Wykład 3
dr Katarzyna Kreczmańska-Gigol
Katedra Finansów SGH
Rynek usług faktoringowych. Faktoring a kredyt, dyskonto weksli, leasing, wykup wierzytelności, outsourcing usług
¡ Rynek usług faktoringowych
l Faktoring na świecie
l Faktoring w Europie
l Obroty faktoringowe w Polsce
l Rodzaje faktorów na polskim rynku l Polski Związek Faktorów
l Branże a faktoring
l Faktoring a PKB
l Czynniki sprzyjające rozwojowi
Rozwój faktoringu na świecie na przestrzeni ostatnich 10 lat (w mln euro)
1400000
1 299 127
1200000
1 134 288
860215
1000000
860 215
760 392
800000
724 197
685 682
623 840
600000
556 877
450 702
415 846
400000
200000
0
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
Obroty faktoringowe w podziale na kontynenty
Australia
Afryka
2,5%
Ameryka
0,8%
12,4%
Azja
13,2%
Europa
71,1%
Światowi liderzy faktoringowi Wielka Brytania; 21,93%
Inne; 27,83%
Włochy; 10,62%
Tajwan; 3,53%
Hiszpania; 5,89%
Francja; 8,82%
Niemcy; 6,35%
Japonia; 6,57%
USA; 8,46%
Schemat. Obroty faktoringowe w Polsce w mln zł
Źródło: A.Żbikowski, Faktoring jako krótkoterminowy instrument finansowy, materiały z konferencji „Zarządzanie wierzytelnościami”, Gazeta Prawna, Warszawa 16.06.2008; Rynek faktoringowy w Polsce w 2007 r., GUS 2008.
35
717
30,
30
5
25,
25
801
18,
20
zł
175
ld
209
m
14,
,77
15
442
992
13
,29
331
535
13,
11,
11,
712
11
10,
10,
891
9,
10
291
7,
067
624
7,
6,
6,
5
564
564
013
275
357
357
885
885
1,
2,
2,
0,
0,
1,
0,07
0,07
0,
0,
0
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
PZF
Rynek
Gdyby pokusić się o przedstawienie głównych cech rynku faktoringowego w Polsce na przestrzeni tych kilkunastu lat jego rozwoju w Polsce, to należy zauważyć, że:
¡
początkowo świadczeniem usług faktoringowych zajmowały się jedynie banki,
¡
kolejnym etapem było pojawienie się innych niż banki podmiotów zajmujących się działalnością faktoringową obok innych usług związanych z obrotem wierzytelnościami lub leasingiem,
¡
następnie na rynku obserwować można było proces wyprowadzania działalności faktoringowej z banków i tworzenie spółek córek – firm faktoringowych z kapitałem bankowym,
¡
aktualnie na rynku faktoringowym należy wyróżnić wszystkie trzy rodzaje faktorów, jednak zauważyć należy, że największe znaczenie dla rozwoju faktoringu mają specjalistyczne firmy faktoringowe, których oferta jest najbogatsza i najbardziej elastyczna; banki dalej świadczą usługi faktoringowe, jednak ich oferta jest uboższa niż firm faktoringowych, jeszcze mniejsze znaczenie mają firmy nie specjalizujące się tylko w faktoringu, które koncentrują się na innej działalności, jednak istnienie każdej z tych grup faktorów sprawia, że oferta faktoringowa jest coraz bogatsza i bardziej zróżnicowana, co powoduje, że coraz więcej firm ma szansę skorzystać z faktoringu.
Faktorzy działający na naszym rynku
- banki, oferujące faktoring obok innych usług bankowych, które zaliczają faktoring do usług kredytowych;
- wyspecjalizowane firmy faktoringowe związane z bankami lub
międzynarodowymi instytucjami
faktoringowymi;
- niezależne firmy faktoringowe.
¡
Według GUS w 2007 r. działało na naszym rynku 37
faktorów.[1]
¡
Z pewnością dane te nie obejmują wszystkim podmiotów zajmujących się faktoringiem, ponieważ obowiązek składania informacji do GUS mieli faktorzy zatrudniający powyżej 9 osób.
¡
Spośród faktorów, których badaniem objął GUS: l
16 stanowiły wyspecjalizowany firmy faktoringowe,
¡ Wśród firm faktoringowych 7 stanowiły firmy z kapitałem zagranicznym, a 9 firmy krajowe.[
l
21 banki, które oferują faktoring obok innych usług.
¡
Sieć dystrybucji faktorów tworzy 112 oddziałów, filii i przedstawicielstw w całym kraju.
¡
W 2007 z usług faktorów skorzystało 4909 firm, czyli faktorantów.
¡
[1] GUS, Działalność faktoringowa w Polsce w 2007 r., Warszawa 2008.
¡ Data powstania: 28.04.2006 r.
¡ Powstał z przekształcenia Konferencji Instytucji Faktoringowych, która powstała w listopadzie 2001 r.
¡ Założyciele: 10 firm faktoringowych
¡ Cele:
l
1. Promocja usług faktoringowych.
l
2. Edukacja faktorów i
przedsiębiorców.
l
3. Współdziałanie w celu kształtowania otoczenia prawnego.
Polski Związek Faktorów - członkowie
¡ Arvato Services Polska
¡ Bibby Factors Polska
¡ BZ WBK Faktor
¡ Coface Poland
¡ Eurofaktor Solution
¡ Fortis Commercial Finance
¡ GMAC Commercial Finance
¡ ING Commercial Finance
¡ Pekao Faktoring
¡ Polfactor
Rynek usług faktoringowych w Polsce – główne podmioty na BZ WBK F rynku
aktor
5%
Bibby Factors Polska
Arvato Services Polska
2%
Coface Poland Factoring Sp.
4%
z o.o.
8%
Polfactor
11%
Fortis Commercial Finance
2%
Pekao Faktoring
17%
GMAC Commercial Finance
8%
ING Commercial Finance
43%
Udział w rynku po 1Q 2008 PZF
Najbardziej liczące się banki - faktorzy
¡ Raiffeisen Bank
¡ Bank Millennium
¡ Factor in Bank (Getin Bank)
¡ Bank BGŻ
¡ DnB Nord
Rynek bankowych usług faktoringowych - 2007
DnB Nord; 2,71%
Bank BGŻ; 6,23%
Factor in Bank (Getin); 6,72%
Bank Millenium; 21,48%
Raiffeisen Bank; 62,86%
Pozostali uczestnicy rynku faktoringowego
¡ Mniejsze spółki faktoringowe nie skupione w PZF
¡ Firmy krajowe zajmujące się nie tylko faktoringiem, ale również innymi usługami, takimi jak windykacja, obrót wierzytelnościami, leasing itp.
¡ Międzynarodowe firmy zajmujące się nie tylko faktoringiem (np. Euler Hermes)
Faktoring w Polsce w podziale na branże Żywność
Energetyka i paliwa
Pozostali
12%
11%
41%
Usługi
11%
Komputery i
Hutnictwo
oprogramowanie
Budownictwo
Dystrybucja stali
8%
5%
5%
7%
Stosunek obrotów faktoringowych do PKB (w %) Kraj
Obroty faktoringowe/PKB
(w %)
Włochy
10
Wielka Brytania
10
Portugalia
9
Razem 15EU
6
Razem 10EU
1
Polska
2
Estonia
15
Czynniki sprzyjające rozwojowi faktoringu w Polsce
1.
Duże zapotrzebowanie na kapitał wśród przedsiębiorców
2.
Utrudniony dostęp do kredytu dla małych i średnich firm, które nie mają zabezpieczeń lub krótko działają na rynku
3.
Zatory płatnicze między firmami 4.
Duża liczba małych i średnich przedsiębiorstw w Polsce
5.
Wejście Polski do Unii Europejskiej 6.
Nowa Umowa Kapitałowa
7.
Istnienie Polskiego Związku Faktorów