Ćwiczenia 7 - rozwiązania

Zadanie 2

Na początku roku 200X spółka Alfa wyemitowała trzyletnie obligacje. Cena emisyjna tych obligacji wynosiła 80 000, wartość nominalna 90 000. Oprocentowanie obligacji wynosi 3% rocznie. Odsetki są płatne 31 grudnia każdego roku.

Zaksięguj operacje związane z obligacjami, wiedząc, że spółka wycenia zobowiązania finansowe w:

a) kwocie wymagającej zapłaty, b) skorygowanej cenie nabycia.

Przedstaw ewidencję operacji w księgach nabywcy obligacji spółki Alfa (inwestora), przyjmując w uproszczeniu, że nabywcą jest tylko jeden podmiot. Inwestor wycenia obligacje w skorygowanej cenie nabycia.

Dla przepływów pieniężnych 80000, -2700, - 2700, - 92700 IRR = 7,253534%

Rok	Skorygowana cena nabycia na początek roku	Oprocentowanie według IRR	Przepływy pieniężne w roku	Skorygowana cena nabycia na koniec roku
1	2	3 (2xIRR)	4	5 (2 + 3 - 4)
1	80 000,00	5802,83	2700	83102,83
2	83102,83	6027,89	2700	86430,72
3	86430,72	6269,28	92700 (2700+90000)	0

Rozwiązanie:

Księgi emitenta obligacji

1. wycena zobowiązań finansowych w kwocie wymagającej zapłaty

Cena emisyjna (80000) < Cena nominalna (90000) → dyskonto (10000)

Rozliczenie dyskonta emisyjnego:

10000 : 3 lata = 3333

Naliczenie odsetek

90000 x 3% = 2700

Rok 1

1) Dt Rachunek bankowy 80000 Dt Rmk czynne* - emisja obligacji (dyskonto) 10000 Ct Zobowiązania z tytułu emisji obligacji 90000

*Rozliczenia międzyokresowe kosztów czynne

2) Dt Koszty finansowe 2700 Ct Zobowiązania z tytułu emisji obligacji 2700

3)* Dt Koszty finansowe 3333 Ct Rmk czynne - emisja obligacji (dyskonto) 3333

4) Dt Zobowiązania z tytułu emisji obligacji 2700 Ct Rachunek bankowy 2700

*Operacja 3 - stawka dyskonta emisyjnego przypadająca na dany rok

Rok 2

1) Dt Koszty finansowe 2700 Ct Zobowiązania z tytułu emisji obligacji 2700

2) Dt Koszty finansowe 3333 Ct Rmk czynne - emisja obligacji (dyskonto) 3333

3) Dt Zobowiązania z tytułu emisji obligacji 2700 Ct Rachunek bankowy 2700

Rok 3

1) Dt Koszty finansowe 2700 Ct Zobowiązania z tytułu emisji obligacji 2700

2) Dt Koszty finansowe 3334 Ct Rmk czynne - emisja obligacji (dyskonto) 3334

3) Dt Zobowiązania z tytułu emisji obligacji 92700 Ct Rachunek bankowy 92700

2. wycena zobowiązań finansowych w skorygowanej cenie nabycia

Rok 1

1) Dt Rachunek bankowy 80000 Ct Zobowiązania z tytułu emisji obligacji 80000

2) Dt Koszty finansowe 5802,83 Ct Zobowiązania z tytułu emisji obligacji 5802,83

3) Dt Zobowiązania z tytułu emisji obligacji 2700 Ct Rachunek bankowy 2700

Rok 2

1) Dt Koszty finansowe 6027,89 Ct Zobowiązania z tytułu emisji obligacji 6027,89

2) Dt Zobowiązania z tytułu emisji obligacji 2700 Ct Rachunek bankowy 2700

Rok 3

1) Dt Koszty finansowe 6269,28 Ct Zobowiązania z tytułu emisji obligacji 6269,28

3) Dt Zobowiązania z tytułu emisji obligacji 92700 Ct Rachunek bankowy 92700

Księgi inwestora

Wycena obligacji w skorygowanej cenie nabycia

Rok 1

1) Dt Inwestycje długoterminowe -obligacje 80 000 Ct Rachunek bankowy 80000

2) Dt Korekta wartości inwestycji długoterminowych - obligacje 5802,83 Ct Przychody finansowe 5802,83

3) Dt Rachunek bankowy 2700 Ct Korekta wartości inwestycji długoterminowych - obligacje 2700

Rok 2

1) Dt Korekta wartości inwestycji długoterminowych - obligacje 6027,89 Ct Przychody finansowe 6027,89

2) Dt Rachunek bankowy 2700 Ct Korekta wartości inwestycji długoterminowych - obligacje 2700

Rok 3

1) Dt Korekta wartości inwestycji długoterminowych - obligacje 6269,28 Ct Przychody finansowe 6269,28

3) Dt Rachunek bankowy 92700 Ct Inwestycje długoterminowe -obligacje 80 000 Ct Korekta wartości inwestycji długoterminowych - obligacje 12700

Zadanie 4

Zaksięguj poniższe operacje gospodarcze związane z emisją obligacji przez spółkę Omega (wycena bilansowa - w kwocie wymagającej zapłaty):

1. Otrzymano wpłaty pieniężne na rachunek bankowy z tytułu rozpisanej subskrypcji obligacji w kwocie 10 000,-

2. Opłacono przelewem koszty pośrednictwa banku „Depozyt” w sprzedaży własnych obligacji w kwocie 500,-

3. Wydano subskrybentom obligacje:

• cena nominalna 12 000,-

• cena emisyjna 10 000,-

• dyskonto 2 000,-

4. Zaksięgowano oprocentowanie od własnych obligacji w wysokości 200,- amortyzacja dyskonta wynosi 20,-

5. Wypłacono naliczone odsetki obligatariuszom.

Rozwiązanie:

1) Dt Rachunek bankowy 10000 Ct Zobowiązania z tytułu emisji obligacji 10000

2) Dt Koszty finansowe 500 Ct Rachunek bankowy 500

3) Dt Rmk czynne - emisja obligacji (dyskonto) 2000 Ct Zobowiązania z tytułu emisji obligacji 2000

4a) Dt Koszty finansowe 200 Ct Zobowiązania z tytułu emisji obligacji 200

4b) Dt Koszty finansowe 20 Ct Rmk czynne - emisja obligacji (dyskonto) 20

5) Dt Zobowiązania z tytułu emisji obligacji 200 Ct Rachunek bankowy 200

Zadanie 5

Zaksięguj poniższe operacje gospodarcze związane z emisją obligacji przez spółkę Alfa (wycena bilansowa - w kwocie wymagającej zapłaty):

1. Otrzymano wpłaty pieniężne na rachunek bankowy z tytułu rozpisanej subskrypcji obligacji w kwocie 11 000,-

2. Opłacono przelewem koszty pośrednictwa banku „Depozyt” w sprzedaży własnych obligacji w kwocie 500,-

3. Wydano subskrybentom obligacje:

• cena nominalna 8 000,-

• cena emisyjna 11 000,-

• premia 3 000,-

4. Zaksięgowano oprocentowanie od własnych obligacji w wysokości 280,- amortyzacja premii wynosi 30,-

5. Wypłacono naliczone odsetki obligatariuszom.

Rozwiązanie:

1) Dt Rachunek bankowy 11000 Ct Zobowiązania z tytułu emisji obligacji 11000

2) Dt Koszty finansowe 500 Ct Rachunek bankowy 500

3) Dt Zobowiązania z tytułu emisji obligacji 3000 Ct Rmp* - emisja obligacji (premia) 3000

* Rozliczenia międzyokresowe przychodów

4a) Dt Koszty finansowe 280 Ct Zobowiązania z tytułu emisji obligacji 280

4b) Dt Rmp* - emisja obligacji (premia) 30 Ct Koszty finansowe 30

5) Dt Zobowiązania z tytułu emisji obligacji 280 Ct Rachunek bankowy 280

3