RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘśNYCH
Przedstawiono poniżej możliwe warianty sald środków pieniężnych w ramach analizy rachunku przepływów pieniężnych. Wskazówki te mają wytyczać jedynie kierunek Państwa wnioskowania – nie mogą być tylko przeklejone do opisu tabelki.
Ocena sald z środków pieniężnych w ramach rachunku przepływów pieniężnych Saldo netto
Saldo netto środków
Saldo netto środków
razem
środków
pieniężnych z
pieniężnych z
(przepływy
Wariant
pieniężnych z
działalności
działalności
pieniężne
działalności
operacyjnej
inwestycyjnej
netto)
finansowej
1
+
+
+
+
2
+
+
-
+
3
+
+
-
-
4
+
-
+
+
5
+
-
+
-
6
+
-
-
+
7
+
-
-
-
8
-
+
+
+
9
-
+
+
-
10
-
+
-
+
11
-
+
-
-
12
-
-
+
+
13
-
-
+
-
14
-
-
-
-
Wariant 1 – firma charakteryzuje się wysoka płynnością finansową.
Wariant 2 – firma pokrywa koszty zaciągniętych wcześniej zobowiązań (kredytów) z wypracowanych środków na działalności operacyjnej oraz ze sprzedaży zbędnego majątku.
Wariant 3 – sytuacja jak w wariancie 2, z tą różnicą, że środków z działalności operacyjnej i inwestycyjnej nie wystarczy na spłatę zaciągniętych zobowiązań.
Wariant 4 – działalność inwestycyjna jest finansowana z podstawowej działalności oraz zaciągniętych zewnętrznych źródeł finansowania; łączne przepływy wskazują na dalszą możliwość inwestowania.
Wariant 5 – sytuacja jak w wariancie 4, ale zakres inwestycji przekracza wygenerowane środki pieniężne przez przedsiębiorstwo.
Wariant 6 – bardzo dobra sytuacja firmy pozwala dokonywać ciągłych inwestycji i spłacać zobowiązania (w tym kredyty).
Wariant 7 – jest sygnałem zbliżających się trudności płatniczych.
Wariant 8 – finansowanie działalności operacyjnej poprzez zaciąganie kolejnych finansowych zobowiązań i sprzedaż majątku; dodatnie łączne przepływy świadczą prawdopodobnie o kontynuacji tego trendu w kolejnych okresach.
Wariant 9 – niewystarczająca ilość kredytów i sprzedawanego majątku na finansowanie niedoboru środków na działalności operacyjnej.
Wariant 10 – brak możliwości zaciągania kolejnych kredytów; spłata dotychczasowych jest finansowana ze sprzedaży majątku.
Wariant 11 – sytuacja jak w wariancie 10, ale przedsiębiorstwo ma już niewystarczająca ilość majątku potrzebnego do spłaty kredytów, generując ujemny wynik na działalności operacyjnej i odnotowując brak środków pieniężnych netto na całej działalności.
Wariant 12 – firma najprawdopodobniej jest w fazie rozwoju, wiąże się to z koniecznością korzystania ze znacznego dopływu środków pieniężnych z zewnątrz.
Wariant 13 – sytuacja jak w wariancie 12, niezbędne jest wspieranie się wciąż finansowaniem zewnątrz.
Wariant 14 – tendencja bardzo niekorzystna, możliwość bankructwa.