Zaawansowana rachunkowość finansowa
Wykład II
Pomiar wartości w rachunkowości
dr Marta Gawart
Zaawansowana rachunkowość finansowa dr Marta Gawart Wykład II Pomiar wartości w rachunkowości
Rachunkowość  system pomiaru wartości
Øð Rachunkowość jest sztukÄ… pomiaru, opisu i interpretowania
działalności gospodarczej
[R. F. Meigs, W. B. Meigs, Financial Accounting, Mc Graw-Hill Publishing Company, New York
1995]
Øð Rachunkowość jest współczeÅ›nie w Å›wiecie rozpatrywana jako
teoria pomiaru ekonomicznego (pomiaru wartości) oraz jako
system tego pomiaru w przedsiębiorstwach i instytucjach
[E. Burzym, Przesłanki i perspektywy standaryzacji i międzynarodowej harmonizacji
rachunkowości, Zeszyty Teoretyczne Rady Naukowej, tom 23, Stowarzyszenie Księgowych w
Polsce, Warszawa 1993]
2
Zaawansowana rachunkowość finansowa dr Marta Gawart Wykład II Pomiar wartości w rachunkowości
Zasady wyceny w rachunkowości
ØðZasady wyceny historycznie rozważane w rachunkowoÅ›ci:
üðwartość historyczna (koszt historyczny)
üðbieżący koszt odtworzeniowy (bieżąca wartość odtworzeniowa /
aktualna cena nabycia / wartość wejścia
üðwartość możliwa do zrealizowania (wartość możliwa do
uzyskania/realizacji, cena sprzedaży netto / cena wyjścia
üðwartość bieżąca netto (wartość ekonomiczna / wartość użytkowa)
üðwartość godziwa
3
Zaawansowana rachunkowość finansowa dr Marta Gawart Wykład II Pomiar wartości w rachunkowości
Zasady wyceny w rachunkowości
Kryteria wyboru zasad wyceny:
Funkcje rachunkowości
a) funkcja informacyjna
b) funkcja kontrolno-dowodowa
Cechy jakościowe informacji z rachunkowości
a) przydatność
b) wiarygodność
4
Zaawansowana rachunkowość finansowa dr Marta Gawart Wykład II Pomiar wartości w rachunkowości
Zasady wyceny w rachunkowości
Informacje są uznawane za przydatne, jeżeli są zdolne wpływać na
decyzje podejmowane przez ich użytkowników, to jest:
a) mogą być przez nich wykorzystane w procesie przewidywania
przyszłych rezultatów działań jednostki gospodarczej (wartość
prognostyczna informacji) albo
b) potwierdzajÄ… lub korygujÄ… poprzednie oceny dokonane przez
użytkowników informacji (wartość potwierdzająca informacji)
/Założenia koncepcyjne sprawozdawczości finansowej, IASB, London 2010, par. QC6-QC10/
5
Zaawansowana rachunkowość finansowa dr Marta Gawart Wykład II Pomiar wartości w rachunkowości
Zasady wyceny w rachunkowości
Informacje są wiarygodne, gdy nie zawierają istotnych błędów i
są bezstronne oraz gdy użytkownicy mogą być pewni, że wiernie
odzwierciedlają to, co starają się odzwierciedlać lub czego
odzwierciedlania można by od nich zasadnie oczekiwać
/Założenia koncepcyjne sporządzania i prezentacji sprawozdań finansowych, IASB, London 2007,
par. 31/
6
Zaawansowana rachunkowość finansowa dr Marta Gawart Wykład II Pomiar wartości w rachunkowości
Zasady wyceny w rachunkowości
ØðWARTOŚĆ HISTORYCZNA (koszt historyczny)
üðodpowiada wartoÅ›ci wydatków pieniężnych lub rzeczowych, jakÄ…
jednostka gospodarcza poniosła na nabycie / wytworzenie składnika
aktywów lub w przypadku zobowiązań  kwocie środków
pieniężnych jaką jednostka otrzymała w momencie zaciągnięcia
zobowiÄ…zania
üðpraktycznym wyrazem tej zasady wyceny sÄ…: cena nabycia i koszt
wytworzenia.
7
Zaawansowana rachunkowość finansowa dr Marta Gawart Wykład II Pomiar wartości w rachunkowości
Zasady wyceny w rachunkowości
ØðWARTOŚĆ BIEÅ»
CA NETTO (wartość ekonomiczna / wartość
użytkowa) składnika aktywów lub zobowiązań
üðwyraża zdyskontowanÄ… wartość przyszÅ‚ych przepÅ‚ywów pieniężnych
netto związanych z danym składnikiem
üðwartość jest w tym przypadku funkcjÄ… korzyÅ›ci lub strat, jakie bÄ™dzie
generować określony składnik aktywów lub zobowiązań dla
jednostki gospodarczej w przyszłości
8
Zaawansowana rachunkowość finansowa dr Marta Gawart Wykład II Pomiar wartości w rachunkowości
Zasady wyceny w rachunkowości
ØðBIEÅ»
CY KOSZT ODTWORZENIOWY (bieżąca wartość
odtworzeniowa / aktualna cena nabycia / wartość wejścia
üðcena która zostaÅ‚aby zapÅ‚acona przy nabyciu takiego samego lub
równoważnego składnika aktywów w transakcji rynkowej.
üðskÅ‚adniki aktywów przedsiÄ™biorstwa na moment wyceny sÄ… warte
tyle, ile musiałoby ono za nie zapłacić lub ile musiałby zapłacić
niezależny uczestnik rynku, w celu ich odtworzenia lub zastąpienia
9
Zaawansowana rachunkowość finansowa dr Marta Gawart Wykład II Pomiar wartości w rachunkowości
Zasady wyceny w rachunkowości
ØðWARTOŚĆ MOÅ»LIWA DO ZREALIZOWANIA (wartość możliwa
do uzyskania/realizacji, cena sprzedaży netto / cena wyjścia
üðkwota za jakÄ… skÅ‚adnik aktywów może być sprzedany lub zobowiÄ…zanie
rozliczone w normalnej transakcji rynkowej
üðjeżeli wartość ta zostanie skorygowana o koszty zwiÄ…zane z operacjÄ…
sprzedaży, powstaje wówczas wartość netto możliwa do zrealizowania
üðjest również czasami interpretowana jako wartość, która mogÅ‚aby być
uzyskana z tytułu przymusowej sprzedaży składnika aktywów. Odpowiada
wówczas wartości likwidacyjnej
10
Zaawansowana rachunkowość finansowa dr Marta Gawart Wykład II Pomiar wartości w rachunkowości
Zasady wyceny w rachunkowości
ØðWARTOŚĆ GODZIWA
üðkwota, za jakÄ… dany skÅ‚adnik aktywów mógÅ‚by zostać wymieniony, a
zobowiązanie wykonane, pomiędzy dobrze poinformowanymi i
zainteresowanymi stronami w bezpośrednio zawartej transakcji
11
Zaawansowana rachunkowość finansowa dr Marta Gawart Wykład II Pomiar wartości w rachunkowości
Podstawowe kategorie wyceny
üðCena nabycia / cena zakupu
üðKoszt wytworzenia
üðZamortyzowany koszt (skorygowana cena nabycia)
üðKwota wymaganej (wymagajÄ…ca) zapÅ‚aty
üðWartość nominalna
üðCena sprzedaży netto/cena sprzedaży
üðCena rynkowa/wartość godziwa
12
historyczna
Wartość
Wartość
bieżąca
Zaawansowana rachunkowość finansowa dr Marta Gawart Wykład II Pomiar wartości w rachunkowości
Podstawowe kategorie wyceny
Cena zakupu  kwota należna sprzedającemu bez podlegających
odliczeniu podatku od towarów i usług (VAT) oraz podatku
akcyzowego
13
Zaawansowana rachunkowość finansowa dr Marta Gawart Wykład II Pomiar wartości w rachunkowości
Podstawowe kategorie wyceny
CENA NABYCIA =
Cena zakupu
+
obciążenia o charakterze publicznoprawnym (w przypadku importu)
+
koszty związane bezpośrednio z zakupem i przystosowaniem
składnika aktywów do stanu zdatnego do używania lub
wprowadzenia do obrotu (tzw. koszty zakupu)

obniżenia ceny (rabaty, opusty itp. zmniejszenia i odzyski)
14
Zaawansowana rachunkowość finansowa dr Marta Gawart Wykład II Pomiar wartości w rachunkowości
Podstawowe kategorie wyceny
Do CENY NABYCIA składnika aktywów nie włącza się:
kosztów związanych jedynie pośrednio z jego nabyciem lub
przystosowaniem do używania składnika majątku (np. kosztów utrzymania
komórki zaopatrzenia, kosztów magazynowania).
Koszty te wpływają na wynik finansowy okresu sprawozdawczego, w
którym zostały poniesione.
qðWYJ
TEK!!! koszty magazynowania, jeżeli czynność ta jest
niezbędnym elementem procesu technologicznego i warunkuje
przydatność składnika majątkowego do użycia lub sprzedaży, zgodnie z
jego przeznaczeniem
15
Zaawansowana rachunkowość finansowa dr Marta Gawart Wykład II Pomiar wartości w rachunkowości
Podstawowe kategorie wyceny
!!! Cenę nabycia TOWARU można powiększyć  w przypadkach
uzasadnionych niezbędnym, długotrwałym przygotowaniem towaru do
sprzedaży o koszty obsługi zobowiązań zaciągniętych w celu
finansowania zapasu towarów w okresie ich przygotowania do
sprzedaży i związanych z nimi różnic kursowych, pomniejszone o
przychody z tego tytułu
16
Zaawansowana rachunkowość finansowa dr Marta Gawart Wykład II Pomiar wartości w rachunkowości
Podstawowe kategorie wyceny
!!! Cena nabycia ŚRODKÓW TRWAA
YCH, ŚRODKÓW
TRWAA
YCH W BUDOWIE oraz WNIP obejmuje również:
üðniepodlegajÄ…cy odliczeniu podatek od towarów i usÅ‚ug oraz podatek
akcyzowy
üðkoszt obsÅ‚ugi zobowiÄ…zaÅ„ zaciÄ…gniÄ™tych w celu ich finansowania i
związane z nimi różnice kursowe, pomniejszony o przychody z tego
tytułu (do dnia przyjęcia do używania).
17
Zaawansowana rachunkowość finansowa dr Marta Gawart Wykład II Pomiar wartości w rachunkowości
Podstawowe kategorie wyceny
Przykład 1
Spółka Omega poniosła następujące wydatki związane z towarami, które
znajdujÄ… siÄ™ w jej zapasach.
-ð Transport i spedycja 4.000,-
-ð Cena netto towarów 35.000,-
-ð Podatek VAT 9.200,- (podlega odliczeniu)
-ð Naprawa części towarów uszkodzonych w transporcie 3.000,-
-ð Reklama i dziaÅ‚ania promocyjne zwiÄ…zane z towarami 2.000,-
-ð Opakowania jednorazowe 1.000,-
Ustalić cenę zakupu i cenę nabycia towarów.
18
Zaawansowana rachunkowość finansowa dr Marta Gawart Wykład II Pomiar wartości w rachunkowości
Podstawowe kategorie wyceny
Przykład 1 Rozwiązanie:
Cena zakupu towarów wynosi: 35.000,-
Cena nabycia towarów wynosi: 35.000 + 1.000 + 4.000 = 40.000,-
19
Zaawansowana rachunkowość finansowa dr Marta Gawart Wykład II Pomiar wartości w rachunkowości
Podstawowe kategorie wyceny
Jeżeli nie jest możliwe ustalenie ceny nabycia składnika aktywów
(a w szczególności przyjętego nieodpłatnie, w tym w drodze
darowizny)  jego wyceny dokonuje się według ceny sprzedaży
takiego samego lub podobnego przedmiotu
20
Zaawansowana rachunkowość finansowa dr Marta Gawart Wykład II Pomiar wartości w rachunkowości
Podstawowe kategorie wyceny
KOSZT WYTWORZENIA PRODUKTU obejmuje:
1. koszty pozostające w bezpośrednim związku z danym produktem
2. uzasadnioną część kosztów pośrednio związanych z wytworzeniem
tego produktu
21
Zaawansowana rachunkowość finansowa dr Marta Gawart Wykład II Pomiar wartości w rachunkowości
Podstawowe kategorie wyceny
KOSZT WYTWORZENIA PRODUKTU
1. koszty pozostające w bezpośrednim związku z danym produktem
Øð wartość zużytych materiałów bezpoÅ›rednich
Øð koszty pozyskania i przetworzenia zwiÄ…zane bezpoÅ›rednio z
produkcjÄ…
Øð inne koszty zwiÄ…zane z doprowadzeniem produktu do postaci i
miejsca, w jakich siÄ™ znajduje w dniu wyceny
22
Zaawansowana rachunkowość finansowa dr Marta Gawart Wykład II Pomiar wartości w rachunkowości
Podstawowe kategorie wyceny
KOSZT WYTWORZENIA PRODUKTU
2. uzasadniona część kosztów pośrednio związanych z wytworzeniem
tego produktu
Øð zmienne poÅ›rednie koszty produkcji
Øð część staÅ‚ych poÅ›rednich kosztów produkcji, które odpowiadajÄ…
poziomowi tych kosztów przy normalnym wykorzystaniu zdolności
produkcyjnych
Normalny poziom wykorzystania zdolności produkcyjnych  przeciętna wielkość
produkcji w typowych warunkach za daną liczbę okresów lub sezonów, przy
uwzględnieniu planowych remontów
23
Zaawansowana rachunkowość finansowa dr Marta Gawart Wykład II Pomiar wartości w rachunkowości
Podstawowe kategorie wyceny
Nie sÄ… KOSZTEM WYTWORZENIA PRODUKTU:
Øð koszty bÄ™dÄ…ce konsekwencjÄ… niewykorzystanych zdolnoÅ›ci
produkcyjnych i strat produkcyjnych
Øð koszty ogólnego zarzÄ…du
Øð koszty sprzedaży
Øð koszty magazynowania wyrobów gotowych i półproduktów,
WYJ
TEK!!! chyba że poniesienie tych kosztów jest niezbędne w
procesie produkcji
24
Zaawansowana rachunkowość finansowa dr Marta Gawart Wykład II Pomiar wartości w rachunkowości
Podstawowe kategorie wyceny
Przykład 2
Przedsiębiorstwo Omega produkuje wyroby gotowe X. Normalny poziom
wykorzystania zdolności produkcyjnych wynosi 120 szt. wyrobów gotowych X. Stałe
pośrednie koszty produkcji odpowiadające normalnemu poziomowi wykorzystania
zdolności produkcyjnych wynoszą 300,-.
W danym okresie przedsiębiorstwo Omega wytworzyło jedynie 100 szt. wyrobów
gotowych X (ze względu na czasowe wstrzymanie produkcji spowodowane strajkiem
pracowników) i poniosło następujące koszty:
-ð koszty bezpoÅ›rednie produkcji 3.000,-
-ð koszty poÅ›rednie produkcji 800,- (w tym koszty zmienne 500,- i koszy staÅ‚e 300,-)
-ð koszty sprzedaży 140,-
-ð koszty zarzÄ…du 400,-
Ustalić jednostkowy koszt wytworzenia wyrobu gotowego X.
25
Zaawansowana rachunkowość finansowa dr Marta Gawart Wykład II Pomiar wartości w rachunkowości
Podstawowe kategorie wyceny
Przykład 2 Rozwiązanie:
-ð Normalna stawka kosztów staÅ‚ych na jednostkÄ™ miary zdolnoÅ›ci produkcyjnych:
300 / 120 szt. = 2,5
-ð Niewykorzystane normalne zdolnoÅ›ci produkcyjne:
120 szt.  100 szt. = 20 szt.
-ð StaÅ‚e poÅ›rednie koszty produkcji odpowiadajÄ…ce niewykorzystanym zdolnoÅ›ciom
produkcyjnym:
20 szt. x 2,5 = 50
-ð StaÅ‚e poÅ›rednie koszty produkcji, które obciążą koszt wytworzenia wyrobu
gotowego X:
300  50 = 250,- lub: 2,5 x 100 szt. = 250,-
-ð Jednostkowy koszt wytworzenia wyrobu gotowego X:
(3.000 + 500 + 250) / 100 szt.= 37,5
26
Zaawansowana rachunkowość finansowa dr Marta Gawart Wykład II Pomiar wartości w rachunkowości
Podstawowe kategorie wyceny
KOSZT WYTWORZENIA PRODUKTU można powiększyć  w
przypadkach uzasadnionych niezbędnym, długotrwałym przygotowaniem
produktu do sprzedaży bądz
długim okresem wytwarzania produktu, o
koszty obsługi zobowiązań zaciągniętych w celu finansowania zapasu
produktów w okresie ich przygotowania do sprzedaży bądz
wytworzenia i
związanych z nimi różnic kursowych, pomniejszone o przychody z tego
tytułu
27
Zaawansowana rachunkowość finansowa dr Marta Gawart Wykład II Pomiar wartości w rachunkowości
Podstawowe kategorie wyceny
!!! Koszt wytworzenia ŚRODKÓW TRWAA
YCH,
ŚRODKÓW TRWAA
YCH W BUDOWIE oraz WNIP
obejmuje również:
üðniepodlegajÄ…cy odliczeniu podatek od towarów i usÅ‚ug oraz podatek
akcyzowy
üðkoszt obsÅ‚ugi zobowiÄ…zaÅ„ zaciÄ…gniÄ™tych w celu ich finansowania i
związane z nimi różnice kursowe, pomniejszony o przychody z tego
tytułu (do dnia przyjęcia do używania).
28
Zaawansowana rachunkowość finansowa dr Marta Gawart Wykład II Pomiar wartości w rachunkowości
Podstawowe kategorie wyceny
Koszty finansowania zewnętrznego (MSR 23): odsetki oraz inne
koszty poniesione przez jednostkę w związku z pożyczeniem środków
üðodsetki od kredytów i pożyczek
üðdyskonto lub premia zwiÄ…zane z pożyczkami i kredytami
üðopÅ‚aty i prowizje zwiÄ…zane z uzyskaniem pożyczek i kredytów
üðczęść odsetkowa rat leasingu finansowego (ujmowanych zgodnie z
MSR 17 Leasing
üðróżnice kursowe zwiÄ…zane z pożyczkami i kredytami w walucie
obcej, w stopniu, w jakim są uznawane za korektę kosztów odsetek 29
Zaawansowana rachunkowość finansowa dr Marta Gawart Wykład II Pomiar wartości w rachunkowości
Podstawowe kategorie wyceny
Koszty finansowania zewnętrznego (MSR 23):
üðKoszty finansowania zewnÄ™trznego, które można bezpoÅ›rednio
przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu
dostosowywanego składnika aktywów, aktywuje się jako część jego
ceny nabycia lub kosztu wytworzenia
30
Zaawansowana rachunkowość finansowa dr Marta Gawart Wykład II Pomiar wartości w rachunkowości
Podstawowe kategorie wyceny
Koszty finansowania zewnętrznego (MSR 23):
üðKoszty finansowania zewnÄ™trznego, które można bezpoÅ›rednio
przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu
dostosowywanego składnika aktywów, aktywuje się jako część jego
ceny nabycia lub kosztu wytworzenia
31
Zaawansowana rachunkowość finansowa dr Marta Gawart Wykład II Pomiar wartości w rachunkowości
Podstawowe kategorie wyceny
Koszty finansowania zewnętrznego (MSR 23):
üðDostosowywany skÅ‚adnik aktywów  skÅ‚adnik aktywów, który
wymaga znacznego okresu czasu niezbędnego do przygotowania go
do zamierzonego użytkowania lub sprzedaży
32
Zaawansowana rachunkowość finansowa dr Marta Gawart Wykład II Pomiar wartości w rachunkowości
Podstawowe kategorie wyceny
Koszty finansowania zewnętrznego (MSR 23):
Kwota kosztów finansowania zewnętrznego, którą należy aktywować:
A. pożyczka, kredyt uzyskane specjalnie w celu pozyskania
dostosowywanego składnika aktywów:
różnica między rzeczywistymi kosztami finansowania
zewnętrznego poniesionymi z tytułu danej pożyczki / kredytu w
danym okresie, a przychodami z tytułu tymczasowego
zainwestowania tych pożyczonych środków
33
Zaawansowana rachunkowość finansowa dr Marta Gawart Wykład II Pomiar wartości w rachunkowości
Podstawowe kategorie wyceny
Koszty finansowania zewnętrznego (MSR 23):
Kwota kosztów finansowania zewnętrznego, którą należy aktywować:
B. środki pożyczone bez ściśle określonego celu
Kwota ustalona z zastosowaniem stopy procentowej będącej średnią
ważoną wszystkich kosztów finansowania zewnętrznego, innych niż
pożyczki i kredyty celowe dotyczące danej inwestycji.
Kwota kosztów finansowania zewnętrznego aktywowanych w danym
okresie nie powinna przekraczać kwoty kosztów finansowania
zewnętrznego poniesionych w tym okresie
34
Zaawansowana rachunkowość finansowa dr Marta Gawart Wykład II Pomiar wartości w rachunkowości
Podstawowe kategorie wyceny
Koszty finansowania zewnętrznego (MSR 23):
Rozpoczęcie aktywowania kosztów finansowania zewnętrznego jako
części ceny nabycia lub kosztu wytworzenia dostosowywanego
składnika aktywów rozpoczyna się, gdy:
a) ponoszone są nakłady na ten składnik aktywów;
b) ponoszone są koszty finansowania zewnętrznego; oraz
c) działania niezbędne do przygotowania składnika aktywów do
jego zamierzonego użytkowania lub sprzedaży są w toku
35
Zaawansowana rachunkowość finansowa dr Marta Gawart Wykład II Pomiar wartości w rachunkowości
Podstawowe kategorie wyceny
Koszty finansowania zewnętrznego (MSR 23):
Rozpoczęcie aktywowania kosztów finansowania zewnętrznego
jako części ceny nabycia lub kosztu wytworzenia dostosowywanego
składnika aktywów rozpoczyna się, gdy:
a) ponoszone są nakłady na ten składnik aktywów;
b) ponoszone są koszty finansowania zewnętrznego; oraz
c) działania niezbędne do przygotowania składnika aktywów do
jego zamierzonego użytkowania lub sprzedaży są w toku
36
Zaawansowana rachunkowość finansowa dr Marta Gawart Wykład II Pomiar wartości w rachunkowości
Podstawowe kategorie wyceny
Koszty finansowania zewnętrznego (MSR 23):
Zawieszenie aktywowania kosztów finansowania zewnętrznego
następuje w przypadku przerwania na dłuższy okres czasu aktywnego
prowadzenia działalności inwestycyjnej.
37
Zaawansowana rachunkowość finansowa dr Marta Gawart Wykład II Pomiar wartości w rachunkowości
Podstawowe kategorie wyceny
Koszty finansowania zewnętrznego (MSR 23):
Zaprzestanie aktywowania kosztów finansowania zewnętrznego
następuje wówczas, gdy zasadniczo wszystkie działania niezbędne do
przygotowania dostosowywanego składnika aktywów do
zamierzonego użytkowania lub sprzedaży zostały zakończone
üðJeżeli budowa odbywa siÄ™ etapami, zaÅ› każdÄ… z zakoÅ„czonych części
można wykorzystywać w trakcie budowy pozostałych, zaprzestaje się
aktywowania kosztów finansowania zewnętrznego, gdy zasadniczo
wszystkie działania niezbędne do przygotowania danej części do
zamierzonego jej użytkowania lub sprzedaży zostały zakończone
38
Zaawansowana rachunkowość finansowa dr Marta Gawart Wykład II Pomiar wartości w rachunkowości
Podstawowe kategorie wyceny
Przykład 3
-ð 1 lipca 20XX r. spółka Omega rozpoczęła budowÄ™ magazynu, która ma
trwać 2 lata.
-ð W celu sfinansowania inwestycji zaciÄ…gnęła kredyt w wysokoÅ›ci 500.000,-
na 5 lat o oprocentowaniu stałym 10% rocznie (kredyt został zaciągnięty w
momencie rozpoczęcia budowy).
-ð Prowizja od kredytu wyniosÅ‚a 1%. W ciÄ…gu roku spółka zainwestowaÅ‚a
część pożyczonych środków i przychody z tego tytułu wyniosły 15.000,-.
Ustalić koszty obsługi zobowiązania, które zostaną zaliczone do kosztu
wytworzenia środka trwałego w I roku trwania budowy.
39
Zaawansowana rachunkowość finansowa dr Marta Gawart Wykład II Pomiar wartości w rachunkowości
Podstawowe kategorie wyceny
Przykład 3 Rozwiązanie
-ð Koszt z tytuÅ‚u zapÅ‚aconej prowizji przypadajÄ…cy na I rok trwania umowy:
(500.000 x 1%) / 5 lat = 1.000,-
-ð Koszty odsetek dla I roku trwania umowy: 500.000 x 10% = 50.000,-
-ð Przychody z tytuÅ‚u zainwestowanych Å›rodków w I roku: 15.000,-
-ð Koszty obsÅ‚ugi zobowiÄ…zania, które zostanÄ… zaliczone do kosztu wytworzenia
środka trwałego w I roku trwania budowy:
1.000 + 50.000  15.000 = 36.000,-.
40
Zaawansowana rachunkowość finansowa dr Marta Gawart Wykład II Pomiar wartości w rachunkowości
Podstawowe kategorie wyceny
Jeżeli nie jest możliwe ustalenie KOSZTU WYTWORZENIA
PRODUKTU  jego wyceny dokonuje się według ceny sprzedaży netto
takiego samego lub podobnego produktu, pomniejszonej o przeciętnie
osiągany przy sprzedaży produktów zysk brutto ze sprzedaży, a w
przypadku produktu w toku - także z uwzględnieniem stopnia jego
przetworzenia
41
Zaawansowana rachunkowość finansowa dr Marta Gawart Wykład II Pomiar wartości w rachunkowości
Podstawowe kategorie wyceny
ZAMORTYZOWANY KOSZT (skorygowana cena nabycia) =
cena nabycia (wartość), w jakiej składnik aktywów / zobowiązań
finansowych został po raz pierwszy wprowadzony do ksiąg
rachunkowych
(-) spłaty wartości nominalnej
(-)/(+) skumulowana kwota zdyskontowanej różnicy między wartością
początkową składnika i jego wartością w terminie wymagalności,
wyliczona za pomocÄ… efektywnej stopy procentowej
(-) odpisy aktualizujące wartość
42
Zaawansowana rachunkowość finansowa dr Marta Gawart Wykład II Pomiar wartości w rachunkowości
Podstawowe kategorie wyceny
Efektywna stopa procentowa = stopa, za pomocą której następuje zdyskontowanie
do bieżącej wartości związanych z instrumentem finansowym przyszłych przepływów
pieniężnych oczekiwanych w okresie do terminu wymagalności, a w przypadku
instrumentów o zmiennej stopie procentowej - do terminu następnego oszacowania przez
rynek poziomu odniesienia.
" Efektywna stopa procentowa stanowi wewnętrzną stopę zwrotu składnika aktywów lub
zobowiÄ…zania finansowego za dany okres.
" Przy wyliczeniu skumulowanej kwoty dyskonta aktywów finansowych i zobowiązań
finansowych za pomocą efektywnej stopy procentowej uwzględnia się wszelkie opłaty
płacone lub otrzymywane przez strony kontraktu
43
Zaawansowana rachunkowość finansowa dr Marta Gawart Wykład II Pomiar wartości w rachunkowości
Podstawowe kategorie wyceny
Efektywna stopa procentowa
Należy uwzględnić wszystkie
terminy i warunki umowy (np.
przedpłaty, opcje wcześniejszej
spłaty)
Nie uwzględnia się potencjalnych
przyszłych strat związanych z
Wyliczenie obejmuje wszystkie
nieściągalnością kredytu
prowizje i opłaty otrzymywane i
płacone, stanowiące integralną
część ESP
Uwzględnia się koszty transakcji
oraz premiÄ™ i dyskonto
44
Zaawansowana rachunkowość finansowa dr Marta Gawart Wykład II Pomiar wartości w rachunkowości
Podstawowe kategorie wyceny
KWOTA WYMAGANEJ (WYMAGAJ
CA) ZAPA
ATY
wartość początkowa (wartość nominalna) należności/zobowiązania
( ) dotychczasowe spłaty wartości początkowej
(+)należne/naliczone na dzień bilansowy odsetki (także za zwłokę w
zapłacie)
(+) należne/naliczone na dzień bilansowy kary umowne, zasądzone
koszty postępowania sądowego
45
Zaawansowana rachunkowość finansowa dr Marta Gawart Wykład II Pomiar wartości w rachunkowości
Podstawowe kategorie wyceny
CENA (WARTOŚĆ) SPRZEDAŻY NETTO składnika aktywów =
możliwa do uzyskania na dzień bilansowy cena sprzedaży
(-) podatek od towarów i usług oraz podatek akcyzowy
(-) rabaty, opusty oraz inne podobne zmniejszenia
związane ze sprzedażą
(-) koszty związane z przystosowaniem danego składnika
do sprzedaży i dokonaniem tej sprzedaży
(+) należna dotacja przedmiotowa
46
Zaawansowana rachunkowość finansowa dr Marta Gawart Wykład II Pomiar wartości w rachunkowości
Podstawowe kategorie wyceny
Øð WARTOŚĆ GODZIWA = (UoR) kwota, za jakÄ… dany skÅ‚adnik
aktywów mógłby zostać wymieniony, a zobowiązanie uregulowane na
warunkach transakcji rynkowej, pomiędzy zainteresowanymi i dobrze
poinformowanymi, niepowiÄ…zanymi ze sobÄ… stronami
Øð WARTOŚĆ GODZIWA = (MSR 39) kwota, za jakÄ… dany skÅ‚adnik
aktywów mógłby zostać wymieniony, a zobowiązanie wykonane,
pomiędzy dobrze poinformowanymi i zainteresowanymi stronami w
bezpośrednio zawartej transakcji
47
Zaawansowana rachunkowość finansowa dr Marta Gawart Wykład II Pomiar wartości w rachunkowości
Podstawowe kategorie wyceny
WARTOŚĆ GODZIWA  metody szacowania
Øð ceny notowane na aktywnym rynku
Øð techniki wyceny
" cena ostatnich transakcji rynkowych
" bieżąca wartość godziwa innego instrumentu, o niemalże takiej
samej charakterystyce
" analiza zdyskontowanych przepływów pieniężnych
" modele wyceny opcji
48
Zaawansowana rachunkowość finansowa dr Marta Gawart Wykład II Pomiar wartości w rachunkowości
Podstawowe kategorie wyceny
MSSF13 WYCENA W WARTOŚCI GODZIWEJ (data rozpoczęcia
obowiÄ…zywania 1 stycznia 2013)
üð definiuje wartość godziwÄ…
üð okreÅ›la zasady ustalania wartoÅ›ci godziwej
üð wskazuje wymagane w sprawozdaniu finansowym ujawnienia na
temat wyceny w wartości godziwej
49
Zaawansowana rachunkowość finansowa dr Marta Gawart Wykład II Pomiar wartości w rachunkowości
Podstawowe kategorie wyceny
Øð WARTOŚĆ GODZIWA (MSSF13):
cena, która zostałaby uzyskana ze sprzedaży składnika aktywów lub
zapłacona w celu transferu zobowiązania w normalnej transakcji
pomiędzy uczestnikami rynku na moment wyceny
50
Zaawansowana rachunkowość finansowa dr Marta Gawart Wykład II Pomiar wartości w rachunkowości
Podstawowe kategorie wyceny
MSSF13 WYCENA W WARTOÅšCI GODZIWEJ m.in.:
üð interpretuje poszczególne elementy nowej definicji wartoÅ›ci godziwej
(np. transakcja, uczestnik rynku, cena)
üð wskazuje, jakie zaÅ‚ożenia należy przyjąć dla wyceny w wartoÅ›ci
godziwej aktywów niefinansowych (koncepcja highest and best use)
üð wskazuje kryteria wyboru rynku dla aktywów lub zobowiÄ…zaÅ„ (rynek
podstawowy vs rynek najkorzystniejszy)
51
Zaawansowana rachunkowość finansowa dr Marta Gawart Wykład II Pomiar wartości w rachunkowości
Podstawowe kategorie wyceny
MSSF13 WYCENA W WARTOÅšCI GODZIWEJ m.in.:
üð wskazuje, wÅ‚aÅ›ciwe techniki wyceny dla ustalenia wartoÅ›ci godziwej
qð Market approach  wykorzystuje ceny i inne informacje
generowane przez transakcje rynkowe dotyczÄ…ce identycznych lub
porównywalnych (podobnych) aktywów, zobowiązań lub grup
aktywów i zobowiązań
52
Zaawansowana rachunkowość finansowa dr Marta Gawart Wykład II Pomiar wartości w rachunkowości
Podstawowe kategorie wyceny
MSSF13 WYCENA W WARTOÅšCI GODZIWEJ m.in.:
üð wskazuje, wÅ‚aÅ›ciwe techniki wyceny dla ustalenia wartoÅ›ci godziwej
qð Cost approach  odpowiada kwocie, która byÅ‚aby wymagana
obecnie do zastąpienia (odtworzenia) zdolności wytwórczych
składnika aktywów (często określana mianem bieżący koszt
odtworzeniowy)
53
Zaawansowana rachunkowość finansowa dr Marta Gawart Wykład II Pomiar wartości w rachunkowości
Podstawowe kategorie wyceny
MSSF13 WYCENA W WARTOÅšCI GODZIWEJ m.in.:
üð wskazuje, wÅ‚aÅ›ciwe techniki wyceny dla ustalenia wartoÅ›ci godziwej
qð Income approach  przeksztaÅ‚ca przyszÅ‚e kwoty (np. przepÅ‚ywy
pieniężne lub dochody i koszty) na wartość bieżącą
(zdyskontowaną). Przy zastosowaniu tego podejścia wartość
godziwa odzwierciedla bieżące oczekiwania rynku co do
przyszłych płatności
54
Zaawansowana rachunkowość finansowa dr Marta Gawart Wykład II Pomiar wartości w rachunkowości
Podstawowe kategorie wyceny
MSSF13 WYCENA W WARTOÅšCI GODZIWEJ m.in.:
üð wprowadza hierarchiÄ™ danych wykorzystywanych w procesie ustalania
wartości godziwej: Hierarchia wartości godziwej
1. Poziom I  aktywa i zobowiÄ…zania wyceniane na podstawie kwotowanych
cen (niedostosowywanych) na aktywnym rynku dla identycznych A lub Z
2. Poziom II  aktywa i zobowiązania , których wartość godziwa jest ustalana z
wykorzystaniem modeli wyceny, w których wszystkie znaczące dane
wejściowe są obserwowalne na rynku bezpośrednio (ceny) lub pośrednio
(oparte na cenach)
3. Poziom III  aktywa i zobowiązania , których wartość godziwa jest ustalana z
wykorzystaniem modeli wyceny, w których wszystkie znaczące dane
wejściowe nie są obserwowalne
55
Zaawansowana rachunkowość finansowa dr Marta Gawart Wykład II Pomiar wartości w rachunkowości
Moment wyceny składników aktywów i pasywów
üðWycena poczÄ…tkowa  na moment nabycia, wytworzenia
składnika majątkowego, zaciągnięcia zobowiązania (na datę
ujęcia składnika majątkowego / zobowiązania w księgach
rachunkowych)
üðWycena bieżąca  w ciÄ…gu roku obrotowego, gdy nastÄ™puje
zwiększenie / zmniejszenie wartości składnika majątkowego
üðWycena na dzieÅ„ bilansowy  na dzieÅ„ koÅ„czÄ…cy okres
sprawozdawczy
56
Zaawansowana rachunkowość finansowa dr Marta Gawart Wykład II Pomiar wartości w rachunkowości
Wycena początkowa aktywów i pasywów
Øðaktywa nabywane z zewnÄ…trz  wedÅ‚ug ich cen nabycia
Øðniektóre aktywa mogÄ… być wyceniane w cenach zakupu:
üðmateriaÅ‚y i towary  jeÅ›li nie znieksztaÅ‚ca to stanu aktywów
oraz wyniku finansowego jednostki
üðaktywa finansowe i inne inwestycje  jeÅ›li koszty
przeprowadzenia i rozliczenia transakcji nie sÄ… istotne
57
Zaawansowana rachunkowość finansowa dr Marta Gawart Wykład II Pomiar wartości w rachunkowości
Wycena początkowa aktywów i pasywów
Øðaktywa nabywane z zewnÄ…trz  wedÅ‚ug ich cen nabycia
qð!! aktywa finansowe (MSR)  wedÅ‚ug wartoÅ›ci godziwej
uiszczonej zapłaty
qð!! aktywa finansowe (Rozp MF)  w cenie nabycia, to jest
w wartości godziwej poniesionych wydatków lub
przekazanych w zamian innych składników majątkowych
58
Zaawansowana rachunkowość finansowa dr Marta Gawart Wykład II Pomiar wartości w rachunkowości
Wycena początkowa aktywów i pasywów
Øðaktywa wytworzone we wÅ‚asnym zakresie  wedÅ‚ug kosztu
ich wytworzenia
ØðnależnoÅ›ci i zobowiÄ…zania  wycena w wartoÅ›ci nominalnej
ØðnależnoÅ›ci i udzielone pożyczki zakwalifikowane do
aktywów finansowych*  mogą być wyceniane w
zamortyzowanym koszcie
59
Zaawansowana rachunkowość finansowa dr Marta Gawart Wykład II Pomiar wartości w rachunkowości
Wycena początkowa aktywów i pasywów
ØðzobowiÄ…zania finansowe*  mogÄ… być wyceniane w
zamortyzowanym koszcie
qð!! zobowiÄ…zania finansowe (MSR)  wedÅ‚ug wartoÅ›ci godziwej
otrzymanej zapłaty
qð!! zobowiÄ…zania finansowe (Rozp MF)  w wartoÅ›ci godziwej
uzyskanej kwoty lub wartości otrzymanych innych
składników majątkowych
Øðrezerwy  wycena w wiarygodnie oszacowanej wartoÅ›ci
ØðkapitaÅ‚y wÅ‚asne  wycena w wartoÅ›ci nominalnej
60
Zaawansowana rachunkowość finansowa dr Marta Gawart Wykład II Pomiar wartości w rachunkowości
Wycena aktywów i pasywów na dzień bilansowy
ØðwartoÅ›ci niematerialne i prawne oraz Å›rodki trwaÅ‚e
1) cena nabycia/koszt wytworzenia
(-) zakumulowana amortyzacja (umorzenie)
(-) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości
ØðwartoÅ›ci niematerialne i prawne oraz Å›rodki trwaÅ‚e (MSR)
1) cena nabycia/koszt wytworzenia
(-) zakumulowana amortyzacja (umorzenie)
(-) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości, lub
2) model wartości przeszacowanej
61
Zaawansowana rachunkowość finansowa dr Marta Gawart Wykład II Pomiar wartości w rachunkowości
Wycena aktywów i pasywów na dzień bilansowy
ØðnieruchomoÅ›ci oraz wartoÅ›ci niematerialne i prawne zaliczane
do inwestycji
üðcena nabycia/koszt wytworzenia
( ) zakumulowana amortyzacja (umorzenie)
(  ) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości
lub
üðcena rynkowa bÄ…dz
inaczej określona wartość godziwa
/Skutki aktualizacji wartości inwestycji zalicza się odpowiednio do pozostałych
przychodów operacyjnych lub pozostałych kosztów operacyjnych/
62
Zaawansowana rachunkowość finansowa dr Marta Gawart Wykład II Pomiar wartości w rachunkowości
Wycena aktywów i pasywów na dzień bilansowy
ØðÅ›rodki trwaÅ‚e w budowie
üðogół kosztów pozostajÄ…cych w bezpoÅ›rednim zwiÄ…zku z ich
nabyciem lub wytworzeniem
(-) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości
63
Zaawansowana rachunkowość finansowa dr Marta Gawart Wykład II Pomiar wartości w rachunkowości
Wycena aktywów i pasywów na dzień bilansowy
Øðinwestycje dÅ‚ugoterminowe (z wyjÄ…tkiem nieruchomoÅ›ci i
wartości niematerialnych i prawnych)
üðwartoÅ›ci godziwa
albo
üðzamortyzowany koszt (skorygowana cena nabycia)
Øðinwestycje krótkoterminowe
üðwartoÅ›ci godziwa
albo
üðzamortyzowany koszt (skorygowana cena nabycia)
64
Zaawansowana rachunkowość finansowa dr Marta Gawart Wykład II Pomiar wartości w rachunkowości
Wycena aktywów i pasywów na dzień bilansowy
Øðzapasy (rzeczowe skÅ‚adniki aktywów obrotowych)
üðcena nabycia lub koszt wytworzenia nie wyższe od ich cen
sprzedaży netto na dzień bilansowy
65
Zaawansowana rachunkowość finansowa dr Marta Gawart Wykład II Pomiar wartości w rachunkowości
Wycena aktywów i pasywów na dzień bilansowy
ØðnależnoÅ›ci i udzielone pożyczki
üðkwota wymaganej zapÅ‚aty, z zachowaniem zasady ostrożnoÅ›ci
ØðnależnoÅ›ci i udzielone pożyczki zaliczone do aktywów
finansowych*
üðmogÄ… być wyceniane wedÅ‚ug skorygowanej ceny nabycia
üðjeżeli jednostka przeznacza je do sprzedaży w okresie do 3
miesięcy, mogą być wyceniane według wartości rynkowej lub
inaczej określonej wartości godziwej
66
Zaawansowana rachunkowość finansowa dr Marta Gawart Wykład II Pomiar wartości w rachunkowości
Wycena aktywów i pasywów na dzień bilansowy
ØðzobowiÄ…zania
üðkwota wymagajÄ…ca zapÅ‚aty
ØðzobowiÄ…zania finansowe*
üðmogÄ… być wyceniane wedÅ‚ug skorygowanej ceny nabycia
üðjeżeli jednostka przeznacza je do sprzedaży w okresie do 3
miesięcy, mogą być wyceniane według wartości rynkowej lub
inaczej określonej wartości godziwej
67
Zaawansowana rachunkowość finansowa dr Marta Gawart Wykład II Pomiar wartości w rachunkowości
Wycena aktywów i pasywów na dzień bilansowy
Øðrezerwy
üðuzasadniona, wiarygodnie oszacowana wartość
ØðudziaÅ‚y (akcje) wÅ‚asne
üðcena nabycia
ØðkapitaÅ‚y (fundusze) wÅ‚asne (z wyjÄ…tkiem udziałów / akcji
własnych) oraz pozostałe aktywa i pasywa
üðwartość nominalna
68
Zaawansowana rachunkowość finansowa dr Marta Gawart Wykład II Pomiar wartości w rachunkowości
Podsumowanie
Øðróżne skÅ‚adniki aktywów mogÄ… być wyceniane wedÅ‚ug różnych
zasad (na przykład środki trwałe i papiery wartościowe);
Øðten sam skÅ‚adnik aktywów może być wyceniany wedÅ‚ug różnych
zasad (na przykład środki trwałe);
Øðróżne skÅ‚adniki zobowiÄ…zaÅ„ sÄ… wyceniane wedÅ‚ug różnych zasad
(na przykład zobowiązania finansowe i zobowiązania publiczno 
prawne);
Øðwartość godziwa skÅ‚adników aktywów i zobowiÄ…zaÅ„ może być
mierzona w różny sposób
69
Zaawansowana rachunkowość finansowa dr Marta Gawart Wykład II Pomiar wartości w rachunkowości
Podstawowe kategorie wyceny
Przykład 4
Która z poniższych grup składa się wyłącznie z kosztów, które można uwzględnić przy
kalkulacji kosztu wytworzenia wyrobów gotowych?
i. Amortyzacja maszyn produkcyjnych, wynagrodzenie zarządu spółki, koszty transportu
surowców, wynagrodzenia pracowników bezpośrednio produkcyjnych
ii. Amortyzacja budynku administracyjnego, koszty zużycia surowców do produkcji,
koszty zużycia materiałów biurowych, koszt transportu wyrobów gotowych do odbiorcy
iii. Koszty zużycia surowców do produkcji, wynagrodzenie kierownika nadzorującego
produkcję, koszt magazynowania produktów gotowych, koszty promocji i reklamy
iv. Wynagrodzenie kierownika nadzorujÄ…cego produkcjÄ™, amortyzacja budynku
produkcyjnego, koszty transportu surowców do produkcji, koszt zużycia energii
elektrycznej do procesu produkcji
70
Zaawansowana rachunkowość finansowa dr Marta Gawart Wykład II Pomiar wartości w rachunkowości
Podstawowe kategorie wyceny
Przykład 6
Spółka Omega nabyła maszynę produkcyjną w cenie 13000. Cena ta obejmuje
również koszt usług serwisowych w wysokości 1500. Ponadto Spółka opłaciła:
transport i rozładunek maszyny 400, wynagrodzenie eksperta zewnętrznego
300 za odpowiednią kalibrację maszyny, szkolenie pracowników 150
Ustalić wartość początkową maszyny
71
Zaawansowana rachunkowość finansowa dr Marta Gawart Wykład II Pomiar wartości w rachunkowości
Podstawowe kategorie wyceny
Przykład 6 Rozwiązanie:
Wartość początkowa: 13.000 + 400 + 300 = 13.700
72
Zaawansowana rachunkowość finansowa dr Marta Gawart Wykład II Pomiar wartości w rachunkowości
Podstawowe kategorie wyceny
Przykład 7
Spółka Alfa zajmuje się produkcją mebli. Na podstawie poniższych informacji ustal
wartość bilansową środków trwałych w budowie. Zaksięguj poniższe zdarzenia
gospodarcze.
1) Zakupiono grunt pod planowanÄ… budowÄ™ budynku produkcyjnego za 8000
(płatność przelewem).
2) Zaciągnięto kredyt bankowy w kwocie 10000 w związku z planowaną budową
budynku produkcyjnego.
3) Zakupiono materiały budowlane 5000.
4) Opłacono przelewem koszty dokumentacji projektowej nowego budynku 1000.
5) Zużyto materiały budowlane przy wznoszeniu budynku produkcyjnego o
wartości 4800.
73
Zaawansowana rachunkowość finansowa dr Marta Gawart Wykład II Pomiar wartości w rachunkowości
Podstawowe kategorie wyceny
Przykład 7 cd
6) Otrzymano fakturę od spółki Gama za wykonane prace budowlane 2000.
7) Bank naliczył odsetki od kredytu w kwocie 500.
8) Zakupiono maszyny produkcyjne za 5000 do nowego budynku, które wymagają
montażu.
9) Otrzymano fakturę za transport i montaż maszyn produkcyjnych 400.
10)Dokonano pomniejszenia wartości wznoszonego budynku w związku z trwałą
utratą jego wartości w kwocie 200.
74
Zaawansowana rachunkowość finansowa dr Marta Gawart Wykład II Pomiar wartości w rachunkowości
Podstawowe kategorie wyceny
Przykład 7 rozwiązanie
Grunt jest traktowany w momencie zakupu jako środek trwały.
Wartość bilansowa środka trwałego w budowie  budynek produkcyjny:
1000 (4) + 4800 (5) + 2000 (6) + 500 (7)  200 (10) = 8100
Wartość bilansowa środka trwałego w budowie  maszyny produkcyjne:
5000 (8) + 400 (9) = 5400
75
Zaawansowana rachunkowość finansowa dr Marta Gawart Wykład II Pomiar wartości w rachunkowości
Podstawowe kategorie wyceny
Przykład 5
Stan zapasów na koniec roku w spółce Calipso wynosił 100.000,-, wyłączając z
tego dwie następujące pozycje:
üðWyrób X: 400 szt. o jednostkowym koszcie wytworzenia 4,-. Na moment
bilansowy wyroby te mogłyby zostać sprzedane po 3,-/szt. przy kosztach
poniesionych na zrealizowanie tej sprzedaży w wysokości 200,-
üðTowar Y: 200 szt. o jednostkowej cenie nabycia 30,-. Na moment bilansowy
okazało się, ze towary te są wadliwe. Ponadto wiadomo, że towary te, po
poniesieniu kosztów ich naprawy w wysokości 1.200,-. można byłoby
sprzedać za 35,-/szt. pod warunkiem dostarczenia ich do odbiorcy  koszty
transportu wyniosłyby 300,-
Ustalić wartość bilansową zapasów
76
Zaawansowana rachunkowość finansowa dr Marta Gawart Wykład II Pomiar wartości w rachunkowości
Podstawowe kategorie wyceny
Przykład 5 Rozwiązanie:
üðWyrób X:
koszt wytworzenia: 400 szt. x 4,- = 1600
cena sprzedaży: 400 szt x 3,- = 1200
koszty sprzedaży 200,-
cena sprzedaży netto: 1200  200 = 1000
cena sprzedaży netto < koszt wytworzenia =>
wartość bilansowa wyrobu X = cena sprzedaży netto = 1000
77
Zaawansowana rachunkowość finansowa dr Marta Gawart Wykład II Pomiar wartości w rachunkowości
Podstawowe kategorie wyceny
Przykład 5 Rozwiązanie:
üðTowar Y:
cena nabycia: 200 szt. x 30,- = 6000
cena sprzedaży: 200 szt. x 35,- = 7000
koszty sprzedaży: 1200 + 300 = 1500
cena sprzedaży netto: 7000  1500 = 5500
cena sprzedaży netto < cena nabycia =>
wartość bilansowa towaru Y = 5500
78