Ćwiczenia 7 - rozwiązania
Zadanie 2
Na początku roku 200X spółka Alfa wyemitowała trzyletnie obligacje. Cena emisyjna tych obligacji wynosiła 80 000, wartość nominalna 90 000. Oprocentowanie obligacji wynosi 3% rocznie. Odsetki są płatne 31 grudnia każdego roku.
Zaksięguj operacje związane z obligacjami, wiedząc, że spółka wycenia zobowiązania finansowe w:
a) kwocie wymagającej zapłaty, b) skorygowanej cenie nabycia.
Przedstaw ewidencję operacji w księgach nabywcy obligacji spółki Alfa (inwestora), przyjmując w uproszczeniu, że nabywcą jest tylko jeden podmiot. Inwestor wycenia obligacje w skorygowanej cenie nabycia.
Dla przepływów pieniężnych 80000, -2700, - 2700, - 92700 IRR = 7,253534%
Rok |
Skorygowana cena nabycia na początek roku |
Oprocentowanie według IRR |
Przepływy pieniężne w roku |
Skorygowana cena nabycia na koniec roku |
1 |
2 |
3 (2xIRR) |
4
|
5 (2 + 3 - 4) |
1 |
80 000,00 |
5802,83 |
2700 |
83102,83 |
2 |
83102,83 |
6027,89 |
2700 |
86430,72 |
3 |
86430,72 |
6269,28 |
92700 (2700+90000) |
0 |
Rozwiązanie:
Księgi emitenta obligacji
wycena zobowiązań finansowych w kwocie wymagającej zapłaty
Cena emisyjna (80000) < Cena nominalna (90000) → dyskonto (10000)
Rozliczenie dyskonta emisyjnego:
10000 : 3 lata = 3333
Naliczenie odsetek
90000 x 3% = 2700
Rok 1
1) Dt Rachunek bankowy 80000 Dt Rmk czynne* - emisja obligacji (dyskonto) 10000 Ct Zobowiązania z tytułu emisji obligacji 90000
*Rozliczenia międzyokresowe kosztów czynne
2) Dt Koszty finansowe 2700 Ct Zobowiązania z tytułu emisji obligacji 2700
3)* Dt Koszty finansowe 3333 Ct Rmk czynne - emisja obligacji (dyskonto) 3333
4) Dt Zobowiązania z tytułu emisji obligacji 2700 Ct Rachunek bankowy 2700
*Operacja 3 - stawka dyskonta emisyjnego przypadająca na dany rok
Rok 2
1) Dt Koszty finansowe 2700 Ct Zobowiązania z tytułu emisji obligacji 2700
2) Dt Koszty finansowe 3333 Ct Rmk czynne - emisja obligacji (dyskonto) 3333
3) Dt Zobowiązania z tytułu emisji obligacji 2700 Ct Rachunek bankowy 2700
Rok 3
1) Dt Koszty finansowe 2700 Ct Zobowiązania z tytułu emisji obligacji 2700
2) Dt Koszty finansowe 3334 Ct Rmk czynne - emisja obligacji (dyskonto) 3334
3) Dt Zobowiązania z tytułu emisji obligacji 92700 Ct Rachunek bankowy 92700
wycena zobowiązań finansowych w skorygowanej cenie nabycia
Rok 1
1) Dt Rachunek bankowy 80000 Ct Zobowiązania z tytułu emisji obligacji 80000
2) Dt Koszty finansowe 5802,83 Ct Zobowiązania z tytułu emisji obligacji 5802,83
3) Dt Zobowiązania z tytułu emisji obligacji 2700 Ct Rachunek bankowy 2700
Rok 2
1) Dt Koszty finansowe 6027,89 Ct Zobowiązania z tytułu emisji obligacji 6027,89
2) Dt Zobowiązania z tytułu emisji obligacji 2700 Ct Rachunek bankowy 2700
Rok 3
1) Dt Koszty finansowe 6269,28 Ct Zobowiązania z tytułu emisji obligacji 6269,28
3) Dt Zobowiązania z tytułu emisji obligacji 92700 Ct Rachunek bankowy 92700
Księgi inwestora
Wycena obligacji w skorygowanej cenie nabycia
Rok 1
1) Dt Inwestycje długoterminowe -obligacje 80 000 Ct Rachunek bankowy 80000
2) Dt Korekta wartości inwestycji długoterminowych - obligacje 5802,83 Ct Przychody finansowe 5802,83
3) Dt Rachunek bankowy 2700 Ct Korekta wartości inwestycji długoterminowych - obligacje 2700
Rok 2
1) Dt Korekta wartości inwestycji długoterminowych - obligacje 6027,89 Ct Przychody finansowe 6027,89
2) Dt Rachunek bankowy 2700 Ct Korekta wartości inwestycji długoterminowych - obligacje 2700
Rok 3
1) Dt Korekta wartości inwestycji długoterminowych - obligacje 6269,28 Ct Przychody finansowe 6269,28
3) Dt Rachunek bankowy 92700 Ct Inwestycje długoterminowe -obligacje 80 000 Ct Korekta wartości inwestycji długoterminowych - obligacje 12700
Zadanie 4
Zaksięguj poniższe operacje gospodarcze związane z emisją obligacji przez spółkę Omega (wycena bilansowa - w kwocie wymagającej zapłaty):
Otrzymano wpłaty pieniężne na rachunek bankowy z tytułu rozpisanej subskrypcji obligacji w kwocie 10 000,-
Opłacono przelewem koszty pośrednictwa banku „Depozyt” w sprzedaży własnych obligacji w kwocie 500,-
Wydano subskrybentom obligacje:
cena nominalna 12 000,-
cena emisyjna 10 000,-
dyskonto 2 000,-
Zaksięgowano oprocentowanie od własnych obligacji w wysokości 200,- amortyzacja dyskonta wynosi 20,-
Wypłacono naliczone odsetki obligatariuszom.
Rozwiązanie:
1) Dt Rachunek bankowy 10000 Ct Zobowiązania z tytułu emisji obligacji 10000
2) Dt Koszty finansowe 500 Ct Rachunek bankowy 500
3) Dt Rmk czynne - emisja obligacji (dyskonto) 2000 Ct Zobowiązania z tytułu emisji obligacji 2000
4a) Dt Koszty finansowe 200 Ct Zobowiązania z tytułu emisji obligacji 200
4b) Dt Koszty finansowe 20 Ct Rmk czynne - emisja obligacji (dyskonto) 20
5) Dt Zobowiązania z tytułu emisji obligacji 200 Ct Rachunek bankowy 200
Zadanie 5
Zaksięguj poniższe operacje gospodarcze związane z emisją obligacji przez spółkę Alfa (wycena bilansowa - w kwocie wymagającej zapłaty):
Otrzymano wpłaty pieniężne na rachunek bankowy z tytułu rozpisanej subskrypcji obligacji w kwocie 11 000,-
Opłacono przelewem koszty pośrednictwa banku „Depozyt” w sprzedaży własnych obligacji w kwocie 500,-
Wydano subskrybentom obligacje:
cena nominalna 8 000,-
cena emisyjna 11 000,-
premia 3 000,-
Zaksięgowano oprocentowanie od własnych obligacji w wysokości 280,- amortyzacja premii wynosi 30,-
Wypłacono naliczone odsetki obligatariuszom.
Rozwiązanie:
1) Dt Rachunek bankowy 11000 Ct Zobowiązania z tytułu emisji obligacji 11000
2) Dt Koszty finansowe 500 Ct Rachunek bankowy 500
3) Dt Zobowiązania z tytułu emisji obligacji 3000 Ct Rmp* - emisja obligacji (premia) 3000
* Rozliczenia międzyokresowe przychodów
4a) Dt Koszty finansowe 280 Ct Zobowiązania z tytułu emisji obligacji 280
4b) Dt Rmp* - emisja obligacji (premia) 30 Ct Koszty finansowe 30
5) Dt Zobowiązania z tytułu emisji obligacji 280 Ct Rachunek bankowy 280
3