Przewodnik inwestycyjny
Spis treści
1. Czym jest CFD?
2. O City Index
3. Dlaczego warto przeprowadzać transakcje CFD?
4. Oferowane rynki
5. Ryzyko oraz depozyt zabezpieczający
6. Jak zarządzać ryzykiem
7. Jakim jesteś inwestorem?
8. Strategie sukcesu
9. Pomoc i wsparcie
1. Czym jest CFD?
W ostatnich latach liczba przeprowadzanych transakcji na kontraktach CFD (kontrakt na różnice kursowe lub kontrakt na różnice) gwałtownie się
zwiększyła, czyniąc je popularną formą inwestowania zarówno wśród inwestorów indywidualnych, jak i instytucjonalnych. Właśnie poprzez CFD inwestorzy
uzyskują dostęp do światowych rynków finansowych, wykorzystując kwotę, która stanowi jedynie ułamek nakładów ponoszonych przy zawieraniu
transakcji bezpośrednio na rynku bazowym. CFD są przydatnymi narzędziami inwestycyjnymi, często wykorzystywanymi do zabezpieczania pozycji.
CFD to umowa pomiędzy inwestorem, a podmiotem świadczącym usługi typu CFD (takim jak City Index), której przedmiotem jest wymiana kwoty
pieniężnej równej różnicy pomiędzy ceną otwarcia, a ceną zamknięcia pozycji. Inwestor może otworzyć pozycję w CFD na wybrane instrumenty,
zarówno długą  jeżeli przewiduje wzrost ceny instrumentu, jak i krótką  jeżeli uważa, że jego cena spadnie. City Index kwotuje cenę, po której można
przeprowadzić transakcję, a inwestor deponuje jedynie ułamek wartości transakcji z rynku bazowego, zachowując wszelkie korzyści wynikające z ruchu cen
instrumentu, bez potrzeby jego posiadania.
Przeprowadzanie transakcji CFD jest łatwym oraz efektywnym sposobem dostępu do światowych rynków finansowych. CFD umożliwiają inwestorom
osiąganie takich samych zysków, jak na rynku bazowym, jednakże przy zdecydowanie mniejszych nakładach finansowych, dzięki czemu potencjalne zyski
są wyższe. Należy zwrócić uwagę na fakt, iż potencjalne straty również mogą być wyższe.
Warto pamiętać, że w transakcjach CFD wykorzystywana jest dz
wignia finansowa, przez co straty mogą szybko przekroczyć wartość początkowego nakładu
finansowego. Dlatego też kontrakty na różnice mogą być nieodpowiednie dla niektórych inwestorów i należy się upewnić, iż w pełni rozumie się związane
z nimi rodzaje ryzyka. Aby przeprowadzać transakcje CFD, należy mieć ukończone 18 lat.
Dlaczego CFD?
Poprzez CFD w City Index możliwy jest dostęp do szerokiego wachlarza instrumentów na światowych rynkach. Inwestowanie jest wolne od utrudnień
związanych z zawieraniem transakcji bezpośrednio na rynkach bazowych, ponieważ to sam inwestor decyduje jaką kwotę przeznaczyć na transakcję,
w zależności od swoich własnych preferencji.
Liczba dostępnych rynków oraz możliwość zajmowania na nich długich, jak i krótkich pozycji czynią CFD idealnym narzędziem dla wszystkich typów
inwestorów. Zarówno krótkoterminowi spekulanci, którzy są zainteresowani zwiększeniem dz
wigni finansowej, inwestorzy długoterminowi jak i poszukujący
narzędzi do zabezpieczenia pozycji odnajdą w CFD unikalne właściwości.
Przykłady transakcji
Przykład 1  Transakcja CFD na indeks
Oczekujesz wzrostu WIG20 z bieżącego poziomu 2700. Kwotowanie City Index wynosi: 2698/2702 (inwestor może sprzedać po 2698 i kupić po 2702).
Wartość jednego punktu indeksu WIG20 wynosi 1 zł, zatem otwierając długą pozycję na 5 CFD, wartość jednego punktu wyniesie 5 zł.
A
ączna wartość Twojej długiej pozycji wyniesie 5 x 1 zł x 2702 = 13510 zł. Wymagany depozyt zabezpieczający wyniesie 5% z 13510 zł = 675,5 zł.
Wynik 1 Wynik 2
Wartość indeksu WIG20 wzrasta. Kiedy osiąga poziom Wartość indeksu WIG20 spada. Kiedy osiąga poziom
2754, realizujesz zysk. Kwotowanie City Index wynosi teraz 2650 ucinasz straty. Kwotowanie City Index wynosi teraz
2752/2756, zatem zamykasz swoja pozycję po 2752. 2648/2652, zatem zamykasz pozycję po 2648.
Wynik
Otworzyłeś pozycję po 2702, zamknąłeś po 2752 (wzrost o Otworzyłeś pozycję po 2702, zamknąłeś po 2648 (spadek o
50 punktów), co przy 5 zł za punkt oznacza zysk w wysokości 54 punkty), co przy 5 zł za punkt oznacza stratę w wysokości
250 ZA
. 270 zł.
1
City Index Limited. Telefon: [phone] Email: [e-mail] WWW: www.cityindex.pl
Autoryzowany i nadzorowany przez Financial Services Authority. Zarejestrowany w Anglii pod numerem 1761813
Przykład 2  Transakcja CFD na akcjach
Uważasz, że cena akcji Lufthansa na poziomie 16 EUR jest przewartościowana. Kwotowanie City Index wynosi 15,98/16,02, zatem otwierasz krótką pozycję
CFD na 1000 akcji po 15,98.
Wartość Twojej pozycji wynosi 1000 x 15,98 EUR = 15980 EUR. Stawka wymaganego depozytu zabezpieczającego dla CFD na akcje wynosi 10%, zatem
wymagany depozyt wyniesie 15980 EUR x 10% = 1598 EUR.
Wynik 1 Wynik 2
Cena akcji Lufthansa spada. Gdy osiąga poziom 15 EUR Cena akcji Lufthansa rośnie. Gdy osiąga poziom 17,00
realizujesz zysk. Kwotowanie City Index wynosi teraz EUR ucinasz straty. Kwotowanie City Index wynosi obecnie
14,98/15,02, zamykasz zatem pozycję po 15,02. 16,98/17,02, zatem zamykasz pozycję po 17,02.
Wynik
Otworzyłeś krótką pozycję po 15,98, zamknąłeś po 15,02 Otworzyłeś krótką pozycję po 15,98, zamknąłeś po 17,02
(spadek o 0,96), co oznacza zysk w wysokości 960 EUR. (wzrost o 1,04), co oznacza stratę w wysokości 1040 EUR
Uwaga: Celem uproszczenia, w przykładach pominięto finansowanie utrzymania otwartych pozycji. Za utrzymywanie długiej pozycji pobierana jest opłata,
natomiast posiadacz krótkiej pozycji otrzyma płatność. Wartości te należy uwzględnić w szczegółowym rozliczeniu zysków i strat.
2
City Index Limited. Telefon: [phone] Email: [e-mail] WWW: www.cityindex.pl
Autoryzowany i nadzorowany przez Financial Services Authority. Zarejestrowany w Anglii pod numerem 1761813
2. O City Index
City Index jest jednym z wiodących światowych podmiotów świadczących usługi w zakresie instrumentów pochodnych. Działalność rozpoczęto w 1983
roku, a obecnie Grupa City Index obsługuje codziennie dziesiątki tysięcy inwestorów w Londynie, Warszawie, Singapurze, Szanghaju, Sydney, Bostonie
i New Jersey.
Nasz rozwój oparty jest na nieustannym koncentrowaniu się na innowacyjności i obsłudze klienta. Produkty City Index są projektowane w taki sposób,
aby sprostać zarówno potrzebom klientów indywidualnych, jak i mniejszych instytucji, umożliwiając efektywne wykorzystanie ruchów cen akcji, indeksów,
walut, metali szlachetnych oraz towarów.
Doświadczenie City Index, platforma transakcyjna oraz narzędzia analityczne czynią nas idealnym partnerem inwestorów pragnących mieć dostęp do
świata inwestycji CFD. Dokładamy wszelkich starań, aby nasze usługi, oparte na przejrzystych cenach, najnowocześniejszej technologii oraz doskonałym
wsparciu naszych klientów, były na najwyższym światowym poziomie.
City Index jest częścią City Index Group, która w imieniu swoich klientów przeprowadza ponad 1,6 miliona transakcji miesięcznie. Oprócz świadczenia usług
typu CFD w City Index, Grupa prowadzi działalność poprzez brokerów rynku walutowego FX Solutions i IFX Markets, a także brytyjski podmiot świadczący
usługi typu spread betting  firmę Finspreads.
3
City Index Limited. Telefon: [phone] Email: [e-mail] WWW: www.cityindex.pl
Autoryzowany i nadzorowany przez Financial Services Authority. Zarejestrowany w Anglii pod numerem 1761813
3. Dlaczego warto przeprowadzać transakcje CFD?
W porównaniu z innymi rodzajami inwestycji, z transakcjami CFD w City Index związane są wymierne korzyści, szczególnie w zakresie wymaganych
do poniesienia przez inwestora nakładów. City Index oferuje nieporównywalną przejrzystość cen, wysoce konkurencyjne spready, a także niskie stawki
depozytów zabezpieczających. Zakres oferowanych rynków sprosta oczekiwaniom nawet najbardziej doświadczonych i wymagających inwestorów.
Depozyty zabezpieczające
Transakcje CFD są oparte na depozycie zabezpieczającym, dzięki czemu możliwe jest lewarowanie pozycji, a zatem osiąganie potencjalnie większych
zysków (przy ryzyku poniesienia potencjalnie większych strat), niż w przypadku inwestowania bezpośrednio na rynku bazowym. Od inwestora wymagane
jest zdeponowanie jedynie niewielkiego ułamka całkowitej wartości pozycji, co daje mu możliwość osiągania potencjalnie wysokich stóp zwrotu przy
stosunkowo niewielkim nakładzie finansowym. Jednakże w przypadku zwrócenia się rynku przeciwko zajmowanej pozycji inwestora zostanie on zmuszony
do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego.
Światowe rynki
City Index umożliwia inwestorom dostęp do światowych rynków akcji, indeksów, walut oraz towarów.
Nasi doświadczeni maklerzy oraz specjaliści do spraw obsługi klienta nieprzerwanie oferują wsparcie inwestorom.
Możliwości lewarowania pozycji
Możliwość zajmowania długich lub krótkich pozycji na szerokim wachlarzu instrumentów ponosząc jedynie ułamek nakładów wymaganych dla transakcji
przeprowadzanych bezpośrednio na rynku bazowym, pozwala inwestorom na osiąganie większych zysków (przy ryzyku poniesienia większych strat)
zarówno na rynkach rosnących jak i zniżkujących. Wnikliwi inwestorzy umiejętnie wykorzystują te możliwości, jednakże ich użyteczność jest szczególnie
ważna w sytuacjach załamania na rynkach oraz niepewnej perspektywy ekonomicznej.
Zabezpieczanie
CFD jest idealnym instrumentem dla inwestorów szukających efektywnych sposobów zabezpieczania swoich pozycji. Potencjalne zmiany kierunku
na danym rynku mogą być w relatywnie łatwy sposób zrównoważone przez transakcje CFD o przeciwnym kierunku, które wymagają zaangażowania
niewielkich środków.
Natychmiastowy dostęp
City Index oferuje wiodący na rynku system transakcyjny. Umożliwia on inwestorom natychmiastowy dostęp do swoich rachunków. Oferowane narzędzia
zapewniają aktualne wiadomości z rynków finansowych oraz bieżące kwotowania. Ceny City Index dokładnie podążają za cenami instrumentów bazowych.
4
City Index Limited. Telefon: [phone] Email: [e-mail] WWW: www.cityindex.pl
Autoryzowany i nadzorowany przez Financial Services Authority. Zarejestrowany w Anglii pod numerem 1761813
4. Oferowane rynki
City Index umożliwia klientom przeprowadzającym transakcje CFD natychmiastowy dostęp do tysięcy instrumentów na różnych rynkach z całego świata.
Nasza platforma powstała w oparciu o najnowszą wiedzę i technologię. Pozwala ona inwestorom zajmować pozycje na ogromnej liczbie instrumentów,
które tradycyjnie były niedostępne dla większości inwestorów. Dostęp ten stwarza wiele możliwości inwestycyjnych. Pozwala inwestorom, w zależności od
ich indywidualnych preferencji, na przeprowadzanie zarówno prostych transakcji, jak i inwestycji będących częścią złożonych strategii.
Transakcje na akcjach
City Index umożliwia przeprowadzanie transakcji na tysiącach akcji, między innymi amerykańskich, europejskich (w tym polskich) i australijskich.
Oferowane są wszystkie akcje wchodzące w skład indeksów FTSE 350, NYSE i NASDAQ o kapitalizacji powyżej miliarda dolarów, a także akcje notowane
na głównych europejskich giełdach o kapitalizacji powyżej miliarda euro oraz wiele spółek o mniejszej wartości.
Transakcje na indeksach
Udostępniamy transakcje na ruchach cen europejskich (w tym polskim), amerykańskich, azjatyckich i australijskich indeksów giełdowych. Obejmują one
między innymi: WIG20, FTSE 100, Dow Jones, Nasdaq 100, Hang Seng i DAX 30.
Transakcje na brytyjskich sektorach
W ofercie City Index znajduje się ponad 30 sektorów rynku brytyjskiego. Są to między innymi: sektor bankowy, farmaceutyczny i biotechnologiczny,
paliwowy a także sektor mediów.
Waluty
City Index umożliwia przeprowadzanie transakcji na wielu walutach, między innymi na parach do złotego, funta, euro, jena, franka szwajcarskiego, a także
na parach do dolara amerykańskiego, kanadyjskiego i australijskiego.
Metale szlachetne oraz towary
W ofercie City Index można również znalez
ć rynki metali szlachetnych i towarów. Kwotowane jest złoto, srebro i inne metale szlachetne, a także ropa oraz
- z najważniejszych rynków surowcowych - kakao, kawa, cukier, tusze wieprzowe, pszenica i olej sojowy.
5
City Index Limited. Telefon: [phone] Email: [e-mail] WWW: www.cityindex.pl
Autoryzowany i nadzorowany przez Financial Services Authority. Zarejestrowany w Anglii pod numerem 1761813
5. Ryzyko oraz depozyt zabezpieczający
CFD jest instrumentem pochodnym. Tym samym w odróżnieniu od transakcji przeprowadzanych bezpośrednio na rynku bazowym, inwestor wykorzystuje
depozyt zabezpieczający. W CFD deponując jedynie ułamek kwoty transakcji z rynku bazowego, zachowuje się wszelkie korzyści wynikające z ruchu ceny
instrumentu, bez potrzeby jego posiadania. W transakcjach na rynku bazowym wymagana jest wpłata kwoty równej wartości całej inwestycji.
CFD umożliwiają osiąganie dużo wyższych stóp zwrotu niż w przypadku dokonywania transakcji bezpośrednio na rynku bazowym. Równocześnie
ekspozycja na ryzyko w inwestycjach CFD jest większa niż w transakcjach na rynku bazowym.
Depozyt zabezpieczający
Depozyt zabezpieczający jest to kwota wymagana do przeprowadzenia poszczególnych transakcji. Celem utrzymania pozycji inwestorzy muszą posiadać na
swoim rachunku minimalne środki potrzebne do pokrycia depozytu zabezpieczającego. Wielkość depozytu zabezpieczającego zależy od rodzaju rynku i jest
ustalana na podstawie jego zmienności. Depozyty zabezpieczające wynoszą zazwyczaj od 5 do 20 procent.
Wartość depozytu zabezpieczającego zależy od wartości danej transakcji na rynku bazowym oraz danego współczynnika depozytu.
Na przykład, jeśli inwestor otwiera pozycję w kontrakcie CFD na akcje: depozyt zabezpieczający wynosi 10 %, cena akcji wynosi 100 zł, to aby otworzyć
pozycję o wartości 10 000 zł inwestor musi wpłacić jedynie 1000 zł (10% z 10 000 zł). Gdyby chciał kupić akcje bezpośrednio na rynku bazowym musiałby
dysponować całą kwotą 10 000 zł.
Jeśli cena danego instrumentu zmieni się w kierunku zgodnym z oczekiwaniami inwestora, początkowy depozyt, powiększony o wzrost wartości pozycji,
zapewni pokrycie wymaganego depozytu zabezpieczającego. Natomiast jeżeli cena zmieni się w przeciwnym kierunku, inwestor zostanie wezwany do
uzupełnienia depozytu zabezpieczającego.
Zatem jeśli inwestor ma otwartą długą pozycję CFD na akcjach, jak w powyższym przykładzie, a cena akcji spadnie o 3 %, spowoduje to spadek wartości
pozycji o 30 %. Depozyt zmniejszy się z 1000 zł do 700 zł, a wymagany depozyt zabezpieczający będzie wynosił 970 zł (10% z 9 700 zł). Jeżeli inwestor
chciałby utrzymać pozycję, musiałby dopłacić 270 zł.
Ryzyko
Inwestorzy przeprowadzający transakcje CFD narażeni są na inny rodzaj ryzyka niż inwestorzy przeprowadzający transakcje bezpośrednio na rynku
bazowym. Na przykład, jeśli inwestor kupił 200 akcji na giełdzie po cenie 50 zł za akcję, wówczas jego maksymalna strata może wynieść 10 000 zł gdyby
cena akcji spadła do zera.
Jeśli ten sam inwestor otworzy długą pozycję w kontrakcie CFD wpłacając tę samą kwotę, wówczas przy dz
wigni x 5, otworzy pozycję nie na 200 akcji,ale
na 1000 akcji, a wartość jego pozycji będzie równa nie 10 000 zł, a 50 000 zł. Potencjalne, teoretyczne ryzyko będzie więc znacznie większe. W przypadku
20 % spadku ceny akcji straci on cały początkowy depozyt. Całkowite załamanie rynku oraz spadek ceny akcji do zera spowoduje stratę w wysokości 50
000.
Nawet w przypadku mniej zdecydowanych ruchów cen ryzyko związane z CFD może być wyższe niż ryzyko związane z przeprowadzaniem transakcji
bezpośrednio na rynku. W powyższym przykładzie, jeśli cena spadnie jedynie o 5 %, czyli z 50 zł do 47,50 zł, wówczas inwestor, który inwestuje na
giełdzie, straci 500 zł. Natomiast inwestując w CFD na te same akcje straci się pięciokrotnie więcej (ze względu na dz
wignię x 5) czyli 2500 zł.
Istotne jest rozpoznanie ryzyka opisanych potencjalnych strat. Należy zauważyć, iż możliwe do uzyskania potencjalne zyski są również wyższe niż
w przypadku bezpośredniego inwestowania na rynku bazowym. Ponadto, City Index oferuje szeroki wachlarz narzędzi służących do zarządzania ryzykiem,
co pozwala je kontrolować i utrzymywać potencjalne straty na poziomie akceptowalnym przez inwestora.
Akceptowalny poziom ryzyka
W przypadku identycznej zmiany ceny potencjalny zysk z CFD jest o wiele większy niż z inwestycji na rynku bazowym. Podobna sytuacja ma miejsce
w przypadku potencjalnych strat. Zanim inwestor rozpocznie dokonywanie transakcji CFD, powinien jasno określić poziom ryzyka, który jest w stanie
zaakceptować. City Index oferuje narzędzia pozwalające ograniczyć ryzyko, tym niemniej inwestor w dalszym ciągu musi być świadomy potencjalnych
konsekwencji zwrócenia się cen przeciwko niemu.
Inwestorzy, których charakteryzuje znaczna awersja do ryzyka powinni się upewnić, iż CFD są dla nich odpowiednie jeszcze przed rozpoczęciem
przeprowadzania transakcji. Natomiast inwestorzy gotowi zaakceptować ryzyko większych strat oraz oczekujący znacznie większych potencjalnych zysków
mogą doskonale odnalez
ć się w tych dynamicznych i płynnych inwestycjach.
6
City Index Limited. Telefon: [phone] Email: [e-mail] WWW: www.cityindex.pl
Autoryzowany i nadzorowany przez Financial Services Authority. Zarejestrowany w Anglii pod numerem 1761813
6. Jak zarządzać ryzykiem
Na wszystkich rynkach finansowych świata zrozumienie oraz kontrola ryzyka są niezbędne do osiągnięcia sukcesu inwestycyjnego. Podobnie jest
w przypadku CFD. Jednakże narzędzia dostępne w City Index pozwalają zarządzać ryzykiem i ułatwiają jego ograniczenie w każdej przeprowadzanej
transakcji  mogą zapewnić, iż inwestor nie straci więcej niż może sobie pozwolić.
Wraz ze wzrostem potencjalnych zysków rośnie ryzyko potencjalnych strat. Wykorzystanie narzędzi pozwalających zarządzać ryzykiem może pomóc
inwestorom w kontroli poziomu strat bez znacznego wpływu na potencjał zyskowności transakcji. Nasze narzędzia są proste w użyciu i dostępne dla
wszystkich inwestorów.
Stop loss
Stop loss jest zleceniem zamykającym otwartą pozycję w przypadku, gdy rynek osiągnie określony poziom; potencjalne straty będą ograniczone instrukcją
zamknięcia pozycji w przypadku, gdy cena osiągnie określony poziom.
Gwarantowany Stop loss
Gwarantowane zlecenie stop zapewnia, iż w każdej sytuacji, niezależnie od harmonogramu giełdowego czy wystąpienia ewentualnych luk cenowych,
pozycja zostanie zamknięta dokładnie na poziomie ustalonym przez inwestora. W przypadku Gwarantowanych zleceń stop naliczana jest dodatkowa opłata
lub rozszerzany jest spread. Zlecenia gwarantowane są najbardziej użyteczne na bardzo zmiennych rynkach, gdzie istnieje ryzyko nagłych zmian cen oraz
wystąpienia luk cenowych, co może skutkować na przykład  przeskoczeniem poziomu na którym ustawiony jest zwykły stop loss. Prosimy zwrócić uwagę
na fakt, że gwarantowane zlecenia stop nie są dostępne na każdym rynku.
Zlecenia z limitem
Zlecenia z limitem składane są po cenie lepszej (bardziej korzystnej) niż obecna. W przypadku kupna zlecenie z limitem będzie ustawione poniżej obecnej
ceny, natomiast dla transakcji sprzedaży zlecenie będzie ustawione na wyższym poziomie niż obecny. Zlecenia te mogą być ustawione niezależnie od siebie
lub mogą być dołączone do otwartej pozycji. Zlecenie z limitem jest użyteczne w przypadku gdy inwestor uważa, że cena instrumentu bazowego osiągnie
bardziej korzystny poziom. Jednakże nie chce on obserwować rynku i samodzielnie dokonać transakcji, gdy nadejdzie odpowiedni moment, a pozostawić
zlecenie oczekujące na realizację.
Zlecenia stop
Zlecenia stop składane są po gorszej (mniej korzystnej) cenie niż obecna. Zatem zlecenie kupna będzie ustawione na wyższym poziomie, a zlecenie
sprzedaży na poziomie niższym od obecnej ceny. Zlecenia stop oraz gwarantowane zlecenia stop są używane do ograniczania potencjalnych strat oraz do
otwierania nowych pozycji w przypadku, gdy rynek osiąga pewien istotny punkt, po przekroczeniu którego oczekuje się kontynuacji ruchu cen.
Zlecenia OCO (Jedno kasuje drugie)
Zlecenia OCO są wykorzystywane w celu połączenia zlecenia stop i zlecenia z limitem powiązanego z otwartą pozycją. Zazwyczaj zlecenia te są używane do
ustalania maksymalnych poziomów zysków i strat.
Jeśli jedno ze zleceń zostanie wykonane - pozycja zostanie zamknięta, natomiast drugie ze zleceń zostanie anulowane.
7
City Index Limited. Telefon: [phone] Email: [e-mail] WWW: www.cityindex.pl
Autoryzowany i nadzorowany przez Financial Services Authority. Zarejestrowany w Anglii pod numerem 1761813
7. Jakim jesteś inwestorem?
Na wszystkich rynkach finansowych świata sprecyzowanie swoich celów jest niezbędne do osiągnięcia sukcesu przez inwestora. Istnieje wiele strategii
inwestycyjnych z których każda może okazać się zyskowna. Większość inwestorów wypracowuje sobie własny styl, który najbardziej im odpowiada
i przynosi najlepsze rezultaty.
Wypracowanie własnego podejścia do inwestowania jest ważnym krokiem na drodze do sukcesu, pozwalającym zwiększyć skuteczność przeprowadzanych
transakcji. Zazwyczaj nabycie doświadczenia w inwestowaniu pomoże w wypracowaniu własnego stylu transakcyjnego. Każda z poszczególnych strategii
i technik inwestycji ma wady i zalety oraz różny poziom ryzyka mający wpływ na wybór odpowiednich narzędzi zarządzania ryzykiem.
Day trading
Day-traderom odpowiadają szybkie, krótkoterminowe ruchy rynków. Typowym zachowaniem day-tradera jest częste otwieranie i zamykanie pozycji
w ciągu jednego dnia. Stara się on wykorzystać niewielkie ruchy cen. Takie podejście do inwestycji wymaga znacznego zaangażowania oraz regularnego,
codziennego poświęcania swojego czasu.
Swing trading
Swing-traderzy mają nieco dłuższy horyzont inwestycyjny niż day-traderzy. Jednakże i w tej strategii otwarta pozycja nie będzie utrzymywana przez
inwestora w długim terminie. Ruch cen, który odpowiada oczekiwaniom tej grupy inwestorów ma większy zasięg niż ruch na który liczy day-trader.
Jednocześnie w swing tradingu przeprowadza się znacznie mniej transakcji niż ma to miejsce w grupie opisanej powyżej.
Position trading
Inwestorów, których charakteryzujemy jako position traderów będzie cechować utrzymywanie niewielu otwartych pozycji, a często tylko jednej w tym
samym czasie. Zakładany okres inwestycji to długi termin. Dzienne, a nawet tygodniowe wahania cen nie wpływają na zmianę decyzji position-traderów
- oni koncentrują się się na sytuacji rynkowej w długim terminie. W charakteryzowanym podejściu celem jest zarabianie na dłuższych trendach rynkowych,
nie mających wartości dla day-traderów lub swing-traderów.
Podejmowanie decyzji transakcyjnych
Na rynkach finansowych wyróżnia się dwa podstawowe rodzaje analiz: analizę fundamentalną oraz techniczną. Inwestorzy używają jednej z nich lub ich
kombinacji.
Analiza fundamentalna
Analiza fundamentalna polega na szukaniu wartości wewnętrznej akcji w celu oszacowania ich właściwej ceny rynkowej. Cały proces wymaga analizy wielu
czynników na różnych poziomach, poczynając od analizy makroekonomicznej i kończąc na analizie konkretnej spółki.
Analiza fundamentalna zajmuje się między innymi danymi ekonomicznymi, polityką monetarną i fiskalną, trendami konsumenckimi, a ponadto wszelkimi
informacjami dotyczącymi wyników finansowych oraz prognoz poszczególnych spółek lub sektorów. Z tej masy danych analitycy fundamentalni tworzą
kompleksowy obraz konkretnej spółki i zgodnie z nim podejmują decyzje transakcyjne.
Analiza techniczna
W odróżnieniu od szacowania wartości spółki za pomocą wartości wewnętrznej jej akcji, analiza techniczna opiera się na analizie danych generowanych
w wyniku notowań danej spółki. Celem analizy jest przewidzenie ruchów cen akcji. Dla analityków technicznych ceny historyczne są podstawą do
prognozowania przyszłych cen. Analiza techniczna opiera się na założeniu, że ruchy cen kształtują się według powtarzalnych schematów. Za pomocą wielu
dostępnych technik można śledzić te ruchy i starać się prognozować, w jaki sposób ceny będą się zmieniać w przyszłości.
Na rynkach finansowych funkcjonuje więcej rodzajów analiz, których używają inwestorzy. Jednakże te opisane powyżej  analiza fundamentalna
i techniczna, są bez wątpienia najczęściej używane przez inwestorów indywidualnych i instytucjonalnych.
8
City Index Limited. Telefon: [phone] Email: [e-mail] WWW: www.cityindex.pl
Autoryzowany i nadzorowany przez Financial Services Authority. Zarejestrowany w Anglii pod numerem 1761813
8. Strategie sukcesu
CFD mogą być wykorzystywane zarówno w prosty jak i najbardziej wyszukany sposób. Istnieje wiele powodów, dla których stanowią one niezastąpioną
część portfela wielu doświadczonych inwestorów.
Spekulacja
Okazja do efektywnej spekulacji na rynkach przy użyciu CFD to główny powód zainteresowania inwestorów produktami City Index. Oferowane przez nas
instrumenty zapewniają dostęp do wielu różnorodnych rynków, które tradycyjnie nie są dostępne dla przeciętnego inwestora. Dodatkowo umożliwiają
one osiągnięcie wysokiej stopy zwrotu dzięki zastosowaniu dz
wigni finansowej. Ta właściwość powoduje, iż zarówno doświadczeni, jak i początkujący
inwestorzy wybierają CFD. Ponadto, relatywnie niewielkie środki wymagane do zawierania transakcji CFD nie stanowią bariery wejścia dla mniejszych
inwestorów indywidualnych.
Narzędzia zabezpieczające ryzyko - hedging
Innym powodem, przemawiającym za inwestowaniem w CFD, jest możliwość zabezpieczenia (hedging) swoich pozycji w innych instrumentach przed
spadkiem ich wartości. Na przykład inwestor posiadający akcje danej spółki, który spodziewa się spadku ich kursu, będąc jednocześnie przekonanym
o dobrych perspektywach spółki w dłuższym terminie, może zabezpieczyć się przed krótkoterminową stratą poprzez sprzedaż kontraktu CFD na akcje tej
spółki. Koszty takiej transakcji są znacznie niższe niż w przypadku sprzedaży samych akcji. Taką strategię można stosować także w odniesieniu do walut,
towarów oraz innych instrumentów, niezależnie od kierunku zajmowanych pozycji, aby efektywnie zabezpieczać wartość całego portfela.
Transakcje parami
Transakcje parami to strategia często stosowana w transakcjach CFD, którą inwestorzy wykorzystują w celu zarabiania na różnicy kursów pomiędzy
dwoma instrumentami niezależnie od trendów panujących na rynkach. Przykładem tego typu strategii może być sytuacja, w której inwestor otwiera dwie
pozycje  długą i krótką na akcjach dwóch spółek z tego samego sektora. Strategia ta opiera się na założeniu, że w przypadku wzrostu całego sektora
kurs akcji spółki silniejszej (na którą inwestor otworzył długą pozycję) będzie rósł szybciej niż kurs spółki słabszej (na którą inwestor otworzył krótką
pozycję). W sytuacji spadku wartości spółek w sektorze kurs spółki słabszej będzie spadał szybciej niż kurs spółki relatywnie silniejszej. W obu przypadkach
taka strategia przyniesie zysk. Powyższą strategię można stosować także dla spółek należących do różnych sektorów, ale powiązanych w inny sposób, na
przykład poprzez łańcuch dostaw.
Replikowanie oraz zastąpienie pozycji w akcjach
Transakcje CFD są często wykorzystywane w celu replikowania lub całkowitego zastąpienia pozycji w akcjach. Niewielkie wartości wymaganego depozytu
zabezpieczającego dla CFD umożliwiają inwestorom przeprowadzanie transakcji na preferowanych rynkach oraz minimalizują nakłady w porównaniu do
transakcji przeprowadzanych bezpośrednio na rynku. Wielu inwestorów skłania się obecnie do zwiększenia udziału CFD na akcje w portfelu kosztem akcji
lub do całkowitego zastąpienia części akcyjnej portfela pozycjami CFD.
9
City Index Limited. Telefon: [phone] Email: [e-mail] WWW: www.cityindex.pl
Autoryzowany i nadzorowany przez Financial Services Authority. Zarejestrowany w Anglii pod numerem 1761813
9. Pomoc i wsparcie
W City Index zapewniamy jakość obsługi klienta na najwyższym poziomie, dostarczając jednocześnie wysokiej klasy narzędzia transakcyjne i analityczne.
Inwestorzy mają dostęp do bogatego z
ródła informacji rynkowych, opinii doświadczonych analityków, najnowszych wiadomości rynkowych, komentarzy
analitycznych oraz materiałów edukacyjnych. Ponadto City Index oferuje cykliczne darmowe seminaria dla klientów oraz przewodniki inwestycyjne, które obejmują
wszystkie najważniejsze aspekty inwestowania w CFD oraz pozwalają znacznie zwiększyć szanse na zysk.
Dział Obsługi Klienta City Index został nagrodzony przez Investors Chronicle oraz magazyn Shares. Nasi maklerzy oraz specjaliści ds. obsługi klienta są zawsze do
dyspozycji inwestorów i służą pomocą poprzez kontakt telefoniczny, mailowy oraz czat na żywo.
Oprócz indywidualnego wsparcia, City Index, poprzez swoją platformę transakcyjną, umożliwia pełne wykorzystanie potencjału rynków, zapewniając ceny
transakcyjne w czasie rzeczywistym. Nasze wiążące kwotowania dokładnie podążają za cenami instrumentów bazowych, a ich prognozę ułatwia profesjonalny
zestaw narzędzi analitycznych. Dostęp do rachunków możliwy jest nie tylko poprzez Internet, ale również poprzez telefon komórkowy, urządzenia typu BlackBerry
oraz PDA. Wymienione rozwiązania zapewniają naszym klientom pełną swobodę przeprowadzania transakcji oraz wykorzystanie potencjału oferowanego przez
CFD.
10
City Index Limited. Telefon: [phone] Email: [e-mail] WWW: www.cityindex.pl
Autoryzowany i nadzorowany przez Financial Services Authority. Zarejestrowany w Anglii pod numerem 1761813