realna stopa procentowa:

i_r - realna stopa procentowa roczna,

i_n - nominalna stopa roczna,

i_i - roczna stopa inflacji.

wartość obecna

Stopa rentowności

r - stopa rentowności,

N - wartość nominalna,

C_z - cena zakupu,

n_w - liczba dni do wykupu

Stopa dyskonta:

Dyskonto:

Cena zakupu bonu może być wyliczona:

Stopa efektywna

Rentowność przy sprzedaży na rynku wtórnym przed terminem wykupu:

C_s - cena sprzedaży

n_zw - liczba dni do wykupu w momencie kupna

n_sw - liczba dni do wykupu w momencie sprzedaży

Średnia ważona stopy rentowności:

Średnia ważona stopa rentowności bonów skarbowych:

Wzór na wysokość odsetek certyfikatu depozytowego:

O - wysokość odsetek

N - wartość nominalna certyfikatu

i - nominalna stopa oprocentowania

n - liczba dni od emisji do daty wyliczenia odsetek

Certyfikaty depozytowe dostępne są również w sprzedaży ciągłej.

Wówczas cena to:

C_e - cena emisyjna; ustalona przez bank

i - stopa stałego oprocentowania

n_e - liczba dni od emisji do zakupu

N - wartość nominalna certyfikatu

Rentowność certyfikatu to:

C_z, C_s - cena zakupu i sprzedaży

n_es, n_ez - liczba dni od emisji do sprzedaży i zakupu

Bieżąca stopa dochodu to:

r_b - rentowność bieżąca

O - wysokość odsetek płatnych co roku

C - cena rynkowa obligacji

Wysokość odsetek liczona każdego dnia:

n_m - liczba dni między dwoma płatnościami odsetek

O - wysokość odsetek

n - wartość nominalna obligacji

i - oprocentowanie obligacji

n_d - liczba dni, która upływa od ostatniej płatności odsetek

Przy obliczaniu ceny obligacji:

C - cena obligacji

D_t - dochód w okresie t

r - wymagana stopa dochodu inwestora

n - liczba okresów do wykupu obligacji

---