1.Wskaźnik płynności bieżącej (pokrycia bieżących zobowiązań; III stopnia) =aktywa obrotowe/zobowiązania krótkoterminowe

Określa ile razy aktywa obrotowe pokrywają zobowiązania krótkoterminowe, tzn. takie, których termin spłaty przypada na rok bieżący. Optymalna wielkość tego wskaźnika mieści się w przedziale od 1, 5 do 2 (tj. 150-200%) Wskaźnik osiągający wielkość 2 oznacza, że aktywa obrotowe są dwukrotnie większe od zobowiązań bieżących. Wysoka wartość wskaźnika powyżej 2 może świadczyć o nadmiernym zamrożeniu w aktywach obrotowych kapitału, który mógłby być zainwestowany w bardziej intratne przedsięwzięcia. Zbyt niski jego poziom oznaczałby problem ze spłatą wszystkich zobowiązań bieżących w sytuacji gdyby wszyscy wierzyciele w jednym momencie zażądali natychmiastowej ich spłaty.

2.Wskaźnik płynności szybkiej (II stopnia) =płynne środki obrotowe (tj. aktywa obrotowe-zapasy) /zobowiązania krótkoterminowe

Określa ile razy płynny majątek obrotowy (obejmuje: należności krótkoterminowe i inwestycje krótkoterminowe) pokrywa zobowiązania krótkoterminowe. Optymalny poziom tego wskaźnika powinien wynosić 1 tj. 100%. Wskaźnik na poziomie 1 i wyższym oznacza, że płynne środki obrotowe gwarantują spłatę bieżących zobowiązań w wymagalnych terminach. Niższy poziom wskaźnika świadczy o zbyt dużym zaangażowaniu środków jednostki w zapasy, które uchodzą za trudno zbywalne.

3. Wskaźnik płynności gotówkowej (płynności natychmiastowej; I stopnia) =środki pieniężne/zobowiązania krótkoterminowe

Uwzględnia najbardziej płynne składniki aktywów, jakimi są środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych, gwarantuję natychmiastową spłatę zobowiązań krótkoterminowych postawionych nagle w stan wymagalności. Wielkości tego wskaźnika nie powinny być zbyt wysoki, gdyż tylko zasoby pieniężne zaangażowane w procesach gospodarczych generują zyski. Optymalny poziom tego wskaźnika powinien mieścić się w granicach od 0, 1 do 0,2.

1.Wskaźnik rentowności (zyskowności) sprzedaży (obrotu):

a) Wskaźnik płynności sprzedaży =zysk ze sprzedaży/przychody ze sprzedaży

Określa ile groszy zysku ze sprzedaży daje 1 złotówka osiągniętego przychodu ze sprzedaży np. towarów. Im wyższą wartość wskazuje wskaźnik rentowności sprzedaży, tym sytuacja jest korzystniejsza, czyli efektywność sprzedaży towarów większa.

b) Wskaźnik rentowności sprzedaży netto= zysk netto/ przychody ogółem

Określa ile groszy zysku netto daje 1 złotówka osiągniętego przychodu ogółem, czyli jak bardzo opłacalna jest działalność jednostki. Im wyższą wartość wskazuje wskaźnik rentowności netto sprzedaży, tym sytuacja jest korzystniejsza, czyli efektywność sprzedaży większa.

2. Wskaźnik rentowności aktywów (zasobów majątkowych):

a) wskaźnik rentowności netto aktywów= zysk netto/aktywa ogółem

Informuje, jaką kwotę zysku netto generuje 1 złotówka aktywów jednostki, czyli jaka kwotę zysku netto osiąga jednostka z 1 złotówki zaangażowanych w działalność aktywów.

b) wskaźnik rentowności netto aktywów obrotowych= zysk netto/aktywa ogółem

Informuje, jaką kwotę zysku netto generuje 1 złotówka aktywów obrotowych zaangażowanych w działalność aktywów.

c) wskaźnik rentowności netto aktywów trwałych= zysk netto/aktywa trwałe

Informuje, jaką kwotę zysku netto generuje 1 złotówka aktywów trwałych zaangażowanych w działalność aktywów.

3.Wskaźnik rentowności kapitałów (opłacalności zaangażowanych kapitałów własnych):

a) wskaźnik rentowności netto kapitału całkowitego= zysk netto/kapitał całkowity

Określa, jaka kwota zysku netto przypada na 1 złotówkę kapitału całkowitego zaangażowanego w działalność (kapitał własny + zobowiązania).

b) wskaźnik rentowności netto kapitału własnego= zysk netto/kapitał własny

Określa, jaka kwota zysku netto przypada na 1 złotówkę kapitału własnego zaangażowanego w działalność.

1.Wskaźnik rotacji (obrotowości, produktywności) aktywów =przychody ze sprzedaży/przeciętny stan aktywów

Informuje o wartości przychodu ze sprzedaży osiągniętego z 1 zł zaangażowanych w działalność zasobów majątkowych (aktywów). Rosnące wielkości tego wskaźnika świadczą o wyższej efektywności wykorzystania zaangażowanych aktywów.

2.Wskaźnik rotacji zapasów:

a) w dniach= przeciętny stan zapasów*365/przychody ze sprzedaży

Określa liczbę dni utrzymywania zapasów, czyli tzw. Czas zamrożenia środków pieniężnych w zapasach. Niższy stan wskaźnika (mniejsza liczba dni) świadczy o szybszej rotacji zapasów, czyli mniejszych kosztach magazynowania.

b) w razach= przychody ze sprzedaży/przeciętny stan zapasów LUB przeciętny stan nalezności*365/przychody ze sprzedaży

Określa liczbę odnawianych zapasów, czyli informuje o tym, ile razy w ciągu roku nastąpił obrót zapasami. Wyższe wartości tego wskaźnika świadczą o mniejszym stopniu zamrożenia środków finansowych w zapasach, czyli o poprawie efektywności gospodarowania zapasami. Niższe wartości tego wskaźnika mogą świadczyć o powstaniu zbędnych zapasów trudno zbywalnych.

3.Wskaźnik rotacji należności:

a) w dniach= przeciętny stan nalezności*365/przychody ze sprzedaży+ podatek VAT LUB przeciętny stan należności*365/przychody ze sprzedaży

Informuje o liczbie dni, w ciągu, których następuje spłata należności od kontrahentów, czyli o przeciętnym okresie spływu należności od firmy. Zjawiskiem pozytywnym świadczącym o zwiększającej się skuteczności ściągania należności jest obniżanie się poziom tego wskaźnika. Zbyt wysoki jego poziom świadczy o zbyt długim kredytowaniu swoich odbiorców przez przedsiębiorstwo.

b) w razach= przychody ze sprzedaży+ podatek VAT/ przeciętny stan należności LUB przychody ze sprzedaży/przeciętny stan należności

Informuje o tym ile razy w ciągu roku nastąpił obrót należnościami. Im wyższe wielkości przyjmuje ten wskaźnik, tym większa jest skuteczność windykacji należności od kontrahentów a tym samym wzrost możliwości do spłaty bieżących zobowiązań.

4.Wskaźnik rotacji zobowiązań = przeciętny stan zobowiązań*365/ przychody ze sprzedaży+ podatek VAT LUB przeciętny stan zobowiązań*365/przychody ze sprzedaży

Informuje, co ile dni regulowane są zobowiązania krótkoterminowe wobec kontrahentów z osiągniętego przez jednostkę przychodu ze sprzedaży powiększonego o podatek VAT należny.

5.Cykl rotacji środków pieniężnych w dniach= rotacja zapasów w dniach+ rotacja należności w dniach- rotacja zobowiązań krótkoterminowych w dniach

Informuje o ilości dni, które upływają od momentu spłaty zobowiązań, czyli wpływu środków pieniężnych z jednostki do momentu wpływu należności od kontrahentów, czyli wpływu środków pieniężnych do jednostki. Im krótszy jest cykl rotacji środków pieniężnych w dniach, tym mniejsze jest zapotrzebowanie jednostki na finansowanie zewnętrzne i większa sprawność działania jednostki. Ujemny wskaźnik świadczy o silnej pozycji jednostki na rynku.

1.Wskaźnik ogólnego zadłużenia= zobowiązania ogółem/aktywa ogółem

Informuje on o tym, jaką część w całości aktywów stanowią zobowiązania ogółem, czyli wskazuje udział kapitałów obcych w finansowaniu aktywów firmy. Im mniejszy jest poziom tego wskaźnika tym większa jest zdolność jednostki do spłaty długów.

2.Wskaźnik udziału kapitałów własnych w finansowaniu majątku= kapitał własny/aktywa ogółem

Informuje o tym, jaką część całości aktywów stanowią kapitały własne. Im wyższy jest poziom tego wskaźnika, tzn. im bliższy 100% tym lepsza jest sytuacja finansowa firmy.

3.Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego= zobowiązania ogółem/kapitał własny

Informuje on o tym ile razy zobowiązania są większe od kapitałów własnych. Im mniejszy poziom tego wskaźnika tym mniejsze jest uzależnienie jednostki od kapitału obcego a tym samym lepsza jest sytuacja finansowa firmy. Przyjmuje się, że standardowo poziom tego wskaźnika w małym biznesie nie powinien być wyższy niż 3 (tj.300%), dla średnich i dużych firm zaleca się relację 1:1.

---