RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT
1. Podziel poniższe elementy na aktywa i pasywa oraz zalicz je do poszczególnych kategorii aktywów i pasywów. Czy wszystkie elementy są kategoriami bilansowymi?
Kapitał odzwierciedlający wartość nominalną akcji
Należności z tytułu dostaw
Kredyt bankowy trzyletni
Działka będąca własnością przedsiębiorstwa
Pożyczka długoterminowa od spółki XYZ
Rozpoczęta budowa nowej hali produkcyjnej
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej
Strata netto roku obrotowego
Nie zapłacone podatki
Wyroby gotowe czekające na wysyłkę do odbiorców
Zobowiązania z tytułu dostaw surowców
Maszyny i urządzenia techniczne
Obligacje wyemitowane w roku bieżącym przez spółkę akcyjną, której dotyczy bilans, o terminie wykupu 6 lat
Fundusz przedsiębiorstwa
Zakupiona przez przedsiębiorstwo licencja na użytkowanie programu F-K
Koparka
Rezerwa na podatek dochodowy od osób prawnych
Należności od odbiorców
Posiadane weksle i czeki obce
Nie podzielony zysk roku ubiegłego
Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych
Posiadane 52-tygodniowe bony skarbowe
Zobowiązania z tytułu dostaw energii elektrycznej
Kredyt bankowy 4 – letni
Droga wewnętrzna
Samochód osobowy, zarejestrowany na firmę
Dźwig użytkowany na podstawie umowy leasingu operacyjnego (bez opcji wykupu) Rozpoczęta budowa magazynu
Pożyczka udzielona innej spółce na okres 3 lat
Zobowiązania wobec dostawcy półfabrykatów
Kredyt bankowy półroczny
Biurowiec, będący własnością firmy
Kwoty należne od dzierżawiących pomieszczenia w biurowcu
Środki pieniężne na rachunku bankowym
Zapas towarów w magazynie
Zapłacone z góry na rok następny składki ubezpieczeniowe
Urządzenie techniczne A
2.W oparciu o przedstawione poniżej dane zestaw:
a) bilans przedsiębiorstwa, zachowując właściwe reguły ułożenia aktywów i pasywów, b) rachunek wyników firmy, zachowując właściwą kolejność poszczególnych pozycji i obliczając zysk netto.
Sprzedaż netto
40 Maszyny i
90 Udziały w innej spółce
20
00 urządzenia
0
0
Budynki
40 Kapitał zapasowy
90 Kredyty obrotowe
30
0
0
0
Posiadane prawa
30 Należności
60 Koszty finansowe
25
majątkowe
0
0
0
Kapitał zakładowy
50 Przychody
50 Środki pieniężne
10
0 finansowe
0
Kredyt bankowy 3-letni
30 Podatek
20 Zobowiązania wobec
60
0 dochodowy
0 dostawców
0
Koszt własny prod
32 Zapasy
50 Zysk netto
....
sprzedanej
00
0
.
3.W oparciu o przedstawione poniżej dane zestaw:
a) bilans przedsiębiorstwa, zachowując właściwe reguły ułożenia aktywów i pasywów, b) rachunek wyników firmy, zachowując właściwą kolejność poszczególnych pozycji i obliczając zysk netto.
50 Maszyny i
10 Udziały w innej spółce
20
00 urządzenia
00
0
Budynki
50 Kapitał zapasowy
80 Kredyty obrotowe
70
0
0
0
Posiadane prawa
10 Należności
11 Koszty finansowe
35
majątkowe
0
00
0
Kapitał zakładowy
40 Przychody
50 Środki pieniężne
10
0 finansowe
0
Kredyt bankowy 4-letni
40 Podatek
30 Zobowiązania wobec
12
0 dochodowy
0 dostawców
00
Koszt własny prod
39 Zapasy
10 Zysk netto
.....
sprzedanej
00
00
4. Spółka XYZ zgromadziła na początku swojej działalności następujące kapitały: kapitał
zakładowy w wysokości 300 tys.zł i zaciągnęła pożyczkę o dwuletnim okresie spłaty w wysokości 100 tys.zł. Za kwotę 250 tys.zł zakupiono maszyny i urządzenia, pozostałe środki zostały przeznaczone na finansowanie działalności bieżącej.
W okresie pierwszego roku działalności spółka osiągnęła przychody ze sprzedaży w wysokości 450 tys.zł ; płatności za 50% sprzedaży zostały już uregulowane, zaś na pozostałe 50% udzielono nabywcom kredytu handlowego. Wypłacono pracownikom wynagrodzenia w wysokości 75 tys.zł. Zakupiono i zużyto surowce i materiały za kwotę 100 tys.zł, za które zapłacono w 70% gotówką, a na 30% zaciągnięto kredyt handlowy.
Pozostałe koszty ( płatności uregulowano) wyniosły 110 tys.zł. Przewidywany okres amortyzacji maszyn i urządzeń wynosi 10 lat, spółka amortyzuje cały majątek trwały metodą liniową. Spółka na koniec roku spłaciła połowę zaciągniętej pożyczki, której oprocentowanie wynosiło 25% w stosunku rocznym. Podatek dochodowy został
wyliczony na 30 tys.zł, z czego uregulowano 25 tys.zł.
Przedstaw bilans otwarcia, rachunek zysków i strat, bilans zamknięcia oraz cash flow spółki XYZ.
5. Spółka ABC zgromadziła na początku swojej działalności następujące kapitały: kapitał
zakładowy w wysokości 200 tys.zł i zaciągnęła pożyczkę krótkoterminową w wysokości 120 tys.zł. Za kwotę 140 tys.zł zakupiono maszyny, urządzenia i wyposażenie, pozostałe środki zostały przeznaczone na finansowanie działalności bieżącej. W okresie pierwszego roku działalności spółka osiągnęła przychody ze sprzedaży w wysokości 400
tys.zł ; płatności za 75% sprzedaży zostały już uregulowane, zaś na pozostałe 25%
udzielono nabywcom kredytu handlowego. Wypłacono pracownikom wynagrodzenia w wysokości 135 tys.zł. Zakupiono i zużyto surowce i materiały za kwotę 150 tys.zł, za które zapłacono w 90% gotówką, a na 10% zaciągnięto kredyt handlowy. Pozostałe koszty ( płatności uregulowano) wyniosły 30 tys.zł. Przewidywany okres amortyzacji maszyn i urządzeń wynosi 10 lat, spółka amortyzuje połowę majątku trwałego metodą degresywną i połowę metodą liniową. Spółka na koniec roku spłaciła zaciągniętą pożyczkę, której oprocentowanie wynosiło 20% w stosunku rocznym. Podatek dochodowy został wyliczony na 15 tys.zł, z czego uregulowano 12 tys.zł. Przedstaw bilans otwarcia, rachunek zysków i strat, bilans zamknięcia oraz cash flow spółki ABC.
6. Spółka ABC zgromadziła na początku swojej działalności następujące kapitały: kapitał
zakładowy w wysokości 200 tys.zł i zaciągnęła pożyczkę krótkoterminową w wysokości 120 tys.zł. Za kwotę 140 tys.zł zakupiono maszyny, urządzenia i wyposażenie, pozostałe środki zostały przeznaczone na finansowanie działalności bieżącej.
W ciągu roku spółka osiągnęła przychody ze sprzedaży w wysokości 400 tys.zł ; płatności za 80% sprzedaży zostały już uregulowane, zaś na pozostałe 20% udzielono nabywcom kredytu handlowego. Wypłacono pracownikom wynagrodzenia w wysokości 135 tys.zł. Zakupiono i zużyto surowce i materiały za kwotę 150 tys.zł, za które zapłacono w 90% gotówką, a na 10% zaciągnięto kredyt handlowy. Pozostałe koszty (
płatności uregulowano) wyniosły 26 tys.zł. Przewidywany okres amortyzacji maszyn i urządzeń wynosi 10 lat, spółka amortyzuje połowę majątku trwałego metodą degresywną i połowę metodą liniową. Spółka na koniec roku spłaciła zaciągniętą pożyczkę, której oprocentowanie wynosiło 20% w stosunku rocznym. Podatek dochodowy został wyliczony na 13 tys.zł, z czego uregulowano 10 tys.zł.
Przedstaw bilans otwarcia, rachunek zysków i strat, bilans zamknięcia oraz cash flow spółki ABC.
7. Spółka ABC zgromadziła na początku swojej działalności następujące kapitały: kapitał
zakładowy w wysokości 200 tys.zł, zaciągnęła dwuletni kredyt bankowy w wysokości 80
tys. zł i zaciągnęła od spółki XYZ pożyczkę krótkoterminową w wysokości 40 tys.zł. Za kwotę 140 tys.zł zakupiono maszyny, urządzenia i wyposażenie, pozostałe środki zostały przeznaczone na finansowanie działalności bieżącej. W ciągu roku spółka osiągnęła przychody ze sprzedaży w wysokości 460 tys.zł ; płatności za 75% sprzedaży zostały już uregulowane, zaś na pozostałe 25% udzielono nabywcom kredytu handlowego.
Wypłacono pracownikom wynagrodzenia w wysokości 155 tys.zł. Zakupiono i zużyto surowce i materiały za kwotę 140 tys.zł, za które zapłacono w 80% gotówką, a na 20%
zaciągnięto kredyt handlowy. Pozostałe koszty ( płatności uregulowano) wyniosły 30
tys.zł. Przewidywany okres amortyzacji maszyn i urządzeń wynosi 10 lat, spółka amortyzuje połowę majątku trwałego metodą degresywną i połowę metodą liniową.
Spółka na koniec roku spłaciła zaciągniętą pożyczkę krótkoterminową, której oprocentowanie wynosiło 20% w stosunku rocznym. Spółka zapłaciła również ratę kredytu bankowego (przy założeniu proporcjonalności spłat), którego oprocentowanie wynosiło 25% w stosunku rocznym. Podatek dochodowy został wyliczony na 10 tys.zł, z czego uregulowano 7 tys.zł.
Przedstaw bilans otwarcia, rachunek zysków i strat, bilans zamknięcia oraz cash flow spółki ABC.
8. Sporządź bilans spółki ABC, jeżeli:
suma kapitałów własnych i zobowiązań ogółem = 250 tys.zł,
kapitał stały = 170 tys.zł,
majątek trwały = 1,5 x majątek obrotowy,
zobowiązania długoterminowe = 0,5 x zobowiązania krótkoterminowe.
Oblicz kapitał obrotowy netto.
9. Sporządź bilans spółki ABC, jeżeli
suma majątku trwałego i majątku obrotowego = 300 tys.zł,
kapitał obrotowy netto = 50 tys.zł,
majątek trwały = zobowiązania krótkoterminowe,
kapitał własny = 1,25 x zobowiązania długoterminowe.
Oblicz kapitał stały.
PRÓG RENTOWNOŚCI I DŹWIGNIA OPERACYJNA
1.Spółka ABC poniosła w ciągu roku stałe koszty ogólne w wysokości 100 000 zł. Koszty bezpośrednie i zmienne koszty pośrednie wynoszą razem 2 zł na jednostkę produktu, natomiast roczne zdolności produkcyjne wyniosą 50 000 sztuk. Wyrób gotowy jest sprzedawany za 6 zł.
1.
Przedstaw wykres progu rentowności.
2.
Ile wynosi ilościowy próg rentowności ?
3.
Jaka jest strefa bezpieczeństwa przy poziomie produkcji wynoszącym 45 000
sztuk rocznie?
2. Koszty stałe wynoszą 300 000 zł w skali roku. Jednostkowa cena sprzedaży jest równa 18 zł. Roczne koszty zmienne wynoszą 240 000 zł. Roczna sprzedaż kształtuje się aktualnie na poziomie 40 000 sztuk.
1.
Ile wynosi ilościowy próg rentowności?
2.
Jak zmieni się ilościowy próg rentowności, jeżeli
-
koszty stałe wzrosną do 400 000 zł rocznie,
-
koszty zmienne wzrosną o 2 zł na sztuce,
-
jednostkowa cena sprzedaży zmniejszy się do 16 zł?
3.
Jaki byłby ilościowy próg rentowności, jeżeli inflacja spowodowałaby wzrost kosztów o jedna trzecią, natomiast cena sprzedaży mogłaby wzrosnąć jedynie do 20 zł
za sztukę?
3. Pewna firma może otrzymać jeden z dwóch kontraktów:
A) na wyprodukowanie 20 tys. krzeseł; wtedy stałe koszty funkcjonowania przedsiębiorstwa wyniosą 360 tys. zł rocznie, przy czym jednostkowe koszty zmienne wyprodukowania jednego krzesła wyniosą 120 zł, a cena 140 zł;
B) na wyprodukowanie 18 tys. półek; wtedy stałe koszty można obniżyć do 120 tys. zł
rocznie, przy czym jednostkowe koszty zmienne wyprodukowania jednej półki wyniosą 20 zł, a cena 26 zł.
Który kontrakt wybierze i dlaczego?
4. Jednostkowe koszty zmienne w spółce ABC wynoszą 6 zł. Koszty stałe są na poziomie 100 000 zł.
Planowana wielkość sprzedaży wynosi 40 000 sztuk.
a) Czy należy zarekomendować poprawę jakości produktu, która spowoduje wzrost jednostkowych kosztów zmiennych do poziomu 8 zł, a zarazem umożliwi zwiększenie sprzedaży o 15% przy zachowaniu
obecnej ceny 15 zł za sztukę?
b) Przedstaw na wykresie progu rentowności starą i nową sytuację.
c) W jaki sposób w analizie progu rentowności można by uwzględnić wymaganą stopę zwrotu z kapitałów
własnych, co odpowiada kwocie 200 000 zł przed opodatkowaniem ?
5. Jeżeli DOL w pewnej firmie wynosi 1,5 , to o ile procent powinna wzrosnąć sprzedaż, aby EBIT (zysk operacyjny) zmienił się o a) 25 %,
b) 50 %,
c) 75 % .
6. Sala kinowa mogąca pomieścić 500 osób ma koszty stałe w wysokości 76.000 zł.
rocznie. Cena biletu wynosi 2 zł., a koszty zmienne to 0,1 zł. na 1 widza. Jaka jest wysokość progu rentowności? Jak zmieni się próg rentowności, jeżeli koszty zmienne wzrosną do 0,4 zł. na jednego widza, a koszty stałe wzrosną o 30%? Ile wynosi DOL w obu tych przypadkach, jeżeli rocznie sprzedanych zostanie 90.000 biletów?
DŹWIGNIA FINANSOWA
1. Pewien inwestor posiada 400 mln nowych złotych kapitału. Jakie posunięcie przyniesie mu największą rentowność jego kapitału:
A) zainwestowanie w przedsięwzięcie A, które wymaga 500 mln zł, a które przyniesie 150 mln zł zysku przed spłatą odsetek od kredytu (20% w skali roku) i opodatkowaniem (40% rocznie); inwestor musi zaciągnąć wtedy kredyt w wysokości 100 mln zł, B) zainwestowanie w przedsięwzięcie B, które wymaga 600 mln zł, a które przyniesie 180 mln zł zysku przed spłatą odsetek od kredytu (20% w skali roku) i opodatkowaniem (40% rocznie); inwestor musi zaciągnąć wtedy kredyt w wysokości 200 mln zł, C) lub zainwestowanie w oba przedsięwzięcia A i B po 200 mln, które będą wymagały uzupełnienia kredytami 300 i 400 mln zł, ale wyżej oprocentowanymi bo 25%. Czy w tym przypadku inwestor skorzysta z dźwigni finansowej? Uzasadnij odpowiedź.
Firma
Wielkości
A
B
C
1
2
1
2
1
2
Kapitał zakładowy
400
400
200
200
100
100
Kapitał rezerwowy
400
400
200
200
100
100
Kapitały własne
Kapitał obcy
0
0
400
400
600
600
Kapitały razem
Zysk operacyjny (EBIT)
80
120
80
120
80
120
ROI (EBIT/ Kapitał całkowity)
w %
Odsetki od kap. obcego:10%
0
0
Podatek dochodowy- 30 %
Zysk netto
ROE
3. Proszę uzupełnić:
Wielkość
A
B
C
Kapitał własny
100
100
100
Kredyt krótkoterminowy
150
75
0
Kredyt długoterminowy
0
75
150
Razem kapitały
Zysk operacyjny
50
50
50
ROI (EBIT/ Kapitał całkowity) w %
Odsetki - krótkoterminowy - 10 %
Odsetki - długoterminowy - 15 %
Podatek dochodowy - 30 %
Zysk netto
ROE
4. Proszę obliczyć stopień dźwigni finansowej:
EBIT = 250
Kapitał całkowity = 500
Stopa procentowa od kapitału obcego = 10 %
20 % 30 %
Kapitał obcy (odpowiednio)=
150
250
350
5..Dane:
Kapitał własny = 200 000 zł
Stopa podatku dochodowego = 40%
Procentowy wzrost sprzedaży = 20%
Wariant bazowy
Wariant ze
Zmiana w %
wzrostem
sprzedaży
Sprzedaż netto
400 000
Koszty zmienne
250 000
Koszty stałe
50 000
EBIT
100 000
Odsetki od
25 000
kredytu
Zysk brutto
75 000
Podatek
dochodowy
30 000
Zysk netto
45 000
kapitału
22,5%
własnego
Oblicz: DOL (stopień dźwigni operacyjnej), DFL (stopień dźwigni finansowej), DTL (stopień dźwigni połączonej)
DTL = DOL x DFL
6. W wariancie bazowym kapitał własny przedsiębiorstwa wynosił 1 000 000 zł, a sprzedaż kształtowała się na poziomie 1200 000 zł. Koszty całkowite wynosiły 900 000
zł, w tym: koszty zmienne 600 000 zł i koszty stałe 300 000 zł. Ponieważ istnieją możliwości zwiększenia sprzedaży do poziomu 1 800 000 zł, zarząd firmy postanowił
zwiększyć kapitał do dyspozycji w celu sfinansowania wzrostu sprzedaży (produkcji).
Należy obliczyć wysokość dodatkowego kapitału potrzebnego na sfinansowanie wzrostu sprzedaży. Jaka będzie rentowność kapitału własnego w przypadku sfinansowania wzrostu sprzedaży kapitałem własnym oraz w przypadku sfinansowania wzrostu sprzedaży kapitałem obcym?
Koszt obsługi długu wynosi 25% w skali roku, a stopa podatku dochodowego – 40%.
7. Przedsiębiorstwo ABC finansujące się tylko kapitałem własnym, wynoszącym 400
tys.zł, zamierza zwiększyć kapitał własny o 140 tys.zł, aby sfinansować zakup maszyn pozwalających we własnym zakresie wykonywać produkt finalny. Dotychczas przedsiębiorstwo korzystało z usług obcych podmiotów, a usługi te stanowiły koszt zmienny działalności. Wprowadzenie nowych maszyn nie zmieni wielkości sprzedaży, wynoszącej 780 tys.zł, ale wpłynie na zmianę struktury kosztów, polegającą na: spadku udziału kosztów zmiennych z 70% do 50% wartości sprzedaży i wzroście poziomu kosztów stałych z 40 tys.zł do 90 tys.zł. Jaka jest rentowność netto kapitału własnego w obu tych przypadkach, jeżeli stopa podatku dochodowego wynosi 40%?
Jak wyglądałaby rentowność netto kapitału własnego, jeżeli źródłem zakupu maszyn byłby kredyt oprocentowany w wysokości 25% rocznie?
Jaki jest graniczny poziom opłacalności (stopa procentowa) wykorzystywania kapitału obcego?
8. W ostatnim roku firma dysponowała kapitałem w wysokości 115.000 zł. W tym 42.500
zł. to kredyt bankowy. Był on oprocentowany 30 % w skali roku. Zrealizowany obrót w tej firmie wyniósł 200.000 zł. Koszty stałe wynoszą 50.000 zł. Cena jednej sztuki wyrobu wynosiła 2 zł., a koszt zmienny jednostkowy 1 zł.
Należy:
a) obliczyć stopnień dźwigni operacyjnej, w ostatnim roku;
b) obliczyć o ile zmieni się ZO w tej firmie w bieżącym roku jeżeli przewiduje się wzrost przychodów ze sprzedaży o 10 %;
c) wyznaczyć punkt obojętności w tej firmie,
d) dokonać oceny struktury kapitału (tzn. tego, że firma ma w swojej strukturze kapitałów kapitał obcy) w tej firmie, tzn. czy jest ona korzystna czy nie, jeśli jako kryterium przyjmie się rentowność kapitału własnego, odpowiedź proszę uzasadnić.
9. Firma chce rozpocząć realizację inwestycji. W związku z tym potrzebny jest jej kapitał
(oprócz tego, którym dysponuje obecnie) w wysokości 500 tys. zł. Rozważane są dwa sposoby osiągnięcia tego celu. Pierwszy z nich to emisja 12.500 akcji po cenie 40 zł.
każda. Drugi to emisja obligacji, których koszt wynosić będzie 20 % w skali roku.
Wartość emitowanych obligacji to 500.000 zł. Stawka podatku dochodowego: 30 %.
Kapitał, którym firma dysponuje teraz to 4 mln zł. Należy obliczyć punkt obojętności dla tych dwu rozważanych struktur kapitału i na tej podstawie zasugerować firmie sposób postępowania.
1.
BILANS FIRMY ABC
na 31 lipca
na 31 sierpnia
AKTYWA
Środki trwałe
100
98
Zapasy
20
25
Należności
10
8
Środki pieniężne
5
20
Razem aktywa
135
151
PASYWA
Kapitały własne
60
70
Zobowiązania długoterminowe
65
65
Zobowiązania krótkoterminowe
10
16
Razem pasywa
135
151
Które zdanie nie jest prawdziwe
a) wskaźnik bieżącej płynności na koniec sierpnia jest nieco niższy niż w lipcu b) wskaźnik szybkiej płynności na koniec sierpnia jest nieco wyższy niż w lipcu c) kapitał obrotowy na koniec sierpnia jest wyższy niż na koniec lipca d) firma ABC wykazuje zbyt niską płynność finansową.
2. Analiza płynności i sprawności gospodarowania
Na podstawie danych zawartych w tablicach prezentujących bilans analityczny i analityczny rachunek zysków i strat spółki XYZ za lata A,B,C należy obliczyć:
-
wielkość kapitału obrotowego netto w poszczególnych latach,
-
wskaźnik bieżącej płynności w poszczególnych latach,
-
wskaźnik szybki w poszczególnych latach,
-
wskaźnik rotacji należności w poszczególnych latach,
-
wskaźnik cyklu (inkasa) należności (okres ściągania należności) w dniach w poszczególnych latach,
-
wskaźnik obrotu zapasami w poszczególnych latach,
-
wskaźnik obrotu zapasami w dniach (wskaźnik cyklu zapasów) w
poszczególnych latach,
-
wskaźnik rotacji zobowiązań w poszczególnych latach ,
-
okres płacenia zobowiązań w dniach w poszczególnych latach ,
-
cykl środków pieniężnych w poszczególnych latach,
-
wskaźnik obrotu aktywami,
-
wskaźnik produktywności środków trwałych.
3. Analiza rentowności
Na podstawie danych zawartych w tablicach prezentujących bilans analityczny i analityczny rachunek zysków i strat spółki XYZ za lata A,B,C należy obliczyć:
-
rentowność sprzedaży brutto,
-
rentowność sprzedaży netto,
-
zyskowność majątku brutto,
-
zyskowność majątku netto,
-
zyskowność kapitałów własnych brutto,
-
zyskowność kapitałów własnych netto,
-
poziom dźwigni finansowej.
Dokonane obliczenia należy wykorzystać do przedstawienia relacji między wskaźnikami metodą Du Ponta.
4. Analiza zadłużenia
Na podstawie danych zawartych w tablicach prezentujących bilans analityczny i analityczny rachunek zysków i strat spółki XYZ za lata A,B,C należy obliczyć:
-
wskaźnik zadłużenia kapitału własnego,
-
wskaźnik zadłużenia długoterminowego,
-
wskaźnik pokrycia odsetek zyskiem,
-
wskaźnik pokrycia zobowiązań nadwyżką finansową.
Podstawowe zagadnienia i pytania dotyczące bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych
1. Dlaczego podstawową zasada konstrukcji bilansu jest równowaga między aktywami i pasywami?
2. Zasada memoriału i jej wpływ na sprawozdawczy obraz przedsiębiorstwa.
3. Podstawowe elementy aktywów: aktywa trwałe i aktywa obrotowe.
4. Podstawowe elementy pasywów: kapitał własny i kapitały obce.
5. Pojecie kapitału stałego i jego rola w przedsiębiorstwie.
6. Pojecie kapitału obrotowego netto. Znaczenie kapitału obrotowego netto w przedsiębiorstwie. Dlaczego kapitał obrotowy netto powinien być dodatni? W jakiej sytuacji ujemny kapitał obrotowy netto jest uważany za prawidłowy?
7. Na czym polega zasada ostrożności? Czego dotyczy? Jaki jest jej wpływ na obraz sytuacji finansowej firmy odzwierciedlony w bilansie i rachunku zysków i strat?
8. Co przedstawia rachunek zysków i strat? Na czym polega zasada współmierności przychodów i kosztów i jaki jest jej wpływ na obliczanie wyniku finansowego w ramach rachunku zysków i strat?
9. Podstawowe pojęcia: przychody, koszty, zysk ze sprzedaży, zysk z działalności operacyjnej, zysk z działalności gospodarczej, zysk brutto, zysk netto.
10. Wyjaśnij dlaczego rachunek zysków i strat ma konstrukcję segmentową. Wymień i scharakteryzuj te segmenty.
11. Jakie zasadnicze czynniki wpływają na wielkość wyniku finansowego
przedsiębiorstwa? Dlaczego w przedsiębiorstwie potrzebna jest identyfikacja wpływu poszczególnych czynników na poziom wyniku finansowego?
12. Metody amortyzacji – na czym polegają, wyliczenie wysokości rocznego odpisu amortyzacyjnego w metodzie liniowej i degresywnej.
13. Dlaczego w celu prezentacji sytuacji finansowej przedsiębiorstwa potrzebne jest przedstawienie rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów
pieniężnych?
14. Co przedstawia rachunek przepływów pieniężnych? Dlaczego występuje potrzeba sporządzania takiego sprawozdania?
15. Podstawowe zasady konstrukcji rachunku przepływów pieniężnych – metoda bezpośrednia i pośrednia, segmenty (przepływy z działalności operacyjnej, inwestycyjnej i finansowej).
16. Dlaczego zysk bilansowy nie jest równy nadwyżce środków pieniężnych? Przedstaw podstawowe różnice między obu tymi pojęciami.
17. Czy saldo środków pieniężnych w poszczególnych segmentach sprawozdania z przepływu