Jak ocenić bank?
1
Bankowy Fundusz Gwarancyjny
Co wpływa na wybór banku?
Oferowane produkty i usługi
Koszty operacji bankowych
Spodziewana wysokość dochodu
Renoma, znana marka banku
Poczucie bezpieczeństwa
Korzystna lokalizacja
Rekomendacje rodziny i znajomych
2
Bankowy Fundusz Gwarancyjny
Kiedy można stracić pieniądze
wpłacone do banku?
Kradzież z rachunku
jeżeli nie udostępniliśmy złodziejowi
kodu PIN, hasła do rachunku,
Napad na bank NIE
zgłosiliśmy natychmiast kradzież karty
Napad hakerski
gdyż, wszelkie zobowiązania banku
Przejęcie banku
NIE
przejmowanego przechodzÄ… na bank
przez inny bank
przejmujÄ…cy
Bankructwo,
można stracić część pieniędzy
TAK
upadłość banku
3
Bankowy Fundusz Gwarancyjny
Jak samodzielnie sprawdzić czy bank jest
narażony na upadłość?
Zebrać informacje pozwalające ocenić
zagrożenia (1)
Przeanalizować zebrane informacje (2)
Wyciągnąć wnioski (3)
4
Bankowy Fundusz Gwarancyjny
Gromadzenie informacji o banku (1)
Jakie sÄ… z
ródła zagrożeń?
Zewnętrzne, Wewnętrzne,
na które bank nie ma wpływu wynikające z działalności banku
m.in.:
m.in.:
Øð
utrata wypłacalności
Øð
zła sytuacja w gospodarce
Øð
utrata płynności
Øð
kryzys krajowy lub światowy
Øð
wysokie koszty działania
Øð
duża konkurencja na rynku
Øð
zła jakość udzielonych kredytów
Øð
zła sytuacja właściciela banku
Øð
niskie kompetencje kierownictwa
Øð
problemy z pozyskaniem
i/lub pracowników banku
środków na zapewnienie
Øð
zła opinia na rynku
płynności
Øð
brak doświadczenia na rynku
Øð
przestępstwa, oszustwa, nadużycia
5
Bankowy Fundusz Gwarancyjny
Gromadzenie informacji o banku (1)
Gdzie szukać informacji o:
zagrożeniach zewnętrznych zagrożeniach wewnętrznych
dane o sytuacji ekonomiczno- sprawozdania finansowe
" dostępne w banku, na stronach www
finansowej sektora bankowego
" publikowane w Monitorze Polskim B
zamieszczane m.in. na stronach:
lub Monitorze Spółdzielczym
" www.bfg.pl (w zakładce publikacje i analizy
media (prasa, telewizja, informacyjne
BFG)
" www.knf.gov.pl (w zakładce publikacje portale internetowe)
nadzoru bankowego)
rankingi, ratingi, rekomendacje
ekspertów i uznanych instytucji
media (prasa, telewizja, informacyjne
ratingowych
portale internetowe)
porównywanie zachowań banku na tle
komunikaty, rekomendacje i prognozy
konkurencji
ekspertów
banki giełdowe  raporty bieżące
alerty zamieszczane m.in. na stronie
" www.knf.gov.pl (w zakładce ostrzeżenia
publiczne)
6
Bankowy Fundusz Gwarancyjny
Gromadzenie informacji o banku (1)
Banki mają obowiązek ujawniać informacje na temat
swojej sytuacji ekonomiczno-finansowej na podstawie:
Art. 70 ustawy o rachunkowości
Art. 111 ustawy - Prawo bankowe
Art. 38 b. ustawy o Bankowym Funduszu Gwarancyjnym
7
Bankowy Fundusz Gwarancyjny
Analiza zgromadzonych informacji (2)
Analiza sprawozdań Analiza informacji
finansowych pozasprawozdawczych
analiza wstępna analiza uzupełniająca
obejmuje wydarzenia, które nie mają
obecnie bezpośredniego wpływu na
analiza wskaz
nikowa
sprawozdawczość, ale mogą określać
kierunek zmian sytuacji ekonomiczno-
finansowej banku w przyszłości
Interpretacja wyników analizy
8
Bankowy Fundusz Gwarancyjny
Analiza sprawozdań finansowych (2.1)
Podstawowe elementy sprawozdania finansowego
Bilans
Øð
aktywa, tj. majątek banku (w tym: udzielone kredyty, czyli należności
banku oraz środki trwałe)
Øð
pasywa, tj. z
ródła finansowania majątku (w tym: kapitały oraz
zobowiązania, czyli m.in. przyjęte depozyty)
Rachunek zysków i strat (w tym: przychody i koszty)
Rachunek przepływów pieniężnych
9
Bankowy Fundusz Gwarancyjny
Analiza sprawozdań finansowych (2.1)
Bilans - wybrane pozycje
Aktywa Pasywa
Kasa, środki w Banku Centralnym Zobowiązania wobec Banku Centralnego
Należności od Banków Zobowiązania wobec banków
Kredyty i pożyczki Zobowiązania wobec klientów
Papiery wartościowe Kapitał zakładowy / Fundusz udziałowy
Wartości niematerialne i prawne Pozostałe kapitały
Rzeczowe aktywa trwałe Wynik finansowy
Aktywa razem Pasywa razem
10
Bankowy Fundusz Gwarancyjny
Analiza sprawozdań finansowych (2.1)
Rachunek zysków i strat (RZiS)  wybrane pozycje
Ważne informacje:
Przychody ogółem
" pozycje rachunku zysków i strat wykazywane są
Koszty ogółem, w tym:
w cyklu rocznym (narastają wraz z upływem roku)
Koszty działania banku
" najważniejsze pozycje zostały przedstawione
Amortyzacja
pogrubionÄ… czcionkÄ…,
Wynik z tytułu odsetek
" pozycje przychodów wpływają na zwiększenie
Wynik z tytułu prowizji
wyniku finansowego, a pozycje kosztów na
Wynik działalności bankowej
zmniejszenie [pomimo, że w rachunku zysków
Pozostałe przychody operacyjne
i strat nie zawsze koszty pokazywane sÄ… ze
Pozostałe koszty operacyjne
znakiem (-)]
Różnica rezerw i aktualizacji
" pozycje wyników mogą przyjmować zarówno
Wynik działalności operacyjnej
wartość dodatnią  korzystną dla banku,
Wynik finansowy brutto
jak i ujemnÄ…  niekorzystnÄ…,
Podatek dochodowy
" dodatnia wartość pozycji różnica rezerw
Wynik finansowy netto
i aktualizacji wartości powoduje zmniejszenie
wyniku finansowego.
11
Bankowy Fundusz Gwarancyjny
Analiza sprawozdań finansowych (2.1)
Rachunek przepływów pieniężnych  wybrane pozycje
I. Zysk (strata) netto
Ważne informacje:
II. Korekty razem, w tym:
Amortyzacja
" Zaprezentowana została
Zmiana stanu rezerw
metoda pośrednia
A
Zmiana stanu dłużnych papierów wartościowych
sporzÄ…dzenia rachunku
Zmiana stanu należności
przepływów pieniężnych
Zmiana stanu zobowiązań
VIII.Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I +/- II)
" W rachunku przepływów
I. Wpływy, w tym:
pieniężnych prezentowane są
Zbycie inwestycyjnych papierów wartościowych
przepływy z działalności
Zbycie środków trwałych
operacyjnej, inwestycyjnej i
B IV. Wypływy, w tym:
finansowej
Nabycie inwestycyjnych papierów wartościowych
Nabycie środków trwałych
" Rachunek przepływów
VII.Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I - II)
pieniężnych pokazuje jakimi
C Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
środkami pieniężnymi bank
dysponował w danym okresie
D Przepływy pieniężne netto razem (A+/-B+/-C)
sprawozdawczym, jakie były
E Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych
z
ródła ich pochodzenia i w jak
F Środki pieniężne na początek okresu
sposób środki te zostały
zagospodarowane.
G Środki pieniężne na koniec okresu (F+/-D)
12
Bankowy Fundusz Gwarancyjny
Analiza sprawozdań finansowych (2.1)
Przedstawione elementy sprawozdania finansowego majÄ… charakter poglÄ…dowy
i zostały uproszczone do celów niniejszej prezentacji.
Układ bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych mogą
różnić się od zaprezentowanych.
Różnice mogą wynikać z:
Øð
odmiennego doboru prezentowanych informacji w poszczególnych bankach
(przepisy określają minimalny zakres informacji, które bank musi ujawnić),
Øð
stosowania odmiennych zasad sprawozdawczości finansowej (krajowe lub
międzynarodowe),
Øð
obowiązków informacyjnych nałożonych na bank (banki giełdowe muszą
ujawnić więcej informacji),
Øð
różnic w metodzie sporządzenia sprawozdania (np. rachunek przepływów
pieniężnych może być sporządzony metodą pośrednią lub bezpośrednią).
13
Bankowy Fundusz Gwarancyjny
Analiza sprawozdań finansowych (2.1.1)
analiza wstępna
analiza pionowa (statyczna) analiza pozioma (dynamiczna)
dotyczy jednego okresu analiza zmian w czasie
obejmuje ocenę relacji poszczególnych obejmuje ocenę zmiany tego
elementów sprawozdania np.: samego elementu sprawozdania
" udział majątku trwałego lub należności na przestrzeni kilku miesięcy,
w sumie aktywów kwartałów lub lat
" udział kapitału lub zobowiązań w sumie
wyniki mogą być prezentowane
pasywów
w ujęciu wartościowym lub
" udział poszczególnych z
ródeł
procentowym
przychodów i kosztów w wyniku
finansowym
wyniki mogą być prezentowane w ujęciu procentowym
Powiązanie wyników analizy pionowej i poziomej pozwala na identyfikację przyczyn i konsekwencji zmian
jakie miały miejsce w analizowanym przedziale czasowym
14
Bankowy Fundusz Gwarancyjny
Analiza sprawozdań finansowych (2.1.1)
Co może wskazywać na złą lub pogarszającą się sytuację banku?
(nie dotyczy banków rozpoczynających działalność)
Stwierdzone w analizie pionowej Stwierdzone w analizie poziomej
Øð
obniżanie się kwoty kapitałów własnych
Øð
występowanie straty (wysoka relacja
straty do kapitałów własnych banku)
Øð
obniżanie się kwoty przychodów
Øð
wysoki udział kosztów w wyniku
Øð
wzrost kwoty kosztów
finansowym
Øð
obniżanie się kwoty wyniku finansowego
Øð
niski udział kapitałów własnych w sumie
Øð
wzrost kwoty należności zagrożonych
bilansowej
Øð
gwałtowne zmiany kwoty depozytów
Øð
ujemne przepływy środków pieniężnych
z dziaÅ‚alnoÅ›ci operacyjnej Øð
gwałtowne obniżanie się kwoty aktywów
trwałych
Øð
dodatnie przepływy środków pieniężnych
z dziaÅ‚alnoÅ›ci inwestycyjnej Øð
gwałtowny spadek kwoty zobowiązań
wobec banków
15
Bankowy Fundusz Gwarancyjny
Analiza sprawozdań finansowych (2.1.2)
analiza wskaz
nikowa
stanowi pogłębienie analizy wstępnej
Spojrzenie na bank z punktu widzenia konkretnego obszaru
podstawowe obszary ważne w ocenie banku
wypłacalność
płynność
jakość portfela kredytowego
efektywność działania banku
16
Bankowy Fundusz Gwarancyjny
Analiza sprawozdań finansowych (2.1.2)
Wypłacalność
Ocenie poddawana jest wielkość funduszy własnych jakie posiada bank w relacji do
ponoszonego przez niego ryzyka
Minimalna wysokość funduszy własnych wynosi:
równowartość 5 mln euro w banku komercyjnym (państwowym lub w formie spółki akcyjnej)
równowartość 1 mln euro w zrzeszonym banku spółdzielczym
17
Bankowy Fundusz Gwarancyjny
Analiza sprawozdań finansowych (2.1.2)
Wypłacalność
Podstawowy wskaz
nik to:
fundusze własne + kapitał krótkoterminowy
= x 100%
współczynnik wypłacalności
12,5 x całkowity wymóg kapitałowy
Współczynnik wypłacalności w banku musi przyjmować wartość co najmniej 8%, a w banku
rozpoczynającym działalność operacyjną:
" 15% w pierwszym roku działalności,
" 12% w drugim roku działalności.
18
Bankowy Fundusz Gwarancyjny
Analiza sprawozdań finansowych (2.1.2)
Płynność (1)
Analiza tego obszaru pokazuje czy bank jest w stanie na bieżąco regulować swoje
zobowiÄ…zania.
Ocenie poddawany jest bilans pod względem:
Øð
dopasowania terminów i kwot spłacanych przez klientów kredytów (aktywa)
i wypłacanych klientom depozytów (pasywa)
Øð
relacji w jakiej kapitał i zobowiązania długoterminowe pokrywają aktywa niepłynne banku
(np. środki trwałe)
19
Bankowy Fundusz Gwarancyjny
Analiza sprawozdań finansowych (2.1.2)
Płynność (2)
Podstawowe miary płynności to:
Luka płynności, której wartość minimalna powinna wynosić 0
Luka płynności krótkoterminowej = (suma wartości podstawowej i uzupełniającej rezerwy płynności w dniu
sprawozdawczym)  (wartość środków obcych niestabilnych)
Współczynnik płynności krótkoterminowej, którego wartość minimalna powinna
wynosić 1
suma wartości podstawowej i uzupełniającej rezerwy płynności
w dniu sprawozdawczym
Współczynnik płynności krótkoterminowej =
wartość środków obcych niestabilnych
Współczynnik pokrycia aktywów niepłynnych funduszami własnymi, którego
wartość minimalna powinna wynosić 1
20
Bankowy Fundusz Gwarancyjny
Analiza sprawozdań finansowych (2.1.2)
Jakość portfela kredytowego (należności)
Analiza jakości portfela daje wiedzę na temat relacji kredytów, które nie są prawidłowo
obsługiwane (spłacane) przez klientów do sumy wszystkich kredytów udzielonych
przez bank.
Podstawowe wskaz
niki to:
Udział należności zagrożonych w należnościach ogółem
Udział należności z rozpoznaną utratą wartości w należnościach ogółem
Korzystna jest jak najniższa wartość tych relacji
21
Bankowy Fundusz Gwarancyjny
Analiza sprawozdań finansowych (2.1.2)
Efektywność działania
Analiza tego obszaru daje wiedzę m.in. na temat relacji ponoszonych kosztów działania
do wyniku osiągniętego z działalności banku oraz na temat rentowności banku
rozumianej jako stosunek wyniku finansowego do sumy bilansowej czy kapitałów
własnych banku.
Podstawowe wskaz
niki to:
ROA (wskaz
nik zwrotu z aktywów)
wynik finansowy
=
 jaki procent majÄ…tku pokrywa wynik finansowy z danego okresu
aktywa ogółem
ROE (wskaz
nik zwrotu z kapitału własnego)
wynik finansowy
 jaki procent kapitału własnego pokrywa wynik finansowy z danego okresu =
fundusze własne
Korzystna jest jak najwyższa wartość tych relacji
koszty działania
obciążenie wyniku z działalności bankowej kosztami działania
=
 wskaz
nik < 100% oznacza koszty niższe od wyniku,
wynik z działalności bankowej
im mniejsza wartość tego wskaz
nika tym lepiej dla banku
22
Bankowy Fundusz Gwarancyjny
Analiza sprawozdań finansowych (2.1.2)
Jak prawidłowo ocenić wskaz
niki banku?
W ocenie wskaz
ników z obszaru wypłacalności i płynności pomocne są normy jakie
banki muszą przestrzegać zgodnie z wymogami prawa (ustawą Prawo bankowe,
uchwałami nadzoru finansowego)
Wskaz
niki z obszaru jakości należności i efektywności można ocenić porównując ich
wielkość np. do średnich wielkości w sektorze banków komercyjnych i spółdzielczych 
stosowanych odpowiednio w zależności od tego z jakiego sektora jest oceniany bank
Średnie wartości wskaz
ników wykorzystywanych przy ocenie banków podawane są np.
w opracowaniach KNF i BFG publikowanych na stronach internetowych tych instytucji,
ważne jest, aby wykorzystywać do porównań jak najaktualniejsze średnie
23
Bankowy Fundusz Gwarancyjny
Analiza sprawozdań finansowych (2.1.2)
Co może wskazywać na złą lub pogarszającą się sytuację banku?
(nie dotyczy banków rozpoczynających działalność)
Stwierdzone w analizie wskaz
nikowej
Øð
współczynnik wypłacalności niespełniający wymogów prawa
Øð
miary płynności niespełniające wymogów prawa
Øð
ujemne lub bliskie zera wskaz
niki rentowności (np. ROA, ROE)
Øð
przekraczające 100% lub bliskie tej wartości wskaz
niki obciążenia (np. C/I)
Øð
gorsze niż średnie w sektorze wskaz
niki jakości należności
Øð
pogarszanie się relacji straty skumulowanej do kapitałów własnych banku
Øð
obserwowane pogarszanie siÄ™ wskaz
ników w analizowanym przedziale czasowym
24
Bankowy Fundusz Gwarancyjny
Analiza sprawozdań finansowych (2.1.3)
Przykład:
A = B = struktura zm iana zm iana
31.12.2005 r. 31.12.2006 r.
Wys zcze gólnienie
A B B/A B-A
w tys. zł w %
w tys. zł
Kasa, środki w Banku Centralnym 1 017 903 1,90% 1,50% -11,21% -114,00
Należności od Banków 16 500 15 751 30,80% 26,09% -4,54% -749,00
Kredyty i pożyczki 23 312 35 572 43,52% 58,93% 52,59% 12 260,00
Papiery w artościow e 8 761 2 064 16,35% 3,42% -76,44% -6 697,00
Wartości niematerialne i praw ne 393 314 0,73% 0,52% -20,10% -79,00
Rzeczow e aktyw a trw ałe 3 588 5 763 6,70% 9,55% 60,62% 2 175,00
Aktyw a razem 53 571 60 367 100,00% 100,00% 12,69% 6 796,00
Zobow iÄ…zania w obec Banku Centralnego 0 0 0,00% 0,00% - 0,00
Zobow iązania w obec Banków 1 984 112 3,70% 0,19% -94,35% -1 872,00
Zobow iązania w obec klientów 43 667 50 789 81,51% 84,13% 16,31% 7 122,00
Kapitał zakładow y / Fundusz udziałow y 1 200 1 340 2,24% 2,22% 11,67% 140,00
Pozostałe kapitały 5 542 6 720 10,35% 11,13% 21,26% 1 178,00
Wynik finansow y 1 178 1 406 2,20% 2,33% 19,35% 228,00
Pasyw a razem 53 571 60 367 100,00% 100,00% 12,69% 6 796,00
Øð
w zaprezentowanym przykładzie kolumna  struktura to przykład analizy pionowej, a kolumna  zmiana poziomej,
Øð
po połączeniu wyników analizy poziomej i pionowej możemy m.in. stwierdzić, że w 2006 r.:
" o 12 260 tys. zł wzrosła kwota kredytów i pożyczek, przy wzroście sumy bilansowej o 6 796 tys. zł
" przyrost kwoty kredytów nie wynikał wyłącznie z pozyskania przez bank nowych środków (depozyty klientów wzrosły
o 7 122 tys. zł), ale był też wynikiem zmiany sposobu inwestowania środków dotychczas posiadanych
" nastąpiła zmiana struktury aktywów, bank sprzedał część posiadanych papierów wartościowych i zainwestował
otrzymane środki w kredyty (udział papierów wartościowych w sumie bilansowej zmniejszył się z 16,35% w 2005 r. do
3,42% w 2006 r.)
" wzrosły fundusze własne (bank przekazał na zwiększenie funduszy cały zysk z 2005 r., a dodatkowo pozyskał nowych
udziałowców)
25
Bankowy Fundusz Gwarancyjny
AKTYWA
PASYWA
Analiza sprawozdań finansowych (2.1.3)
A teraz spróbujmy ocenić wpływ zmian widocznych w bilansie na wyniki banku
Øð
widoczny jest wzrost wyniku z tytułu
31.12.2005 r. 31.12.2006 r. zm iana
Wyszczególnienie
odsetek oraz z tytułu prowizji
w tys. zł w %
Øð
wyniki te mają duży wpływ na wynik
Wynik z tytułu odsetek 2 833 3 707 30,85%
działalności bankowej więc i ten
Wynik z tytułu prow izji 1 765 1 856 5,16%
rośnie
Wynik z operacji finansow ych i pozycji w ymiany 96 30 -68,75%
Øð
rosną także koszty działania (np.
Wynik działalności bankow ej 4 694 5 593 19,15%
wynagrodzenia pracowników), ale
Pozostałe przychody operacyjne 301 330 9,63%
stopień tego wzrostu ocenimy
Pozostałe koszty operacyjne 114 132 15,79%
w analizie wskaz
nikowej
Koszty działania banku 3 296 3 510 6,49%
Øð
Amortyzacja 280 347 23,93% zmianie ulega pozycja  różnica
Różnica rezerw i aktualizacji -149 198 - rezerw i aktualizacji , jej dodatni
znak w 2007 r. świadczy
Wynik finansow y brutto 1 454 1 736 19,39%
o przewadze rezerw utworzonych
Podatek dochodow y 276 330 19,00%
nad rozwiÄ…zanymi
Wynik finansow y netto 1 178 1 406 19,35%
Øð
wzrost wyników był skutkiem zmiany strategii banku z ostrożniejszej, ale przynoszącej mniejsze zyski na bardziej
ryzykowną, lecz również bardzie zyskowną
Øð
kredyty i pożyczki są obarczone większym ryzykiem niż papiery wartościowe Skarbu Państwa np. obligacje (zakładamy, że
takie bank posiadał)
Øð
ceną jaką bank ponosi za dodatkowe ryzyko jest m.in. wzrost rezerw celowych na należności niespłacane przez klientów
(dodatnia  różnica rezerw i aktualizacji przyczynia się do zmniejszenia wyniku finansowego o 198 tys. zł)
Øð
wynik finansowy banku rośnie, więc na podstawie dotychczasowej analizy zmianę strategii można ocenić jako korzystną
26
Bankowy Fundusz Gwarancyjny
Rachunek zysków i strat
Analiza sprawozdań finansowych (2.1.3)
Zobaczmy jak bank działał w kolejnym roku&
B = C = s truk tura zm iana zm iana
31.12.2006 r. 31.12.2007 r.
Wys zcze gólnie nie
B C C/B C-B
w tys. zł w %
w tys. zł
Kasa, środki w Banku Centralnym 903 754 1,50% 1,22% -16,50% -149,00
Należności od Banków 15 751 3 426 26,09% 5,55% -78,25% -12 325,00
Kredyty i pożyczki 35 572 48 249 58,93% 78,14% 35,64% 12 677,00
Papiery w artościow e 2 064 3 235 3,42% 5,24% 56,73% 1 171,00
Wartości niematerialne i praw ne 314 423 0,52% 0,69% 34,71% 109,00
Rzeczow e aktyw a trw ałe 5 763 5 659 9,55% 9,16% -1,80% -104,00
Aktyw a razem 60 367 61 746 100,00% 100,00% 2,28% 1 379,00
Zobow iÄ…zania w obec Banku Centralnego 0 0 0,00% 0,00% - 0,00
Zobow iązania w obec Banków 112 7 056 0,19% 11,43% 6200,00% 6 944,00
Zobow iązania w obec klientów 50 789 45 963 84,13% 74,44% -9,50% -4 826,00
Kapitał zakładow y / Fundusz udziałow y 1 340 1 286 2,22% 2,08% -4,03% -54,00
Pozostałe kapitały 6 720 6 720 11,13% 10,88% 0,00% 0,00
Wynik finansow y 1 406 721 2,33% 1,17% -48,72% -685,00
Pasyw a razem 60 367 61 746 100,00% 100,00% 2,28% 1 379,00
Øð
w 2007 r. kontynuowana była strategia zapoczątkowana w 2006 r.
Øð
kwota kredytów i pożyczek wzrosła o 12 677 tys. zł, a jej udział w sumie bilansowej na koniec 2007 r. wyniósł 78,14%
Øð
aby umożliwić wzrost kwoty kredytów bank zlikwidował swoje lokaty w innych bankach (aktywa - należności od banków) oraz
pozyskał środki pieniężne w postaci pożyczek od banków (pasywa - zobowiązania wobec banków)
Øð
rozwijając działalność kredytową bank zaniedbał klientów zakładających lokaty (w 2007 r. nastąpiło zmniejszenie
zobowiązań wobec klientów o 4 626 tys. zł, tj. o 9,50%)
Øð
niepokojący jest brak wzrostu funduszy własnych banku  cały zysk za 2006 r. bank wypłacił w postaci dywidendy
27
Bankowy Fundusz Gwarancyjny
AKTYWA
PASYWA
Analiza sprawozdań finansowych (2.1.3)
& oraz jak zmieniły się jego wyniki:
31.12.2006 r. 31.12.2007 r. zm iana
Øð
nadal utrzymuje siÄ™ wzrost :
Wys zczególnie nie
w tys. zł w %
" wyniku z tytułu odsetek
Wynik z tytułu odsetek 3 707 3 991 7,66%
" wyniku z tytułu prowizji
Wynik z tytułu prow izji 1 856 1 912 3,02%
Wynik z operacji finansow ych i pozycji w ymiany 30 26 -13,33%
" wyniku działalności bankowej
Wynik działalnoś ci bankow ej 5 593 5 929 6,01%
Øð
natomiast jednoczesny szybszy`
Pozostałe przychody operacyjne 330 345 4,55%
wzrost:
Pozostałe koszty operacyjne 132 169 28,03%
Kos zty działania banku 3 510 3 899 11,08%
" kosztów działania
Amortyzacja 347 350 0,86%
Różnica re ze rw i aktualizacji 198 966 387,88% " różnicy rezerw i aktualizacji
Wynik finansow y brutto 1 736 890 -48,73%
przyczynia siÄ™ do zmniejszenia
Podatek dochodow y 330 169 19,00%
wyniku finansowego
Wynik finans ow y ne tto 1 406 721 -48,73%
Øð
w 2007 r. tempo wzrostu wyniku działalności bankowej było niższe niż w 2006 r., ponieważ bank pozyskiwał środki
finansowe na udzielanie kredytów z droższych z
ródeł niż rok wcześniej,
Øð
koszty działania banku rosły w szybszym tempie niż wynik działalności bankowej
Øð
zmiana profilu działalności na bardziej ryzykowny doprowadziła do pogorszenia jakości należności banku, o czym świadczy
gwałtowny wzrost pozycji  różnica rezerw i aktualizacji (przewaga rezerw utworzonych nad rozwiązanymi
przyczyniła się do zmniejszenia wyniku finansowego o 966 tys. zł)
Øð
na skutek wzrostu kosztów działania, zwiększenia rezerw oraz zmniejszenia tempa wzrostu wyników z poszczególnych
segmentów działalności, wynik finansowy banku był w 2007 r. niższy od wyniku osiąganego w dwóch poprzednich latach
Øð
na podstawie dotychczasowej analizy można stwierdzić, że rozwijanie w 2007 r. ryzykownej strategii przestało być dla banku
korzystne  ryzyko prowadzonej działalności wzrosło, a wyniki finansowe są niższe niż w 2005 r. i 2006 r.
28
Bankowy Fundusz Gwarancyjny
Rachunek zysków i strat
Analiza sprawozdań finansowych (2.1.3)
Teraz policzmy i zinterpretujmy wybrane wskaz
niki
ROA netto = wynik finansowy netto/suma bilansowa
Obciążenie wyniku działalności bankowej kosztami działania = koszty działania / wynik działalności bankowej
Obciążenie wyniku działalności bankowej różnicą rezerw i aktualizacji = różnica rezerw i aktualizacji / wynik działaln.
bankowej
Wyszczególnienie 31.12.2005 r. 31.12.2006 r. 31.12.2007 r.
Wynik działalności bankow ej 4 694 5 593 5 929
Koszty działania banku 3 296 3 510 3 899
Różnica rezerw i aktualizacji -149 198 966
Wynik finansow y netto 1 178 1 406 721
Suma bilansow a 53571 60 367 61 746
ROA netto 2,20% 2,33% 1,17%
Obciążenie w dzb. kosztami działania 70,22% 62,76% 65,76%
Obciążenie w dzb.różnicą rezerw i aktualizacji -3,17% 3,54% 16,29%
w spółczynnik w ypłacalności * 20,33% 15,73% 10,77%
* wyliczony współczynnik wypłacalności podawany jest przez banki w sprawozdaniach
Øð
w 2006 r. wskaz
nik zwrotu z aktywów ROA netto rośnie (poprawia się), a następnie w 2007 r. obniża się do poziomu niższego niż
w 2005 r.  oznacza to, że w 2006 r. wzrost sumy bilansowej przyczynia się do wzrostu zysku, ale w 2007 r. dalszy rozwój
działalności powoduje szybsze tempo wzrostu kosztów niż przychodów i efektywność działalności ulega obniżeniu
Øð
w 2006 r. także obciążenie wyniku działalności bankowej kosztami działania uległo poprawie (zmniejszyło się), lecz
w kolejnym roku realizacji ryzykownej strategii ponownie wzrosło
Øð
z powodu udzielenia kredytów nierzetelnym klientom bank musiał utworzyć rezerwy, które zarówno w 2006 r., jak i 2007 r.
obniżyły wyniki finansowe banku
Øð
zmiana strategii na bardziej ryzykowną widoczna jest także w sukcesywnym zmniejszaniu wartości współczynnika wypłacalności
29
Bankowy Fundusz Gwarancyjny
w %
w tys. zł
Analiza sprawozdań finansowych (2.1.3)
Podsumowanie:
Øð
na podstawie analizy pionowej i poziomej możliwe było zaobserwowanie zmiany strategii banku z ostrożnej na bardziej ryzykowną
oraz ocena wpływu tej zmiany na wyniki banku
Øð
dodanie analizy wskaz
nikowej umożliwiło porównanie banku w czasie (m.in. ocenę czy wzrost sumy bilansowej skutkuje
proporcjonalnym wzrostem wyników oraz czy koszty i przychody rosną w tym samym tempie)
Kolejnym krokiem jest sprawdzenie jak kształtują się wskaz
niki banku na tle innych banków z
tego samego sektora:
Øð
po porównaniu ze średnimi
Wyszczególnie nie 31.12.2005 r. 31.12.2006 r. 31.12.2007 r.
wartościami widoczne jest, że
Bank
w 2005 r. i 2006 r. większość
wskaz
ników banku kształtuje się
ROA netto 2,20% 2,33% 1,17%
korzystnie na tle sektora, natomiast
Obciążenie w dzb. kosztami działania 70,22% 62,76% 65,76%
w 2007 r. następuje pogorszenie
Obciążenie w dzb.różnicą rezerw i aktualizacji -3,17% 3,54% 16,29%
Øð
wyniki i wskaz
niki banku w 2007 r.
w spółczynnik w ypłacalności 20,33% 15,73% 10,77%
nadal nie są złe, ale dalsze rozwijanie
Åšrednie w artoÅ› ci w s ek torze
ryzykownej strategii może przyczynić
ROA netto 1,51% 1,20% 1,40%
siÄ™ do pogorszenia sytuacji banku w
Obciążenie w dzb. kosztami działania 66,65% 67,69% 64,60%
kolejnych latach
Obciążenie w dzb.różnicą rezerw i aktualizacji 2,63% 3,02% 2,52%
Øð
dalsze przeznaczanie zysku na
M inim alny w ym óg us taw ow y
dywidendÄ™ przy dynamicznym
w spółczynnik w ypłacalności 8,00% 8,00% 8,00% rozwoju akcji kredytowej może
prowadzić do problemów
- lepiej niż średnia lub wymóg ustawowy
z wypłacalnością
- gorzej niż średnia lub wymóg ustawowy
30
Bankowy Fundusz Gwarancyjny
Analiza dodatkowych informacji (2.2)
Analiza uzupełniająca
Analiza informacji pozasprawozdawczych
Analiza elementów niefinansowych sprawozdawczości
jest to np. analiza sprawozdania z działalności zarządu banku, w którym zamieszczane
są informacje stanowiące uzupełnienie do sprawozdania finansowego oraz informacje
na temat planów czy strategii działania w kolejnych okresach
31
Bankowy Fundusz Gwarancyjny
Analiza dodatkowych informacji (2.2)
Co może wpłynąć na ocenę banku dziś i w przyszłości?
Stwierdzone w analizie uzupełniającej
Øð
niekorzystne komentarze ekspertów dotyczące funkcjonowania banku
Øð
zmiana strategii działania banku w kierunku bardziej agresywnej  narażonej na
większe ryzyko
Øð
oprocentowanie lokat znacząco wyższe niż oferowane przez inne banki  może
oznaczać kłopoty z płynnością
Øð
wykluczenie z Krajowej Izby Rozliczeniowej SA - oznacza kłopoty z płynnością
Øð
zmiany organizacyjne  restrukturyzacja
Øð
zmiana właściciela  może skutkować zmianą strategii, reorganizacją
Øð
pogorszenie oceny nadanej bankowi lub jego właścicielowi przez uznane agencje
ratingowe (np. Moody s, Fitch Ratings, Standard & Poor s)
Øð
kryzys na rynku krajowym lub światowym  szczególnie w sektorze finansowym
Uwaga:
zmiana strategii, reorganizacja czy zmiana właściciela nie muszą mieć negatywnego
wpływu na bank, jednak zawsze powinny podlegać szczególnej analizie i ocenie
32
Bankowy Fundusz Gwarancyjny
Interpretacja wyników analizy (3)
Wyniki analizy sÄ…:
Różnorodne Nieporównywalne?
Pozornie nieporównywalne wyniki analizy można zestawić i wyciągnąć
na ich podstawie wnioski
33
Bankowy Fundusz Gwarancyjny
Interpretacja wyników analizy (3)
Podstawowym problemem jest równoczesna ocena:
Czynników mierzalnych
Øð
wyrażanych liczbowo lub procentowo
Øð
dotyczących różnych obszarów ważnych w ocenie banku
Czynników niemierzalnych
Øð
wyrażonych opisowo
Øð
dotyczących różnych wydarzeń mogących mieć pośredni lub
bezpośredni wpływ na sytuację banku
34
Bankowy Fundusz Gwarancyjny
Interpretacja wyników profesjonalnej analizy (3.1)
Czynniki mierzalne i niemierzalne mogą zostać uporządkowane w ramach:
Systemu wczesnego ostrzegania (SWO)
Systemy wczesnego ostrzegania tworzone są przez ekspertów
Wykorzystywane są powszechnie w różnych sektorach
Pozwalają w jednolity sposób ocenić podmioty działające w danej branży
Końcowa ocena jest prosta, zrozumiała i porównywalna w czasie
Ich zadaniem jest wytypowanie banków w trudnej sytuacji ekonomiczno-finansowej
35
Bankowy Fundusz Gwarancyjny
Interpretacja wyników profesjonalnej analizy (3.1)
Podstawowe cele systemu wczesnego ostrzegania:
Identyfikacja obszarów, w których bank działa nieprawidłowo
Ocena wpływu tych obszarów na funkcjonowanie całego banku
Zestawienie poszczególnych elementów analizy w postaci zapewniającej
połączenie cząstkowych wyników
Wnioski i ocena sytuacji bieżącej oraz perspektyw dalszego rozwoju banku
Porównanie ocen nadanych poszczególnym bankom i wnioski na temat kondycji
całego sektora
36
Bankowy Fundusz Gwarancyjny
Samodzielna interpretacja wyników analizy (3.2)
Przy braku możliwości skorzystania z wyników dostarczanych przez systemy
wczesnego ostrzegania wnioskowanie polega na:
Sprawdzeniu czy występują symptomy mogące wskazywać na złą lub
pogarszajÄ…cÄ… siÄ™ sytuacjÄ™ ekonomiczno-finansowÄ… banku
Określeniu czy w wynikach analizy przeważają pozytywne czy negatywne
informacje na temat sytuacji banku
Określeniu znaczenia negatywnych informacji w ocenie banku
37
Bankowy Fundusz Gwarancyjny
Samodzielna interpretacja wyników analizy (3.3)
Ważne informacje
Z dotychczasowych doświadczeń BFG wynika, że:
upadają banki w bardzo trudnej sytuacji ekonomiczno-finansowej, gdzie większość
symptomów, o których mowa w prezentacji jest spełniona,
banki o dobrej i stabilnej sytuacji ekonomiczno-finansowej prezentujÄ… informacje
sprawozdawcze w sposób przejrzysty, natomiast banki, w których sytuacja zaczyna
się pogarszać często ukrywają niekorzystne informacje,
istnieje grupa banków ważnych systemowo, których upadłość mogłaby zachwiać
stabilnością sektora bankowego. Banki te określane są mianem  zbyt duży by upaść
lub  zbyt ważny by upaść i w przypadku problemów w tych bankach, uruchamiane są
specjalne działania instytucji tworzących sieć bezpieczeństwa. Przykłady takich
banków, jak również wspomnianych działań pojawiają się praktycznie w każdym
poważnym kryzysie bankowym.
38
Bankowy Fundusz Gwarancyjny