PROJEKT

Porównanie funduszy inwestycyjnych

Imię i nazwisko kierownika i dwóch wykonawców projektu:

INFORMACJE O WYBRANYCH FUNDUSZACH

Fundusze zarządzane przez

1) TFI Allianz Polska

2) BZ WBK AIB TFI

3) ING TFI

Segment akcje polskie

Grupa uniwersalne

Waluta PLN

Benchmark WIG20

Nazwa Funduszy

1 Allianz FIO subfundusz Allianz Akcji

2 Arka BZ WBK FIO subfundusz Arka BZ WBK Akcji Polskich

3 ING Parasol FIO subfundusz Akcji

DANE RYNKOWE

Stopy zwrotu za cały okres oraz średnie tygodniowe stopy zwrotu w okresie 1 roku (tabela)

Termin
01.01.2014 – 31.12.2014 (zmiana od początku okresu)
2014-01-09
2014-01-16
2014-01-23
2014-01-30
2014-02-06
2014-02-13
2014-02-20
2014-03-06
2014-03-13
2014-03-20
2014-03-27
2014-04-03
2014-04-10
2014-04-17
2014-04-24
2014-05-02
2014-05-08
2014-05-15
2014-05-22
2014-05-29
2014-06-05
2014-06-12
2014-06-20
2014-06-26
2014-07-03
2014-07-10
2014-07-17
2014-07-24
2014-07-31
2014-08-07
2014-08-14
2014-08-21
2014-08-28
2014-09-04
2014-09-11
2014-09-18
2014-09-25
2014-10-02
2014-10-09
2014-10-16
2014-10-23
2014-10-30
2014-11-06
2014-11-13
2014-11-20
2014-11-27
2014-12-04
2014-12-11
2014-12-18
2014-12-24

Wykres porównawczy (porównanie tygodniowych stóp zwrotu dla rocznego okresu analizy na jednym wykresie wybranych funduszy):

	Allianz FIO Subfundusz Allianz Akcji	-10,04%
	Arka BZ WBK FIO subfundusz Arka BZ WBK Akcji Polskich	-2,87%
	ING Parasol FIO subfundusz Akcji	+1,02%

W naszym projekcie porównujemy następujące fundusze inwestycyjne:

Allianz FIO subfundusz Allianz Akcji,

Arka BZ WBK FIO subfundusz Arka BZ WBK Akcji Polskich,

ING Parasol FIO subfundusz Akcji

Porównanie te dotyczy okresu od 01.01.2014 do 31.12.2014.

Porównując roczne stopy zwrotu poszczególnych funduszy inwestycyjnych widzimy, z początku fundusze generowały dochody na podobnym poziomie, a pod koniec różnice pomiędzy stopami funduszy zaczęły się coraz bardziej zwiększać. Największa stopa zwrotu jest dla ING Parasol FIO subfundusz Akcji co oznacza, że to właśnie ten fundusz przyniósł największy dochód w skali roku. Najniższa stopa zwrotu występuje w przypadku Allianz FIO Subfundusz Allianz Akcji. Stopa ta w większości plasowała się na minusie, co oznacza, że spółka nie przynosiła w tym okresie dochodów.

OPIS;

W naszym projekcie porównujemy następujące fundusze inwestycyjne:

Allianz FIO subfundusz Allianz Akcji, Arka BZ WBK FIO subfundusz Arka BZ WBK Akcji Polskich, ING Parasol FIO subfundusz Akcji w terminie od 01.01.2014 do 31.12.2014.

Pierwszym z funduszy, które poddałyśmy analizie to Allianz Akcji.

Analizę przedstawimy za pomocą kilku wskaźników obliczonych względem indeksu WIG20.

• Stopa zwrotu wyniosła 0,1257% co oznacza, że w wybranym okresie fundusz osiągnął zysk powyżej stopy bezryzykownej.

• Ryzyko funduszu w wybranym okresie wyniosło 2,709%, a indeksu 3,1159% i oznacza, iż fundusz ma ryzyko mniejsze niż ryzyko indeksu WIG20.

• Współczynnik β informuje w jakim stopniu stopy zwrotu funduszu reagują na stopy zwrotu WIG20. W wybranym okresie fundusz był defensywny - niewskazany w czasie dobrej koniunktury, proporcjonalnie w czasie złej koniunktury.

• Wskaźnik Treynora to premia za ryzyko inwestowania w fundusz. W wybranym okresie fundusz osiągnął wynik lepszy, niż rynek reprezentowany przez indeks WIG20, przy uwzględnieniu ryzyka mierzonego współczynnikiem beta.

• Wskaźnik Sharpe'a funduszu wyniósł 0,010907, a indeksu 0,039457, zatem fundusz osiągnął wynik lepszy, niż rynek reprezentowany przez indeks WIG20 , przy uwzględnieniu ryzyka mierzonego odchyleniem.

• Wskaźnik Jensena- W wybranym okresie fundusz osiągnął wynik lepszy, niż rynek reprezentowany przez indeks WIG20.

• Wskaźnik Modiglianich- W wybranym okresie fundusz osiągnął wynik gorszy, niż rynek reprezentowany przez wybrany indeks

• Wskaźnik Sortino- W wybranym okresie fundusz osiągnął wynik ujemny, a zarazem gorszy, niż minimalna stopa zwrotu akceptowalna przez inwestora

Kolejny fundusz to Arka BZ WBK Akcji Polskich.

• Stopa zwrotu- W wybranym okresie fundusz osiągnął zysk powyżej stopy bezryzykownej wynoszącej 0,0962%.

• W wybranym okresie fundusz ma ryzyko mniejsze niż ryzyko indeksu WIG20

• Współczynnik β- W wybranym okresie również ten fundusz był defensywny - niewskazany w czasie dobrej koniunktury, opcjonalnie w czasie złej koniunktury

• Wskaźnik Treynora- W wybranym okresie fundusz osiągnął wynik lepszy, niż rynek reprezentowany przez indeks WIG20, przy uwzględnieniu ryzyka mierzonego współczynnikiem beta.

• Wskaźnik Sharpe'a- W wybranym okresie fundusz osiągnął wynik gorszy, niż rynek reprezentowany przez WIG20, przy uwzględnieniu ryzyka mierzonego odchyleniem standardowym stopy zwrotu.

• Wskaźnik Jensena- W wybranym okresie fundusz osiągnął wynik lepszy, niż rynek reprezentowany przez indeks WIG20

• Wskaźnik Modiglianich- Również w tym funduszu wskaźnik był ujemny. Fundusz osiągnął wynik gorszy, niż rynek reprezentowany przez wybrany indeks

• Wskaźnik Sortino- W wybranym okresie fundusz osiągnął wynik gorszy, niż minimalna stopa zwrotu akceptowalna przez inwestora, wskaźnik funduszu wskazuje wartość -0,032143.

Ostatnim funduszem poddanym analizie jest ING Subfundusz Akcji.

• Stopa zwrotu- W wybranym okresie fundusz osiągnął zysk powyżej stopy bezryzykownej wynoszącej 0,0962%

• W wybranym okresie fundusz ma ryzyko mniejsze niż ryzyko indeksu WIG20 o 0,4069%.

• Współczynnik β- W wybranym okresie fundusz był defensywny - niewskazany w czasie dobrej koniunktury, opcjonalnie w czasie złej koniunktury

• Wskaźnik Treynora- W wybranym okresie fundusz osiągnął wynik lepszy, niż rynek reprezentowany przez indeks WIG20, przy uwzględnieniu ryzyka mierzonego współczynnikiem beta.

• Wskaźnik Sharpe'a- W wybranym okresie fundusz osiągnął wynik gorszy, niż rynek reprezentowany przez wybrany indeks, przy uwzględnieniu ryzyka mierzonego odchyleniem standardowym stopy zwrotu.

• Wskaźnik Jensena- W wybranym okresie fundusz osiągnął wynik lepszy, niż rynek reprezentowany przez indeks WIG20.

• Wskaźnik Modiglianich- W wybranym okresie fundusz osiągnął wynik gorszy, niż rynek reprezentowany przez wybrany indeks

• Wskaźnik Sortino- W wybranym okresie fundusz osiągnął wynik gorszy, niż minimalna stopa zwrotu akceptowalna przez inwestora.

Wszystkie podane fundusze osiągnęły zysk, a ryzyko było mniejsze od ryzyka indeksu WIG20. W danych funduszach ostatnie dwa wskaźniki zawsze były ujemne i prezentowały wyniki gorsze. Tylko dla Allianz wskaźnik Sharpe’a funduszu był lepszy od wskaźnika wybranego indeksu.