ANALIZA FINASOWA WYKŁADY 23.11.2008
Analizy bieżące są wykorzystywane do zarządzania operatywnego
Są one oparte na bieżących danych ewidentnych lub sprawozdaniach krótkookresowych
Uzyskiwanie dzieki nim informacje o skutkach określonych zdarzen są wykorzystywane w czasie , który pozwala na dokonywanie ewentualnych korekt , a tym samym zapewniającym prawidłowy tok działalności
Analizy prob lemowe dotyczą wybranych zagadnien uznanych za najważniejsze lub najtrudniejsze dla dalszej działalności przedsiębiorstwa
Poznanie i rozwiązanie tego problemu powinno pomóc w usprawnieniu procesu zarzadzania oraz podejmowaniu decyzji
Analizy te przeprowadzone sa zazwyczaj w dowolnym czasie , w momencie, kiedy pojawi się problem są one sporządzane na podstawie specjalnie grupowanych materiałów źródłowych
Analizy roczne mają najważniejsze znaczenie dla przedsiębiorstwa
Służą one ocenie działalności przedsiębiorstwa w podstawowym okresie rozliczeniowym
Oparte s ą na rocznych sprawozdaniach finansowych
Analizy roczne z jednej strony powinny umożliwiać ocenę stanu wyników finasowych na koniec roku , a z drugiej strony powinny stworzyc przeslanki do ukierunkowania dalszej działalności przedsiębiorstwa
Analiza wenętrzna skierowana jest do osób zarządzających danym przedsiębiorstwem, czylinajczęsciej do zarządu i rady nadzorczej, a także do włascieli przedsiębiorstwa
Zawiera ona informacje oraz wnioski bardzo szczegółowe , które sa zazwyczaj pogłębieniem i rozszerzeniem analizy zewnętrznej
Analiza zwewnętrzna jest przeznaczona dla . banków inwestorów , udziałowców , kooperatorów, klientów , izb przemysłowych i handlowych , urzedów
Njaczesciej spotykanymi dokumentami zawierającymi analizy na użytek odbiorców zewnętrznych są ; sprawozdanie roczne , prospekt emisyjny lub reklamowy
Taka analiza ma za zadanie inforowac opinię publiczną o pozycji przedsiębiorstwa
Nie musi ona być bardzo szczegółowa , ani dokładna , o ile jej adresat tego nie oczekuje
Różne ujęcie analizy w czasie spowodowało , że wyróżnia się ;
Analize retrospektywną zwana także analizą ex post dotyczącą przeszłości
Analizę bieżącą okresloną jako operatywną która bada bardzo krótki bieżący okres działalności przedsiębiorstwa
Analize prospektywna , która jest także nazywana analizą ex ante , która dotyczy zjawisk pojawiających się w przyszłości
Analiza retrospektywna (ex post) najcześciej wystepuje w praktyce , ma najlepsze opracowanie metodologiczne
Może być przeprowadzona na wszystkich szczeblach zarzadzania , może także swoim zasiegiem obejmowac każdą część przedsiębiorstwa
Dzieki niej można wyjaśnić procesy zachodzące w przedsiębiorstwie w ujęciu dynamicznym
Jej podstawowym celem jest przeprowadzanie badan strukturalnych i przyczynowych w odniesieniu do minionych zdarzen gospodarczych w przyjętym przedziale czasu , pozwala to na korzystne dla przedsiębiorstwa i prawidłowe podejmowanie decyzji , które mogą wyzwalać właściwe kierunki w rozwoju przedsiębiorstwa lub zapobiegać zmiana niepożądanymi
Analiza operatywna (bieżąca) ma na celu pozyskanie i przetworzenie informacji na temat zjawisk i procesów mających miejsce w przedsiębiorstwie w relatywnie krótkich okresach ( np. dzien , tydzień , miesiąc )
Analiza ta umożliwia bieżące monitorowanie , kontrolowanie i korygowanie działalności przedsiębiorstwa
Analiza prospektywna(ex ante) jest wykorzystywana przede wszystkim we wszelkich procesach decyzyjnych w planowaniu i działaniach inwestycyjnych
Analiza ta jest bezpośrednio zwiazana z niepewnością i ryzykiem
Dlatego podaje ona skutki ekonomiczne i finansowe dla przedsiębiorstwa na podstawie zebranych informacji najczęscie w kilku wariantach , zakładając rózne scieżki rozwoju założonego przedsiewięcia
Uwzględnia ona te czynniki które działały wczesniej , oraz te które mogą pojawic się w przyszłości
Dzięki niej można ustalić szczegółowe skutki rozpatrywanych wariantów planistycznych i nakreślić wyrazny obraz gospodarczy przedsiębiorstwa dla poszczególnych wariantów działania
Ze względu na przyjęta metode badan wyróznia się ; analizę funkcjonalna , kompleksową i a decyzyjna
Analiza funkcjonalna ma na celu badanie określonych aspektów działalności gospodarczej przesiebiorstwa
Jest sporządzona przez osoby lub specjalne komórki organizacyjne, które sa odpowiedzialne za kształtowanie się zjawisk i procesów mających miejsce w przedsiębiorstwie
Sformułowanie wniosków często jest utrudnione przez wzajemne oddziaływania i związki występujące miedzy poszczególnymi zjawiskami i procesami mającymi miejsce w przedsiębiorstwie
Ma ona charakter wycinkowy (np. stopien wykorzystania komputerów
Analiza kompleksowa zawiera całościowe ujęcie działalności gospodarczej przedsiębiorstwa
Jej zadaniem jest dostarczenie danych usystematyzowanych według ich ważności , a także podanie waznych dla przedsiębiorstwa zależności przyczynowo _ skutkowych , których nie można było uzyskac w analizie funkcjonalej
Analiza decyzyjna ma na celu zbadanie ekonomicznych skutków określonych decyzji , najczęściej decyzji inwestycyjnych obarczonych duzym ryzykiem
Decyzjom tym przypisuje się zjawisko gospodarcze w układzie chronologicznym i przyczynowo skutkowym
Badania związane ze sporządzeniem tej analizy dotycza okresu , którego początek wyznacza pierwszy skutek podjętej decyzji , na koniec wyznacza zakończenie określonych działan spowodowanych dana decyzja
Analiza ogólna słuzy do przedstawienia ogólnego pogladu o sytuacji i działalności przedsiębiorstwa
Opiera się ona zazwyczaj na kilku odpowiednio dobranych wskaźników syntetycznych
Jednak za jej pomocą trudno jest ustalić jakie były pierwotne przyczyny majace wpływ na wyniki ekonomiczne prezentowane przez te wskaźniki
Analiza szczegółowa zajmuje się wyjaśnieniem tych przyczyn , których nie podaje analiza ogólna
Jednak dzieki temu jest bardziej pracochłonna i z reguły zajmuje więcej czasu
Opiera się ona na szerokim zakresie informacji umożliwiających zbadanie związków przyczynowo _skutkowych pomiędzy poszczególnymi zjawiskami i procesami mającymi miejsce w przedsiębiorstwie
Ze względu na jej obszerność najczęściej zajmuje się wybranym wczesniej przedmiotem lub określonym problemem
METODY ANALIZY EKONOMICZNEJ
Metoda analizy ekonomicznej , to sposób badania stanu i wyników finansowych przedsiębiorstwa
Podziału metod analizy ekonomicznej można dokonac uwzględniając rózne kryteria
Biorąc pod uwagę zakres lub stopien rozwinięcia metod analizy w przeprowadzonym badaniu przedmiotu wyróżnić można
Analize elementową
Analize logiczna
Analiza elementowa obejmuję rozłożenie badanego przedmiotu na elementy bez ustalania ich wzajemnych związków
Analiza logiczna obejmuje rozłożenie badanego przedmiotu na składniki z uwzględnieniem ich stosunków logicznych
W analizie ekonomicznej rozróżniamy metody ogólne i szczegółowe
Metody ogólne sa oparte na poprawnym mysleniu kojarzeniu faktów i skutków oraz na wnioskowaniu a wieć zasadach logiki
Ze względu na kolejność oceny zjawisk stosowane sa trzy metody ogólne
Metoda indukcji
Metoda dedukcji
Metoda redukcji
Metoda indukcji (zwana jest także metodą scalania) polega na tym , że w badaniach analitycznych przechodzi się stopniowo od zjawisk szczegółowych do ogólnych, od czynników do wyników , na których poziom miały wpływ oceniane czynniki, i od przyczyn do skutków
Metoda ta pozwala na uzyskanie dokładnej i pełnej informacji analitycznej o działalności przedsiębiorstwa..zalety tej metody jest duża obiektywność wyników gdyż w czasie prowadzenia badan analityk nie zna wyników koncowych pracy przedsiębiorstwa , co przeciwdziała tendencyjnemu ustosunkowaniu się do ocenianych zjawisk gospodarczych
Metoda dedukcyjna ( zwana także techniką rozdrabniania) polega na przyjęciu odwrotnego kierunku badan analitycznych w których przechodzi się od zjawisk ogólnych do zjawisk szczegółowych, od wyników do czynników które wpłynęły na podstawie tych wyników od skutków do przyczyn
W pierwszej kolejności badane to są skutki , czyli wyniki ekonomiczne podane w syntetycznej formie, a następnie analizowane są przyczyny czyli czynniki powodujące dany stan rzeczy
Analityk zna tutaj wyniki koncowy , ponieważ rozpoczyna on analizę od oceny syntetycznej wskaźników charakteryzujących całokształt jego działalności a celem jego analizy jest ustalenie kierunku siły oddziaływania poszczególnych czynników które ukształtowały ten wynik
Nastepnie wytycz się kierunki i czynniki wchodzące w zakres dalszej oceny
Przedmiotem kolejnych badan jest analiza poszczególnych czynników aż do przyczyn pierwotnych włacznie
Ma ona na celu wykrycie nieprawidłowości i określenie stopnia w jakim wpłynęły one na stwierdzone uprzednio odchylenia
Zalety tej metody jest jej mniejsza pracochłonosc ponieważ analityk nie musi koncentrowac się na wszystkich szczegółach, ale zajmuje się tylko tymi czynnikami , które w decydujący sposób wpłynęły na posiadany wczesniej wynik innego syntetycznego wskaźnika , a które wymagaja dokładniejszego zbadania , z tego powodu metoda dedukcji jest czesciej stosowana niż metoda indukcji