Gdyby przyjąć jako punkt wyjścia w
określaniu wpływu pieniądza na
działalność gospodarczą,
a jednocześnie  w wyznaczaniu roli
instytucji finansowych, analizÄ™ o
charakterze mikroekonomicznym, to
rozważania mogą odwoływać się do
rozważania mogą odwoływać się do
zależności bilansowych:
zależności bilansowych
bilans można sporządzić dla każdego
podmiotu gospodarczego, tj. dla firmy,
ale także dla gospodarstwa domowego
W bilansie mamy dwie strony: dochody i wydatki
dochody wydatki
W przypadku
gospodarstwa domowego:
" z jednej strony dochody (I),
tworzone przez płace i inne
wynagrodzenia, renty i
czynsze, dochody kapitałowe,
odsetki kapitałowe, i in.
" z drugiej strony konsumpcjÄ™
(C) i oszczędności (S)
1
Prosty bilans wynika zatem z
równania:
które w naukach
ekonomicznych było i jest
nadal przedmiotem wielu
badań, wniosków,
reinterpretacji
Część oszczędności
przeznaczana jest na
inwestycje, przy czym:
" ekonomia posługuje się takimi
pojęciami jak inwestycje
rzeczowe (RI)
" rozważania w zakresie
problematyki inwestycyjnej
mają bardzo poważne implikacje
dla działalności bankowej
Można uznawać, że w
zasadzie:
2
e
n
ż
a
w
k
o
a
z
t
d
e
r
z
a
s
b
w
a
o
c
z
e
i

ż
n
a

i
c
a
o
r
h
e
i
k
(c
n
a
b
!
a
)
l
ć
d
y
b
i
s
u
m
Można zatem zapisać bilans
finansowy:
i zidentyfikować dwie zasadnicze
sytuacje:
nadwyżka pieniądza
jeśli:
deficyt pieniÄ…dza
jeśli:
plus, oczywiście, sytuacja
trzecia&
Przechodząc do rozważań natury
makroekonomicznej:
definicje i klasyfikacje dotyczÄ…ce
gospodarki są różne, jednak wśród tych
definicji pojawia się pojęcie tzw.
gospodarki zamkniętej
Dla każdego z trzech sektorów tworzących
gospodarkę zamkniętą, tj.
­ dla gospodarstw domowych,
­ dla przedsiÄ™biorstw,
­ dla paÅ„stwa,
można stworzyć bilanse finansowe
Mamy więc:
­ gospodarstwa domowe FB
1
­ przedsiÄ™biorstwa FB
2
­ paÅ„stwo (rzÄ…d) FB
3
W takim zamkniętym układzie: saldo 0
Jeśli zatem np.:
FB < 0
3
Wówczas musi być FB >0, względnie FB >0.
1 2
3
Można na podstawie takich
zależności sformułować co
najmniej trzy ważne wnioski:
" po pierwsze, w gospodarce musi dochodzić do
w gospodarce musi dochodzić do
transferu pieniÄ…dza
transferu pieniÄ…dza
" po drugie, ów transfer pieniądza, jak i ilość
transfer pieniądza, jak i ilość
pieniÄ…dza w obiegu, pozostajÄ… w zwiÄ…zku z
pieniÄ…dza w obiegu, pozostajÄ… w zwiÄ…zku z
innymi agregatami ekonomicznymi
innymi agregatami ekonomicznymi
" po trzecie, niezbędne jest, by transfer
niezbędne jest, by transfer
pieniądza obsługiwany był przez pośredników
pieniądza obsługiwany był przez pośredników
finansowych (instytucje finansowe, w tym:
finansowych (instytucje finansowe, w tym:
banki)
banki)
pośrednicy finansowi
1. Gospodarstwa
1. Przedsiębiorstwa
domowe
2. Państwo
rynki
2. Przedsiębiorstwa
3. Gospodarstwa
finansowe
3. Państwo
domowe
4. Zagranica
4. Zagranica
rynek depozytowo­kredytowy
banki
banki depozytowo­kredytowe
kasy oszczÄ™dnoÅ›ciowo­kredytowe
instytucje ubezpieczeniowe
banki hipoteczne
banki inwestycyjne
fundusze inwestycyjne
fundusze emerytalne
kasy mieszkaniowe
instytucje kredytu ratalnego
domy maklerskie
giełda
rynek papierów wartościowych
4
1. specjalizacja
2. uniwersalizm
W Polsce, w okresie, w którym
mogły zostać podjęte decyzje
systemowe, dyskusja dotyczÄ…ca
trendów rozwojowych w
bankowości powiodła w stronę
modelu banku uniwersalnego
5