ANALIZA FINANSOWA

1. Analiza pionowa i pozioma bilansu

Analiza pionowa aktywów

Analiza pionowa pasywów

Analiza pozioma bilansu

1. 
   
   Wskaźniki dynamiki (np. aktywów trwałych)

2. 
   Wskaźniki tempa zmian (np. aktywów trwałych)

3. 
   Wskaźnik pokrycia aktywów trwałych kapitałem własnym

4. 
   
   
   Wskaźnik pokrycia aktywów obrotowych kapitałem obcym

2. Analiza wskaźnikowa

1. 
   
   Wskaźniki płynności finansowej

2. Wskaźniki rentowności

1. 
   wskaźniki rentowności (zyskowności) sprzedaży (obrotu):

2. 
   wskaźniki rentowności (zyskowności) aktywów (zasobów majątkowych):

3. wskaźniki rentowności kapitałów (opłacalności zaangażowanych kapitałów własnych):

3. Wskaźniki sprawności działania (aktywności działania, obrotowości)

5. cykl rotacji środków pieniężnych w dniach = rotacja zapasów w dniach + rotacja należności w dniach - rotacja zobowiązań krótkoterminowych w dniach

4. Wskaźniki zadłużenia

wskaźnik struktury aktywów trwałych =

aktywa trwałe

aktywa ogółem

x 100%

x 100%

aktywa ogółem

aktywa obrotowe

wskaźnik struktury aktywów obrotowych =

x 100%

aktywa obrotowe

aktywa trwałe

wskaźnik struktury aktywów =

x 100%

pasywa ogółem

kapitały własne

wskaźnik struktury kapitałów własnych =

x 100%

pasywa ogółem

kapitały obce

wskaźnik struktury kapitałów obcych =

x 100%

kapitały obce

kapitały własne

wskaźnik źródeł finansowania =

x 100%

aktywa trwałe _{rok ubiegły}

aktywa trwałe _{rok bieżący}

wskaźnik dynamiki aktywów trwałych =

x 100%

aktywa trwałe _{rok ubiegły}

aktywa trwałe _{rok bieżący} - aktywa trwałe _{rok ubiegły}

wskaźnik dynamiki aktywów trwałych =

x 100%

aktywa trwałe

kapitały własne

wskaźnik pokrycia aktywów trwałych kapitałem własnym =

x 100%

aktywa obrotowe

kapitały obce

wskaźnik pokrycia aktywów obrotowych kapitałem obcym =

=

zobowiązania krótkoterminowe

aktywa obrotowe

wskaźnik płynności bieżącej (pokrycia bieżących zobowiązań)

=

zobowiązania krótkoterminowe

płynne środki obrotowe

wskaźnik płynności szybkiej

=

zobowiązania krótkoterminowe

środki pieniężne

wskaźnik płynności gotówkowej (płynności natychmiastowej)

przychody ogółem

przychody ze sprzedaży

zysk ze sprzedaży

wskaźnik rentowności sprzedaży (ROS) =

zysk netto

wskaźnik rentowności netto sprzedaży =

aktywa ogółem

zysk netto

wskaźnik rentowności netto aktywów (ROA) = (rentowności netto zasobów majątkowych)

aktywa obrotowe

zysk netto

wskaźnik rentowności netto aktywów obrotowych =

aktywa trwałe

zysk netto

wskaźnik rentowności netto aktywów trwałych =

kapitał całkowity

zysk netto

wskaźnik rentowności netto kapitału całkowitego =

kapitał własny

zysk netto

wskaźnik rentowności netto kapitału własnego (ROE) =

1. wskaźnik rotacji (obrotowości, produktywności) aktywów =

przeciętny stan aktywów

przychody ze sprzedaży

przychody ze sprzedaży

przeciętny stan zapasów x 365

2. wskaźnik rotacji (obrotowości) zapasów

1. w dniach =

2. w razach =

przeciętny stan zapasów

przychody ze sprzedaży

3. wskaźnik rotacji (obrotowości) należności

1. w dniach =

przychody ze sprzedaży + podatek VAT

przeciętny stan należności x 365

2. w razach =

przeciętny stan należności

przychody ze sprzedaży + podatek VAT

4. wskaźnik rotacji (obrotowości) zobowiązań = krótkoterminowych w dniach

przychody ze sprzedaży + podatek VAT

przeciętny stan zobowiązań x 365

aktywa ogółem

zobowiązania ogółem

wskaźnik ogólnego zadłużenia =

aktywa ogółem

kapitał własny

wskaźnik udziału kapitałów własnych = w finansowaniu majątku

kapitały własne

zobowiązania ogółem

wskaźnik pokrycia zobowiązań =

---