Wstęp do
Price Action
Sławomir Dębowski
Markets.com
Czym jest Price Action?
Price Action  metoda analizy ruchów cen na podstawie samego wykresu
najczęściej świecowego.
Analizujemy kształt poszczególnych świec oraz klasycznych formacji cenowych.
Bardzo istotna jest analiza wsparć i oporów.
Bardzo istotna jest analiza wsparć i oporów.
W metodzie tej odrzucamy wskaz
niki analizy technicznej, analizujemy sam
wykres (naked trading) możemy posiłkować się średnimi.
Globtrex.com
2
[e-mail]
PODSTAWOWE
DEFINICJE
Globtrex.com
3
[e-mail]
SWING HIGH
Swing High to układ 3 świec.
Świece poprzedzająca i następująca wyznaczają niższe szczyty.
2
3
1
4
Globtrex.com
4
[e-mail]
SWING LOW
Swing Low to układ 3 świec.
Świece poprzedzająca i następująca wyznaczają wyższe dna.
1
1
3
2
5
Globtrex.com
5
[e-mail]
FAZY RYNKU
Rynek może znajdować się w jednej z trzech faz:
" trend wzrostowy
" trend spadkowy
" trend boczny
Trend wzrostowy  ustanawiane są coraz wyżej położone szczyty i wyższe dołki. Lokalne
korekty nie schodzą poniżej lokalnych szczytów
Trend spadkowy - ustanawiane są coraz niżej położone dołki i niższe szczyty. Lokalne
korekty nie wychodzą powyżej lokalnych dołków.
Trend horyzontalny  rynek porusza się w bok. Nie są ustanawiane coraz wyżej położone
szczyty i dołki jak również nie są ustanawiane coraz niżej położone dołki i szczyty.
6
Globtrex.com
6
[e-mail]
ZMIANA TRENDU NA SPADKOWY
Zmiana trendu na spadkowy jest potwierdzona gdy cena spada poniżej ostatnich
dołków. Po pierwszej fali spadków (czerwona strzałka) przychodzi korekta typu 1-2-3.
7
Globtrex.com
7
[e-mail]
ZMIANA TRENDU NA WZROSTOWY
Zmiana trendu na wzrostowy jest potwierdzona gdy cena rośnie powyżej ostatnich
szczytów. Po pierwszej fali wzrostów (czerwona strzałka) przychodzi korekta typu 1-2-3.
8
Globtrex.com
8
[e-mail]
TREND BOCZNY
Trend boczny zdefiniowany jest jako sytuacja w której nie są ustanawiane nowe minima i
nowe maksima poza punkty wyznaczające zakres konsolidacji (czerwone strzałki).
9
Globtrex.com
9
[e-mail]
PIN BAR
Pin bar to świeca której cień jest dłuższy od jej korpusu.
Im dłuższy cień tym lepiej. Dobrze znane z japońskiej analizy wykresów są np. spadająca
gwiazda, młot, doji.
Pojawienie się takiej świecy:
" po dłuższym okresie wzrostów w pobliżu silnego oporu
" po dłuższym okresie spadków w rejonie silnego wsparcia
wyznacza ważny potencjalny punkt zwrotny na wykresie.
10
Globtrex.com
10
[e-mail]
INSIDE BAR
Inside bar to świeca lub kilka świec, które są zawarte wewnątrz zakresu poprzedniej
świecy.
Formacje takie występują często w trakcie lokalnych korekt w trendzie, lub też mogą
zapowiadać odwrócenie trendu.
11
Globtrex.com
11
[e-mail]
OUTSIDE BAR
Outside bar to świeca której maksimum i minimum obejmuje w całości poprzednią
świecę.
Formacje takie występują często gdy rozpoczyna się mocniejszy ruch na rynku.
12
Globtrex.com
12
[e-mail]
WSPARCIE
I
OPÓR
Globtrex.com
13
[e-mail]
WSPARCIE
Wsparcie to miejsce na wykresie w którym popyt przewyższa podaż.
14
Globtrex.com
14
[e-mail]
OPÓR
Opór to miejsce na wykresie w którym podaż przewyższa popyt.
15
Globtrex.com
15
[e-mail]
Czynniki wpływające na siłę wsparcia (oporu)
Długoterminowe znaczenie poziomu  ważniejsze są poziomy długoterminowe niż
krótkoterminowe.
Odstęp czasowy od ostatniego testowania poziomu  świeżo testowany poziom jest
mniej pewny.
Ilość punktów jak również faz konsolidacji wyznaczających dany poziom  im więcej
tym lepiej.
tym lepiej.
Współgranie z ważnymi poziomami Fibonacciego (38%, 50%, 62%, 76%).
Współgranie z ważnymi poziomami z przeszłości  kluczowe poziomy z przeszłości
zwiększają wagę wsparcia (oporu).
16
Globtrex.com
16
[e-mail]
DEFINICJA
TRENDU
Globtrex.com
17
[e-mail]
Wykorzystanie definicji trendu
W technice Price Action możemy wykorzystać prostą definicję trendu.
Trend wzrostowy jest zdefiniowany jako układ coraz wyżej położonych szczytów i
dołków.
W trakcie spadkowej korekty, poprzedni szczyt stanowi silne i ważne wsparcie.
Trend trwa dopóki nie pojawią się sygnały jego zakończenia:
" przełamanie poprzedniego lokalnego szczytu (na ogół bardzo wiarygodny sygnał)
" przełamanie linii trendu (mniej wiarygodny).
Na rynku możemy wyróżnić trendy różnych stopni (najogólniejszy podział):
" krótkoterminowe
" średnioterminowe
" długoterminowe
18
Globtrex.com
18
[e-mail]
Wykorzystanie definicji trendu (c.d.)
Korzystnie jest grać zgodnie z trendem długoterminowym (cały ruch w górę).
Mniejsze podfale to trendy średnioterminowe (jest ich dziewięć).
Korekty można wykorzystać do otwarcia pozycji zgodnej z trendem wyższego rzędu.
19
Globtrex.com
19
[e-mail]
Schody cenowe
Poprzedni szczyt często stanowi wsparcie dla następującej póz
niej korekty.
Często na wykresie tworzą się  schody cenowe.
Najczęściej dołki wyznaczają dolne cienie świec.
20
Globtrex.com
20
[e-mail]
FORMACJE
CENOWE
Globtrex.com
21
[e-mail]
Formacje cenowe
W technice Price Action często wykorzystujemy klasyczne formacje cenowe.
Formacje dzielimy na dwie grupy:
" Formacje konsolidacji i kontynuacji trendu,
" Formacje odwrócenia trendu
Formacje konsolidacji i kontynuacji trendu:
" prostokąty
" flagi,
" trójkąty
Formacje odwrócenia trendu:
" głowa z ramionami (odwrócona głowa z ramionami)
" podwójny szczyt (podwójne dno).
22
Globtrex.com
22
[e-mail]
Przykład formacji (podwójne dno)
Opór wyznaczony przez szczyt formacji (górny cień).
23
Globtrex.com
23
[e-mail]
Przykład formacji (podwójne dno)
Opór wyznaczony przez korpusy świec H1 szczytu formacji  na ogół daje lepsze wyniki.
24
Globtrex.com
24
[e-mail]
PRAKTYCZNE WYKORZYSTANIE
METODY
PRICE ACTION
Globtrex.com
25
[e-mail]
Praktyczne wykorzystanie Price Action
Najlepiej rozpocząć analizę od wyszukiwania krótkoterminowych wsparć (wykresy
poniżej H1) oraz długoterminowych (wykresy od H1 wzwyż).
Najlepsze rezultaty dają sytuacje w których odległość pomiędzy poszczególnymi
poziomami jest duża, co najłatwiej osiągnąć na wykresach długoterminowych.
Np. przebicie kluczowego oporu może otworzyć drogę do silnych wzrostów gdyż kolejny opór
znajduje się bardzo daleko.
Wykorzystujemy analizę trendu, klasyczne formacje cenowe, świece pin bar oraz inside bar
oraz ich kombinacje.
Często odwrócenie trendu następuje wtedy gdy pojawia się pin bar i kilka świec inside bar w
rejonie silnego wsparcia (oporu).
Możemy też wykorzystać średnie ale w charakterze dodatkowego potwierdzenia istnienia
trendu bądz
nie, cz też potwierdzenia obszaru wsparcia (oporu).
26
Globtrex.com
26
[e-mail]
Przykłady wykorzystania PIN BARÓW
Wykorzystujemy PIN BAR oraz SILNY OPÓR (gra konserwatywna).
27
Globtrex.com
27
[e-mail]
Przykłady wykorzystania PIN BARÓW
Wykorzystujemy PIN BAR oraz SILNY OPÓR (gra agresywna).
28
Globtrex.com
28
[e-mail]
Gra konserwatywna i agresywna
Gra konserwatywna
Po pojawieniu się pin bara w rejonie silnego oporu, czekamy na odbicie o zasięgu 50%
wysokości pin bara. W tym miejscu otwieramy pozycję krótką
Zlecenie obronne umieszczamy nieznacznie powyżej pin bara.
Gra agresywna
Po pojawieniu się pin bara w rejonie silnego oporu, nie czekamy na odbicie. Pozycję krótką
otwieramy nieznacznie poniżej pin bara (na tym polega agresywne podejście do tradingu,
korekta nie musi się wcale pojawić).
Zlecenie obronne umieszczamy na wysokości 62% zniesienia pin bara (poprzedni slajd).
Można też zlecenie stop ustawić nieznacznie powyżej pin bara.
29
Globtrex.com
29
[e-mail]
Przykłady wykorzystania PIN BARÓW
Wykorzystujemy PIN BAR w trakcie korekty (50%) pierwszej fali spadków.
30
Globtrex.com
30
[e-mail]
Przykłady wykorzystania PIN BARÓW
Wykorzystujemy PIN BAR w trakcie korekty (62%) pierwszej fali spadków.
31
Globtrex.com
31
[e-mail]
Przykłady wykorzystania INSIDE BARÓW
Inside bars o różnej długości (ilość świec), najczęściej w ramach IB odbywają się lokalne
korekty, rzadziej dochodzi do odwrócenia trendu.
32
Globtrex.com
32
[e-mail]
Przykłady wykorzystania INSIDE BARÓW
Inside bars i zakończenie trendu spadkowego, dodatkowy argument w postaci
przekroczenia poprzedniego dołka.
33
Globtrex.com
33
[e-mail]
Silne długoterminowe wsparcie (świece dzienne)
Zmiana trendu na spadkowy jest potwierdzona gdy cena spada poniżej ostatnich
dołków.
34
Globtrex.com
34
[e-mail]
Pin bary w rejonie silnego wsparcia
Zmiana trendu na spadkowy jest potwierdzona gdy cena spada poniżej ostatnich
dołków.
35
Globtrex.com
35
[e-mail]
Przykłady wykorzystania OUTSIDE BARÓW
Outside bar i początek trendu spadkowego, otwarcie pozycji krótkich po przebiciu
0.9190 USD.
36
Globtrex.com
36
[e-mail]
Przykłady wykorzystania OUTSIDE BARÓW (2)
Outside bar i początek trendu wzrostowego, otwarcie pozycji długich po przebiciu 0.7563
USD lub wcześniej w trakcie korekty.
37
Globtrex.com
37
[e-mail]