 15,6 tys. IKZE. Osoby w wieku powyżej 60 lat w chwili
obecnej są w wieku emerytalnym, a posiadanie IKE jest przez nich traktowane jako lokata
kapitału i zwolnienie z podatku od zysków kapitałowych. Natomiast IKZE to produkt, z którego
korzyść, czyli odliczenie wpłaty od dochodu następuje corocznie, realny wpływ odliczenia
widoczny jest po złożeniu rozliczenia do urzędu skarbowego po zakończeniu roku
kalendarzowego.
3.2 Liczba IKZE, wpłacane składki oraz zgromadzone aktywa
Instytucje finansowe uprawnione do prowadzenia IKZE obsługiwały łącznie na koniec czerwca
2014 roku 493,2 tys. kont, na których zgromadzono aktywa o wartości 154,4 mln zł.
Tabela 14. Liczba IKZE w I półroczu 2013 i 2014 roku
Instytucje finansowe
prowadzące IKZE
Liczba IKZE
(w szt.)
Udział w liczbie ogółem
(w %)
Zmiana
(w %)
30.06.2013
30.06.2014
30.06.2013
30.06.2014
2014/2013
Zakłady ubezpieczeń
373 533
396 492
73,4
80,4
6,1
Fundusze inwestycyjne
8 619
10 833
1,7
2,2
25,7
Podmioty prowadzące
działalność maklerską
623
1 228
0,122
0,2
97,1
Banki
27
1 767
0,0
0,4
6444,4
Dobrowolne fundusze
emerytalne
126 160
82 907
24,8
16,8
-34,3
OGÓŁEM
508 962
493 227
100,0
100,0
-3,1
Źródło: Obliczenia własne
W 2012 roku - pierwszym roku funkcjonowania IKZE zostało otwartych 504,1 tys. IKZE.
W 2013 roku utworzono z kolei 65,3 tys. nowych IKZE, z czego ponad 91% powstało
w zakładach ubezpieczeń i dobrowolnych funduszach emerytalnych, a w I połowie 2014 roku
otwarto 20,1 tys. kont.
Od początku funkcjonowania IKZE umowy o prowadzenie konta oszczędzający zawierali głównie
z zakładami ubezpieczeń i dobrowolnymi funduszami emerytalnymi. Na koniec czerwca
2014 roku udział tych instytucji w liczbie funkcjonujących IKZE wyniósł odpowiednio: 80,4%
i 16,8%. W porównaniu do danych na koniec czerwca 2013 roku nastąpił wzrost udziału IKZE
w zakładach ubezpieczeń (o 7 p.p.) i spadek udziału IKZE w dobrowolnych funduszach
emerytalnych (o 8 p.p.).
Najwięcej IKZE
funkcjonuje
w zakładach
ubezpieczeń
IKE oraz IKZE w I półroczu 2014 roku
–
22
–
Dobrowolne fundusze emerytalne były instytucjami, w których liczba IKZE spadła o 34,3%.
Taka sytuacja wynikała z faktu, że w 2012 roku wiele osób skorzystało z możliwości zawierania
umów o prowadzenie IKZE w formie dobrowolnych funduszy emerytalnych za pośrednictwem
internetu, jednakże potwierdzeniem zawarcia umowy było przesłanie dokumentacji w formie
papierowej, której już instytucje finansowe nie otrzymywały. Zamknięcie tego rodzaju
rachunków w wyniku braku potwierdzenia pisemnej umowy o prowadzenie IKZE było możliwe
po roku od dnia otwarcia konta. Na koniec czerwca 2014 roku liczba funkcjonujących IKZE
w dobrowolnych funduszach emerytalnych spadła o 43,3 tys. kont w porównaniu do I półrocza
2013 roku.
Wykres 11. Struktura liczby IKZE wg instytucji i wieku w I półroczu 2013 i 2014 roku (w %)
Źródło: Obliczenia własne
Tabela 15. Wartość aktywów IKZE w I półroczu 2013 i 2014 roku
Instytucje finansowe
prowadzące IKZE
Wartość IKZE
(w tys. zł)
Udział w wartości ogółem
(w %)
Zmiana
(w %)
30.06.2013
30.06.2014
30.06.2013
30.06.2014
2014/2013
Zakłady ubezpieczeń
52 961
92 452
66,2
59,9
74,6
Fundusze inwestycyjne
15 282
32 491
19,1
21,0
112,6
Podmioty prowadzące
działalność maklerską
2 311
6 746
2,9
4,4
191,9
Banki
69
1 163
0,1
0,8
1585,5
Dobrowolne fundusze
emerytalne
9 345
21 528
11,7
13,9
130,4
OGÓŁEM
79 968
154 380
100,0
100,0
93,1
Źródło: Obliczenia własne
Biorąc pod uwagę wartość zgromadzonych na IKZE aktywów w poszczególnych instytucjach
finansowych, najwyższy udział (tak jak w liczbie IKZE) posiadają zakłady ubezpieczeń (59,9%)
oraz fundusze inwestycyjne (21%). Mimo, iż wartość zgromadzonych na IKZE aktywów wzrosła
we wszystkich instytucjach finansowych zarządzających IKZE, udział wartości aktywów
zgromadzonych w zakładach ubezpieczeń w stosunku do ogółem aktywów IKZE zmniejszył się
o 6,3 p.p. w porównaniu do analogicznego wskaźnika na koniec czerwca 2013 roku. Pozostałe
instytucje zwiększyły swój udział w ogółem aktywach IKZE (wzrost w przedziale od 0,7 do
2,3 p.p.).
Na koniec
czerwca 2014
roku na IKZE
zgromadzono
154,4 mln zł
IKE oraz IKZE w I półroczu 2014 roku
–
23
–
Wykres 12. Struktura wartości aktywów IKZE wg instytucji w I półroczu 20122014 (w %)
Źródło: Obliczenia własne
Od początku funkcjonowania IKZE najwięcej umów o prowadzenie kont jest zawieranych przez
ubezpieczonych z zakładami ubezpieczeń oraz dobrowolnymi funduszami emerytalnymi.
W liczbie 496,2 tys. funkcjonujących IKZE na koniec czerwca 2014 roku, jedynie
8,9% funkcjonujących IKZE (43,8 tys.), było zasilane przez oszczędzających wpłatami (dla
porównania w I półroczu 2013 roku - 6%).Najbardziej niekorzystnie rozkładał się ten udział
w zakładach ubezpieczeń i dobrowolnych funduszach emerytalnych, gdzie odpowiednio: 7,6%
i 7,9% funkcjonujących IKZE było zasilanych wpłatami. W podmiotach prowadzących
działalność maklerską i funduszach inwestycyjnych powyższy wskaźnik wahał się w przedziale
4447%, a najwyższą wartość osiągnął w bankach (99%). Oszczędzający na IKZE wpłacił
w I półroczu 2014 roku przeciętnie kwotę 1.106 zł. W przekroju instytucjonalnym widoczne jest
duże zróżnicowanie wysokości przeciętnej wpłaty: od 3,6 tys. zł w podmiotach prowadzących
działalność maklerską do 0,6 tys. zł w bankach.
Tabela 16. Wskaźnik „aktywnych” IKZE, średnia wpłata, stan konta w I półroczu 2013 i 2014 roku
Instytucje finansowe
prowadzące IKE
Wskaźnik aktywnych
IKZE (w %)
Średnia wpłata na IKZE
(w zł)
Średni stan konta IKZE
(w zł)
30.06.2013 30.06.2014 30.06.2013 30.06.2014 30.06.2013 30.06.2014
Zakłady ubezpieczeń
5,2
7,6
474
991
142
233
Fundusze inwestycyjne
58,3
46,6
1 482
1 936
1 773
2 999
Podmioty prowadzące
działalność maklerską
37,2
43,8
2 957
3 606
3 709
5 493
Banki
63,0
98,9
1 647
604
2 556
658
Dobrowolne fundusze
emerytalne
4,5
7,9
478
922
74
260
OGÓŁEM
6,0
8,9
661
1 106
157
313
Źródło: Obliczenia własne
Widoczne jest duże zróżnicowanie pod względem udziału kont zasilanych wpłatami w ogólnej
liczbie funkcjonujących IKZE w poszczególnych instytucjach finansowych. W I półroczu
2014 roku prawie wszyscy posiadający IKZE w bankach zasilali swoje konta wpłatami (98,9%),
podczas gdy w zakładach ubezpieczeń i dobrowolnych funduszach emerytalnych udział ten
wyniósł odpowiednio 7,6% i 7,9%. Powyższe znajduje odzwierciedlenie w strukturze liczby
i wartości aktywów IKZE, gdzie zakłady ubezpieczeń mają zdecydowanie niższy udział
w wartości zgromadzonych na IKZE aktywów, w porównaniu do udziału liczby posiadanych IKZE
w ogółem liczbie kont (różnica 32 p.p.).
O 13,5 tys.
wzrosła liczba
IKZE
zasilanych
wpłatami
w I półroczu
2014 roku,
w porównaniu
do I półrocza
2013 roku
IKE oraz IKZE w I półroczu 2014 roku
–
24
–
Wykres 13. Wskaźnik „aktywnych” IKZE w I półroczu 20122014 (w %)
Źródło: Obliczenia własne
3.3 Wypłaty, wypłaty transferowe, zwroty z IKZE oraz przyjęte środki z IKE
Informacje o wypłatach transferowych pokazują, że posiadacze IKZE, w przeciwieństwie do
posiadaczy IKE, nie zmieniają instytucji finansowej prowadzącej IKZE. W I półroczu 2014 roku
instytucje finansowe prowadzące IKZE dokonały 37 wypłat transferowych do innego IKZE oraz
przyjęły 41 wypłat transferowych z IKZE (dla porównania posiadacze IKE złożyli dyspozycje
dokonania 684 transferów do innego IKE, a instytucje finansowe przyjęły w tym okresie
843 transfery z IKE). W okresie tym zostało zrealizowanych 36 wypłat na kwotę 50 tys. zł,
głównie przez zakłady ubezpieczeń (86,1% liczby wypłat).
Tabela 17. Zwroty z IKZE w I półroczu 2013 i 2014 roku
Instytucje finansowe
prowadzące IKE
Liczba zwrotów z IKZE
(w szt.)
Wartość zwrotów z IKZE
(w tys. zł)
Przeciętny zwrot z IKZE
(w zł)
30.06.2013 30.06.2014 30.06.2013 30.06.2014 30.06.2013 30.06.2014
Zakłady ubezpieczeń
4 354
3 218
13 642
10 831
3 133
3 366
Fundusze inwestycyjne
241
671
1 457
1 086
6 046
1 618
Podmioty prowadzące
działalność maklerską
1
3
3
15
3 000
5 000
Banki
-
-
-
-
-
-
Dobrowolne fundusze
emerytalne
146
581
1 368
431
9 370
742
OGÓŁEM
4 742
4 473
16 470
12 363
3 473
2 764
Źródło: Obliczenia własne
Dyspozycje zwrotu środków z IKZE w I półroczu 2014 roku zostały głównie zrealizowane przez
zakłady ubezpieczeń (71,9% wszystkich zwrotów), jednakże najwyższe przeciętne kwoty
wypłacono rezygnującym z IKZE w podmiotach prowadzących działalność maklerską, gdzie
przeciętny zwrot wyniósł 5 tys. zł (dla porównania: ogółem przeciętny zwrot to kwota
2,8 tys. zł).
W I półroczu
2014 roku
przyjęto 41
wypłat
transferowych
z IKZE
4,5 tys. osób
zdecydowało
się na
dokonanie
zwrotu
środków z IKZE
IKE oraz IKZE w I półroczu 2014 roku
–
25
–
Jedynie w okresie od 1 stycznia 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku istniała możliwość złożenia
dyspozycji o przeniesieniu środków z IKE na IKZE. Z możliwości tej skorzystało 3,5 tys. osób
(90,7% osób przenoszących środki na IKZE posiadało konta w zakładach ubezpieczeń),
a wartość przeniesionych środków na IKZE wyniosła 56,1 mln zł. Z uwagi, iż ostatnie możliwe
do wykonania dyspozycje przeniesienia środków z IKE na IKZE były składane w dniu 31 grudnia
2012 roku, przekazanie środków, jak i przyjęcie przez inną instytucje finansową prowadzącą
IKZE następowało w niektórych przypadkach również w 2013 roku.
Na IKZE
wpłynęły
aktywa z IKE
w kwocie
56 mln zł
IKE oraz IKZE w I półroczu 2014 roku
–
26
–
4 KONKLUZJE
Wprowadzenie w 2004 roku dobrowolnej formy oszczędzania na cele emerytalne –
indywidualnego konta emerytalnego (IKE), z którego dochód zwolniono z podatku od zysków
kapitałowych, dało przyszłym emerytom możliwość decydowania o wysokości swoich świadczeń
emerytalnych poprzez podjęcie decyzji o samodzielnym, w odróżnieniu od pracowniczych
programów emerytalnych, odkładaniu środków na przyszłe cele emerytalne. Konsekwencją
zmniejszającego się zainteresowania IKE, w odniesieniu do oczekiwań ustawodawcy przy
tworzeniu produktu, , było dokonanie zmian legislacyjnych w 2008 roku, poprzez możliwość
wycofania części środków zgromadzonych na IKE. Dodatkowo podwyższono kwotę limitu wpłat
na IKE, jako kwotę odpowiadającą trzykrotności przeciętnego prognozowanego wynagrodzenia
miesięcznego w gospodarce narodowej na dany rok, określonego w ustawie budżetowej lub
prowizorium budżetowym. Przedmiotowe zmiany miały na celu uelastycznienie produktu, jakim
jest IKE, co miało wpłynąć pozytywnie na wzrost zainteresowania IKE.
Zmiany legislacyjne wprowadzone w 2008 roku nie wpłynęły jednak na wzrost zainteresowania
IKE. Stale obserwowano systematyczny spadek liczby prowadzonych i otwieranych IKE oraz
liczby rachunków, na które dokonywano w danym roku wpłat. Ponadto podwyższenie kwoty
limitu wpłat na IKE nie przełożyło się na znaczące zwiększenie wpłacanych środków na IKE.
Udział osób oszczędzających na IKE od początku funkcjonowania tego produktu nigdy nie
przekroczył 6% liczby osób pracujących.
Kolejnym krokiem ze strony ustawodawcy było rozszerzenie oferty produktowej w ramach
III filaru dobrowolnego oszczędzania na emeryturę, poprzez wprowadzenie od 1 stycznia
2012 roku indywidualnych kont zabezpieczenia emerytalnego (IKZE), poza funkcjonującymi
dotychczas pracowniczymi programami emerytalnymi oraz indywidualnymi kontami
emerytalnymi. Każdy oszczędzający na emeryturę może posiadać jednocześnie IKE i IKZE.
Na koniec czerwca 2014 roku IKE posiadało 816,7 tys. osób (5,2% liczby osób pracujących),
które zgromadziły na kontach aktywa o wartości 4,7 mld zł, natomiast 493,2 tys.
oszczędzających na IKZE (3,1% liczby osób aktywnych zawodowo) posiadało 0,2 mld zł
aktywów. Tylko 8,9% IKZE zostało zasilone wpłatami od oszczędzających. Na IKZE zostały
przeniesione przez oszczędzających aktywa z IKE o wartości 56 mln zł.
Na mocy ustawy z dnia 25 marca 2011 roku
o zmianie niektórych ustaw związanych
z funkcjonowaniem systemu ubezpieczeń społecznych
został wprowadzony mechanizm
okresowych analiz dotyczących funkcjonowania systemu emerytalnego. Zgodnie z art. 32
ww. ustawy Rada Ministrów jest zobowiązana do dokonywania przeglądu funkcjonowania
systemu emerytalnego i przedkładania Sejmowi Rzeczypospolitej Polskiej informacji o skutkach
obowiązywania ww. ustawy wraz z propozycjami zmian, nie rzadziej, niż co 3 lata.
Przedstawienie w Sejmie przez Radę Ministrów w dniu 27 września 2013 roku pierwszego
ww. przeglądu skutkowało zmianami w IKZE z dniem 15 stycznia 2014 roku, wprowadzonymi
ustawą z dnia 6 grudnia 2013 roku
o zmianie niektórych ustaw w związku z określeniem zasad
wypłaty emerytur ze środków zgromadzonych w otwartych funduszach emerytalnych
.
Zachęcono potencjalnych oszczędzających do zawierania umów o prowadzenie IKZE poprzez:
uproszczenie reguł związanych z ustalaniem wysokości maksymalnej rocznej wpłaty na IKZE
wprowadzając roczny limit wpłat na IKZE w wysokości 1,2-krotności przeciętnego
prognozowanego wynagrodzenia miesięcznego w gospodarce narodowej na dany rok,
określonego w ustawie budżetowej lub ustawie o prowizorium budżetowym,
wprowadzeniu opodatkowania wypłat z IKZE oraz wypłat na rzecz osób uprawnionych
zryczałtowanym podatkiem dochodowym na poziomie 10%, w miejsce opodatkowania
według skali podatkowej obowiązującego w momencie wypłaty.
Efekty powyższych zmian będą mogły mieć odzwierciedlenie na rynku IKE i IKZE w kolejnych
okresach sprawozdawczych.
Analiza struktury wiekowej posiadaczy IKE i IKZE pokazuje zależność, zgodnie z którą im
młodsza osoba, tym chętniej wybiera IKZE, zaś im starsza - IKE. Powyższa zależność znajduje
odzwierciedlenie w udziale oszczędzających na IKZE w wieku do 30 lat w ogólnej liczbie
oszczędzających na IKZE na poziomie 15,2%. Dla porównania oszczędzający na IKE w tym
IKE oraz IKZE w I półroczu 2014 roku
–
27
–
wieku stanowili tylko 4,4% oszczędzających na IKE (w liczbach: 74,7 tys. IKZE i 35,9 tys. IKE).
W grupie tej zanotowano również najwyższą różnicę w strukturze (10,8 p.p.), biorąc pod uwagę
przewagę udziału kont IKZE nad IKE. Wskazana przewaga widoczna była również w kolejnych
grupach wiekowych: 31-40 lat oraz 41-50 lat, jednak różnica ta była mniejsza (odpowiednio:
4,6 p.p. i 2,2 p.p.). Osoby w wieku do 50 lat przy podejmowaniu decyzji o utworzeniu konta
emerytalnego kierują się korzyścią wynikającą z możliwości dokonania odliczenia w rocznym
rozliczeniu podatku od dochodów osobistych wybierając IKZE. Natomiast wśród osób w wieku
powyżej 50 lat i kolejnych grupach wiekowych zanotowano wyższy udział tych grup
w strukturze IKE, w porównaniu do udziału tych grup wiekowych w ogólnej liczbie IKZE
(w grupie w wieku od 50 do 60 lat różnica o 2,3 p.p., a w grupie powyżej 60 lat różnica
15,3 p.p.). Wśród osób oszczędzających na cele emerytalne w wieku powyżej 60 lat wystąpiła
zatem najwyższa różnica w strukturze oraz w liczbie posiadanych kont IKE i IKZE (150,9 tys.
IKE i 15,6 tys. IKZE). W tej kategorii wiekowej prawdopodobnie IKE traktowane jest jako
swoista forma nieopodatkowej lokaty kapitału z relatywnie krótkim okresem trwania.
Źródeł niskiej popularności funkcjonujących na rynku kont emerytalnych IKE i IKZE można
upatrywać w kilku czynnikach:
część gospodarstw domowych nie wykazuje skłonności do długoterminowego oszczędzania –
przy braku obligatoryjnego obowiązku przeznaczania części dochodu bieżącego na cele
emerytalne, podział dochodu na konsumpcję bieżącą oraz przyszłą jest istotnie zaburzony na
rzecz tej pierwszej,
niskie dochody bieżące części gospodarstw domowych w konsekwencji przekładają się na
brak możliwości generowania i lokowania bieżących nadwyżek finansowych
z przeznaczeniem na przyszłą konsumpcję,
przekonanie części społeczeństwa, że to państwo jest odpowiedzialne za świadczenia
emerytalne i bez względu na okoliczności zatroszczy się o dochody przyszłych emerytów.
Z uwagi na powyższe czynniki, istotne jest zatem upowszechnianie wiedzy społeczeństwa
odnośnie szacunkowych wypłat emerytur z obowiązkowej części systemu emerytalnego
i oczekiwanej stopie zastąpienia w celu kształtowania świadomości przyszłych beneficjentów
systemu emerytalnego co do przewidywanej wysokości świadczeń. Edukacja finansowa powinna
być ukierunkowana na uświadamianie korzyści wynikających z wczesnego rozpoczęcia
i systematycznego gromadzenia oszczędności z przeznaczeniem na cele emerytalne oraz
skierowana w szczególności do osób młodych.
IKE oraz IKZE w I półroczu 2014 roku
–
28
–
SPIS WYKRESÓW
Oszczędzający na IKE wg wieku i płci w I półroczu 2014 roku .............................. 9
Struktura liczby IKE wg instytucji i wieku w I półroczu 2013 i 2014 roku (w %) ...10
Aktywa IKE w latach 2009-2014 (w mln zł narastająco) ......................................11
Struktura aktywów IKE wg instytucji w I półroczu 20102014 (w %) ...................12
Średnia wpłata na IKE wg instytucji w I półroczu 20102014 (w tys. zł) ..............12
Wskaźnik „aktywnych” IKE w I półroczu 20102014 (w %) .................................14
Średnia wartość rachunku IKE wg instytucji w I półroczu 20102014 (w tys. zł) ...14
Liczba IKE otwartych w latach 2004-2013 (w szt.)..............................................15
Struktura otwartych IKE wg instytucji w I półroczu 20102014 (w %) .................16
Oszczędzający na IKZE wg wieku i płci w I półroczu 2013 i 2014 roku .................20
Struktura liczby IKZE wg instytucji i wieku w I półroczu 2013 i 2014 roku (w %) .22
Struktura wartości aktywów IKZE wg instytucji w I półroczu 20122014 (w %) ....23
Wskaźnik „aktywnych” IKZE w I półroczu 20122014 (w %) ...............................24
SPIS TABEL
Limity wpłat na IKE w latach 2004-2014 (w zł) ................................................... 6
Limity wpłat na IKZE w latach 2012-2014 (w zł) ................................................. 7
Liczba IKE wg wieku i płci w I półroczu 2013 i 2014 roku (w szt.) ........................ 8
Aktywa IKE w I półroczu 2013 i 2014 roku ........................................................10
Liczba IKE zasilanych wpłatami w I półroczu 20102014 (w szt.) .........................13
Wskaźnik „aktywnych” IKE w I półroczu 20102014 (w %) .................................13
Liczba otwartych IKE w I półroczu 2013 i 2014 roku...........................................15
Wypłaty z IKE w I półroczu 2013 i 2014 roku .....................................................17
Całkowite zwroty z IKE w I półroczu 2013 i 2014 roku ........................................18
Transfery do IKE w I półroczu 2013 i 2014 roku.................................................19
Transfery z IKE w I półroczu 2013 i 2014 roku ...................................................19
Liczba IKZE wg wieku i płci w I półroczu 2013 i 2014 roku (w szt.) .....................21
Liczba IKZE w I półroczu 2013 i 2014 roku ........................................................21
Wartość aktywów IKZE w I półroczu 2013 i 2014 roku .......................................22
Wskaźnik „aktywnych” IKZE, średnia wpłata, stan konta w I półroczu 2013 i 2014
Zwroty z IKZE w I półroczu 2013 i 2014 roku ....................................................24
IKE oraz IKZE w I półroczu 2014 roku
–
29
–
URZĄD KOMISJI NADZORU FINANSOWEGO
Plac Powstańców Warszawy 1
00-950 Warszawa
tel. (+48 22) 262-50-00
fax (+48 22) 262-51-11 (95)
e-mail: knf@knf.gov.pl