wskaźniki analiza finansowa, sprawności działania, zadłużenia,płynności,obrotowości

wskaźnik wzór Wartości wzorcowe interpretacja

Analiza wstępna

- pionowa

Badanie oddzielnie struktury A i P

w. struktury
$$U\% = \frac{udzial\ danego\ skl\ A/P\ }{\text{suma\ bilansowa}}*100$$

Skł. Aktywów stanowił X% aktywów ogółwm

Skł. Pasywów stanowił X% pasywów ogółem

w. dynamiki

Δb= wk-wp


$$\mathbf{w =}\frac{\mathbf{b}}{\mathbf{\text{wp}}}$$

Udział danego składnika A/P zwiekszyl/zmniejszyl się o X zł, czyli o Y%

-pozioma

Badanie zaleznosci miedzy A i P, sprawdzenie czy zachowano ZZB

w. pokrycia 1 KW/AT

≥ 1

Spełniona ZZB w węższym sensie

aktywa trwałe (nie) są w całości finansowane kapitałem własnym.
w. pokrycia 2 (KW+ZD)/ AT

> 1

Soełniona ZZB w szerszym sensie

aktywa trwałe (nie) są w całości finansowane kapitałem stałym.

Analiza płynności

Zdolność do terminowego wywiązywania się ze zobowiązań krótkoterm.

Stopnie plynności AO

I.st –IK

II.st – NK

III.st – Z, czynne RMK

w.płynności bieżącej CR (III.st.) AO/ZK ≥ 1 lub (1,2-2)

AO przewyższają pozostające do spłaty ZK o X %

Np. 1,22 –AO przewyższaja (...) o 22%

w.szybki QR (II.st.)

(AO-zapasy-rmk) /ZK

(NK+IK) /ZK

płynne śr.obrotowe /ZK

ok.1 Płynne środki obrotowe wystarczają na spłatę X % ZK
w.płynności I.st. IK/ZK = od 5% do 35% IK wystarczają na spłatę X % ZK
w. natychmiastowy TR śr.pieniężne/ZK = minimum środki pieniężne wystarczają na spłatę X % ZK
Kapitał pracujący

Metoda kapitałowa

KP = KS – AT

Metoda majątkowa

KP =AO - ZK

Żeby stwirdzic czy KP jest wysoki obliczamy

U%=(KP/AO) *100

20% - wysoki

Nadwyzka kapitalu stalego nad majatkiem trwalym wynosi X zł, stanowi to Y% aktywów obrotowych

Analiza sprawności działania

- rotacja / obrotowość

Badanie jak intensywnie wykorzystywany jest posiadany przez firmę majątek

w.rotacji zapasów w razach przychody ze sprzedaży netto/ średni stan zapasów

do 15 dni – f. usługowe

od 15 do 45 dni – f. handlowe

od 45 do 90 dni –f. produkcyjne

Firma obróciła zapasamiX raza. Jednen obrót zapasami trwał X dnia.
w dniach 365 / wartość wsk.w razach
w.rotacji należ.handl. razach przychody ze sprzedaży netto/ średni stan należności handl. do 60 dnii Firma obróciła należ.handl. X raza. Firma ściąga swoje należ.handl. średnio po X dniach
w dniach 365 / wartość wsk.w razach
w.rotacji zobow.handl w razach przychody ze sprzedaży netto/ średni stan zobow. handl dłuższy o 5-10 dni od w.rotacji należności Firma obróciła zobow.handl. X raza. Firma reguluje swoje zobow.handl. średnio po X dniach
W dniach 365 / wartość wsk.w razach
CKG w.rotacji zapasów + w.rotacji należności w.rotacji zobowiązań Od momentu wydatkowania śr. Pieniężnych w fazie zakupu do momentu ponownego ich wpływu mija X dni
-produktywność w.produktywności aktywów

przychody ogółem /śr. stan aktywów

ROA / ROS

z każdej złotówki aktywów firma generuje X groszy przychodów ogółem

Analiza rentowności

Badanie zdolnosci firmy do generowania zysków

w.rentowności sprzedaży (handlowa) ROS (zysk netto/ przychody ogółem)*100 z każdej zł przychodów ogółem firma generuje X groszy zysku brutto
w.rentowności aktywów (ekonomiczna) ROA zysk netto / śr.poziom aktywów)*100 z każdej zł aktywów firma generuje X groszy zysku brutto
w.rentowności kapitałów (finansowa( ROE zysk netto / śr.poziom kapitawu własnego)*100 z każdej zł kapitału własnego firma generuje X groszy zysku brutto
Mnożnik kapitałowy

ROE/ROA

Średni stan aktywów/ sredni stan kapitałów własnych

Im wyższy mnoznik tym lepiej o ile wystepuje dodatni efekt dźwigni finansowej O ile (procent) ROE jest większe od ROA
ROS a ROA ROA = ROS * produktywność aktywów
ROE a ROA ROE = ROA * produktywność aktywów * mnożnik kapitałowy
Wskaźnik rynku kapitałowego EPS zysk netto / liczba akcji Na każdą akcje przypada X groszy zysku netto

Analiza zadłużenia

Bada poziom zadłużenia i zdolność przedsiębiorstwa do jego obsługi

w. ogólnego zadłużenia (Kapitał obcy/ pasywa ogółem) *100 Im nizszy w. Ogolnego zadluzenia i im wyzszy w. Zadluzenia dlugot. Tym wieksza stabilność firmy zobowiązania ogółem stanowią X% kapitału ogółem
w. zadłużenia długoterminowego Kapitał obcy długoterminowy / pasywa ogółem) *100 zobowiązania długoterminowe stanowią X% kapitału ogółem
w. zadłużenia krótkoterminowego (Kapitał obcy krótkoterminowy / pasywa ogółem) *100 zobowiązania krótkoterminowe stanowią X% kapitału ogółem
w. napięcia Kapitał obcy / kapitał własny Im wyzszy w. Tym wieksze zadluzenie

kapitał obcy przewyższa kapitał własny o 49%

(wyszło 1,49)

w. spłaty zadłużenia efektywnego

(nie spłcanego od ręki)

(Zysk netto + amortyzacja) / (kapitały obce – inwestycje krótkoterminowe )

Czyli / zadłużenia efektywne

Wygenerowane przez firmę środki pieniężne wystarczają na spłatę X% zadłużenia efektywnego

W dniach

1 / wart.w razach

Przy założeniu, że poziom środków pieniężnych utrzymywałby się na tym samym poziomie to w roku Y spłata zadłużenia efektywnego trwałaby X lat
w. wiarygodności kredytowej (zysk netto + amortyzacja) / (raty kapitałowe + odsetki) >1,5 Nadwyzksza finansowa pokrywa zobowiazania wobec banku w X %

W dniach

1 / wart.w razach

Spłata przypadajacych na dany rok rat kapitalowych i odsetek trwalaby X miesiecy/lat

Wyszukiwarka

Podobne podstrony:
WSKAŹNIKOWA ANALIZA FINANSOWO EKONOMICZNA
Analiza wskaźnikowa, Analiza finansowa
Pojęcie i rola analizy finansowej w ocenie działalności przedsiębiorstwa
Wskaźniki analiza finansowa
Wskaźniki (analiza finansowa), Szkoła, Notatki studia, Analiza finansowa
Istota analizy finansowej, własna działalność gospodarcza
analiza wskaźnikowa 3, analiza finansowa
WSKAŹNIKOWA ANALIZA FINANSOWO EKONOMICZNA
wskaźniki - zadania1, FIR UE Katowice, SEMESTR V, Analiza finansowa, Analiza finansowa1, Analiza fin
Analiza finansowa wskazniki cd Nieznany (2)
Analiza finansowa wskazniki (tabelka z charakterystyka)
2 Analiza wskaźnikowa, FIR UE Katowice, SEMESTR V, Analiza finansowa, Analiza finansowa1, Analiza fi
Analiza wskaźnikowa sprawozdań finansowych
Wskazniki-seminarium, materiały dp pracy licencjackiej z analizy finansowej
Analiza finansowa - wskaźniki
Analiza finansowa - wskaźniki (tabelka z charakterystyką)(1)

więcej podobnych podstron